Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Lotus Fundo de Investimento em Renda Fixa Brasília - DF Examinamos as demonstrações financeiras do Lotus Fundo de Investimento em Renda Fixa ( Fundo ), administrado pela BRB - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2014 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 15 de dezembro de 2014 (data de substituição da Administração) a 31 de dezembro de 2014, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Lotus Fundo de Investimento em Renda Fixa, em 31 de dezembro de 2014, e o desempenho das suas operações para o período de 15 de dezembro de 2014 (data de substituição da Administração) a 31 de dezembro de 2014, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409. Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao período/exercício anterior Os valores correspondentes ao período de 1 de janeiro de 2014 a 15 de dezembro de 2014 (data de substituição da Administração) e ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de comparação, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatório datado de 23 de fevereiro de 2015 e 27 de março de 2014, respectivamente, que não continham nenhuma modificação. Brasília, 31 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF Marcelo Faria Pereira Contador CRC RJ-077911/O-2
Nota 1 Contexto operacional O Lotus Fundo de Investimento Renda Fixa foi constituído em 20 de dezembro de 2007 sob a forma de condomínio aberto com prazo indeterminado de duração, iniciou suas atividades em 7 de abril de 2008 e foi transferido para a Administradora BRB-DTVM S/A em 15 de dezembro de 2014, destina-se as entidades fechadas de previdência complementar e tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas, no médio /longo prazo, rentabilidade sobre o principal investido buscando superar a variação do Certificado de Depósito Interbancário CDI, através da aplicação dos recursos em uma carteira diversificada de ativos financeiros, conforme definidos no regulamento e regulamentação em vigor. O Fundo pode participar de operações nos mercados de derivativos e de liquidação futura. Para o cumprimento de seu objetivo, o Fundo adotará a estratégia de realizar investimentos em uma carteira diversificada de ativos financeiros, preponderantemente, em títulos públicos federais e em derivativos financeiros, respeitados os critérios de composição e diversificação estabelecidos neste regulamento, devendo ter como principal fator de risco de sua carteira a variação da taxa de juros doméstica ou de índice de preços, ou ambos. O Fundo obedecerá aos limites de concentração por emissor, constantes dos incisos abaixo: Limites de concentração por emissor a) quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo até 20% Banco Central do Brasil. até 10% b) quando o emissor for fundo de investimento. c) quando o emissor for pessoa física ou pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil. d) quando o emissor for a União Federal. e) quando o emissor for companhia aberta. até 5% até 100% até 10% O Fundo obedecerá aos limites por modalidade de ativos financeiros, sem prejuízo dos limites de concentração, constantes dos incisos abaixo: Limites para composição da carteira Mínimo Máximo a) Ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos à taxa de juros doméstica pós-fixadas e pré-fixadas e/ou índices de preço. b) Títulos públicos federais e operações compromissadas lastreadas nestes títulos. c) Títulos privados e operações compromissadas lastreadas nestes t[títulos, desde que considerados como de baixo risco de crédito por pelo menos uma das agências internacionais classificadoras de risco em funcionamento no País, quais sejam: Fitch Rating, Standard & 80% 100% 0% 100% 0% 49%
Poor's e Moody's, exceto certificados de Depósito a Prazo com Garantia Especial - DPGE, que contam com garantia do Fundo Garantidor de Crédito FGC. d) Para o conjunto dos seguintes ativos: cotas de fundos de investimento cuja política de investimento seja compatível a do FUNDO; cotas de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento cuja política de investimento seja compatível a do FUNDO; cédulas de crédito imobiliário (CCI); certificados de recebíveis imobiliários (CRI); ativos objeto de oferta privada emitidos por instituições não financeiras, desde que permitidos pelo 1º do Artigo 2o da ICVM 409. 0% 20% Adicionalmente aos limites do item d) segue: e) Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios, constituídos sob a forma de condomínio aberto e considerados como baixo risco de crédito desde que, cumulativamente, com os recursos do item d); f) Outros limites: Aplicação em ativos financeiros de emissão do Administrador, Gestor ou de empresas a eles ligadas. Aplicação em fundos sob administração do Administrador, Gestor ou de empresas a eles ligadas. 0% 20% 20% 20% Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido. As aplicações do Fundo não contam com a garantia da Administradora, Gestora, de qualquer empresa pertencente ao conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro ou ainda do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Nota 2 Elaboração das demonstrações financeiras a) Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento e as normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), principalmente da Instrução Normativa n.º 409/2004. b) Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. c) A demonstração das evoluções do patrimônio líquido do Fundo referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, encontra-se apresentada segregada em dois períodos, em função da substituição da Administradora do Fundo descrita na Nota Explicativa nº 01.
d) As presentes demonstrações contábeis foram aprovadas pela BRB-DTVM em 23 de fevereiro de 2015. Nota 3 Descrição das principais práticas contábeis a) Reconhecimento de receitas e despesas O Administrador adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. b) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração e por se tratar de operações de curto prazo, o custo atualizado está próximo ao seu valor de mercado. c) Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são registrados pelo custo de aquisição e atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pelo(a) Administrador(a) do fundo investido. d) Títulos de renda fixa Os títulos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço e ajustados ao valor de mercado em função da classificação dos títulos - Nota Explicativa 4. e) Mercado futuro Os contratos de operações realizadas no mercado futuro de ativos financeiros e mercadorias são ajustados diariamente pela variação das cotações divulgadas pela BM&F BOVESPA S.A. Os ajustes a mercado desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos em lucros ou prejuízos com ativos financeiros e mercadorias, componentes de Ganhos com derivativos e Perdas com derivativos. f) Opções padronizadas As operações com opções são atualizadas diariamente com base nos preços divulgados pelas bolsas de valores, onde as operações são custodiadas, e seus resultados, são registrados nas rubricas Ganhos com derivativos/perdas com derivativos. Nota 4 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos A Administradora, considerando que o fundo é exclusivo de uma entidade fechada de previdência complementar, pode classificar os ativos financeiros em duas categorias específicas de acordo com a intenção de negociação, atendendo aos seguintes critérios para contabilização, conforme estabelecido pela Resolução CNPC/MPS nº 4, de 30 de janeiro de 2002:
a) Títulos para negociação - Incluem os ativos financeiros adquiridos com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, sendo registrado pelo valor de mercado, em que as perdas e os ganhos realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado; b) Títulos mantidos até o vencimento - Incluem os ativos financeiros, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção e capacidade financeira da entidade fechada de previdência complementar de mantê-los até o vencimento, desde que tenham prazo a decorrer de no mínimo 12 meses a contar da data de aquisição, e que sejam considerados, pela entidade fechada de previdência complementar, como de baixo risco de crédito, sendo registrados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço. c) Composição da carteira Os ativos financeiros integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados: c.1. Cotas de fundos de investimentos Em R$ mil 2014 Cotas de fundos de investimentos 1.643 INFINITY IMA TIGER 1.643 c.2. Títulos para negociação Faixa de vencimento/título Títulos de renda fixa: Até de 365 dias (**) Em R$ mil 2014 Títulos públicos Custo (*) Valor mercado Total mercado Letras Financeiras do Tesouro 1.054 1.054 1.054 Acima de 365 dias (**) Letras Financeiras do Tesouro 19.005 19.002 19.002 Notas do Tesouro Nacional B 986 986 986 Depósitos a prazo em garantia especial 3.208 3.882 3.882 Total para negociação 24.253 24.924 24.924 (*) É o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) Prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento. Os critérios utilizados para apuração do valor de mercado são os seguintes: Títulos públicos Pós-fixados: As LFT s são atualizadas pelas cotações/taxas divulgadas nos boletins publicados pela ANBIMA. Pós-fixados: Para as NTN s, é utilizado o fluxo de caixa descontado. As taxas de desconto/indexadores utilizados são cotações/taxas divulgadas por boletins ou publicações especializadas (ANBIMA).
Títulos privados Depósitos a Prazo em Garantia Especial: Como método de avaliação de mercado dos Depósitos a Prazo em Garantia Especial, os emissores são classificados em grupos de rating e nos quais são atribuídos spreads a cada emissão. Estes spreads são calculados com base nas taxas médias negociadas no dia. d) Operações compromissadas Em R$ mil 2014 Títulos públicos Faixa de vencimento/título Custo (*) Até 90 dias Títulos públicos federais 761 Notas do Tesouro Nacional B 761 (*) É o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados e) Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos são realizadas em bolsa e seus valores assim como seus prazos de vencimento estão demonstrados conforme segue: Composição da carteira Futuros Indexador Compra Venda Posição líquida Valor de referência Faixas de vencimento DI1 - (1.612) (1.612) 101.649 Após 1 ano DI1 1.611-1.611 101.345 Após 1 ano Total 1.611 (1.612) (1) 202.994 Opções de futuros Tipo Venda de opção de compra Custo Mercado Resultado Faixas de vencimento OPD IDI (596) (763) (167) Até 1 ano Compra de opção de compra OPD IDI 589 714 125 Até 1 ano Compra de opção de venda OPD IDI 1 - (1) Total (6) (43) (49) Operações a termo Ativo Tipo Emitente Valor de custo Valor de mercado realização Resultado apropriado Faixas de vencimento Ações Venda Banco Bradesco S.A. 28 28 - Até 1 ano Ações Venda Cia Energética de Minas Gerais CEMIG 168 168 - Até 1 ano Ações Venda Gerdau S.A. 11 11 Até 1 ano
Ativo Tipo Emitente Valor de custo Valor de mercado realização Resultado apropriado Faixas de vencimento Ações Venda Banco Bradesco S.A. 28 28 - Até 1 ano Ações Venda Ações Venda Petróleo Brasileiro S.A. Petrobrás 1.627 1.627 Até 1 ano Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. Usiminas 127 127 Até 1 ano Ações Venda Vale S.A. 1.130 1.130 Até 1 ano Valor de mercado Derivativos Mercado futuro: As operações no mercado futuro são ajustadas a mercado conforme ajuste proveniente da BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Opções de dólar/idi: As opções de dólar/idi são atualizadas diariamente utilizando-se o modelo Black & Scholes, tomando como base, as volatilidades implícitas obtidas de operações efetivadas no mercado e de observações de sistemas de informações do mercado, a partir do valor de mercado atual da moeda (opções de dólar) e do valor de mercado atual do índice IDI divulgado pela BM&F BOVESPA S.A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (opções de IDI). Nota 5 Gerenciamento de riscos O Fundo estará exposto a determinados riscos inerentes (i) aos ativos financeiros/valores mobiliários que compõe sua carteira e (ii) aos mercados nos quais tais ativos financeiros/valores mobiliários são negociados. Dentre tais riscos podem ser apontados o risco de crédito (possibilidade do emissor de determinado título/valor mobiliário representativo de direito de crédito contra ele se tornar inadimplente), o risco de mercado (risco de operações cursadas em determinados mercados não serem liquidadas), o risco de liquidez (possibilidade do Fundo não conseguir negociar seus ativos financeiros/valores mobiliários em determinadas situações) e o risco de concentração (risco de a significativa concentração em ativos de poucos emissores potencializar os riscos anteriores), que podem acarretar significativas perdas patrimoniais para os cotistas. Tais riscos poderão afetar o patrimônio do Fundo, sendo que o Administrador não poderá, em hipótese alguma, ser responsabilizado por qualquer depreciação dos ativos integrantes de sua carteira ou por eventuais prejuízos em caso de liquidação do Fundo ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo o Administrador responsável tão somente por perdas ou prejuízos em caso de inobservância da política de investimento ou dos limites de concentração previstos neste regulamento e na Instrução 409, resultantes de comprovado erro ou má-fé. O Administrador envidará seus melhores esforços no sentido de adotar estratégias de investimento que permitam reduzir os riscos aos quais o Fundo está exposto.
Para gerenciar os riscos a que o Fundo está sujeito, o Administrador utilizasse do método Value at Risk (VaR), utilizando-se, para tanto, de análises fundamentalistas no gerenciamento de riscos, que levam em consideração os fundamentos econômicos e de mercado com influência no desempenho dos ativos financeiros que compõem a carteira do Fundo e modelos de gestão de ativos que se traduzem em cuidadosos processos de investimento, apoiados por sistemas de extrema confiabilidade. O cálculo será realizado diariamente pela metodologia paramétrica, com 97,50% nível de confiança e com previsão para 1 dia útil. Nota 6 Emissão e resgate de cotas a) Emissão - Na emissão das cotas do Fundo, o valor da aplicação é convertido pelo valor da cota de fechamento do próprio dia do pedido de aplicação, mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou dependências. b) Resgate - Para efeito do exercício do direito de resgate pelo condômino, as cotas do Fundo têm seu valor atualizado diariamente. No resgate de cotas do Fundo, o valor do resgate é convertido pelo valor da cota de fechamento do dia da solicitação de resgate e o crédito é efetivado primeiro dia útil subsequente à sua conversão. Nota 7 Remuneração da administradora a) Taxa de administração - Pela prestação dos serviços de administração do Fundo, que incluem a gestão da carteira, as atividades de tesouraria e de controle e processamento dos títulos e valores mobiliários, a distribuição de cotas e a escrituração da emissão e resgate de cotas, o Fundo paga a taxa de 0,75% ao ano, que não inclui a taxa de administração dos fundos em que o Fundo investe, e uma taxa de administração máxima de 1,0% ao ano compreendendo, além da taxa mínima anteriormente mencionada, a taxa de administração dos fundos em que o Fundo investe. A taxa de administração é calculada e provisionada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo e paga mensalmente, até o 5º dia útil do mês subsequente. No exercício, foi apurada a importância de R$ 13 (R$ 97 em 2013) a título de despesa com taxa de administração. b) Performance - O Fundo cobra taxa de performance de 20% da valorização da cota que exceder 100% da taxa média dos Certificados de Depósitos Interfinanceiros CDI, divulgado pela CETIP, Extra-Grupo, diariamente, sendo provisionado diariamente pelo Fundo e pago semestralmente em 30.06 e 31.12, até o quinto dia útil do mês subsequente, de cada ano ou no resgate de cotas, o que ocorrer primeiro. Não há incidência de taxa de performance quando o valor da cota do Fundo for inferior ao seu valor por ocasião do último pagamento efetuado. No exercício, foi apurada a importância de R$ 2 a título de despesa com taxa de perfomance.
Nota 8 Custódia Os títulos públicos, incluindo aqueles utilizados como lastro para as operações compromissadas, estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil, os títulos privados, os títulos da dívida agrária e as debêntures que lastreiam as operações compromissadas estão registrados na CETIP S.A. - Mercados Organizados. As operações de opções encontram-se registradas na BM&F BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Foi pago, no exercício, a importância de R$ 3 a título de despesa de custódia. Nota 9 Partes relacionadas a) Operações de Compra e Venda Definitivas de Títulos Públicos Federais Realizadas com Partes Relacionadas Mês/Ano Tipo de Título Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas /Total de operações definitivas Vencimento Volume Médio Mês / Patrimônio Médio Mês (Preço Praticado / Preço Médio do Mês) Parte Relacionada 1 / 2014 LFT 23,83% 07/03/2014 1,16% 99,82% CCTVM 1 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,68% 100,05% CCTVM 1 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2015 0,36% 100,16% CCTVM 1 / 2014 LFT 3,83% 07/09/2016 0,34% 99,85% CCTVM 1 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 5,42% 100,53% CCTVM 2 / 2014 LFT 29,07% 07/03/2014 0,78% 99,91% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,44% 100,04% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,44% 100,10% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2015 1,47% 100,15% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2016 0,96% 100,25% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2017 0,73% 100,36% CCTVM 2 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 1,14% 100,51% CCTVM 3 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,42% 100,04% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,32% 100,03% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,71% 100,08% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2015 0,90% 100,12% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2016 0,43% 100,21% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2017 0,31% 100,31% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2018 1,69% 100,37% CCTVM 4 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 3,73% 100,48% CCTVM 5 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,64% 100,07% CCTVM 5 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2015 1,05% 100,11% CCTVM 6 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,50% 100,02% CCTVM 6 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,17% 100,05% CCTVM 6 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2015 0,44% 100,09% CCTVM 6 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 0,66% 100,40% CCTVM 7 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2016 1,60% 100,17% CCTVM
Mês/Ano Tipo de Título Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas /Total de operações definitivas Vencimento Volume Médio Mês / Patrimônio Médio Mês (Preço Praticado / Preço Médio do Mês) Parte Relacionada 7 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2020 0,62% 100,48% CCTVM 7 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2016 0,48% 100,78% CCTVM 7 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2020 1,04% 101,63% CCTVM 7 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2022 0,34% 102,31% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2014 0,61% 100,00% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,61% 100,04% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2016 0,16% 100,16% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 07/09/2017 0,63% 100,24% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 1,04% 100,37% CCTVM 8 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2020 3,45% 100,46% CCTVM 8 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2020 0,25% 101,76% CCTVM 9 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2015 0,18% 100,03% CCTVM 9 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 4,64% 100,36% CCTVM 9 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2020 0,77% 100,44% CCTVM 10 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2019 0,31% 100,34% CCTVM 10 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2020 0,32% 100,44% CCTVM 10 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2020 0,14% 101,42% CCTVM 10 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2050 0,13% 105,79% CCTVM 11 / 2014 LFT 100,00% 01/03/2020 0,14% 100,42% CCTVM 11 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2020 0,29% 102,06% CCTVM 11 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2022 0,20% 102,56% CCTVM (*) Fonte utilizada: informações divulgadas nos boletins publicados pela ANBIMA. b) Resumo de Operações com Partes Relacionadas Contraparte DPGE Mês/Ano Contraparte Relacionamento Compra 1/2014 1/2014 2/2014 3/2014 3/2014 4/2014 4/2014 Venda/ Venc. CCTVM Administrador 585-585 CCTVM Administrador 2.319-2.319 CCTVM Administrador 1.737 1.514 3.250 CCTVM Administrador - 2.363 2.363 CCTVM Administrador - 605 605 CCTVM Administrador 305-305 CCTVM Administrador 592-592 Total Indexador Ágio / Deságio na Compra Resultado Financeiro IPCA M D - 100.00% 6,80011623 - CDI - 115.00% (0,12) - CDI - 115.00% (0,07) - CDI - 115.00% (0,12) - IPCA M D - 100.00% 6,80011623 - IPCA - 100.00% 6,73618922 - CDI - 115.00% (0,08) -
Mês/Ano Contraparte Relacionamento Compra 7/2014 8/2014 8/2014 9/2014 10/2014 10/2014 DPGE Venda/ Venc. CCTVM Administrador 2.474-2.474 CCTVM Administrador 684-684 CCTVM Administrador 124 449 573 CCTVM Administrador 327-327 CCTVM Administrador 2.533-2.533 CCTVM Administrador 279-279 Total Indexador Ágio / Deságio na Compra Resultado Financeiro CDI - 115.00% (0,47) - CDI - 115.00% (0,43) - IPCA - 100.00% 6,40308760 - IPCA - 100.00% 5,95469253 - CDI - 115.00% (0,43) - IPCA - 100.00% 5,95909846 - Subtotal Tipo: 11.959 4.931 16.889 - Total Geral: 11.959 4.931 16.889 - c) Operações de Renda Variável e Futuros com Partes Relacionadas Corretoras O total de despesa com corretagem através da corretora Quality, parte relacionada com o Administrador do Fundo monta em R$ 32 no mercado de Futuros. d) Despesas com partes relacionadas Despesa Saldo Instituição Relacionamento Taxa de administração 133 CCTVM Administrador Taxa de performance 36 Asset Management Gestor Total 169 As operações de compra e venda de títulos foram realizados em condições usuais de mercado vigentes nas respectivas datas. Nota 10 Legislação tributária a) Imposto de renda O Fundo foi constituído com a finalidade exclusiva de aplicar recursos financeiros de entidade fechada de previdência complementar e, por esse motivo, foram adotados os seguintes procedimentos: Rendimentos auferidos O art. 5º da Lei nº 11.053, de 29 de dezembro de 2004 dispensa a retenção na fonte e o recolhimento do imposto de renda sobre rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência complementar
b) IOF (Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007) O art. 32 do Decreto nº 6.306/07 determina a incidência do IOF, à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado ao percentual de rendimento da operação, em função do prazo de aplicação. Esse limite percentual decresce à medida que aumenta o número de dias corridos entre a aplicação e o resgate de cotas, conforme a tabela anexa ao Decreto nº 6.306/07. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data de aplicação, não haverá cobrança do IOF. Nota 11 Política de distribuição de resultados Os resultados decorrentes dos ativos integrantes da carteira do Fundo serão incorporados ao seu patrimônio. Nota 12 Divulgação de informações A Administradora obriga-se a divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do Fundo em seu sítio, www.brb.com.br, e através do sistema de divulgação da Anbima, e semanalmente, no sítio da empresa, a composição da carteira do Fundo, com, no mínimo, o valor das aplicações por tipo de papel e o percentual sobre o total da carteira. Anualmente, no prazo de 90 dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, divulgar no sítio da empresa, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. Nota 13 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais envolvendo a Administradora a respeito do Fundo. Nota 14 Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM n.º 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo que não seja o de auditoria externa. Nota 15 Alterações no regulamento Na assembleia realizada em 10 de novembro de 2014 com rerratificação em 5 de dezembro de 2014 foi deliberada a transferência de administração em 15 de dezembro de 2014 de Corretora de Cambio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. para BRB Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Nota 16 Rentabilidade e evolução da cota A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Henrique Leite Domingues Diretor de Administração de Recursos de Terceiros Adão Alves dos Passos Contador CRC/DF N.º 007730/0-9 CPF: 248.865.721-20