CAPITALIZAÇÃO Afonso Celso Lupinacci acelsol2@gmail.com 1
CAPITALIZAÇÃO Capitalizado X Descapitalizado. Achar dinheiro no bolso. Investimento é para quem tem capital, para formá-lo, só com a Capitalização (Poupança Forçada). 2
HISTÓRICO (Pg. 9) FRANÇA, Paul Viget, Cooperatia Mineiros, auxílio financeiro, por meio de suas poupança. Constituir um Capital pré-definido, pago ao final do prazo ou por Sorteio. BRASIL, Sulacap, 1929. Em 1950/70, começa inflação e não havia Correção monetária. * Correção Monetária: corrige o Poder de Compra 3
CLASSIFICAÇÃO DAS SOCIEDADES CONGLOMERADOS FINANCEIROS: a sociedade de Capitalização é uma das empresas da Holding, normalmente liderada por um Banco. Atuação nos clientes da instituição. EMPRESAS INDEPENDENTES: distribuem seus produtos através de corretores de seguros, casas lotéricas, Correios, etc. Em geral, ligadas à uma Holding não bancária. PARCEIROS. 4
SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO (PG.13) Necessitam de Autorização de funcionamento - SUSEP. Somente Sociedades Anônimas Não podendo ser controladas, direta ou indiretamente por PJ Dir. Público, Economia Mista, Empresas e Fundações Públicas. Devem constituir Provisões Matemáticas, garantindo Resgates, Sorteios e Lucros (Títulos Ativos), além de Provisão Adm., de Contingência e Bônus. Obrigadas à manter REGISTROS atualizados sobre o Título, Subscritor e Titular. 5
TIPOS (Pg. 50) Pagamento ÚNICO (PU): uma única vez ao longo da vigência. Pagamento MENSAL (PM): pagamentos mensais e sucessivos por toda a vigência. Pagamento PERIÓDICO (PP): o número de pagamentos que ocorrem ao longo da vigência, não correspondem à duração da mesma. Obs.: É proibida a cobrança de taxas. (Quadro) 6
COMPARAÇÃO POUPANÇA: valor integral é depositado; não tem custo adm., é garantido pelo FGC (R$ 250.000,00 por CPF). (Pg. 17 / 18 - Quadro) CONSÓRCIO: taxa de adesão e adm.; custo do bem novo é rateado pelo grupo; não há devolução imediata pela desistência. Não há sorteio, mas contemplado. (Pg.21, 27, 28, 63) CAPITALIZAÇÃO: sorteios (aspecto lúdico); na desistência, recebe a provisão, com multa. * Efetivação do investimento = receber SEU capital.(pg.17-3) 7
MECANISMO (Pg.19 / 20) Poupança Programada Parte do pagamento que será adicionada com juros (compostos) e corrigida monetariamente, ao longo de um período definido. Forma a Reserva de Capitalização, Capital ou PROVISÃO MATEMÁTICA DE CAPITALIZAÇÃO (PMC). Sorteios: Surgiram antecipação do capital. Hoje, é MÚLTIPLO do valor do pagamento. Independem da Provisão Matemática. 8
MECANISMO CAPITALIZAÇÃO Carregamento PROVISÃO MATEMÁTICA DE CAPITALIZAÇÃO (PMC) seu cofrinho Sorteios 9
TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO (Pg.22) Para aprovação de um Plano ou Título de Capitalização, devemos encaminhar à SUSEP, primeiramente pelo REGISTRO ELETRÔNICO DE PRODUTOS e posteriormente realizar o protocolo físico, por um expediente (processo administrativo com CNPJ, nome, modalidade, diretor e atuário), que encaminhando: CONDIÇÕES GERAIS e NOTA TÉCNICA ATUARIAL 10
FUNDAMENTOS (Pg.22 / 23) CONDIÇÕES GERAIS: conjunto de Cláusulas que estabelecem as regras para a formação do capital e dos sorteios. Individualizam os diversos produtos. Obedecem o CDC, portanto o adquirente tem de conhecer as Condições Gerais na aquisição. Empresas devem remeter ao adquirente em 15 dias. Direitos e Deveres (Contrato). CADA EMPRESA FAZ O SEU (existe a tendência à se padronizar, pelo Plano da Comissão Tec. de Cap da Fenacap). (Anexo I pg.149) Podem ser alteradas com autorização da SUSEP. Consulta das CG no site Susep. 11
CONDIÇÕES GERAIS 12
FUNDAMENTOS (Pg.22) NOTA TÉCNICA ATUARIAL: descrição por meio de bases técnicas, hipóteses e formulações atuariais, demonstrações de cálculo, parâmetros, enunciados e formulações matemáticas, à serem satisfeitas. Assinada por Atuário registrado (IBA). NÃO PRECISA SER DO CONHECIMENTO DO ADQUIRENTE. 13
APROVAÇÃO DE TÍTULO (pg.27) Processo Administrativo na Susep: razão social, CNPJ, modalidade, assinaturas do diretor e atuário. O número do protocolo SUSEP, deverá constar em todo material Contrato e Publicidade. MATERIAL PUBLICITÁRIO integra o produto, mas NÃO tem de ser aprovado pela SUSEP. É de responsabilidade da Soc. Capitalização. (Pg.29) Sempre será disponibilizado o valor em dinheiro, para resgate ou prêmios. 14
FICHA DE CADASTRO (Pg.32 / 33) (Proposta de Subscrição) Instrumento auxiliar na operação e administração, entregue mediante contrarrecibo. Obrigatória: Tradicional e Compra-Programada Facultativa Popular e Incentivo Preenchimento ANTES da contratação e cópia para o adquirente. Confirma a adesão e ciência das Condições Gerais. 15
PROPOSTA - PSTC 16
CONCEITOS COMUNS (Quadro pg. 22 e pg.45) SUBSCRITOR: Pessoa Física ou Jurídica. Quem contrata e paga. TITULAR: é o próprio subscritor* OU pessoa expressamente indicada por ele. PROPRIETÁRIO do título. Pessoa Física ou Jurídica. Pessoa(s) que tem os VALORES - DIREITOS (resgate e sorteios). Falecimento do Titular: integra o espólio, processo de inventário ou arrolamento. Herdeiros legais. Falecimento do Subscritor: cancela ou qualquer um paga mas sem direitos. TRANSFERÊNCIA (Pg. 47) CEDENTE: quem cede, dá. CESSIONÁRIO: quem recebe. Subscritor e titular, COMUNICAM a empresa. Solicitação conjunta 17
TITULAR E SUBSCRITOR 18
PRAZOS (Pg. 48 / 49) VIGÊNCIA (duração) Pg. 48 Inicia com o primeiro/único pagamento ou aquisição*(débito). Acaba pelo Resgate da Provisão. PRAZO MÍNIMO: 12 meses. (Não há prazo máximo) Período sujeito às Condições Gerais, para formação de capital, remunerado por juros capitalizados. Prazo de vigência é DIFERENTE do prazo de pagamento. CARÊNCIA Pg. 49 (Não há prazo mínimo) MÁXIMA de 24 Meses. Se menor, o prazo do Título. Suspensão do direito de Resgate Antecipado. Prevalecem os sorteios se titulo pago. Mesmo não pagando, cumpre-se a carência para resgate. 19
QUOTAS (Pg.51) Devem constar nas Condições Gerais. Soma das quotas devem totalizar 100% do valor pago. QUOTAS DE CAPITALIZAÇÃO Percentual (PARTE) que vai constituir o Capital. NÃO É O PAGAMENTO INTEGRAL. Percentuais mínimos variam com o tempo. QUOTAS DE SORTEIO Custeio dos prêmios de cada série. Qs = valores sorteados / tamanho da série. QUOTAS DE CARREGAMENTO (obrig. nas CG). Despesas operacionais, administrativas e comerciais (salários, comissões, publicidade, correios, etc.). NÃO HÁ limite (pg. 52-2 quadro) 20
QUOTAS CAPITALIZAÇÃO Carregamento PROVISÃO MATEMÁTICA DE CAPITALIZAÇÃO (PMC) seu cofrinho Sorteios 21
MUITO OBRIGADO!!!! acelsol2@gmail.com 22