ESTATÍSTICA DO MERCADO DE CAPITAIS EM ANGOLA 27 de Abril de 2018
Índice 1. ENQUADRAMENTO 2. MERCADO BODIVA 3. DOMÍNIOS DE ACTUAÇÃO DA CMC Supervisão do Mercado Regulação do Mercado Promoção do Mercado 4. PERSPECTIVAS DA COMISSÃO DO MERCADO DE CAPITAIS
1. Enquadramento
Enquadramento O Mercado de Capitais em Angola O Mercado de Capitais é um segmento do sistema financeiro, ao serviço da economia real, e por isso, a sua dinamização é um desafio a ultrapassar para que este possa complementar as necessidades dos agentes económicos. A aprovação da Lei Magna do Mercado de Capitais o Código de Valores Mobiliários em Agosto de 2015, deu um impulso ao processo de dinamização do mercado, viabilizando o surgimento do mercado secundário de dívida pública, gerido pela BODIVA. A adesão da CMC como membro ordinário, a 18 de Julho de 2017, da IOSCO (Organização Internacional das Comissões de Valores - OICV) abriu portas para o acesso a um conjunto de parceiros, para a partilha de informação, anteriormente inacessíveis.
2. Mercado BODIVA
Mercado BODIVA Infra-estruturas do Mercado Infra-estrutura de Negociação e de Pós-Negociação, nomeadamente a Bolsa de Dívida e Valores de Angola (BODIVA) e a Central de Valores Mobiliários de Angola (CEVAMA), implementada; e Foi dado início ao processo de abertura de contas individualizadas na CEVAMA, em Outubro de 2016, tendo sido abertas até Março de 2018 um total de 3.983 contas. 662 449 376 410 456 293 9 104 124 165 193 107 100 99 160 173 39 64 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 Fonte: BODIVA
Mercado BODIVA Mercado Secundário de Dívida Pública Foram negociadas na BODIVA, entre Maio de 2015 a Dezembro de 2017, transacções avaliadas em AOA 1.000,97 biliões. Volume de Negociação na BODIVA (mil milhões de AOA) 527,39 365,98 107,60 Fonte: BODIVA 2015 2016 2017
Mercado BODIVA Mercado Secundário de Dívida Pública Volume de Negociações por Intermediários na BODIVA (mil milhões de AOA) 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 - BFA BAI BM SBA BNI BPA BRK BIC BE BP BMA 2015 2016 2017 Fonte: BODIVA
Mercado BODIVA Mercado Secundário de Dívida Pública Intermediário Financeiro Mais Activo no Mercado Bilateral (N.º de Registos) 1192 836 264 46 105 45 67 10 7 4 13 28 4 11 108 177 29 29 1 9 133 BAI BFA BM BNI BPA SBA BIC BRK BMA 2015 2016 2017 Fonte: BODIVA
Mercado BODIVA Mercado Secundário de Dívida Pública Intermediário Financeiro Mais Activo no Mercado Multilateral (N.º de Negócios) 1140 262 167 52 73 3 1 7 4 8 15 1 22 3 BAI BFA BM BNI SBA BIC BRK BE BP Fonte: BODIVA 2016 2017
3. Domínios de Actuação da CMC
Domínio de Supervisão Acções Desenvolvidas No domínio da supervisão, a CMC tem registado e efectuado o acompanhamento permanente das instituições financeiras, fiscalizando o cumprimento das regras e difundindo informações; A CMC tem vindo a informatizar o processo de licenciamento (autorização e registo) e processamento de informação financeira por via do Sistema Informático de Supervisão e Fiscalização (SISF) por forma a tornar o processo de análise mais célere e eficiente; Foi também implementado um modelo de supervisão baseado no risco para o controlo das instituições registadas; e Foram ainda analisados dois prospectos, tendo um sido submetido por uma entidade ligada ao sector financeiro, voltado à emissão de obrigações e o outro ligado a uma empresa no sector das energias.
Entidades Supervisionadas Entidades Registadas 18 14 10 5 6 3 1 1 Organismos de Investimento Colectivo Sociedades Gestoras de Organismos de Investimentos Colectivo Peritos Avaliadores de Imóveis Entidade Certificadora de Peritos Avaliadores de Imóveis Agentes de Intermediação Sociedades de Auditoria Externa Sociedade Corretora de Valores Mobiliários SGMR Fonte: CMC
Registo de Entidades Supervisionadas Organismos de Investimento Colectivo 7 2 2 1 1 1 ODELL Global Investors S.A Fonte: CMC Economico Fundo de Investimento S.A BFA Gestão de Activos ILHA SGOIC S.A BNI Asset Management S.A Sociedades de Investimento
Registo de Entidades Supervisionadas Organismos de Investimento Colectivo Evolução da Indústria dos OIC (mil milhões AOA) 116,95 108,58 108,58 108,53 106,03 98,06 97,98 97,88 97,75 97,59 98,04 97,54 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Fonte: CMC
Registo de Entidades Supervisionadas Acções de Supervisão Acções de Supervisão Prévias 29 16 2 10 23 16 2015 2016 2017 Nº de Solicitações Nº de Registos Acções de Supervisão Directas 26 25 22 20 25 25 2015 2016 2017 Nº de Acções Previstas Nº de Acções Realizadas Fonte: CMC
Registo de Entidades Supervisionadas Acções de Supervisão Acções de Supervisão Indirecta 35 29 47 38 66 57 2015 2016 2017 Nº de acções Previstas Nº de acções Realizadas 27 Questionário AML 20 Questionários Enviados Questionários Recebidos Fonte: CMC 2017
Domínio da Regulação Diplomas Publicados em 2017 11 2 2 Decretos Instrutivos Regulamentos
Domínio da Promoção Organismos de Investimento Colectivo e Mercado de Acções Submissão à tutela de propostas para criação de fundos de investimento especiais, nomeadamente os Organismos Especiais de Investimento em Valores Mobiliários (OEIVM) e os Organismos de Investimento Colectivo Imobiliário de Loteamento (OICIL) para investimento em divida pública e financiamento dos sectores agrícola, industrial e outros; Participação na elaboração dos avisos 1/17 e 2/17 do BNA sobre os procedimentos para a aplicação de recursos de entidades não residentes cambiais no mercado de capitais; e Desenvolvimento de propostas com vista a dinamização do Mercado de acções por via da implementação de um programa de privatizações por via do Mercado de Capitais.
Domínio da Promoção Mercados de Obrigações Apresentação de propostas de instrumentos com o potencial de reduzir o ónus do Estado no financiamento de projectos de infra-estruturas estruturantes e que possibilitem a implementação de projectos no âmbito das Parcerias Público Privadas (Project bonds); Desenvolvimento de propostas de instrumentos com o potencial de apoiar no financiamento de projectos com impacto ambiental positivo e com o potencial de atrair investimento estrangeiro para o país (Green bonds); e Desenvolvimento de propostas de veículos com o potencial de financiar e promover o desenvolvimento das pequenas e médias empresas (Mini-bonds);
Domínio da Promoção Outras Acções Promoção junto dos ministérios do comércio, agricultura e outros órgãos ministeriais, propostas para o surgimento de uma Bolsa de Mercadorias em Angola; Implementação de um amplo programa de Educação Financeira sobre o sistema financeiro e MVM, dirigido à classe académica, associações empresariais e organismos públicos; e Apadrinhamento do surgimento de uma Academia do Mercado de Valores Mobiliários, para a promoção de cursos diversos sobre o sistema financeiro e mercado de capitais.
Domínio da Promoção Principais Eventos Realizados Encontro Anual de Quadros da CMC Principais Eventos Realizados pela CMC Divulgação do Código de Boas Práticas de Governação Corporativa Consulta Pública de Regulamentos Palestras sobre o Mercado de Capitais nas Universidades e Institutos Médios no âmbito da Educação Financeira Entrega do Prémio Redacção sobre o Mercado de Capitais Realização do 1º Fórum do Mercado de Capitais Lançamento do Projecto Mentor
4. Perspectivas do Mercado de Capitais
O Mercado de Capitais Desafios para o MVM Conferir às empresas mais competitivas oportunidades de financiamento de longo prazo; Conferir maior profundidade ao Mercado Secundário de Dívida Pública; Fornecer instrumentos e mecanismos eficientes que viabilizam a privatização de empresas; Disponibilizar veículos alternativos para o financiamento de projectos no sector agrícola, industrial e habitacional; Criar condições de atractividade para os investidores nacionais e investidores não-residentes cambiais; e Disponibilizar instrumentos e mecanismos para a gestão e cobertura de risco.
Plano Estratégico 2017-2022 Objectivos Estratégicos Conferir maior profundidade ao Mercado Secundário de Dívida Pública; Dinamizar o segmento dos Organismos de Investimento Colectivo; Preparar as Condições para o arranque efectivo do mercado obrigacionista e accionista; Garantir a existência de incentivos à participação de investidores não-residentes cambiais no MVM; Reforçar as ferramentas e a eficácia da supervisão; Optimizar e garantir o enforcement da legislação existente no mercado; Reforçar as acções de educação financeira preferencialmente coordenando-as com os demais reguladores do mercado; e Reforçar a capacidade institucional, o capital humano e a cultura organizacional da CMC.
OBRIGADO! Vasco Januário vasco.januario@cmc.gv.ao
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