Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 11 DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 12 Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 14 Balanço Patrimonial Passivo 15 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 22 DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 23 Demonstração do Valor Adicionado 24 Comentário do Desempenho 25 30 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 80 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 82 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 83 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 84
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 751.094 Preferenciais 1.155.174 Total 1.906.268 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 84
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária 28/04/2016 Dividendo 25/05/2016 Ordinária 0,24331 28/04/2016 Dividendo 25/05/2016 Preferencial 0,24331 Reunião de Diretoria 06/05/2016 Dividendo 27/06/2016 Ordinária 0,04689 Reunião de Diretoria 06/05/2016 Dividendo 27/06/2016 Preferencial 0,04689 PÁGINA: 2 de 84
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 346.190 746.210 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 346.190 746.210 1.01.03 Contas a Receber 154.153 299.511 1.01.03.01.01 Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 4.033.360 4.636.779 1.01 Ativo Circulante 617.507 1.185.381 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 662 558 1.01.02 Aplicações Financeiras 346.190 746.210 1.01.03.01 Clientes 149.268 27.697 149.268 27.697 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 4.885 271.814 1.01.03.02.01 Contas a Receber de Partes Relacionadas 4.885 271.814 1.01.06 Tributos a Recuperar 107.168 136.246 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 107.168 136.246 1.01.06.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis 52.428 22.515 1.01.06.01.02 Outros Tributos Compensáveis 54.740 113.731 1.01.07 Despesas Antecipadas 5.197 587 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 4.137 2.269 1.01.08.03 Outros 4.137 2.269 1.01.08.03.03 Outros Créditos 3.545 2.062 1.01.08.03.04 Previdência privada - Ativo de benefício definido 592 207 1.02 Ativo Não Circulante 3.415.853 3.451.398 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 223.082 230.775 1.02.01.03 Contas a Receber 13.075 13.075 1.02.01.03.01 Clientes 13.075 13.075 1.02.01.06 Tributos Diferidos 169.762 179.860 1.02.01.06.04 Tributos a Recuperar 169.762 179.860 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 40.245 37.840 1.02.01.09.04 Cauções e Depósitos Vinculados 39.499 37.008 1.02.01.09.06 Outros Tributos Compensáveis 698 789 1.02.01.09.09 Outros Créditos 48 43 1.02.03 Imobilizado 3.133.151 3.145.358 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.938.042 2.982.806 1.02.03.01.01 Imobilizado em serviço 2.940.724 2.985.488 1.02.03.01.02 Obrigações especiais -4.781-4.781 1.02.03.01.03 Imóveis destinados a uso futuro 2.099 2.099 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 619 763 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 194.490 161.789 1.02.04 Intangível 59.620 75.265 1.02.04.01 Intangíveis 59.620 75.265 1.02.04.01.02 Uso do Bem Público 36.330 37.663 1.02.04.01.04 Outros Intangíveis 23.290 37.602 PÁGINA: 3 de 84
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 4.033.360 4.636.779 2.01 Passivo Circulante 785.266 915.933 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 18.800 19.436 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 18.800 19.436 2.01.02 Fornecedores 340.705 352.076 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 340.705 352.076 2.01.03 Obrigações Fiscais 71.815 312.568 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 69.949 311.800 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 67.441 300.700 2.01.03.01.02 Outros Tributos a Pagar 2.508 11.100 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 1.732 240 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 134 528 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 326.176 160.597 2.01.04.02 Debêntures 325.894 160.283 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 282 314 2.01.05 Outras Obrigações 21.136 57.166 2.01.05.02 Outros 21.136 57.166 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 1.789 36.828 2.01.05.02.06 Encargos Setoriais 6.263 10.527 2.01.05.02.08 Outras Obrigações 13.084 9.811 2.01.06 Provisões 6.634 14.090 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 6.634 14.090 2.01.06.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 6.634 14.090 2.02 Passivo Não Circulante 1.569.743 1.702.380 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.080.387 1.231.061 2.02.01.02 Debêntures 1.080.010 1.230.570 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 377 491 2.02.02 Outras Obrigações 17.194 13.385 2.02.02.02 Outros 17.194 13.385 2.02.02.02.09 Encargos Setoriais 13.316 9.591 2.02.02.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 127 236 2.02.02.02.12 Outras Obrigações 3.751 3.558 2.02.03 Tributos Diferidos 394.831 381.111 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 394.831 381.111 2.02.04 Provisões 77.331 76.823 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 77.331 76.823 2.02.04.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 77.331 76.823 2.03 Patrimônio Líquido 1.678.351 2.018.466 2.03.01 Capital Social Realizado 262.018 262.018 2.03.02 Reservas de Capital 352.633 352.553 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 341.198 341.198 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.030 1.950 2.03.02.07 Remuneração das Imobilizações em Curso 9.405 9.405 2.03.04 Reservas de Lucros 52.404 480.788 2.03.04.01 Reserva Legal 52.404 52.404 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 428.384 PÁGINA: 4 de 84
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 118.663 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 890.133 920.607 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 2.500 2.500 2.03.08.01 Ajustes de Avaliação Atuarial 2.500 2.500 PÁGINA: 5 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 412.061 795.213 0 0 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -208.335-455.180-622 -2.486 3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -75.475-173.514 0 0 3.02.03 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -25.381-55.295 0 0 3.02.04 Taxa de Fiscalização -1.684-3.429 0 0 3.02.05 Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos -18.797-41.752 0 0 3.02.07 Pessoal e Administradores -23.916-46.623 0 0 3.02.08 Entidade de Previdência Privada 213-313 0 0 3.02.09 Serviços de Terceiros -18.068-39.395-605 -2.230 3.02.10 Material -1.841-3.765 0 0 3.02.13 Provisão para Processos Judiciais e Outros -958-1.437 0 0 3.02.16 Depreciação e Amortização -37.383-79.482 0 0 3.02.17 Outras despesas -5.045-10.175-17 -256 3.03 Resultado Bruto 203.726 340.033-622 -2.486 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 0 0 51.092 142.317 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0-14.027-28.053 3.04.05.01 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-14.027-28.053 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0 65.119 170.370 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 203.726 340.033 50.470 139.831 3.06 Resultado Financeiro -47.788-71.204 9.976 19.559 3.06.01 Receitas Financeiras 21.883 45.931 10.644 20.836 3.06.02 Despesas Financeiras -69.671-117.135-668 -1.277 3.06.02.01 Despesas Financeiras -74.384-126.439-668 -1.277 3.06.02.02 Variações Cambiais, Líquidas 4.713 9.304 0 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 155.938 268.829 60.446 159.390 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -52.830-91.259-225 -430 3.08.01 Corrente -36.656-67.442 0 0 3.08.02 Diferido -16.174-23.817-225 -430 PÁGINA: 6 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 103.108 177.570 60.221 158.960 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0 26.172 37.196 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0 26.172 37.196 3.10.01.01 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0 33.940 52.732 3.10.01.02 Amortização de Intangível de Concessão Proveniente de Operações Cindidas 0 0-7.768-15.536 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 103.108 177.570 86.393 196.156 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,05409 0,09315 0,04532 0,10290 3.99.01.02 PN 0,05409 0,09315 0,04532 0,10290 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 3.99.02.01 ON 0,05105 0,08791 0,00000 0,00000 3.99.02.02 PN 0,05105 0,08791 0,00000 0,00000 PÁGINA: 7 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 4.01 Lucro Líquido do Período 103.108 177.570 86.393 196.156 4.03 Resultado Abrangente do Período 103.108 177.570 86.393 196.156 PÁGINA: 8 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 218.247 81.496 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 347.703-1.604 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 177.570 196.156 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 79.482 0 6.01.01.03 Amortização do Intangível de concessão - operações continuadas 6.01.01.04 Amortização do Uso do Bem Público (UBP) 1.333 0 6.01.01.05 Variação Monetária / Cambial 11.325-21 6.01.01.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros 1.437 0 6.01.01.09 Custo de Empréstimos e debêntures (encargos de dívidas) 96.507 0 6.01.01.10 Fundo de Pensão - Deliberação CVM 695 407 0 6.01.01.11 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo 6.01.02.08 Outros Créditos -1.483-10 6.01.02.10 Obrigações sociais e trabalhistas -745 0 6.01.02.11 Fornecedores -11.371 253 6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 86.668 0 6.01.02.13 Outros Tributos a Pagar -7.494 8.865 6.01.02.14 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 47.599 8.687 6.01.02.16 Encargos Setoriais -539 0 6.01.02.18 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -2.285 0 6.01.02.19 Outras obrigações 3.466 0 6.01.02.20 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada -792 0 6.01.03 Outros -417.832 56.992 6.01.03.01 Juros Pagos (encargos de dívidas) -92.470 0 6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -325.362-8.896 6.01.03.04 Dividendos e Juros s/ Capital Próprio recebidos 0 63.189 6.01.03.05 Caixa líquido recebido nas atividades operacionais descontinuadas 0 28.053-44.255-18.656 6.01.01.13 Resultado de Equivalência Patrimonial 0-171.507 6.01.01.14 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos 23.817 430 6.01.01.15 Ações e Opções de Ações Outorgadas 80 0 6.01.01.17 Amortização do Intangível de concessão - operações descontinuadas 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 288.376 26.108 6.01.02.01 Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 6.01.01.16 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0-52.732 0 15.536 6.01.01.19 Perdas em investimentos 0 1.137-121.571 0 6.01.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis -24.478 8.228 6.01.02.05 Outros Tributos Compensáveis 59.082 0 6.01.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente -4.610 85 6.01.02.07 Contas a receber de partes relacionadas 266.929 0 0 2.699 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 338.676 7.011 6.02.01 Adições de ativo imobilizado e intangível -57.973 0 6.02.03 Aplicações em Investimentos de Curto Prazo -2.602.951-211.122 PÁGINA: 9 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 6.02.04 Resgates de Investimentos de Curto Prazo 3.000.016 218.133 6.02.05 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados -416 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -556.819-88.500 6.03.02 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -552.805-88.500 6.03.05 Custo de Empréstimos e debêntures (Custos de transação) -3.836 0 6.03.06 Pagamento de Obrigações por Arrendamento Financeiro -178 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 104 7 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 558 66 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 662 73 PÁGINA: 10 de 84
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 80-428.384-89.381 0-517.685 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 80 0 0 0 80 5.04.08 Dividendos complementares ao mínimo obrigatório 0 0-428.384 0 0-428.384 5.04.09 Dividendos intermediários 0 0 0-89.381 0-89.381 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 177.570 0 177.570 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 177.570 0 177.570 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 30.474-30.474 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 46.173-46.173 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0-15.699 15.699 0 5.07 Saldos Finais 262.018 352.633 52.404 118.663 892.633 1.678.351 PÁGINA: 11 de 84
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0-88.500 0 0-88.500 5.04.08 Dividendos declarados 0 0-88.500 0 0-88.500 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 196.156 0 196.156 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 196.156 0 196.156 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 23.343-23.343 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 35.368-35.368 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0-12.025 12.025 0 5.07 Saldos Finais 2.960.708 0 244.458 219.499 365.171 3.789.836 PÁGINA: 12 de 84
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 7.06.03.01 Amortização de intangível de concessão proveniente de operações cindidas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 7.01 Receitas 898.265 0 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 898.202 0 7.01.02 Outras Receitas 63 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -301.622-2.484 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -247.660 0 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -43.160-2.230 7.02.04 Outros -10.802-254 7.02.04.01 Outros Custos Operacionais -10.802-254 7.03 Valor Adicionado Bruto 596.643-2.484 7.04 Retenções -79.482-28.053 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -79.482 0 7.04.02 Outras 0-28.053 7.04.02.01 Amortização de Intangível de Concessão 0-28.053 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 517.161-30.537 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 45.931 228.402 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 170.370 7.06.02 Receitas Financeiras 45.931 20.836 7.06.03 Outros 0 37.196 0-15.536 7.06.03.02 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0 52.732 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 563.092 197.865 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 563.092 197.865 7.08.01 Pessoal 39.504 0 7.08.01.01 Remuneração Direta 36.625 0 7.08.01.02 Benefícios 313 0 7.08.01.03 F.G.T.S. 2.566 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 228.318 430 7.08.02.01 Federais 213.750 430 7.08.02.02 Estaduais 14.556 0 7.08.02.03 Municipais 12 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 117.700 1.279 7.08.03.01 Juros 117.135 1.277 7.08.03.02 Aluguéis 565 2 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 177.570 196.156 7.08.04.02 Dividendos 89.381 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 88.189 196.156 PÁGINA: 13 de 84
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 346.190 746.210 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 346.190 746.210 1.01.03 Contas a Receber 154.153 299.511 1.01.03.01.01 Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 4.033.360 4.636.779 1.01 Ativo Circulante 617.507 1.185.381 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 662 558 1.01.02 Aplicações Financeiras 346.190 746.210 1.01.03.01 Clientes 149.268 27.697 149.268 27.697 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 4.885 271.814 1.01.03.02.01 Contas a Receber de Partes Relacionadas 4.885 271.814 1.01.06 Tributos a Recuperar 107.168 136.246 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 107.168 136.246 1.01.06.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis 52.428 22.515 1.01.06.01.02 Outros Tributos Compensáveis 54.740 113.731 1.01.07 Despesas Antecipadas 5.197 587 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 4.137 2.269 1.01.08.03 Outros 4.137 2.269 1.01.08.03.03 Outros Créditos 3.545 2.062 1.01.08.03.04 Previdência privada - Ativo de benefício definido 592 207 1.02 Ativo Não Circulante 3.415.853 3.451.398 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 223.082 230.775 1.02.01.03 Contas a Receber 13.075 13.075 1.02.01.03.01 Clientes 13.075 13.075 1.02.01.06 Tributos Diferidos 169.762 179.860 1.02.01.06.04 Tributos a Recuperar 169.762 179.860 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 40.245 37.840 1.02.01.09.04 Cauções e Depósitos Vinculados 39.499 37.008 1.02.01.09.06 Outros Tributos Compensáveis 698 789 1.02.01.09.09 Outros Créditos 48 43 1.02.03 Imobilizado 3.133.151 3.145.358 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.938.042 2.982.806 1.02.03.01.01 Imobilizado em serviço 2.940.724 2.985.488 1.02.03.01.02 Obrigações especiais -4.781-4.781 1.02.03.01.03 Imóveis destinados a uso futuro 2.099 2.099 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 619 763 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 194.490 161.789 1.02.04 Intangível 59.620 75.265 1.02.04.01 Intangíveis 59.620 75.265 1.02.04.01.02 Uso do Bem Público 36.330 37.663 1.02.04.01.04 Outros Intangíveis 23.290 37.602 PÁGINA: 14 de 84
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 4.033.360 4.636.779 2.01 Passivo Circulante 785.266 915.933 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 18.800 19.436 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 18.800 19.436 2.01.02 Fornecedores 340.705 352.076 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 340.705 352.076 2.01.03 Obrigações Fiscais 71.815 312.568 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 69.949 311.800 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 67.441 300.700 2.01.03.01.02 Outros Tributos a Pagar 2.508 11.100 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 1.732 240 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 134 528 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 326.176 160.597 2.01.04.02 Debêntures 325.894 160.283 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 282 314 2.01.05 Outras Obrigações 21.136 57.166 2.01.05.02 Outros 21.136 57.166 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 1.789 36.828 2.01.05.02.06 Encargos Setoriais 6.263 10.527 2.01.05.02.08 Outras Obrigações 13.084 9.811 2.01.06 Provisões 6.634 14.090 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 6.634 14.090 2.01.06.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 6.634 14.090 2.02 Passivo Não Circulante 1.569.743 1.702.380 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.080.387 1.231.061 2.02.01.02 Debêntures 1.080.010 1.230.570 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 377 491 2.02.02 Outras Obrigações 17.194 13.385 2.02.02.02 Outros 17.194 13.385 2.02.02.02.09 Encargos Setoriais 13.316 9.591 2.02.02.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 127 236 2.02.02.02.12 Outras Obrigações 3.751 3.558 2.02.03 Tributos Diferidos 394.831 381.111 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 394.831 381.111 2.02.04 Provisões 77.331 76.823 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 77.331 76.823 2.02.04.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 77.331 76.823 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.678.351 2.018.466 2.03.01 Capital Social Realizado 262.018 262.018 2.03.02 Reservas de Capital 352.633 352.553 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 341.198 341.198 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.030 1.950 2.03.02.07 Remuneração das Imobilizações em Curso 9.405 9.405 2.03.04 Reservas de Lucros 52.404 480.788 2.03.04.01 Reserva Legal 52.404 52.404 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 428.384 PÁGINA: 15 de 84
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 118.663 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 890.133 920.607 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 2.500 2.500 2.03.08.01 Ajustes de Avaliação Atuarial 2.500 2.500 PÁGINA: 16 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 412.061 795.213 666.960 1.356.962 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -208.335-455.180-441.351-784.021 3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -75.475-173.514-318.907-534.682 3.02.03 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -25.381-55.295-26.832-54.977 3.02.04 Taxa de Fiscalização -1.684-3.429-1.539-3.078 3.02.05 Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos -18.797-41.752-7.265-18.757 3.02.07 Pessoal e Administradores -23.916-46.623-19.834-37.457 3.02.08 Entidade de Previdência Privada 213-313 -604-1.214 3.02.09 Serviços de Terceiros -18.068-39.395-16.895-32.997 3.02.10 Material -1.841-3.765-1.441-2.707 3.02.13 Provisão para Processos Judiciais e Outros -958-1.437-653 -1.059 3.02.14 Provisão para Redução ao Provável Valor de Recuperação dos Ativos 0 0 0-3.000 3.02.16 Depreciação e Amortização -37.383-79.482-42.289-85.047 3.02.17 Outras despesas -5.045-10.175-5.092-9.046 3.03 Resultado Bruto 203.726 340.033 225.609 572.941 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 0 0-14.027-28.053 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0-14.027-28.053 3.04.05.01 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-14.027-28.053 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 203.726 340.033 211.582 544.888 3.06 Resultado Financeiro -47.788-71.204-25.718-60.099 3.06.01 Receitas Financeiras 21.883 45.931 15.761 37.044 3.06.02 Despesas Financeiras -69.671-117.135-41.479-97.143 3.06.02.01 Despesas Financeiras -74.384-126.439-42.789-91.209 3.06.02.02 Variações Cambiais, Líquidas 4.713 9.304 1.310-5.934 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 155.938 268.829 185.864 484.789 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -52.830-91.259-65.805-170.936 3.08.01 Corrente -36.656-67.442-72.930-181.187 3.08.02 Diferido -16.174-23.817 7.125 10.251 PÁGINA: 17 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 103.108 177.570 120.059 313.853 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0 57.535 98.830 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0 57.535 98.830 3.10.01.01 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0 65.303 114.366 3.10.01.02 Amortização de Intangível de Concessão Proveniente de Operações Cindidas 0 0-7.768-15.536 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 103.108 177.570 177.594 412.683 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 103.108 177.570 86.393 196.156 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 91.201 216.527 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,05409 0,09315 0,04532 0,10290 3.99.01.02 PN 0,05409 0,09315 0,04532 0,10290 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 3.99.02.01 ON 0,05105 0,08791 0,00000 0,00000 3.99.02.02 PN 0,05105 0,08791 0,00000 0,00000 PÁGINA: 18 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2015 à 30/06/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 103.108 177.570 177.594 412.683 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 103.108 177.570 177.594 412.683 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 103.108 177.570 86.393 196.156 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 91.201 216.527 PÁGINA: 19 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 218.247 102.308 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 347.703 492.285 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 177.570 412.683 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 79.482 85.047 6.01.01.03 Amortização do Intangível de concessão - operações continuadas 6.01.01.04 Amortização do Uso do Bem Público (UBP) 1.333 1.333 6.01.01.05 Variação Monetária / Cambial 11.325 8.818 6.01.01.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros 1.437 1.351 6.01.01.09 Custo de Empréstimos e debêntures (encargos de dívidas) 96.507 93.833 6.01.01.10 Fundo de Pensão - Deliberação CVM 695 407 879 6.01.01.11 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo 6.01.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente -4.610 1.620 6.01.02.07 Contas a receber de partes relacionadas 266.929 42.629 6.01.02.08 Outros Créditos -1.483 26.111 6.01.02.10 Obrigações sociais e trabalhistas -745-1.034 6.01.02.11 Fornecedores -11.371-284.659 6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 86.668 210.899 6.01.02.13 Outros Tributos a Pagar -7.494 11.071 6.01.02.14 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 47.599 20.733 6.01.02.16 Encargos Setoriais -539 1.570 6.01.02.18 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -2.285-406 6.01.02.19 Outras obrigações 3.466 1.446 6.01.02.20 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada -792-611 6.01.03 Outros -417.832-375.539 6.01.03.01 Juros Pagos (encargos de dívidas) -92.470-67.214 6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -325.362-184.631 6.01.03.05 Caixa líquido usado nas atividades operacionais descontinuadas 0 28.053-44.255-33.975 6.01.01.12 Baixa de bens do ativo imobilizado e intangível 0 108 6.01.01.14 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos 23.817-10.251 6.01.01.15 Ações e Opções de Ações Outorgadas 80 39 6.01.01.17 Amortização do Intangível de concessão - operações descontinuadas 6.01.01.18 Provisão para Redução ao Provável Valor de Realização 0 3.000 6.01.01.19 Perdas em investimentos 0 1.137 6.01.01.20 Ganho na alienação de bens do ativo imobilizado 0-940 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 288.376-14.438 6.01.02.01 Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 6.01.01.16 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0-114.366 0 15.536-121.571 3.819 6.01.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis -24.478-25.085 6.01.02.05 Outros Tributos Compensáveis 59.082-22.541 0-123.694 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 338.676 148.750 6.02.01 Aquisições de ativo imobilizado e intangível -57.973-66.077 PÁGINA: 20 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.02.03 Aplicações em Investimentos de Curto Prazo -2.602.951-1.317.250 6.02.04 Resgates de Investimentos de Curto Prazo 3.000.016 1.601.859 6.02.08 Caixa líquido usado nas atividades de investimentos descontinuadas 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -556.819-311.946 6.03.02 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -552.805-147.653 6.03.04 Pagamento de Empréstimos e debêntures (Principal) 0-300.060 6.03.05 Custo de Empréstimos e debêntures (Custos de transação) -3.836 0 6.03.06 Pagamento de Obrigações por Arrendamento Financeiro -178-160 6.03.08 Caixa líquido gerado nas atividades de financiamentos descontinuadas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 6.02.05 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados -416 7 6.02.07 Recebimento pela Venda de Ativo Imobilizado e Intangível 0 940 0-70.729 0 135.927 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 104-60.888 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 558 217.635 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 662 156.747 PÁGINA: 21 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 0 2.018.466 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 0 2.018.466 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 80-428.384-89.381 0-517.685 0-517.685 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 80 0 0 0 80 0 80 5.04.08 Dividendos complementares ao mínimo obrigatório 5.04.09 Dividendos intermediários 0 0 0-89.381 0-89.381 0-89.381 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 177.570 0 177.570 0 177.570 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 177.570 0 177.570 0 177.570 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 30.474-30.474 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 46.173-46.173 0 0 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0-428.384 0 0-428.384 0-428.384 0 0 0-15.699 15.699 0 0 0 5.07 Saldos Finais 262.018 352.633 52.404 118.663 892.633 1.678.351 0 1.678.351 PÁGINA: 22 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/06/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 2.220.695 5.902.875 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 2.220.695 5.902.875 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0-88.500 0 0-88.500-57.441-145.941 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 0 0 0 0 0 652 652 5.04.08 Dividendos declarados 0 0-88.500 0 0-88.500-59.231-147.731 5.04.09 Ganho em investimentos - não controladores 0 0 0 0 0 0 1.138 1.138 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 196.156 0 196.156 216.527 412.683 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 196.156 0 196.156 216.527 412.683 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 23.343-23.343 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 35.368-35.368 0 0 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0-12.025 12.025 0 0 0 5.07 Saldos Finais 2.960.708 0 244.458 219.499 365.171 3.789.836 2.379.781 6.169.617 PÁGINA: 23 de 84
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 7.06.03.01 Amortização de intangível de concessão proveniente de operações cindidas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/06/2015 7.01 Receitas 898.265 1.441.119 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 898.202 1.440.902 7.01.02 Outras Receitas 63 217 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -301.622-688.432 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -247.660-640.270 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -43.160-35.704 7.02.04 Outros -10.802-12.458 7.02.04.01 Outros Custos Operacionais -10.802-12.458 7.03 Valor Adicionado Bruto 596.643 752.687 7.04 Retenções -79.482-113.100 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -79.482-85.047 7.04.02 Outras 0-28.053 7.04.02.01 Amortização de Intangível de Concessão 0-28.053 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 517.161 639.587 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 45.931 135.874 7.06.02 Receitas Financeiras 45.931 37.044 7.06.03 Outros 0 98.830 0-15.536 7.06.03.02 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0 114.366 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 563.092 775.461 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 563.092 775.461 7.08.01 Pessoal 39.504 32.359 7.08.01.01 Remuneração Direta 36.625 29.597 7.08.01.02 Benefícios 313 1.214 7.08.01.03 F.G.T.S. 2.566 1.548 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 228.318 232.708 7.08.02.01 Federais 213.750 231.600 7.08.02.02 Estaduais 14.556 1.105 7.08.02.03 Municipais 12 3 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 117.700 97.711 7.08.03.01 Juros 117.135 97.142 7.08.03.02 Aluguéis 565 569 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 177.570 412.683 7.08.04.02 Dividendos 89.381 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 88.189 196.156 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0 216.527 PÁGINA: 24 de 84
Comentário do Desempenho 1. Perfil A AES Tietê Energia, uma das geradoras do grupo AES Brasil, é uma Companhia de capital aberto com ações listadas na BM&FBovespa e está autorizada a operar como concessionária de uso do bem público, na produção e comercialização de energia elétrica e na condição de produtor independente de energia. A Companhia tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia ( MME ). Com um parque gerador formado por nove usinas hidrelétricas e três pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), a Companhia atua no Brasil desde 1999 na geração e na comercialização de energia elétrica. A Companhia tem capacidade instalada de 2.658 MW e garantia física bruta de 1.278 MW. As concessões das usinas hidrelétricas da AES Tietê Energia e da PCH Mogi-Guaçu vencem em 2029 e as PCHs São José e São Joaquim possuem autorização para operarem até o ano de 2032. As usinas da Companhia estão localizadas nos Rios Tietê, Pardo, Grande e Mogi-Guaçu, conforme demonstrado no mapa a seguir: 2. Energia gerada No 1S16, o volume total de energia gerada pelas usinas da Companhia atingiu 6.681 GWh, 99,3% superior ao mesmo período de 2015. A variação é consequência da melhora das afluências no submercado SE/CO no primeiro semestre de 2016 em comparação com o mesmo período em 2015 (98,9% em 1S16 vs. 75,8% em 1S15). Desde o final do ano de 2012, o ONS vinha optando por manter a política de maior despacho térmico para preservar os reservatórios, em vista da baixa afluência verificada no SIN o que justifica a menor energia gerada no 1S15. PÁGINA: 25 de 84
Comentário do Desempenho Geração (Usinas) - GWh 1S16 1S15 Var (%) Energia Gerada Bruta 6.681 3.353 99,3% Água Vermelha (Sen. José Ermínio de Moraes) 3.270 1.508 116,8% Bariri (Álvaro de Souza Lima) 424 244 73,8% Barra Bonita 342 198 72,8% Caconde 189 85 122,4% Euclides da Cunha 141 123 15,2% Ibitinga 418 293 42,5% Limoeiro (Armando Salles de Oliveira) 88 32 172,4% Nova Avanhandava 978 508 92,7% Promissão (Mário Loprs Leão) 812 352 130,4% Mogi / S. Joaquim / S. José 20 10 99,3% 3. Desempenho econômico-financeiro A Companhia está apresentando as informações semestrais individuais de 30 de junho de 2016 e as informações semestrais consolidadas para 30 de junho de 2015, visto que em 31 de dezembro de 2015 foi finalizado o processo de reorganização societária, quando a Companhia deixou de possuir investimentos em outras sociedades. Dessa forma, o resultado das operações em investimentos cindidos (ex-controladas) e itens relacionados aos mesmos, foram reclassificados para a rubrica operações descontinuadas. Para maiores detalhes vide nota explicativa nº 1.1. Em milhares de reais 1S16 1S15 Var. R$ Var. % Contrato bilateral Eletropaulo - 1.136.657 (1.136.657) -100,0% Leilão - Eletropaulo 30.523-30.523 N/A Leilão - Outras empresas 24.060-24.060 N/A Contratos bilaterais 792.251 105.673 686.578 649,7% CCEE 51.368 198.572 (147.204) -74,1% MRE 22.617 3.573 19.044 533,0% SPOT 26.476 183.875 (157.399) -85,6% Outros 2.275 11.124 (8.849) -79,5% Outras receitas 63 217 (154) -71,0% Receita operacional bruta 898.265 1.441.119 (542.854) -37,7% Deduções da receita operacional bruta (103.052) (84.157) (18.895) 22,5% Receita operacional líquida 795.213 1.356.962 (561.749) -41,4% Custos e despesas operacionais (455.180) (784.021) 328.841-41,9% Resultado do serviço 340.033 572.941 (232.908) -40,7% Amortização de intangível de concessão - (28.053) 28.053-100,0% Resultado financeiro (71.204) (60.099) (11.105) 18,5% Imposto de renda e contribuição social (91.259) (170.936) 79.677-46,6% Lucro líquido do período proveniente das operações em continuidade 177.570 313.853 (164.336) -43,4% Operações descontinuadas Resultado líquido proveniente de operações cindidas - 114.366 (114.366) -100,0% Amortização de intangível de concessão proveniente de operações cindidas - (15.536) 15.536-100,0% Total das operações descontinuadas - 98.830 (98.830) -100,0% Lucro líquido do período 177.570 412.683 (83.294) -57,0% Atribuído a acionistas da empresa controladora 177.570 196.156 Atribuído a acionistas não controladores - 216.527 PÁGINA: 26 de 84
Comentário do Desempenho No semestre findo em 30 de junho de 2016 a Companhia auferiu um lucro líquido no montante de R$177.570 ante um lucro líquido de R$313.853 no mesmo semestre do ano anterior referente as operações em continuidade refletindo, desta forma, as atividades desenvolvidas pela Companhia após a reorganização societária. Os itens a seguir explicam os principais fatores que influenciaram a redução de 43,4% do resultado da Companhia. 3.1. Receita operacional líquida Receita operacional (R$ mil) Energia Faturada - GWh 1S16 1S15 Var. % 1S16 1S15 Var. % Contrato Bilateral AES Eletropaulo - 1.136.657-100,0% - 5.509-100,0% Leilão - Eletropaulo 30.523-100,0% 215-100,0% Leilão - Outras empresas 24.060-100,0% 169-100,0% Contratos bilaterais 792.251 105.673 649,7% 5.511 916 501,6% CCEE 51.368 198.572-74,1% 2.189 750 191,9% MRE 22.617 3.573 533,0% 1.844 167 1004,2% Mercado de curto prazo 26.476 183.875-85,6% 345 583-40,8% Outros 2.275 11.124-79,5% - - 0,0% Outras receitas 63 217-71,0% - - 0,0% Receita Operacional Bruta 898.265 1.441.119-37,7% 8.084 7.175 12,7% Deduções da receita operacional bruta (103.052) (84.157) 22,5% Receita Operacional liquida 795.213 1.356.962-41,4% A redução de 41,4% da receita operacional líquida é explicada principalmente pelo: término do contrato bilateral com a Eletropaulo, representando uma redução de R$1.136.657 ou 5.509 GWh com preço médio de R$206,31/MWh parcialmente compensado pelo; aumento de outros contratos bilaterais no montante de R$686.578 (5.511 GWh no 1S16 ante 916 GWh no 1S15). O preço médio dos contratos de venda no 1S16 é de R$145,9 ante R$144,21 no 1S15; aumento nas deduções da receita de 22,5% ou R$18.895 quando comparado com o mesmo período do ano anterior, explicado principalmente pelo aumento na alíquota de PIS e COFINS incidente nos contratos bilaterais cuja alíquota é de 9,25% superior a alíquota incidente ao contrato bilateral com a Eletropaulo que era de 3,65%. PÁGINA: 27 de 84
Comentário do Desempenho 3.2. Custos e despesas operacionais Em milhares de reais 1S16 1S15 Var. R$ Var. % Custo com energia elétrica (273.990) (611.494) 337.504-55,2% Energia elétrica comprada para revenda (169.226) (534.682) 365.456-68,4% Encargos do uso do sistema de transmissão e conexão (59.583) (54.977) (4.606) 8,4% Taxa de fiscalização (3.429) (3.078) (351) 11,4% Compensação financeira pela utilização de recursos hídricos (41.752) (18.757) (22.995) 122,6% Custo de operação (181.190) (172.527) (8.663) 5,0% Pessoal e administradores (46.623) (37.457) (9.166) 24,5% Material e serviços de terceiros (43.160) (35.704) (7.456) 20,9% Entidade de previdência privada (313) (1.214) 901-74,2% Depreciação e amortização (79.482) (85.047) 5.565-6,5% Outros (11.612) (13.105) 1.493-11,4% Total dos custos e despesas operacionais (455.180) (784.021) 328.841-41,9% Os custos e despesas operacionais no semestre findo em 30 de junho de 2016 apresentaram uma redução de R$328.841 ou 41,9% em relação ao mesmo período do ano anterior explicado principalmente por: menores custos com energia comprada para revenda (R$169.226 no 1S16 ante R$534.682 no 1S15) influenciado, pelo menor PLD médio no submercado SE/CO (R$48,63/MWh no 1S16 ante R$385,66/MWh no 1S15), assim como uma redução no volume de energia comprada no mercado de curto prazo em 69,2% gerado principalmente pelo menor rebaixamento médio no 1S16 de 11,3% ante o rebaixamento médio verificado no 1S15 de 19,9% (1.203 GWh no 1S16 ante 3.905 GWh no 1S15) parcialmente compensado pelo: custo com exposição financeira e diferença de preços entre submercados no 1S16 no montante de R$ 47.364; aumento da compensação financeira pela utilização de recursos hídricos de 122,6% (R$41.752 no 1S16 ante R$18.757 no 1S15) explicada em grande parte pela melhora nas condições hidrológicas comparado ao 1S15; aumento de 16,3% ou R$14.228 no PMSO Pessoal, Material, Serviços e Outros reflexo do reajuste salarial de 8,2% a partir de junho de 2015, manutenção nas eclusas que, em 2015, foram realizadas no final do exercício e em 2016 estão ocorrendo durante o ano, manutenção da Usina Euclides da Cunha devido rompimento das grades e parcialmente compensado pelo registro da provisão para redução ao provável valor de realização da PCH Rio no 1S15 de R$3.000; redução da depreciação e amortização devido reconhecimento de créditos de PIS/COFINS sobre a depreciação. 3.3. Resultado financeiro Em 2016 o resultado financeiro líquido totalizou uma despesa de R$71.204 ou 18,5% superior ao resultado apresentado em 30 de junho de 2015 (R$60.099). Contribuiu para esse desempenho: PÁGINA: 28 de 84
Comentário do Desempenho aumento das despesas financeiras devido principalmente pela atualização monetária da 3ª série da 4ª emissão de debenture em R$14.882 e atualização monetária referente à liminar obtida na discussão do rebaixamento de R$21.364 parcialmente compensado pelo; aumento da receita de juros sobre aplicações financeiras (R$44.966 no 1S16 ante R$35.003 no 1S15 devido principalmente ao maior saldo médio de aplicações financeiras no período (R$691.140 no 1S16 ante R$277.614 no 1S15); efeito positivo nas variações cambiais proveniente principalmente pela variação cambial em processo judicial que discute a aquisição obrigatória pela Companhia de energia oriunda de Itaipu. 3.4. Imposto de renda e contribuição social Redução de R$91.259 das despesas com imposto de renda e contribuição social (correntes e diferidos) sobre o resultado do 1S16 em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa redução se deve principalmente ao menor lucro tributável apurado em 2016. 3.5. Lucro líquido das operações em continuidade O lucro líquido no 1S16 foi de R$177.570, representando uma redução de 43,4% ou R$136.283 em relação ao mesmo período do exercício anterior, quando a Companhia teve um lucro líquido de R$313.853. Essa redução deve-se aos fatores anteriormente mencionados. 3.6. Lucro líquido das operações descontinuadas Devido reorganização societária em 31 de dezembro de 2015 a Companhia reclassificou para operações descontinuadas: as receitas, custos e despesas originadas pelos investimentos cindidos (Eletropaulo Eletricidade de São Paulo S.A., AES Elpa S.A., AES Uruguaiana Empreendimentos S.A. e AES Serviços TC Ltda.), que resultou num lucro líquido no montante de R$114.366 durante o semestre findo em 30 de junho de 2015; amortização de intangível de concessão relacionada aos investimentos cindidos da Eletropaulo e AES Elpa no montante total de R$15.536 no semestre findo em 30 de junho de 2015. PÁGINA: 29 de 84
1 Informações gerais A Companhia é uma sociedade por ações, de capital aberto, cuja sede está localizada na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 5º andar, sala individual 2, Bairro Sítio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, Barueri, Estado de São Paulo, Brasil. A Companhia está autorizada a operar como concessionária de uso do bem público na produção e comercialização de energia elétrica, na condição de Produtor Independente de Energia, e tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia. O contrato de concessão da Companhia, assinado em 20 de dezembro de 1999, tem prazo de duração de 30 (trinta) anos. A Companhia é diretamente controlada pela AES Holdings Brasil Ltda. e indiretamente pela The AES Corporation (sediada nos Estados Unidos da América). Até 31 de dezembro de 2015, 1.268 MW médios da garantia física da Companhia foram vendidos para a sociedade sob controle comum, a Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.. Para 2016 a Companhia tem 95% da sua garantia física contratada, a qual foi vendida para uma carteira diversificada de clientes. Para 2017, 2018, 2019 e 2020, o percentual da energia assegurada vendido, até 30 de junho de 2016, é de 88%, 70%, 38% e 26%, respectivamente (para maiores detalhes vide nota explicativa nº 26.4 b4). O parque gerador da Companhia está composto pelas seguintes usinas: Parque Gerador Ano de conclusão Quantidade de turbinas Capacidade instalada MW Garantia física MW Usinas Hidrelétricas (UHE) Água Vermelha 1978 6 1.396 746 Nova Avanhandava 1982 3 347 139 Promissão 1975 3 264 104 Bariri 1969 3 143 66 Barra Bonita 1963 4 141 45 Ibitinga 1969 3 132 74 Euclides da Cunha 1960 4 109 49 Caconde 1966 2 80 33 Limoeiro 1958 2 32 15 Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH) Mogi-Guaçu 1994 2 7 4 São José 2012 2 4 2 São Joaquim 2011 1 3 1 Total 35 2.658 1.278 1.1 Reorganização societária A AES Tietê Energia S.A (anteriormente denominada Companhia Brasiliana de Energia) é a Companhia que sucedeu a AES Tietê S.A. após os eventos da reorganização societária, implementados em 2015, que teve como um dos principais objetivos fortalecer a Companhia como plataforma de crescimento exclusiva de seu controlador em geração de energia elétrica no Brasil. PÁGINA: 30 de 84
Informações detalhadas sobre a reorganização societária foram divulgadas nas Demonstrações Contábeis de 31 de dezembro de 2015. A Companhia em razão da reorganização societária realizada em 31 de dezembro de 2015, deixou de ter subsidiária e, portanto, deixou de efetuar consolidação de suas informações contábeis. Contudo, devido a restrições no sistema Empresas.net, utilizado para fins de elaboração e envio de documentos à CVM e BM&FBovespa, as informações contábeis comparativas estão apresentadas da seguinte forma: a. informações contábeis consolidadas de 30 de junho de 2015 estão comparadas com as informações contábeis individuais de 30 de junho de 2016; b. os balanços patrimoniais consolidados de 31 de dezembro de 2015 e 30 de junho de 2016 refletem exatamente os balanços individuais findos nas respectivas datas, visto que a partir de 31 de dezembro de 2015 não há saldos consolidados patrimoniais. 1.1.1 Operação descontinuada A Companhia efetuou as seguintes reclassificações para o resultado de operações descontinuadas para o trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2015: 1.1.1.1 Demonstração dos Resultados a) Nas informações contábeis individuais (i) (ii) Ganhos de equivalência patrimonial dos investimentos cindidos (Eletropaulo Eletricidade de São Paulo S.A., AES Elpa S.A., AES Uruguaiana Empreendimentos S.A. e AES Serviços TC Ltda.) no montante de R$33.940 e R$52.732 no trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2015, respectivamente. Amortização de intangível de concessão relacionada aos investimentos cindidos da Eletropaulo e AES Elpa no montante total de R$7.768 e R$15.536 no trimestre e semestre findo em 30 de junho de 2015. b) Nas informações contábeis consolidadas (i) (ii) As receitas, custos e despesas originados pelos investimentos cindidos (Eletropaulo Eletricidade de São Paulo S.A., AES Elpa S.A., AES Uruguaiana Empreendimentos S.A. e AES Serviços TC Ltda.), que resultou num lucro líquido no montante de R$65.303 e R$114.366 durante o trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2015, respectivamente. Amortização de intangível de concessão relacionada aos investimentos cindidos da Eletropaulo e AES Elpa no montante total de R$7.768 e R$15.536 no trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2015, respectivamente. PÁGINA: 31 de 84