Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 10 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 11 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 12 Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 19 Demonstração do Resultado Abrangente 20 Demonstração do Fluxo de Caixa 21 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 23 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 24 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 25 Demonstração do Valor Adicionado 26 Relatório da Administração 28 36 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 110 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 112 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 113
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias 82.866.371 Preferenciais 0 Total 82.866.371 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 113
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Extraordinária 02/05/2013 Dividendo 27/06/2013 Ordinária 1,50735 PÁGINA: 2 de 113
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1 Ativo Total 620.603 128.479 98.994 1.01 Ativo Circulante 397.897 1.816 1.978 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.647 123 11 1.01.02 Aplicações Financeiras 385.640 0 0 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 385.640 0 0 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 385.640 0 0 1.01.03 Contas a Receber 9.587 1.617 1.349 1.01.03.01 Clientes 4.122 1.405 1.270 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 5.465 212 79 1.01.03.02.01 Adiantamentos diversos 211 212 79 1.01.03.02.02 Dividendos a receber 5.254 0 0 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 23 76 618 1.01.08.03 Outros 23 76 618 1.02 Ativo Não Circulante 222.706 126.663 97.016 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 6.003 1.448 4.549 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 5.345 133 3.060 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 5.345 133 3.060 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 658 1.315 1.489 1.02.01.09.03 Depósitos judiciais 30 18 13 1.02.01.09.04 Impostos e contribuições a recuperar 614 1.281 1.462 1.02.01.09.05 Outros 14 16 14 1.02.02 Investimentos 211.976 122.304 90.358 1.02.02.01 Participações Societárias 211.976 122.304 90.358 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 211.976 122.304 90.358 1.02.03 Imobilizado 2.204 1.589 802 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.204 1.589 802 1.02.04 Intangível 2.523 1.322 1.307 1.02.04.01 Intangíveis 2.523 1.322 1.307 PÁGINA: 3 de 113
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2 Passivo Total 620.603 128.479 98.994 2.01 Passivo Circulante 32.921 15.704 31.184 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 4.224 2.206 1.349 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 4.224 2.206 1.349 2.01.02 Fornecedores 2.467 474 776 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 2.467 474 776 2.01.03 Obrigações Fiscais 571 600 283 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 571 600 283 2.01.03.01.02 Impostos e contribuições a recolher 571 600 283 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 8.298 1.942 6.195 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 8.298 1.942 6.195 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 8.298 1.942 6.195 2.01.05 Outras Obrigações 17.361 10.482 22.581 2.01.05.02 Outros 17.361 10.482 22.581 2.01.05.02.05 Títulos a pagar 8.244 9.746 22.581 2.01.05.02.06 Outros 9.117 736 0 2.02 Passivo Não Circulante 104.420 94.418 100.844 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 52.183 3.519 7.449 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 52.183 3.519 7.449 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 52.183 3.519 7.449 2.02.02 Outras Obrigações 48.873 47.471 62.017 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 44.768 62.017 2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 44.768 62.017 2.02.02.02 Outros 48.873 2.703 0 2.02.02.02.03 Títulos a pagar 48.873 2.703 0 2.02.04 Provisões 3.364 43.428 31.378 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.364 2.692 2.067 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 1.439 1.151 892 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 1.925 1.541 1.175 PÁGINA: 4 de 113
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2.02.04.02 Outras Provisões 0 40.736 29.311 2.02.04.02.04 Provisões para perda em investimento 0 40.736 29.311 2.03 Patrimônio Líquido 483.262 18.357-33.034 2.03.01 Capital Social Realizado 496.411 89.789 10.516 2.03.02 Reservas de Capital 1.855 0 0 2.03.04 Reservas de Lucros 42.524-3.822 0 2.03.04.01 Reserva Legal 1.919 0 0 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 40.605 0 0 2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0-3.822 0 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0-7.311-42.080 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -57.528-60.299-1.470 PÁGINA: 5 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.260 13.892 13.132 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -3.861-14.661-15.560 3.03 Resultado Bruto -1.601-769 -2.428 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 44.390 27.398-19.895 3.04.01 Despesas com Vendas -77-23 -17 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -16.815-2.563-4.217 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 5.301-2.257-1.190 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 55.981 32.241-14.471 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 42.789 26.629-22.323 3.06 Resultado Financeiro -4.429-3.126-294 3.06.01 Receitas Financeiras 5.968 3.001 3.547 3.06.02 Despesas Financeiras -10.397-6.127-3.841 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 38.360 23.503-22.617 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 38.360 23.503-22.617 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 38.360 23.503-22.617 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,00000 14,92000-20,85000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.99.02.01 ON 0,00000 14,92000-20,85000 PÁGINA: 6 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 4.01 Lucro Líquido do Período 38.360 23.503-22.617 4.03 Resultado Abrangente do Período 38.360 23.503-22.617 PÁGINA: 7 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 2.182-7.250-5.841 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 4.697 447-4.755 6.01.01.01 Lucro (prejuízo) liquido do exercício 38.360 23.503-22.617 6.01.01.03 Atualização de depósito judicial -3-1 -1 6.01.01.04 Depreciação e amortização 919 1.400 1.972 6.01.01.05 Baixa de valor residual de imobilizado e intangível 46 0 0 6.01.01.06 Equivalência patrimonial -55.981-32.241 14.471 6.01.01.07 Alienação e perda de investimento 352 1.743 0 6.01.01.08 Prêmio PUT -5.190 0 0 6.01.01.09 Despesas de empréstimos e financiamentos 5.864 5.947 860 6.01.01.10 Constituição e atualização de provisão para riscos trabalhista, tributários e cíveis 697 670 1.157 6.01.01.12 Despesa de ajuste a valor presente e correção monetária com títulos 3.448-48 2.540 6.01.01.13 Ações concedidas por sócios a funcionários (Dádiva) 9.587 0 0 6.01.01.14 Alienação de ações em tesouraria 6.642 0 0 6.01.01.15 Juros sobre mútuos -44-608 -3.137 6.01.01.16 Baixa de estoque e baixa de acervo líquido 0 82 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 179-6.244 205 6.01.02.01 (Aumento) redução de contas a receber -2.077-135 488 6.01.02.02 Aumento de adiantamentos diversos 2-133 -11 6.01.02.03 Aumento de depósitos judiciais -9-4 -6 6.01.02.04 (Aumento) redução de impostos e contribuições a recuperar 667 181-915 6.01.02.05 (Aumento) redução de outros ativos 67-33 -17 6.01.02.06 Aumento (redução) de fornecedores -179-7.294-19 6.01.02.07 Aumento (redução) de obrigações tributárias, sociais e salários 1.989 1.174 685 6.01.02.08 Aumento (redução) de outros passivos -281 0 0 6.01.03 Outros -2.694-1.453-1.291 6.01.03.01 Pagamento de provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis -25-46 0 6.01.03.02 Juros pagos -2.669-1.407-1.291 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -394.200-23.986-5.642 PÁGINA: 8 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.02.01 Mútuos (concessões) -11.990-31.016-15.102 6.02.02 Mútuos (recebimentos) 6.470 19.468 13.213 6.02.03 Aumento de capital da controlada -21.071-9.425-2.482 6.02.04 Aquisição de investimento -10.487-1.600 0 6.02.05 Aquisição de aplicações financeiras -379.876 0 0 6.02.06 Rendimento de aplicações financeiras -5.764 0 0 6.02.07 Compra de ativo imobilizado e intangível -2.781-1.413-1.271 6.02.08 Dividendos recebidos 31.299 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 394.542 31.348 5.611 6.03.01 Mútuos (captações) 2.120 63.859 39.846 6.03.02 Mútuos (amortizações) -46.887-64.531-28.218 6.03.03 Empréstimos e financiamentos (captações) 59.105 5.680 14.721 6.03.04 Empréstimos e financiamentos (amortizações) -15.747-36.417-23.490 6.03.05 Aquisição de participação de não controladores em controladas 0-39.696 0 6.03.06 Aumento de capital 426.020 106.275 2.752 6.03.07 Custo captação na emissão de títulos -28.052 0 0 6.03.08 Ações em tesouraria -1.281-3.822 0 6.03.09 Dividendos pagos -736 0 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.524 112-5.872 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 123 11 5.883 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.647 123 11 PÁGINA: 9 de 113
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 5.04 Transações de Capital com os Sócios 406.622 5.677 0 13.157 0 425.456 5.04.01 Aumentos de Capital 454.112 0 0 0 0 454.112 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-1.281 0 0 0-1.281 5.04.08 Redução de capital -47.490 0 0 13.157 0-34.333 5.04.09 Efeito da alienação de ações em tesouraria 0 6.642 0 0 0 6.642 5.04.10 Ações concedidas por sócios a funcionários (Dádiva) 0 28.328 0 0 0 28.328 5.04.11 Remuneração baseada em ações 0 40 0 0 0 40 5.04.12 Custo captação na emissão de títulos 0-28.052 0 0 0-28.052 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 2.771 42.521-5.846 0 39.446 5.06.04 Ajuste de avaliação patrimonial 0 2.771 0 0 0 2.771 5.06.05 Dividendos mínimos obrigatórios 0 0 0-9.116 0-9.116 5.06.06 Reserva legal 0 0 1.919-1.919 0 0 5.06.07 Constituição reserva de lucros 0 0 40.602-40.602 0 0 5.06.08 Alocação de lucros não realizados 0 0 0 7.431 0 7.431 5.06.09 Lucro do período 0 0 0 38.360 0 38.360 5.07 Saldos Finais 496.411-55.673 42.521 0 0 483.259 PÁGINA: 10 de 113
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034 5.04 Transações de Capital com os Sócios 79.273-62.651 0 11.266 0 27.888 5.04.01 Aumentos de Capital 106.275 0 0 0 0 106.275 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-3.822 0 0 0-3.822 5.04.06 Dividendos 0 0 0-15.736 0-15.736 5.04.08 Absorção de prejuízos de exercícios anteriores -27.002 0 0 27.002 0 0 5.04.09 Ajuste de avaliação patrimonial 0-1.939 0 0 0-1.939 5.04.10 Ágio na aquisição de participação não controladores 0-56.890 0 0 0-56.890 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 23.503 0 23.503 5.06.04 Lucro do exercício 0 0 0 23.503 0 23.503 5.07 Saldos Finais 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 PÁGINA: 11 de 113
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 947 568 0-19.463 0-17.948 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 947 568 0-19.463 0-17.948 5.04 Transações de Capital com os Sócios 9.569-568 0 0 0 9.001 5.04.01 Aumentos de Capital 9.569-568 0 0 0 9.001 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-1.470 0-22.617 0-24.087 5.06.04 Prejuízo do exercício 0 0 0-22.617 0-22.617 5.06.05 Perda em participações em controladas 0-1.470 0 0 0-1.470 5.07 Saldos Finais 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034 PÁGINA: 12 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.01 Receitas 7.629 16.316 15.262 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.437 16.085 15.262 7.01.02 Outras Receitas 5.192 231 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -82-6.966-10.018 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -25-9 -343 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -57-6.957-9.675 7.03 Valor Adicionado Bruto 7.547 9.350 5.244 7.04 Retenções -919-1.400-1.972 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -919-1.400-1.972 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 6.628 7.950 3.272 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 61.948 35.242-10.924 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 55.981 32.241-14.471 7.06.02 Receitas Financeiras 5.967 3.001 3.547 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 68.576 43.192-7.652 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 68.576 43.192-7.652 7.08.01 Pessoal 19.305 8.049 7.222 7.08.01.01 Remuneração Direta 2.730 6.278 5.722 7.08.01.02 Benefícios 193 965 976 7.08.01.03 F.G.T.S. 153 806 524 7.08.01.04 Outros 16.229 0 0 7.08.01.04.01 Ações concedidas por sócios 9.587 0 0 7.08.01.04.02 Bônus 6.642 0 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 532 4.770 3.673 7.08.02.01 Federais 465 3.995 2.941 7.08.02.02 Estaduais 2 1 0 7.08.02.03 Municipais 65 774 732 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 10.379 6.870 4.070 7.08.03.01 Juros 10.396 6.127 3.841 7.08.03.02 Aluguéis -17 743 229 PÁGINA: 13 de 113
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 38.360 23.503-22.617 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 38.360 23.503-22.617 PÁGINA: 14 de 113
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1 Ativo Total 867.023 261.641 240.994 1.01 Ativo Circulante 587.789 59.431 50.851 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 12.202 5.470 816 1.01.02 Aplicações Financeiras 476.487 0 0 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 476.487 0 0 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 476.487 0 0 1.01.03 Contas a Receber 94.834 52.349 49.356 1.01.03.01 Clientes 80.557 45.850 43.056 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 14.277 6.499 6.300 1.01.03.02.01 Adiantamentos diversos 9.962 6.499 6.300 1.01.03.02.02 Impostos e contribuições a recuperar 4.315 0 0 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 4.266 1.612 679 1.01.08.03 Outros 4.266 1.612 679 1.02 Ativo Não Circulante 279.234 202.210 190.143 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 20.320 30.191 26.716 1.02.01.03 Contas a Receber 568 1.926 1.792 1.02.01.03.01 Clientes 321 1.926 1.792 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 247 0 0 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 2 133 339 1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 2 133 339 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 19.750 28.132 24.585 1.02.01.09.03 Depósitos judiciais 13.336 10.834 7.722 1.02.01.09.04 Impostos e contribuições a recuperar 5.426 4.749 4.261 1.02.01.09.05 Imóveis para venda 0 11.685 11.685 1.02.01.09.06 Outros 988 864 917 1.02.02 Investimentos 10 102 138 1.02.02.01 Participações Societárias 10 102 138 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 102 138 1.02.03 Imobilizado 88.723 111.722 102.540 PÁGINA: 15 de 113
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 88.723 111.722 102.540 1.02.04 Intangível 170.181 60.195 60.749 1.02.04.01 Intangíveis 170.181 60.195 60.749 PÁGINA: 16 de 113
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2 Passivo Total 867.023 261.641 240.994 2.01 Passivo Circulante 116.541 70.580 129.564 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 27.356 19.016 15.979 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 27.356 19.016 15.979 2.01.02 Fornecedores 18.731 8.596 11.584 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 18.731 8.596 11.584 2.01.03 Obrigações Fiscais 5.319 4.018 3.436 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 5.319 4.018 3.436 2.01.03.01.02 Impostos e contribuições a recolher 5.319 4.018 3.436 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 24.835 12.227 62.233 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 24.835 12.227 62.233 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 24.835 12.227 62.233 2.01.05 Outras Obrigações 40.300 26.723 36.332 2.01.05.02 Outros 40.300 26.723 36.332 2.01.05.02.04 Adiantamentos de clientes 19.915 9.987 8.023 2.01.05.02.05 Parcelamento de impostos e contribuições 1.647 3.076 3.075 2.01.05.02.06 Títulos a pagar 9.614 12.407 25.157 2.01.05.02.07 Outros 9.124 1.253 77 2.02 Passivo Não Circulante 273.466 172.704 151.150 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 124.899 47.353 43.811 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 124.899 47.353 43.811 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 124.899 47.353 43.811 2.02.02 Outras Obrigações 94.917 75.089 72.717 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 1.787 2.794 1.318 2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 1.787 2.794 1.318 2.02.02.02 Outros 93.130 72.295 71.399 2.02.02.02.03 Títulos a pagar 49.056 14.925 12.589 2.02.02.02.04 Parcelamento de impostos e contribuições 28.210 38.702 39.521 2.02.02.02.05 Imposto de renda e contribuição social diferidos 15.522 18.201 18.347 PÁGINA: 17 de 113
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2.02.02.02.06 Outros 267 467 942 2.02.02.02.07 Adiantamento de clientes 75 0 0 2.02.04 Provisões 53.650 50.262 34.622 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 53.650 50.262 34.622 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 9.167 7.429 5.086 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 40.635 36.775 25.437 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.848 6.058 4.099 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 477.016 18.357-39.720 2.03.01 Capital Social Realizado 496.411 89.789 10.516 2.03.02 Reservas de Capital 1.855-3.822 0 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0-3.822 0 2.03.02.07 Reservas de capital 1.855 0 0 2.03.04 Reservas de Lucros 42.524 0 0 2.03.04.01 Reserva Legal 1.919 0 0 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 40.605 0 0 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0-7.311-42.080 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -57.528-60.299-1.470 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores -6.246 0-6.686 PÁGINA: 18 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 461.292 323.689 254.229 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -255.899-188.966-177.408 3.03 Resultado Bruto 205.393 134.723 76.821 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -165.492-99.884-83.433 3.04.01 Despesas com Vendas -27.462-24.902-26.762 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -135.036-61.482-42.201 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -2.994-13.500-14.470 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 39.901 34.839-6.612 3.06 Resultado Financeiro -7.983-11.482-26.247 3.06.01 Receitas Financeiras 20.263 10.261 8.983 3.06.02 Despesas Financeiras -28.246-21.743-35.230 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 31.918 23.357-32.859 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 2.102 146 945 3.08.02 Diferido 2.102 146 945 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 34.020 23.503-31.914 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 34.020 23.503-31.914 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 38.360 23.503-22.617 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -4.340 0-9.297 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,00000 14,92000-20,85000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.99.02.01 ON 0,00000 14,92000-20,85000 PÁGINA: 19 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 34.020 23.503-31.914 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 34.020 23.503-31.914 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 38.360 23.503-22.617 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -4.340 0-9.297 PÁGINA: 20 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 65.992 46.989 6.652 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 125.506 85.289 40.719 6.01.01.01 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 34.020 23.503-31.914 6.01.01.02 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13.778 17.086 18.344 6.01.01.03 Atualização de deposito judicial 57-590 -878 6.01.01.04 Depreciação e amortização 12.512 9.239 9.334 6.01.01.05 Baixa de valor residual de imobilizado e intangível 1.429 7 84 6.01.01.06 Alienação e perda de investimento 419 1.743 0 6.01.01.07 Estorno de ganho - Refis IV 0 0 2.252 6.01.01.08 Prêmio PUT -5.190 0 0 6.01.01.09 Despesas de juros de empréstimos e financiamentos 17.404 13.962 24.680 6.01.01.10 Constituição e atualização de provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis 12.826 18.123 15.481 6.01.01.11 Despesa de ajuste a valor presente e correção monetária com títulos 4.580 2.271 4.955 6.01.01.12 Ações concedidas por sócios a funcionários (Dádiva) 29.189 0 0 6.01.01.13 Alienação de ações em testouraria 6.642 0 0 6.01.01.14 Juros sobre mútuos -98-17 -29 6.01.01.15 Imposto de renda e contribuição social diferidos -2.062-146 -945 6.01.01.16 Baixa de estoque e baixa de acervo líquido 0 108-645 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -38.782-25.461-20.039 6.01.02.01 (Aumento) redução de contas a receber -42.650-20.014-21.420 6.01.02.02 Aumento adiantamentos diversos -3.177-199 -1.212 6.01.02.03 Aumento depósitos judiciais -2.559-2.522-1.351 6.01.02.04 (Aumento) redução de impostos e contribuições a recuperar -1.116-414 -623 6.01.02.05 (Aumento) redução de outros ativos -110-908 -969 6.01.02.06 Aumento (redução) de fornecedores 7.982-2.988 4.299 6.01.02.07 Aumento (redução) de obrigações tributárias, salários e encargos sociais 6.927 3.619 3.601 6.01.02.09 Aumento (redução) de adiantamento de clientes -2.940 1.964 2.041 6.01.02.10 Redução de parcelamento de impostos e contribuições 0-3.964-5.010 6.01.02.11 (Aumento) redução de outros passivos -1.139-35 605 PÁGINA: 21 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.01.03 Outros -20.732-12.839-14.028 6.01.03.01 Juros pagos -12.061-10.282-11.190 6.01.03.02 Imposto de renda e contribuição social pagos 749-74 0 6.01.03.03 Pagamento de provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis -9.420-2.483-2.838 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -515.612-34.376-10.320 6.02.01 Mútuos (concessões) -371-15.875-197 6.02.02 Mútuos (recebimentos) 133 1.015 61 6.02.03 Aquisição de investimento 0-1.644-83 6.02.04 Aquisição de controladas liquidas dos caixas adquiridos -7.805 0 0 6.02.05 Aquisição de aplicações financeiras -468.518 0 0 6.02.06 Rendimento de aplicações financeiras -9.198 0 0 6.02.07 Compra de ativo imobilizado e intangível -29.853-17.872-10.101 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 456.352-7.959-2.251 6.03.01 Mútuos (captações) 2.780 1.485 5.115 6.03.02 Mútuos (amortizações) 0-9 -9.021 6.03.03 Empréstimos e financiamentos (captações) 117.257 62.035 64.563 6.03.04 Empréstimos e financiamentos (amortizações) -47.422-134.227-65.660 6.03.05 Aquisição de participação de não controladores em controladas 0-39.696 0 6.03.06 Aumento de capital 426.020 106.275 2.752 6.03.07 Custo captação na emissão de títulos -28.052 0 0 6.03.08 Ações em tesouraria -1.281-3.822 0 6.03.09 Dividendos pagos -736 0 0 6.03.10 Pagamento de parcelamento de impostos e contribuições -12.214 0 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 6.732 4.654-5.919 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 5.470 816 6.735 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 12.202 5.470 816 PÁGINA: 22 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 0 18.357 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 0 18.357 5.04 Transações de Capital com os Sócios 406.622 5.677 0 13.157 0 425.456-1.906 423.550 5.04.01 Aumentos de Capital 454.112 0 0 0 0 454.112 0 454.112 5.04.09 Efeito da alienação de ações em tesouraria 5.04.11 Ações concedidas por sócios a funcionários (Dádiva) Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-1.281 0 0 0-1.281 0-1.281 5.04.08 Redução de capital -47.490 0 0 13.157 0-34.333 0-34.333 0 6.642 0 0 0 6.642 0 6.642 5.04.10 Aquisição de investimento 0 0 0 0 0 0-2.770-2.770 0 28.328 0 0 0 28.328 861 29.189 5.04.12 Remuneração baseada em ações 0 40 0 0 0 40 3 43 5.04.13 Custo captação na emissão de títulos 0-28.052 0 0 0-28.052 0-28.052 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 2.771 42.521-5.846 0 39.446-4.340 35.106 5.06.04 Ajuste de avaliação patrimonial 0 2.771 0 0 0 2.771 0 2.771 5.06.05 Dividendos míminos obrigatórios 0 0 0-9.116 0-9.116 0-9.116 5.06.06 Reserva legal 0 0 1.919-1.919 0 0 0 0 5.06.07 Constituição de reserva de lucros 0 0 40.602-40.602 0 0 0 0 5.06.08 Alocação de lucros não realizados 0 0 0 7.431 0 7.431 0 7.431 5.06.09 Lucro do período 0 0 0 38.360 0 38.360-4.340 34.020 5.07 Saldos Finais 496.411-55.673 42.521 0 0 483.259-6.246 477.013 PÁGINA: 23 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034-6.686-39.720 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034-6.686-39.720 5.04 Transações de Capital com os Sócios 79.273-3.822 0 27.002 0 102.453 0 102.453 5.04.01 Aumentos de Capital 106.275 0 0 0 0 106.275 0 106.275 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-3.822 0 0 0-3.822 0-3.822 5.04.08 Absorção de prejuízos de exercícios anteriores -27.002 0 0 27.002 0 0 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-58.829 0 7.767 0-51.062 6.686-44.376 5.06.04 Ajuste de avaliação patrimonial 0-1.939 0 0 0-1.939 0-1.939 5.06.05 Ágio na aquisição de participação não controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0-56.890 0 0 0-56.890 6.686-50.204 5.06.06 Lucro do exercício 0 0 0 23.503 0 23.503 0 23.503 5.06.07 Dividendos antecipados 0 0 0-15.736 0-15.736 0-15.736 5.07 Saldos Finais 89.789-64.121 0-7.311 0 18.357 0 18.357 PÁGINA: 24 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 947 568 0-19.463 0-17.948 1.141-16.807 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 947 568 0-19.463 0-17.948 1.141-16.807 5.04 Transações de Capital com os Sócios 9.569-568 0 0 0 9.001 0 9.001 5.04.01 Aumentos de Capital 9.569-568 0 0 0 9.001 0 9.001 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-1.470 0-22.617 0-24.087-7.827-31.914 5.06.04 Prejuízo do exercício 0 0 0-22.617 0-22.617-9.297-31.914 5.06.05 Perda em participações em controladas 0-1.470 0 0 0-1.470 1.470 0 5.07 Saldos Finais 10.516-1.470 0-42.080 0-33.034-6.686-39.720 PÁGINA: 25 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.01 Receitas 577.891 399.002 307.294 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 579.086 407.832 328.088 7.01.02 Outras Receitas 12.583 8.256-2.450 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -13.778-17.086-18.344 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -212.494-153.609-140.810 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -6.584-4.256-2.956 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -205.910-149.353-137.854 7.03 Valor Adicionado Bruto 365.397 245.393 166.484 7.04 Retenções -12.512-9.239-9.333 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -12.512-9.239-9.333 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 352.885 236.154 157.151 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 20.263 10.261 17.966 7.06.02 Receitas Financeiras 20.263 10.261 8.983 7.06.03 Outros 0 0 8.983 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 373.148 246.415 175.117 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 373.148 246.415 175.117 7.08.01 Pessoal 225.863 139.725 121.042 7.08.01.01 Remuneração Direta 164.963 120.857 103.225 7.08.01.02 Benefícios 10.623 7.103 6.957 7.08.01.03 F.G.T.S. 14.458 11.765 10.860 7.08.01.04 Outros 35.819 0 0 7.08.01.04.01 Ações concedidas por sócios 29.177 0 0 7.08.01.04.02 Bônus 6.642 0 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 50.297 39.171 31.275 7.08.02.01 Federais 38.536 30.350 24.161 7.08.02.02 Estaduais 6 5 3 7.08.02.03 Municipais 11.755 8.816 7.111 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 62.968 44.016 54.714 7.08.03.01 Juros 28.246 21.743 35.230 PÁGINA: 26 de 113
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.08.03.02 Aluguéis 34.722 22.273 19.484 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 34.020 23.503-31.914 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 38.360 23.503-22.617 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -4.340 0-9.297 PÁGINA: 27 de 113
www.anima.com.br/ri Relatório da Administração RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2013 Aos acionistas, É com grande satisfação que apresentamos o Relatório da Administração do exercício findo em 31 de dezembro de 2013, acompanhada das Demonstrações Financeiras deste exercício, em comparação com o exercício do ano de 2012. As demonstrações financeiras individuais são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários. As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão apresentadas de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (International Financial Reporting Standards - IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB). Sobre a ANIMA Somos uma das maiores organizações educacionais privadas de ensino superior do país, tanto em termos de receita como em número de estudantes matriculados, de acordo com a Hoper Educação. Apresentamos em 2013 uma base média de 49 mil estudantes matriculados em cursos presenciais, em 16 campi localizados nos estados de Minas Gerais e São Paulo. Acreditamos possuir um posicionamento diferenciado quando comparados à outras empresas do setor, inclusive às companhias educacionais de capital aberto, que se traduz em nossa capacidade de conciliar escala com oferta de ensino de alta qualidade. Temos mais de 10 anos de experiência no setor de ensino superior brasileiro, contando com uma rede de três Centros Universitários (Una, UniBH e Unimonte) nos estados de Minas Gerais e de São Paulo, e duas Faculdades, nas cidades de Betim e Contagem (Minas Gerais), detendo marcas que acreditamos ser reconhecidas e tradicionais, com mais de 40 anos de história. Nosso portfólio inclui também a HSM, que acreditamos ser uma das mais renomadas instituições de educação corporativa no Brasil. Por meio da nossa participação de 50% na HSM, adquirida em março de 2013, acreditamos ser líderes em termos de participantes no mercado de organização de grandes eventos de gestão empresarial, com público médio anual de oito a nove mil participantes, que, em sua maioria, são altos executivos de grandes empresas. Os eventos organizados pela HSM no Brasil têm como objetivo estimular a discussão de temas de vanguarda de gestão global, e contam com a participação de conferencistas mundialmente reconhecidos, como Jim Collins, Ram Charan, Michael Porter e Philip Kotler. A HSM, fundada há mais de 26 anos, também se destaca por oferecer Cursos de Pós-Graduação regulados pelo MEC, cursos livres e soluções customizadas para empresas. Adicionalmente, a HSM possui uma editora própria, responsável pela publicação de títulos selecionados e pela Revista HSM Management, um best-seller de gestão e negócios, além de outras publicações em meios físicos e digitais. PÁGINA: 28 de 113
Relatório da Administração Mensagem da Administração Há 10 anos seria impossível acreditar que estaríamos entre os melhores lugares para se trabalhar no país, que multiplicaríamos nossa comunidade de alunos em mais de 12 vezes, que chegaríamos a ter um time de quase 4 mil pessoas trabalhando por uma mesma causa. Ninguém imaginaria que estaríamos entre as melhores instituições de ensino do país e nos tornaríamos uma referência, não apenas acadêmica, mas na formação de líderes, em gestão de pessoas, marketing, finanças e estratégia. Ou ainda, que estaríamos com ações negociadas na BM&FBovespa, no mais alto nível de governança. Em 2013 a Anima completou 10 anos!! E foi um ano histórico. Registramos novos recordes de captação nos dois processos seletivos, com 14,5 mil novas matrículas de graduação no primeiro semestre de 2013 e outras 10,7 mil no segundo semestre. Crescemos +17% versus o ano anterior. Nossa base de alunos média, incluindo tanto os alunos de graduação quanto de pós-graduação, chegou a 49 mil alunos. Crescimento de +19% versus 2012. Nossas três marcas, Una, Unimonte e UniBH, seguem fortes em seus respectivos mercados, todas contribuindo de forma consistente para o nosso crescimento orgânico. Abrimos dois novos Campi na região metropolitana de Belo Horizonte ao longo do ano. Em fevereiro de 2013 colocamos a marca Una em Betim e em agosto de 2013 avançamos com a marca UNIBH, abrindo o seu 4º campus em Belo Horizonte, que já em seu primeiro vestibular superou todas as nossas expectativas de captação. Além disto, entramos com mais um pedido de abertura de faculdade junto ao MEC para continuar a expansão orgânica (greenfield) da marca Una para o interior de Minas Gerais. Este crescimento de nossa base de alunos, somados ao aumento de nossa mensalidade média, resultou em um crescimento de receita líquida, somente no segmento Ensino Superior Presencial, de +29,1%. Demos um importante passo no início de 2013 em nossa estratégia de crescimento através de aquisições com a compra da HSM. Uma marca com mais de 26 anos de história trazendo para o Brasil conhecimento e conteúdo de ponta nas áreas de gestão e negócios. Além de uma liderança consolidada na área de eventos, a HSM passa a ser a nossa marca para crescer no segmento de educação corporativa. Com isto, estendemos nossa oferta de educação para horizontes mais amplos do que a graduação e pós-graduação, hoje já atendidas por nossos centros universitários. O foco destes primeiros nove meses na HSM foi de reestruturação. Enquanto ainda existem oportunidades de sinergias, nossos esforços agora passam a ser direcionados para a criação de novos produtos e principalmente para o crescimento da sua unidade de educação, em especial através de cursos customizados para empresas. A aquisição da HSM, que passou a ser consolidada a partir de 1º de abril de 2013, representou um crescimento adicional de +13,5% em nossa receita líquida. Desta forma, encerramos o ano de 2013 com uma receita líquida de R$461,3 milhões, ou seja, um crescimento de +42,5%. O ano foi marcado também por avanços em eficiência e rentabilidade. Logramos uma expansão de +2,9 p.p. em nossa margem bruta, chegando a 44,5%. Com isto fechamos o ano com R$205,4 milhões de lucro bruto, ou +52,5% de crescimento versus 2012. Este ganhos vieram tanto de custos com pessoal como da diluição de custos fixos. Fechamos o ano ainda com um lucro líquido de R$34,0 milhões, ou seja, +44,7% acima do realizado em 2012. www.anima.com.br/ri 2 PÁGINA: 29 de 113
Relatório da Administração O último ciclo de avaliação do MEC também foi bastante positivo. Evoluímos o IGC de nossas três marcas de forma consistente, com a Una reconquistando o título de melhor centro universitário privado de Minas Gerais, e, consequentemente, de Belo Horizonte. A segunda colocação em Belo Horizonte continuou com o UniBH. Na Unimonte também progredimos bastante, sendo a instituição com maior avanço entre as nossas 3 marcas. Esta consistência nos indicadores do MEC, somados aos altos índices de satisfação de nossos alunos nos dão segurança de que estamos no caminho certo. Esta discussão, no entanto, está apenas começando! Novas métricas ainda precisam ser desenvolvidas para enriquecer este debate. Queremos agregar novos olhares, desenvolvendo indicadores de qualidade do ponto de vista do mercado de trabalho. Enfim, estamos crescendo com consistência, equilibrando os desafios e as conquistas de uma forma sistêmica melhor para nossos alunos, colaboradores, acionistas e a sociedade, buscando a sustentabilidade e diferenciação de resultados através da conciliação de diferentes contradições empresariais: qualidade versus escala, crescimento versus rentabilidade, produtividade versus clima organizacional, investimentos de longo prazo versus metas de curto prazo, e assim por diante. Desempenho Operacional Base de alunos Apresentamos ao final de 2013 uma base de alunos no ensino superior presencial de 46,4 mil alunos, sendo 42,6 mil alunos de graduação e 3,8 mil alunos de pós graduação, representando um crescimento de 16,1% versus o mesmo trimestre de 2012. Enquanto a nossa base de alunos da graduação segue em um consistente ritmo de crescimento (+18,1%), na pós graduação a nossa base de alunos apresentou uma discreta redução (-2,5%) se comparado ao mesmo período do ano passado. Analisando a base média de alunos de 2013, apresentamos um total de 49 mil alunos o que representou um crescimento de +19% em relação à base média de alunos de 2012. Financiamento Estudantil Seguimos empenhados em oferecer aos nossos alunos acesso a uma educação de qualidade através dos programas de financiamento estudantil, seja através do FIES ou do programa de financiamento privado PRAVALER, em linha com o nosso posicionamento. Chegamos ao final do ano de 2013 totalizando 21,2 mil alunos com acesso aos programas de financiamento, o que representa 46% da nossa base de alunos e um crescimento de 59% em comparação com o mesmo período do ano anterior, quando tínhamos 13,3 mil alunos nos programas Ensino Técnico (Pronatec) Ao final de 2013, apresentávamos uma base de 125 alunos nos dois cursos oferecidos pela UNA como projeto piloto para o início do Ensino Técnico. Os cursos técnicos em Produção de Jogos Digitais e em Redes de Computadores já se apresentam no segundo módulo e iniciaram com um total de 169 matrículas dentre 200 vagas abertas. Esse piloto nos permitiu entender a dinâmica deste novo www.anima.com.br/ri 3 PÁGINA: 30 de 113
Relatório da Administração segmento em relação aos professores, processos operacionais, evasão e fluxo de alunos. Com base no sucesso deste piloto, nos organizamos para uma expansão acelerada para 2014. Qualidade Acadêmica No quarto trimestre de 2013, o MEC divulgou as notas do Conceito Preliminar de Curso (CPC) e também o Índice Geral de Cursos (IGC) referentes ao ano de 2012. Continuamos, de maneira consistente, evoluindo positivamente os nossos índices acadêmicos, o que reforça nossa confiança na efetividade do nosso modelo acadêmico e nosso compromisso em manter foco na melhoria contínua da qualidade do ensino oferecido aos nossos alunos. Neste ciclo de avaliação, consolidamos ainda mais a nossa presença em Minas Gerais e comemoramos novamente a conquista do Centro Universitário UNA como o melhor Centro Universitário Privado de Minas Gerais e do UniBH como o segundo melhor de Belo Horizonte, obtendo notas 2,80 e 2,61, respectivamente. Da mesma forma, compartilhamos os excelentes resultados obtidos na Unimonte, evoluindo de maneira acentuada nos últimos anos, dado que em 2008, quando o MEC passou a divulgar essa métrica, havíamos obtido nota 1,91, e nas duas últimas avaliações, obtivemos notas 2,21 e 2,39 respectivamente para os anos de 2011 e 2012. HSM Na unidade de negócios de Eventos, realizamos 8 eventos durante 2013 conforme planejamento anual, sendo que em novembro realizamos a 13ª edição da Expo Management, nosso principal evento, superando nossas metas internas de vendas e despesas estabelecidas. Na unidade de negócio de Educação, estávamos com 15 contratos de cursos In Company em andamento, além de 9 turmas de cursos abertos ao final de 2013. Em relação às publicações da unidade de negócio editorial, apresentamos no acumulado do ano 43 mil livros vendidos voltados à gestão empresarial e comercializamos mais de 70 mil exemplares das revistas HSM Management. Desempenho Financeiro Receita Líquida No total do ano de 2013, reportamos uma receita líquida de R$ 461,3 milhões o que representa um crescimento de 42,5% em relação ao mesmo período de 2012. A consolidação da HSM a partir de abril de 2013 contribuiu com um valor de R$ 43,5 milhões na receita líquida. Considerando somente o segmento de Ensino Superior, o crescimento foi de 29,1% e pode ser explicado principalmente pelo aumento da nossa base de alunos em 19%, melhor mix dos nossos cursos e aumento médio das mensalidades em 7%, ocorrido no início do ano. Total de custos e Lucro Bruto www.anima.com.br/ri 4 PÁGINA: 31 de 113
Relatório da Administração Os custos dos serviços prestados, totalizaram R$ 255,9 milhões e apresentaram um crescimento de 35,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A consolidação da HSM a partir de abril de 2013 contribuiu com um valor de R$ 25,8 milhões no total dos custos. Considerando somente o segmento de Ensino Superior, quando analisamos os custos em relação à receita líquida, notamos um ganho de 3,3 p.p., sendo que 2,0 p.p. se referem ao ganho com custos de pessoal e serviços de terceiros, enquanto que a diluição de custos fixos como aluguéis e outros custos contribuiu em 1,3 p.p., traduzindo o nosso crescimento da receita em ganhos de margem operacional. Como resultado do crescimento da nossa receita líquida e da nossa eficiência no gerenciamento dos nossos custos, no acumulado do ano de 2013, reportamos um lucro bruto de R$205,4 milhões com uma margem bruta de 44,5%. A HSM contribuiu com um lucro bruto de R$17,7 milhões com uma margem de 40,7% sobre a receita líquida. Despesas Operacionais o Despesas Comerciais No acumulado do ano de 2013, as despesas comerciais totalizaram R$27,4 milhões, ou 5,9% da receita líquida, enquanto que no mesmo período do ano anterior totalizaram R$24,9 milhões ou 7,7% da receita líquida. A consolidação da HSM a partir de abril de 2013 contribuiu com uma despesa comercial adicional de R$ 5,1 milhões. Considerando somente o segmento de Ensino Superior, portanto, as despesas comerciais reduziram R$2,6 milhões principalmente pela redução no valor da provisão para devedores duvidosos (PDD) referente à redução do aging médio da nossa carteira de recebíveis fruto do bom desempenho da nossa área de gestão da inadimplência. Além disso, mudanças de mix, como o aumento do número de alunos com FIES e uma menor participação da pós graduação no total de alunos, contribuíram para um % menor de provisão no trimestre. o Despesas Gerais e Administrativas No acumulado do ano de 2013, as nossas despesas gerais e administrativas foram de R$ 135,0 milhões e aumentaram R$73,6 milhões em relação ao ano de 2012. A consolidação da HSM a partir de abril de 2013 contribuiu com um aumento de R$19,5 milhões nas despesas gerais e administrativas. Excluindo a HSM, portanto, as despesas gerais e administrativas, totalizaram R$115,5 milhões e aumentaram R$54,0 milhões principalmente pelo aumento de despesas com pessoal devido à expansão do quadro administrativo e aumentos salariais por dissídio coletivo, além do valor das ações concedidas pelos sócios aos funcionários através do programa Dádiva. Um outro fator que contribuiu para o aumento das outras despesas gerais e administrativas foi o aumento das despesas com a comissão do FGEDUC e com a comissão do Programa PRAVALER refletindo o aumento de alunos com financiamento estudantil na nossa base total conforme citado anteriormente. www.anima.com.br/ri 5 PÁGINA: 32 de 113
Relatório da Administração o Outras (Despesas) Receitas Operacionais No acumulado do ano de 2013, as outras despesas operacionais totalizaram R$3,0 milhões e representaram uma redução de R$10,5 milhões em relação ao mesmo período de 2012. A consolidação da HSM a partir de abril de 2013 contribuiu com um aumento de R$0,6 milhões nas outras despesas. Excluindo a HSM, portanto, as outras despesas totalizaram R$2,4 milhões e representaram uma redução de R$11,1 milhões em relação ao mesmo período de 2012, principalmente pela redução de despesas com provisões para contingências, ao mesmo tempo em que conseguimos manter o mesmo nível das receitas com aluguel de salas. Ebitda ajustado (Não auditado) Considerando o forte crescimento da receita, a eficiência na gestão dos nossos custos como resultado de nosso modelo acadêmico e a nossa cultura orçamentária, reportamos um EBITDA ajustado no acumulado de 2013 de R$97,5 milhões com uma margem de 21,1% sobre a receita líquida. Esse valor representou um crescimento de R$ 42,1 milhões, ou 75,9% em relação ao mesmo período do ano passado, além de um ganho 4p.p em relação à receita líquida. Resultado Financeiro O resultado financeiro de 2013 foi negativo em R$8,0 milhões ante um resultado financeiro negativo de R$11,5 milhões do mesmo período de 2012. Enquanto a receita financeira aumentou R$10,1 milhões, principalmente pelo aumento da receita com aplicações financeiras, as despesas financeiras subiram em um patamar menor no valor de R$6,6 milhões principalmente pelo aumento no pagamento de juros com empréstimos bancários. Resultado Líquido No acumulado do ano de 2013, o nosso resultado líquido foi de R$34,0 milhões com uma margem de 7,4% sobre a receita líquida. Em relação ao mesmo período do ano passado, o lucro líquido apresentou um crescimento de R$10,5 milhões, ou 44,7%, quando apresentamos um lucro líquido de R$23,5 milhões e uma margem de 7,3%. Endividamento Líquido Ao final de 2013 apresentamos um total em caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras de R$488,7 milhões indicando um crescimento expressivo em relação ao trimestre anterior e mesmo período de 2012, principalmente pela captação dos recursos do IPO. Da mesma forma, os empréstimos e financiamentos totalizaram R$149,7 milhões, apresentando um crescimento de R$90,2 milhões em relação ao ano anterior, originados, na sua maior parte, de contratos de longo prazo. Sendo assim, no quarto trimestre, a nossa disponibilidade líquida de caixa era de R$ 339,0 milhões. Se considerarmos as outras obrigações, como títulos a pagar de aquisições e parcelamento tributário, www.anima.com.br/ri 6 PÁGINA: 33 de 113