Advertências ao Investidor BPI Agricultura Valorização 21-214 [ISIN: PTBBQLOM29] Produto Financeiro Complexo Note ao abrigo do Euro Medium Term Note Programme de 1,,, do Banco BPI para a emissão de Obrigações Sénior, Subordinadas e Perpétuas Subordinadas Actualizado em 12 de Julho de 21 Documento Informativo BPI Agricultura Valorização 21-214 Produto Financeiro Complexo Remuneração Bruta não garantida de 28%. O Banco BEST cobra comissões de custódia e de transacção em mercado secundário. Sem possibilidade de Reembolso Antecipado por parte do Emitente e do Investidor. do Produto Remuneração Não Garantida Na Maturidade Obrigação com garantia de capital, estando o pagamento da remuneração final dependente da evolução de um cabaz de empresas de ligadas ao sector agrícola: Potash Corp of Saskatchewan, Monsanto Co, Mosaic Co, Agrium Inc e Yara Intl. Tem uma Remuneração Bruta não garantida de 28%. Relativamente ao pagamento da Remuneração na maturidade, se o Preço Final de todas as Acções do Cabaz for igual ou superior ao seu Preço Inicial: 28% x Montante Nominal Caso contrário, % x Montante Nominal Sendo: Preço Inicial: para cada Acção, a média dos valores oficiais de fecho nas s de Observação Inicial. Preço Final: para cada Acção, a média dos valores oficiais de fecho nas s de Observação Final. s de Média Inicial: Os cinco Dias Habituais de Negociação após e incluindo 11 Agosto 21. Se uma de Média Inicial não for um Dia Habitual de Negociação para todas as Acções do Cabaz, a de Média Inicial será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. de Média Final: Os cinco Dias Habituais de Negociação após e incluindo 11 Julho 214. Se uma de Média Final não for um Dia Habitual de Negociação para todas as Acções do Cabaz, a de Média Final será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. Factores de Risco Factores que influenciam a remuneração A remuneração, não garantida, do 4º ano deste Produto Financeiro Complexo está dependente, entre outros, dos seguintes factores: do preço e volatilidade implícita das acções do cabaz, correlação entre o preço das acções, do nível das taxas de juro da Coroa Norueguesa e do Dólar Americano, da taxa de câmbio de cada uma destas moedas com o Euro e da correlação entre o preço das acções e a taxa de câmbio. Garantia de capital somente na maturidade Este Produto Financeiro Complexo não garante o capital investido inicialmente caso o Investidor venda as obrigações que possui no período entre a de Emissão e a de Vencimento do Produto. Em condições normais de mercado, o Emitente garante a liquidez a todos os investidores que decidam vender antecipadamente as obrigações, quer as mesmas tenham sido admitidas à negociação ou não. No entanto, em caso de venda antecipada, o investidor terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data de venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. Possibilidade de ajustamento/substituição das acções 1/5
Na eventualidade da ocorrência de determinados eventos (nomeadamente cisão, fusão, oferta de aquisição, de troca, nacionalização ou insolvência, exclusão de negociação ou outros eventos perturbadores se aplicável) que o Agente Calculador (Banco BPI) entenda justificar a necessidade de ajustamento da cotação dos Activos Subjacentes e/ou substituição de uma ou mais acções do Cabaz por outra(s), o Agente Calculador (Banco BPI) procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, conforme achar apropriado, com o objectivo de reflectir nos termos do Reembolso, o valor real do Produto Financeiro Complexo inicialmente subscrito. O Agente Calculador actuará sempre de boa fé e, salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos. Risco de Crédito A presente emissão está sujeita ao risco de crédito do Emitente. Perfil do Cliente Cabaz O preço e informação adicional sobre cada empresa pode ser consultado no site www.bloomberg.com ou no site da empresa. Hipóteses de Remuneração Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. Esta emissão destina-se a Investidores Profissionais e Investidores Não Profissionais, tal como definidos na DMIF (Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros) e habilitados a subscrever produtos financeiros complexos, de acordo com a avaliação realizada pelo BEST, ao abrigo dos princípios da DMIF, ou que se responsabilizem pelos riscos assumidos neste investimento. Este produto destina-se a investidores sem necessidade de liquidez pelo prazo da emissão (4 anos) e que pretendam ter exposição ao mercado accionista, em particular ao sector agrícola, com garantia de capital. Sendo um valor mobiliário, o investidor deverá ser tolerante à flutuação do preço do investimento em mercado secundário decorrente da variação das condições de mercado. Acção Bolsa Ticker Bloomberg Site Potash Corp of New York Stock POT UN Saskatchewan Inc. www.potashcorp.com Monsanto Co New York Stock MON UN www.monsanto.com Mosaic Co New York Stock MOS UN www.mosaicco.com Agrium Inc New York Stock AGU UN www.agrium.com Yara Intl Oslo Stock YAR NO www.yara.com Para clarificar o funcionamento da estrutura de remuneração variável desta emissão no quarto ano, assume-se como preço inicial para todas as acções do cabaz. Sendo assim, para qualquer acção, um preço anual acima de representa uma subida e um preço abaixo de representa uma descida. Hipótese 1: Remuneração Nula Neste caso, considerando os valores da tabela abaixo, o Preço Final da Monsanto estaria abaixo do Preço Inicial (8.25 < ) e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de %. Acção Preço Inicial Preço Final Remuneração Bruta Potash Corp of Saskatchewan Inc. 112.4 Monsanto Co 8.25 Mosaic Co 17.15 % Agrium Inc 122.56 Yara Intl 18.32 Hipótese 2: Remuneração Positiva Neste caso, o Preço Final de todas as acções estaria acima do Preço Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de 28%. 2/5
Natureza da Oferta Documentos da Oferta Emitente Colocador Agente de Cálculo Conflito de Interesses entre Agente Calculador e Emitente Autoridades de Supervisão Período de Colocação Preço de Subscrição Acção Preço Inicial Preço Final Remuneração Bruta Potash Corp of Saskatchewan Inc. 112.4 Monsanto Co 15.54 Mosaic Co 17.15 28% Agrium Inc 122.56 Yara Intl 18.32 Este Produto Financeiro Complexo é objecto de Oferta Pública de Subscrição. Este Documento Informativo não dispensa nem substitui a leitura dos Termos Finais (disponíveis para consulta em www.bpiinvestimentos.pt), do Sumário do Prospecto, do Prospecto Base datado de 19 de Fevereiro de 21 e das Adendas ao Prospecto Base datadas de 4 de Maio de 21 e de 5 de Julho de 21 (disponível para consulta em http://bpi.bancobpi.pt - Investor Relations). Todos os documentos referidos podem ser consultados em www.cmvm.pt. Quaisquer futuras alterações ao presente Documento Informativo poderão ser consultadas no site da CMVM já referido. Banco BPI, S.A. Banco BEST, S.A. Banco BPI, S.A. As acções que compõem o Cabaz subjacente a esta emissão de obrigações encontram-se admitidas à negociação, não tendo o Banco BPI enquanto entidade Emitente e Agente Calculador qualquer intervenção na determinação do seu preço nem qualquer poder discricionário de gestão do cabaz. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a entidade que supervisiona a comercialização deste Produto Financeiro Complexo. De 13 de Julho a 6 de Agosto de 21. O período de subscrição poderá ser encerrado antes da data final, caso o Emitente assim o entenda, sem prejuízo das subscrições já efectuadas. % do Montante Nominal. Custos de Subscrição e Outros Valor Nominal EUR 1,.. Montante Nominal Até EUR,,. Global de Emissão 11 Agosto 21 O Banco BEST não cobra qualquer comissão pela subscrição do Produto, cobrando, contudo, comissões de custódia, bem como comissões pela transacção das Obrigações em mercado secundário (em Bolsa ou fora de Bolsa) e pelo reembolso do Produto na sua de Vencimento, de acordo com o preçário em vigor (disponível para consulta em www.cmvm.pt). Dependendo da Entidade onde venham a ser depositados os Valores Mobiliários poderão existir outros custos e comissões. de Vencimento Dia Útil Valor de Reembolso Taxa de Rentabilidade Admissão à Negociação 11 Agosto 214 (4 anos). Se esta data não for um dia útil, será adiada para o dia útil imediatamente a seguir. Qualquer dia no qual possam ser efectuados pagamentos em Londres e em que o sistema TARGET2 (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja em funcionamento. Valor Nominal Bruta não garantida a pagar na maturidade: 28% (máxima TANB 6.36%) O Emitente poderá solicitar a admissão desta emissão de obrigações à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado após a de Emissão. O Emitente não garante que venha a solicitar a admissão à negociação deste Produto Financeiro Complexo em qualquer Mercado Regulamentado ou Mercado não Regulamentado. 3/5
Regime Fiscal Os juros e outras formas de remuneração de obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 21.5%, com carácter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão sujeitas a tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRC. Estão excluídas de tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRS. Estão sujeitas a Imposto de Selo à taxa de 1% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal, para sujeitos passivos residentes em Portugal, à data do início do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. VALOR HISTÓRICO E DESCRIÇÃO DAS ACÇÕES DO CABAZ Histórico do preço, variações anuais e volatilidade entre Junho 6 e Junho 21 (4 anos). Fonte: Bloomberg. POTASH CORP OF SASKATCHEWAN Inc. (Bloomberg Ticker: POT UN Equity): Sede no Canada www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=pot:un www.potashcorp.com Produz potássio, fosfatos e nitrogénio para a agricultura e uso industrial. Tem fábricas no Canadá, Chile, USA e Brasil e vende a sua produção a nível mundial. 3 2 6-6-3 28.6567 7-6-29 77.97 172.8% 8-6-3 228.57 193.15% Jun-6 Dez-6 Jun-7 Dez-7 Jun-8 Dez-8 Jun-9 Dez-9 Jun-1 9-6-3 93.5-59.29% 21-6-3 86.24-7.32% Volatilidade 56.99% MONSANTO CO (Bloomberg Ticker: MON UN <Equity>): Sede nos USA www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=mon:un www.monsanto.com Produz uma grande variedade de sementes com características genéticas que as tornam mais resistentes a pragas. 6-6-3 42.95 7-6-29 67.54 6.45% 8-6-3 126.44 87.21% Jun-6 Dez-6 Jun-7 Dez-7 Jun-8 Dez-8 Jun-9 Dez-9 Jun-1 9-6-3 74.34-41.21% 21-6-3 46.22-37.83% Volatilidade 4.91% MOSAIC CO (Bloomberg Ticker: MOS UN <Equity>): Sede nos USA www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=mos:un 4/5
www.mosaicco.com Produz fertilizantes e distribui em mais de 4 países.. A empresa efectua todo o processo no desenvolvimento dos seus produtos, desde a mineração até à produção. Entre os principais produtos encontram-se fostatos e compostos de potássio 6-6-3 15.65 7-6-29 39.2 149.33% 8-6-3 144.7 27.84% Jun-6 Dez-6 Jun-7 Dez-7 Jun-8 Dez-8 Jun-9 Dez-9 Jun-1 9-6-3 44.3-69.38% 21-6-3 38.98-12.1% Volatilidade 66.45% AGRIUM INC (Bloomberg Ticker: AGU UN <Equity>): Sede no Canada www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=agu:un www.agrium.com Fornece nitrogénio, compostos de potássio e fosfatos para uso agrícola e industrial. A companhia opera nas américas, mas vende a sua produção globalmente. 12 8 6 4 2 6-6-3 23.22 7-6-29 43.75 88.42% 8-6-3 17.54 145.81% Jun-6 Dez-6 Jun-7 Dez-7 Jun-8 Dez-8 Jun-9 Dez-9 Jun-1 9-6-3 39.89-62.91% 21-6-3 48.94 22.69% Volatilidade 59.54% YARA INTL (Bloomberg Ticker: YAR NO <Equity>): Sede na Noruega www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=yar:no www.yara.com Produz e distribui compostos à base de nitrogénio ou potássio para fins agrícolas e industriais. A empresa tem escritórios e opera em mais de países. 4 3 Preço (NOK) 6-6-3 83 7-6-29 178 114.46% 8-6-3 451 153.37% Jun-6 Dez-6 Jun-7 Dez-7 Jun-8 Dez-8 Jun-9 Dez-9 Jun-1 9-6-3 18-6.9% 21-6-3 185 2.78% Volatilidade 55.88% 5/5