CAPITALIZAÇÃO. AFONSO CELSO LUPINACCI

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1 CAPITALIZAÇÃO AFONSO CELSO LUPINACCI

2 UNIDADE 1

3 CAPITALIZAÇÃO Capitalizado X Descapitalizado. Achar dinheiro no bolso. Investimento é para quem tem capital. Para formá-lo, só com a Capitalização (Poupança Forçada). Obs.: é investimento no sentido de acumular capital.

4 HISTÓRICO (PG. 9) A Capitalização é uma combinação de economia programada com aplicação única ou mensal, ou periódica, vinculada à participação em sorteios. FRANÇA, Paul Viget, Coop. Mineiros, auxílio financeiro, por meio de suas poupança. Constituir um Capital prédefinido, pago ao final do prazo ou por Sorteio, de forma antecipada. BRASIL, Sulacap, 1929 autorização em 1932.

5 HISTÓRICO (PG. 9) 1950: inflação e não havia Correção monetária. 1960/70: instituída a correção monetária (atualização financeira), que não tinha como ser aplicada aos títulos. 1980: entrada de grandes conglomerados financeiros, com produtos mais adequados. 1990: surgimento de produtos inovadores (linhas de créditos não acessíveis ao grande público). 1994: estabilização econômica, queda nas taxas de juros, crescimento da renda, propiciaram o crescimento do mercado.

6 HISTÓRICO

7 CLASSIFICAÇÃO DAS SOCIEDADES CONGLOMERADOS FINANCEIROS: a sociedade de Capitalização é uma das empresas da Holding, normalmente liderada por um Banco. Atuação nos clientes da instituição. EMPRESAS INDEPENDENTES: distribuem seus produtos através de corretores de seguros, casas lotéricas, Correios, etc. Em geral, ligadas à uma Holding não bancária. PARCEIROS. Circular Susep 569 / MODALIDADES DOS TÍTULOS: TRADICIONAL *INSTRUMENTO DE GARANTIA COMPRA PROGRAMADA INCENTIVO POPULAR *FILANTROPIA PREMIÁVEL - Objetivos do consumidor e melhor controle do Estado.

8 TIPOS (PG. 53) Pagamento ÚNICO (PU): uma única vez ao longo da vigência. Pagamento MENSAL (PM): pagamentos mensais e sucessivos por toda a vigência (a cada mês). Pagamento PERIÓDICO (PP): o número de pagamentos que ocorrem ao longo da vigência, não correspondem à duração da mesma. Consecutivos ou não. Obs.: É proibida a cobrança de taxas. (IMPORTANTE Pg.52)

9 CAPITALIZAÇÃO PAGAMENTO PERIÓDICO PAGAMENTO MENSAL PAGAMENTO ÚNICO

10 CONTEXTO ECONÔMICO *Na Capitalização, os valores pagos pelos clientes, chamam-se CONTRIBUIÇÃO ou pagamentos, e PRÊMIOS, são pagos por sorteios. - Temos hoje 16 Sociedades de Capitalização (pg.10). - Não integra o Sistema Nacional de Seguros Privados, mas sim, o Sistema Nacional de Capitalização (D.L. 261/67). (Pg.11) - Caminha em paralelo, com funções análogas - Não são instituições financeiras, nem fiscalizadas pelo Bacen. (Pg. 12-4º ) Obs: TGS: Bacen edita Normas para aplicação das RESERVAS, e isso NÃO de PRODUTO!!!!

11 CONTEXTO ECONÔMICO - Envolve captação de poupança, que financia grandes projetos de longo prazo, importantes para o desenvolvimento autossustentável do Brasil. - Por envolver CAPTAÇÃO DE POUPANÇA POPULAR, devem obedecer as regras do Conselho Monetário Nacional (D.L. 73/66). - Titulo de Capitalização NÃO transfere risco para a Sociedade. (Pg. 40 NOTA, 4º)

12 MINISTÉRIO DA FAZENDA S N C Sistema Nacional de Capitalização S N S P Sistema Nacional de Seguros Privados CNSP (Conselho Nacional de seguros Privados) - Órgão colegiado com representantes dos ministérios e setores. - liquidez, política, etc. SUSEP (Superintendência de seguros privados) - - Autarquia Especial - Instruções, condições, fiscalização, etc. Empresas: Seguros; Capitalização; Previdência, etc. Corretores de Seguros

13 SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO (PG.13) Necessitam de Autorização de funcionamento - SUSEP. Somente Sociedades Anônimas. Devem constituir Provisões Matemáticas, garantindo Resgates, Sorteios e Lucros (Títulos Ativos), além de Provisão Adm., de Contingência e Bônus. Obrigadas à manter REGISTROS atualizados sobre o Título, Subscritor e Titular.

14 SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO (PG.13) Não podem ser controladas, direta ou indiretamente por PJ Direito Público, Economia Mista, Empresas e Fundações Públicas. NOVA SOCIEDADE DE CAPITALIZAÇÃO (Exclusiva) SÓCIO CAPITALI$TA (acionista tem capital público) Ex.: BB, CEF, etc. SÓCIO ADMINISTRADOR (Empresa Independente) Ex.: Sul América, Mapfre, etc. - Cria - Aprova - Sorteia - Administra PRODUTO Ex.: OuroCap, Xcap, etc.

15 OBRIGADO! DÚVIDAS? ACESSE A PLATAFORMA