ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO ÀS NORMAS EMANADAS DA CVM. PROSPECTO QUANT BRASIL ULTRA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO DE LONGO PRAZO CNPJ Nº 20.895.511/0001-26 Administradora SOLIDUS S/A CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS Gestora QUANT BRASIL INVESTIMENTOS LTDA Classificação do FUNDO junto à Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ): FUNDO MULTIMERCADO Classificação do FUNDO junto à Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ): FUNDO MULTIMERCADO MULTIESTRATÉGIA Prospecto aprovado em 05/01/2015 ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO DE INVESTIMENTO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO DE INVESTIMENTO E PARA O INVESTIDOR. A CONCESSÃO DE REGISTRO PARA A VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO OU DE SUA ADMINISTRADORA, GESTORA E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS. O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS COM DERIVATIVOS COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO. TAIS ESTRATÉGIAS, DA FORMA COMO SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS. 1
O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO APLICÁVEL AO INVESTIDOR DESTE FUNDO DEPENDE DO PERÍODO DE APLICAÇÃO DO INVESTIDOR BEM COMO DA MANUTENÇÃO DE UMA CARTEIRA DE ATIVOS SUPERIOR A 365 DIAS. ALTERAÇÕES NESTAS CARACTERÍSTICAS PODEM LEVAR A UM AUMENTO DO IR INCIDENTE SOBRE A RENTABILIDADE AUFERIDA PELO INVESTIDOR. ESTE FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL DE POUCOS EMISSORES, APRESENTANDO OS RISCOS DAÍ DECORRENTES. ESTE FUNDO MANTÉM CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS, O QUE PODE LEVAR A UMA MAIOR OSCILAÇÃO NO VALOR DA COTA SE COMPARADA À DE FUNDOS SIMILARES COM PRAZO INFERIOR. Data de conversão de cota: fechamento do 1º (primeiro) dia útil subseqüente ao dia da solicitação do resgate. Data de pagamento do resgate: no 4º (quarto) dia útil subseqüente ao da solicitação do resgate. Prazo de Carência para o resgate: Não há. Base Legal O QUANT BRASIL ULTRA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO DE LONGO PRAZO (FUNDO), é constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado, é regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, especialmente a Instrução CVM nº 409/04 e alterações posteriores, observadas as previsões do seu regulamento e desse prospecto. Público Alvo O QUANT BRASIL ULTRA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO DE LONGO PRAZO (FUNDO) destina-se ao público em geral que busque oportunidades de ganhos em diversos mercados. Objetivo O FUNDO tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas rentabilidade através das oportunidades oferecidas pelos mercados de taxa de juros pós-fixadas e pré-fixadas, índices de preço, moeda estrangeira e renda variável. Administração O FUNDO é administrado por SOLIDUS S/A CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS, com sede em Porto Alegre RS, a Av. Carlos Gomes, nº 111, conjunto 801, inscrita no CNPJ sob n 68.757.681/0001-70, credenciada como administradora de carteira de valores mobiliários pela CVM- Comissão de Valores Mobiliários pelo Ato Declaratório nº 2.42, doravante denominada abreviadamente ADMINISTRADORA. Gestão A carteira do FUNDO é exercida por QUANT BRASIL INVESTIMENTOS LTDA, estabelecida a Rua Souza Doca, nº 71, sala 407, Bairro Petrópolis em Porto Alegre RS, inscrita no CNPJ sob n 05.148.576/0001-14, credenciada como administradora de carteira de valores mobiliários pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários pelo Ato Declaratório nº 13.325, doravante denominada abreviadamente GESTORA. Custódia A prestação dos serviços de custódia foi contratada com o Banco Bradesco S.A., com sede na Avenida Yara, S/N. Cidade de Deus, Osasco/SP, inscrito no CNPJ sob o nº 60.746.948/0001-12. 2
Tesouraria, Controladoria e Distribuição. Os serviços de tesouraria, controladoria de ativo (controle e processamento dos títulos e valores mobiliários e ativos financeiros) e de passivo (escrituração da emissão e resgate de cotas) e distribuição de cotas são prestados pela própria ADMINISTRADORA. Auditoria Os serviços de auditoria externa independente do FUNDO são de responsabilidade da empresa RAMIRES & CIA - AUDITORES INDEPENDENTES SOCIEDADE SIMPLES, inscrita no CNPJ sob n 05.465.151/0001-39. Objetivo e Política de Investimento O FUNDO tem por objetivo proporcionar rentabilidade aos seus cotistas através das oportunidades oferecidas pelos mercados de taxa de juros pós-fixadas e pré-fixadas, índices de preço, moeda estrangeira e renda variável. Para atender seu objetivo, o FUNDO adota política de investimento mediante aplicações de seus recursos em títulos e valores mobiliários públicos e/ou privados, com atuação ativa nos mercados de taxa de juros pós-fixados e pré-fixados, incluindo estratégias que impliquem em risco de índices de preço, de moeda estrangeira, incluindo renda variável. As operações nos mercados de derivativos ficam limitadas a até uma vez o patrimônio líquido do FUNDO, vedado seu uso para alavancagem, conforme abaixo estipulado: Composição da Carteira % do PL Até 1) Ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos à taxa de juros doméstica, 100% índices de preço e moeda estrangeira. 2) Em ações de emissão de companhias com registro na Comissão de Valores Mobiliários; 100% 3) Em valores mobiliários cuja distribuição tenha sido objeto de registro na Comissão de Valores 100% Mobiliários; 4) Em certificados e/ou recibos de depósitos de valores mobiliários, regulados pelo Conselho 100% Monetário Nacional ou pela Comissão de Valores Mobiliários; Política de utilização de instrumentos derivativos 1) Utilização de instrumentos derivativos para proteção e posicionamento, vedado o seu uso 100% para alavancagem. Limites por Modalidade de Ativos 1) Títulos públicos federais e operações compromissadas lastreadas nestes títulos 2) Ouro, desde que adquirido ou alienado em negociações realizadas em bolsas de mercadorias e futuros; 3) Títulos de emissão ou coobrigação de instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco 100% Central do Brasil; 4) Outros valores mobiliários, desde que registrados na CVM e objeto de oferta pública de acordo com a regulamentação aplicável. 5) Para o conjunto dos seguintes ativos: a) Cotas de fundos de investimento registrados com base na legislação vigente, incluindo as cotas de fundos administrados pela ADMINISTRADORA, pela GESTORA, ou por empresas a elas ligadas; 3
b) Cotas de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento registrados com base na legislação vigente, incluindo as cotas de fundos administrados pela ADMINISTRADORA, pela GESTORA ou por empresas a elas ligadas; c) Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário FII; d) Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDC; e) Cotas de Fundos de Investimento em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIC- FIDC; f) Cotas de fundos de índice admitidos à negociação em bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado; g) Certificados de Recebíveis Imobiliários CRI; e h) Outros ativos financeiros não previstos no inciso II abaixo, desde que permitidos pela legislação vigente. Limites por Emissor 1) Total de títulos, ativos financeiros e modalidades operacionais de emissão ou co-obrigação de uma mesma pessoa jurídica; de seu controlador, de sociedades por ele direta ou indiretamente controladas e de coligadas ou outras sociedades sob controle comum, bem como de pessoa física. São excluídas desse limite, as aplicações em títulos públicos federais, as operações compromissadas lastreadas nesses títulos e ações de companhias registradas na CVM. 2) Total de títulos, ativos financeiros e modalidades operacionais de emissão ou co-obrigação de uma mesma instituição financeira; de seu controlador, de sociedades por ele direta ou indiretamente controladas e de coligadas ou outras sociedades sob controle comum. 3) Total de aplicações em Títulos e Valores Mobiliários de emissão da Administrador, Gestora ou Empresas a eles ligadas, vedada a aquisição de ações dessas mesmas emissoras. 4) Total de aplicações em cotas de outros Fundos de Investimento ou Fundos de Cotas de Fundos de Investimento. 5) Total de aplicações em cotas de Fundos de Investimento Imobiliário, Fundos de Investimento em Direitos Creditórios e Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios. 20% 10% 20% 20% 100% 10% Fatores de Risco do Fundo O FUNDO está sujeito aos seguintes fatores de risco: I Risco de Mercado: Os valores dos ativos que integram a carteira do FUNDO podem aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado, as taxas de juros e os resultados das empresas cujos valores mobiliários por elas emitidos componham a carteira. Em caso de queda do valor desses ativos, o patrimônio líquido do FUNDO pode ser afetado negativamente. Esta situação pode ser temporária, não existindo, todavia garantia de que não se estenda por períodos mais prolongados e/ou indeterminados. II Risco de Crédito - O Risco de Crédito refere-se à possibilidade do não recebimento dos juros e/ou do principal dos títulos e valores mobiliários que integrem ou venham a integrar a carteira do FUNDO, com o conseqüente impacto negativo na sua rentabilidade. Esses títulos estarão sempre sujeitos aos riscos de crédito dos seus emissores. Adicionalmente, os contratos com derivativos estarão eventualmente sujeitos ao risco da contraparte ou instituição garantidora não honrar sua liquidação; 4
III Risco de Liquidez - Consiste na possibilidade do enfrentamento de uma redução ou mesmo inexistência de demanda pelos ativos integrantes da carteira nos respectivos mercados onde são negociados, podendo a GESTORA encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar esses ativo pelo valor e no tempo desejados. IV Risco de Derivativos - As operações com Derivativos podem aumentar a volatilidade da carteira do FUNDO, limitar as possibilidades de rentabilidade nas operações realizadas, não produzir os efeitos pretendidos e ainda provocar a possibilidade de perdas patrimoniais para o cotista. Ainda que a utilização de derivativos tenha por objetivo a proteção das posições detidas à vista, existe o risco da operação não representar uma proteção segura ou suficiente para evitar perdas ao FUNDO. V Risco de Concentração - Eventual concentração de investimentos em determinado(s) emissor(es), em cotas de um mesmo fundo de investimento, ou em cotas de investimento administrados e/ou geridos por uma mesma pessoa jurídica, pode ocasionar o aumento da exposição da carteira aos riscos anteriormente mencionados e, por conseqüência, aumentar a volatilidade do FUNDO. Controle de Riscos Não obstante o emprego, pela ADMINISTRADORA e pela GESTORA, de plena diligência e da boa prática de administração e de gestão do Fundo, e da estria observância da política de investimento definida neste regulamento, das regras legais e regulamentares aplicáveis em Fundos de Investimento, os quais poderão ocasionar flutuações nos preços e na rentabilidade dos ativos que compõem a sua carteira, acarretando oscilações no valor da cota, não eliminando a possibilidade de perda para o Fundo e para o cotista. I) Para monitorar o nível de exposição a risco, a ADMINISTRADORA utiliza como ferramenta o Value at Risk (VaR Valor em Risco), que significa uma medida, em montante financeiro, que demonstra a perda potencial esperada para um ativo, em determinado horizonte de tempo. II) A ADMINISTRADORA e a GESTORA monitoram o nível de exposição do FUNDO aos riscos descritos no artigo anterior, através dos seguintes procedimentos de gerenciamento de riscos: a) Value at Risk (VaR): fornece uma medida da perda estimada em um ativo ou carteira para um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamente especificado. b) Stress Testing: processo que visa identificar e gerenciar situações que podem causar perdas extraordinárias, com quebra de relações históricas, seja elas temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e consequente determinação das potenciais perdas/ganhos a que o FUNDO pode estar sujeito, sob cenários extremos, considerando as variáveis macroeconômicas, nos quais os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente diferentes dos atuais. c) Controle de Liquidez: processo de verificação da compatibilidade entre liquidez da carteira e prazos para pagamento de pedidos de resgate e obrigações do fundo em condições ordinárias e de cenários de estresse. OS MÉTODOS UTILIZADOS PELA ADMINISTRADORA PARA GERENCIAR OS RISCOS A QUE O FUNDO SE ENCONTRA SUJEITO NÃO CONSTITUEM GARANTIA CONTRA EVENTUAIS PERDAS PATRIMONIAIS QUE POSSAM SER INCORRIDAS PELO FUNDO. 5
Regras de Movimentação Investimento Aplicação Inicial Mínima: R$ 5.000,00 (Cinco mil reais); Aplicações Adicionais: Mínimo de R$ 1.000,00 (hum mil reais) por aplicação; Limite Máximo de Aplicação: Não há; Saldo Mínimo de Permanência: R$ 1.000,00 (hum mil reais); Resgate Mínimo: R$ 1.000,00 (hum mil reais). Carência para Resgate O FUNDO não possui prazo de carência para fins de resgate de cotas. Cota de Aplicação É utilizado o valor da cota de fechamento do próprio dia do pedido de aplicação, mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor. Solicitações de aplicação efetuadas em dias úteis até as 12h00min serão processadas no mesmo dia; após este horário, no primeiro dia útil subseqüente. Cota de Resgate É utilizada a cota de fechamento do 1º (primeiro) dia útil subseqüente ao dia da solicitação do resgate. Liquidação Financeira Aplicação: mesmo dia do pedido de aplicação. Resgate: o pagamento será efetivado no 4º (quarto) dia útil subseqüente ao dia da solicitação do resgate. O pagamento do resgate deverá ser efetuado em cheque, crédito em conta-corrente ou ordem de pagamento, sem cobrança de qualquer taxa ou despesa. Caso o cliente solicite TED ou DOC, será cobrada a taxa sobre este serviço. Solicitações de aplicações e resgates efetuados aos sábados, domingos e em feriados nacionais, estaduais e municipais, serão processados no primeiro dia útil subseqüente. Solicitações de aplicações e resgates efetuados em dias úteis até as 12h00min serão processadas no mesmo dia. Após este horário serão processadas no primeiro dia útil subseqüente. Fechamento do Fundo Resgate de Cotas: a ADMINISTRADORA poderá fechar o FUNDO para resgate em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, sendo obrigatória a imediata convocação de Assembléia Geral Extraordinária. Aplicação de Cotas: é facultado à ADMINISTRADORA suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. 6
Limite de cotas por cotista O FUNDO não possui restrição quanto ao limite de cotas a ser detido por um único cotista. Taxa de Administração Pela prestação dos serviços de administração do FUNDO, que incluem a gestão da carteira, a consultoria de investimentos, as atividades de tesouraria e de controle e processamento dos ativos financeiros, a distribuição de cotas e a escrituração da emissão e resgate de cotas, o FUNDO pagará percentual anual de 1,50% (um inteiro e cinquenta centésimos por cento) sobre o valor de seu patrimônio líquido. Os fundos de investimento nos quais o FUNDO investir poderão cobrar taxa de administração e/ou performance, conforme dispuser seus respectivos regulamentos. A taxa de administração especificada neste artigo não compreende as taxas de administração dos fundos de investimento em que o FUNDO investir. A taxa de administração é calculada e provisionada à base de 1/252 (um duzentos e cinqüenta e dois avos) das porcentagens acima referidas sobre o valor diário do Patrimônio Líquido do FUNDO, sendo paga mensalmente no primeiro dia útil do mês subseqüente. Adicionalmente à remuneração prevista no Artigo 4º deste Regulamento, o FUNDO, com base em seu resultado, remunerará a GESTORA, a título de taxa de performance, mediante o pagamento do equivalente a 20% (vinte por cento) da valorização da cota do FUNDO que exceder 100% (cem por cento) do CDI. Parágrafo primeiro O valor devido como taxa de performance será provisionado diariamente pelo FUNDO, e paga semestralmente, já deduzidas todas as demais despesas do fundo, inclusive a taxa de administração prevista no caput deste artigo. Não haverá cobrança de taxa de performance quando o valor da cota do fundo for inferior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada. O FUNDO não possui taxa de ingresso ou de saída. Encargos do Fundo Constituem encargos do FUNDO, além da remuneração cobrada a título de taxa de administração, as seguintes despesas que poderão ser debitadas diretamente: I taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; II despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios previstos na regulamentação vigente; III despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; IV honorários e despesas do auditor independente; V emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; VI honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do Fundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; VII parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; 7
VIII despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto do FUNDO pela ADMINISTRADORA ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembléias gerais das companhias nas quais o FUNDO detenha participação, se for o caso; IX despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais da carteira do FUNDO; X despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários, se for o caso. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO, inclusive as relativas à elaboração do prospecto, correm por conta da ADMINISTRADORA, devendo ser por ela contratados. O pagamento das despesas a título de taxa de administração pode ser efetuado diretamente pelo FUNDO à pessoa contratada, desde que os correspondentes valores sejam computados para efeito da remuneração cobrada pela prestação desse serviço. Apresentação da ADMINISTRADORA A SOLIDUS S/A CCVM iniciou suas atividades como Distribuidora de Títulos em 1986 e desde 1993 atua como Corretora de Valores. Está sediada na cidade de Porto Alegre e presta serviços de administração de ativos financeiros, totalizando uma carteira avaliada em R$ 2 bilhões. Apresentação da GESTORA QUANT BRASIL INVESTIMENTOS LTDA é uma instituição autorizada para o exercício da atividade de gestão de recursos pela CVM. Foi criada em 2002 com o propósito de prestar serviços de desenvolvimento de software financeiro. A partir de 2008 focou-se e especializou-se no desenvolvimento de software de negociação eletrônica em bolsas de valores. Desenvolveu, entre outros, uma plataforma de negociação eletrônica de alta-performance para execução automatizada de estratégias de negociação, que é utilizada por parceiros de negócio operando nas bolsas de Nova Iorque e NASDAQ. Também desenvolveu banco de dados com formatação proprietária, contendo informações históricas detalhadas de preços, volumes negociados, ordens de compra e venda, negócios executados e eventos corporativos dos ativos negociados em bolsa de valores com precisão de ordem-a-ordem. Outros software desenvolvidos incluem uma plataforma de simulação que funciona conectada ao mercado em tempo real e um software para back-test de estratégias de negociação que permite, junto com seu banco de dados, avaliar a performance e testar estratégias, retroagindo até 2006. Desde 2008, executa investimentos em bolsa de valores com seus recursos próprios, utilizando as estratégias e software desenvolvidos proprietariamente, com os quais vem obtendo resultados expressivos que motivaram a sua reestruturação para se tornar gestora de recursos. O foco da gestora são produtos de investimentos baseados em análises quantitativas, com execução de ordens e controle de riscos automatizados e com monitoração ativa, utilizando-se de seu próprio software de negociação conectado diretamente à bolsa de valores. Tributação do Fundo As operações da carteira do FUNDO estão isentas de tributação pelo Imposto de Renda e sujeitas a tributação pelo IOF à alíquota zero. 8
Tributação do Cotista Imposto de Renda Os cotistas do FUNDO sofrerão tributação na fonte sobre o rendimento auferido no período, no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento). Adicionalmente, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar de acordo com o prazo de aplicação conforme tabela: Prazo de Permanência Alíquota básica aplicada Alíquota Total em dias corridos semestralmente nos meses de maio e novembro Complementar 0 até 180 15,00% 7,50 % 22,50% 181 até 360 15,00% 5,00% 20,00% 361 até 720 15,00% 2,50% 17,50% Acima de 720 15,00% 0,00% 15,00% A ADMINISTRADORA e a GESTORA manterão a composição de carteira do FUNDO adequada à regra tributária vigente, evitando modificações que impliquem em alteração do tratamento tributário do FUNDO e dos cotistas. Dessa forma, buscarão manter carteira de títulos com prazo médio superior a trezentos e sessenta e cinco dias, calculado conforme metodologia de cálculo do prazo médio regulamentada pela Secretaria da Receita Federal, ou aplicar em cotas de Fundos de Investimento que possibilitem a caracterização do FUNDO como Fundo de Investimento de Longo Prazo para fins tributários. Imposto sobre Operações Financeiras IOF O IOF incidirá sobre o valor do resgate das cotas, limitado ao rendimento da operação. A alíquota de 1% ao dia incide sobre o rendimento de forma decrescente (de 96% a zero%), em função do prazo de aplicação (de 1 a 30 dias), sendo que, a partir do 30º dia, a alíquota aplicável é zero. Política de Distribuição de Resultados O FUNDO incorpora todos os rendimentos, amortizações e resgates dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira ao seu patrimônio líquido. Não há previsão para a amortização de cotas do FUNDO. Política relativa ao exercício de direito de voto em assembleias A Política de Voto define os casos em que o comparecimento e o exercício do direito de voto pela GESTORA em nome do FUNDO são obrigatórios, estabelece os parâmetros para a tomada de decisão da GESTORA, em nome do FUNDO, em relação ao teor do voto em assembléias, estabelece o procedimento em caso de conflito de interesses e o procedimento de registro e formalização de voto. A GESTORA ADOTA A POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS ( POLÍTICA DE VOTO ), QUE ESTABELECE OS PRINCÍPIOS GERAIS QUE DISCIPLINAM O EXERCÍCIO, PELA GESTORA, DO DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS DE DETENTORES DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS QUE CONFIRAM A SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO. 9
Política de divulgação de Informações e de Resultados sobre o Fundo Periodicidade de divulgação da composição da carteira do Fundo A composição da carteira do FUNDO será disponibilizada a quaisquer interessados mensalmente até 10 dias após o encerramento do mês a que se referir. As informações relativas à composição da carteira demonstrarão a identificação das operações, quantidade, valor e o percentual sobre o total da carteira. Caso o FUNDO possua posições ou operações em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo da composição da carteira poderá omitir a identificação e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua porcentagem sobre o total da carteira. As operações omitidas deverão ser colocadas à disposição dos cotistas e de quaisquer interessados no prazo máximo de 90 (noventa) dias após o encerramento do mês, prorrogáveis uma única vez, em caráter excepcional e mediante aprovação da CVM, até o prazo máximo de 180 (cento e oitenta) dias. O exercício social do FUNDO tem duração de um ano, com início em 1º de janeiro e término em 31 de dezembro. Nível de detalhamento das informações Diariamente a ADMINISTRADORA disponibilizará, no mínimo, as informações sobre taxa de administração praticada, a rentabilidade mensal e anual, o valor da cota e o valor do patrimônio líquido do FUNDO, na página da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA, mantidas na rede mundial de computadores (internet), que fará, a partir das informações prestadas pela ADMINISTRADORA, a divulgação diária no site do Jornal Valor Econômico; Mensalmente será enviado extrato aos cotistas contendo o saldo, a movimentação, o valor das cotas no início e final do período e a rentabilidade auferida pelo fundo entre o último dia do mês anterior e o último dia de referência do extrato. O cotista poderá, no entanto, dispensar o envio do extrato mediante solicitação à ADMINISTRADORA. A ADMINISTRADORA disponibilizará anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. A ADMINISTRADORA ficará exonerada do dever de prestar as informações previstas na regulamentação ao cotista nos casos em que o mesmo não tenha atualizado seu endereço para envio de correspondência por carta ou endereço eletrônico, a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção do endereço declarado. A ADMINISTRADORA deverá disponibilizar aos cotistas e remeter através do Sistema de Envio de Documentos na página da CVM Comissão de Valores Mobiliários, os seguintes documentos: I Informe diário, no prazo de 1 (um) dia útil; II Mensalmente, até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem: a) Balancete; b) Demonstrativo da composição e diversificação de carteira; c) Perfil mensal; e d) Lâmina de Informações Essenciais. 10
III Anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente; IV Formulário padronizado com as informações básicas do Fundo, sempre que houver alteração do Regulamento, na data do início da vigência das alterações deliberadas em assembléia. A ADMINISTRADORA é obrigada a divulgar imediatamente, por meio de correspondência a todos os cotistas e de comunicado através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do FUNDO ou aos ativos integrantes de sua carteira, de modo a garantir a todos, indistintamente, o acesso a informações que possam influir de modo ponderável no valor das cotas ou na decisão dos investidores de adquirir, alienar ou manter tais cotas. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Local e meio de solicitação e divulgação de informações Solicitações, sugestões, reclamações e informações adicionais, inclusive as referentes a exercícios anteriores, tais como Demonstrações Contábeis, relatórios da ADMINISTRADORA, fatos relevantes, comunicados e outros documentos elaborados por força regulamentar, podem ser solicitados pela Central de Atendimento, mediante envio de correspondência: Av. Carlos Gomes, nº 111, conj. 801, Bairro Auxiliadora CEP 90480-003 Porto Alegre/RS, pelo e-mail: fundos@solidus.com.br ou telefones: (51) 3327-9888 e 0800-5104752, ou ainda, por meio da Ouvidoria: 08007742006. 11