POLÍTICA DE REMUNERAÇÕES J U N H O D E 2 0 1 8
Índice 1. Introdução e enquadramento... 3 2. Princípios gerais... 5 3. Âmbito da política de remunerações... 6 4. Aprovação e revisão da política de remunerações... 7 5. Categorias de colaboradores abrangidos... 8 5.1. Colaboradores diretos... 8 5.2. Colaboradores em regime de prestação de serviço... 8 6. Regras de remuneração e benefícios acessórios... 9 6.1. Remunerações... 9 6.2. Benefícios discricionários de pensão... 10 6.3. Pagamento de compensações por cessação de funções... 10 6.4. Montantes pagos por outras sociedades em relação de domínio ou de grupo com a Optimize... 11 6.5. Outros benefícios acessórios... 11 6.6. Remuneração variável... 11 7. Avaliação do Desempenho e política de retenção de talento... 12 8. Comité de Remunerações e Órgão de Fiscalização... 13 9. Divulgação de informação... 14 10. Anexo II Organigrama da Optimize Investment Partners SGFIM... 15 2 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
1. Introdução e enquadramento A Optimize Investment Partners, Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., (doravante abreviadamente designada por Optimize ou "Sociedade"), nos termos e para os efeitos do disposto no artigo 78.º e Anexo I do Regime Geral dos Organismos de Investimento Coletivo, (aprovado pela Lei n.º 16/2015, de 24 de Fevereiro), no intuito de garantir o bom cumprimento da legislação e regulamentação em vigor, adota a presente Política de Remunerações para vigorar para o ano 2018 em diante (adiante apenas designada por Política). A Optimize é uma sociedade que se dedica à gestão de organismos de investimento coletivo em valores mobiliários, organismos de investimento alternativo em valores mobiliários (todos conjuntamente a seguir designados por OIC ou OICs), bem como à gestão discricionária e individualizada de carteiras por conta de outrem, incluindo as correspondentes a fundos de pensões, com base em mandato escrito conferido pelos investidores (adiante designados por Clientes), nos termos da legislação aplicável. De acordo com o normativo aplicável, a Optimize está obrigada a estabelecer e aplicar políticas de remuneração que sejam consentâneas e promovam uma gestão sólida e eficaz dos riscos e não encorajem a assunção de riscos incompatíveis com os perfis de risco e os documentos constitutivos dos OICs sob gestão, de uma forma e na medida adequada à sua dimensão organização interna e à natureza, âmbito e complexidade das suas atividades. O presente documento apresenta um conjunto de princípios, regras e procedimentos destinados a fixar os critérios, a periodicidade e os responsáveis pela avaliação do desempenho dos membros dos órgãos de administração e fiscalização e demais colaboradores sujeitos, bem como a forma, a estrutura, as condições de pagamento da remuneração devida aos mesmos. Importa referir o contexto extremamente competitivo em que se desenvolve a atividade da Optimize e a circunstância de a concretização dos seus objetivos depender, em larga medida, da qualidade, da capacidade de trabalho, da dedicação, da responsabilidade, do conhecimento do negócio e do compromisso face à instituição, por parte de quem desempenha funções chave e lidera a organização. Estas são as premissas que determinam, de forma geral, a Política de Remunerações, em especial dos membros executivos do Conselho de Administração e dos responsáveis pelas áreas de controlo e direção e que permitem atrair e reter os talentos na organização, tendo presente o âmbito global do mercado em que opera. Consequentemente, a presente Política tem o objetivo de assegurar que a remuneração total e a sua estrutura são competitivas com a prática do sector financeiro nacional e coerentes com a filosofia da empresa. No caso da remuneração referente ao desempenho de funções não executivas, a Política de Remuneração visa igualmente compensar a dedicação, qualificação e a responsabilidade exigidas para o desempenho da função. 3 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
A presente política teve em consideração os requisitos regulamentares e recomendações internacionalmente aceites, incluindo: Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD Art. 78º e Anexo I do Regime Geral dos Organismos de Investimento Coletivo Aviso do Banco de Portugal nº 10/2011, sobre políticas de remuneração A Política de Remunerações foi novamente atualizada a junho de 2018. 4 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
2. Princípios gerais A presente Política é compatível com a estratégia empresarial e os objetivos, valores e interesses da Optimize e dos OICs por si geridos e respetivos investidores e inclui medidas destinadas a evitar conflitos de interesses, em conformidade com o previsto nas demais políticas e procedimentos em vigor na Optimize, designadamente a Política de Gestão de Conflito de Interesses. A presente Política rege-se pelos princípios infra descriminados e com as orientações estabelecidas nos pontos seguintes: 1. Simplicidade, clareza, transparência e alinhamento com a cultura da Optimize; 2. Consistência com uma gestão e controlo de risco eficazes para evitar a exposição excessiva ao risco e a conflitos de interesses, por um lado, e procurando a coerência com os objetivos, valores e interesses de longo prazo da sociedade, cuja capacidade de reforço da base de fundos próprios se preserva, e dos seus colaboradores, assim como dos interesses dos seus clientes e investidores, por outro; 3. Competitividade, tendo em consideração as práticas do mercado e a equidade, sendo que a prática remuneratória assenta em critérios uniformes, consistentes, justos e equilibrados; 4. Alinhamento com as melhores práticas e tendências recentes no sector financeiro, a nível nacional e internacional, com o objetivo último de desincentivar a exposição a riscos excessivos e promover a continuidade e sustentabilidade dos desempenhos e resultados positivos; 5. Inexistência de seguros de remuneração ou de outros mecanismos de cobertura de risco tendentes a atenuar os efeitos de alinhamento pelo risco inerentes às modalidades de remuneração adotadas. Os princípios previstos na presente Política aplicam-se às remunerações pagas diretamente pela Optimize, a todos os montantes pagos diretamente pelos próprios OICs sob gestão, incluindo comissões de desempenho e a todas as transferências de unidades de participação dos OICs, se aplicável. As regras previstas não podem ser afastadas, designadamente através da utilização de qualquer mecanismo de cobertura de risco tendente a atenuar os efeitos de alinhamento pelo risco inerentes às modalidades de remuneração ou através do pagamento de uma componente variável da remuneração por intermédio de entidades instrumentais ou outros métodos com efeito equivalente. 5 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
3. Âmbito da política de remunerações A presente Politica abrange os membros executivos e não executivos dos órgãos sociais, os responsáveis pela assunção de riscos, responsáveis de funções de controlo de cumprimento e os colaboradores que aufiram uma remuneração total que os integre no mesmo grupo de remuneração das categorias anteriores e cujas atividades profissionais tenham um impacto significativo no perfil de risco dos OICs sob gestão. Em aplicação do artigo 115º C do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, o Órgão de Administração da Optimize define e submete anualmente à aprovação da Assembleia Geral a política de remuneração respeitante aos colaboradores abrangidos pela presente Política, detalhados no capítulo 5 deste documento. 6 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
4. Aprovação e revisão da política de remunerações A política de remunerações é revista com uma periodicidade mínima anual pelos responsáveis de controlo do cumprimento e controlo do risco. A revisão da Política avalia se esta se encontra operacionalizada de acordo com o pretendido e cumpre com os requisitos regulamentares, políticas internas e princípios e recomendações definidos a nível nacional e internacional. Posteriormente, o órgão de fiscalização (Conselho Fiscal) da entidade gestora aprova e revê anualmente os princípios gerais da política de remuneração e é responsável pela sua implementação. Com base na avaliação emitida pelo Conselho Fiscal da Optimize Investment Partners SGFIM SA, a Política de Remunerações é aprovada: Pelo acionista único da Optimize Investment Partners SGFIM SA Pela assembleia geral da Optimize Investimento SGPS SA, enquanto estrutura de controlo da Optimize Investment Partners SGFIM SA A aprovação por parte da assembleia geral da Optimize Investimento SGPS SA sobre a política de remunerações a ser aplicada na Optimize Investment Partners SGFIM SA permite que as deliberações sobre regras de remunerações aplicáveis a um ou vários acionistas, diretos ou indiretos, da Optimize Investment Partners, sejam realizadas exclusivamente pelos restantes acionistas: ficam excluídos da deliberação os votos de acionistas diretos ou indiretos com um interesse na regra de remuneração deliberada. 7 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
5. Categorias de colaboradores abrangidos 5.1. Colaboradores diretos São abrangidos pela presente política de remunerações os seguintes colaboradores: Os membros Executivos e Não Executivos do Conselho de Administração Os membros do Conselho Fiscal O Revisor Oficial de Contas Os responsáveis pela função de controlo de riscos; Os responsáveis pela função de controlo de cumprimento (compliance); Os colaboradores responsáveis pelas áreas de gestão de investimentos, administrativa, marketing e recursos humanos Outros tomadores de risco, tais como colaboradores cujas atividades profissionais possam influenciar significativamente o perfil de risco da Optimize, como por exemplo colaboradores que participem em atividades de trading Os colaboradores cuja remuneração total os coloque no mesmo escalão de remuneração que o previsto para as categorias referidas nos pontos anteriores desde que as respetivas atividades tenham um impacto material no perfil de risco da instituição. O Anexo II Organigrama Optimize identifica os colaboradores da Optimize abrangidos pela presente Política e ilustram como estes se enquadram na estrutura da empresa. 5.2. Colaboradores em regime de prestação de serviço A política de remunerações também deverá aplicar-se, com as necessárias adaptações, a eventuais colaboradores que, apesar de não terem um vinculo laboral direto com a Optimize, venham a preencher uma das funções previstas nos pontos anteriores através de uma sociedade prestadora de serviços à Optimize. Nesse caso, o contrato de prestação de serviços deverá prever as condições de implementação da presente política de remuneração junto do colaborador externo, respeitando as mesmas regras aplicáveis a um colaborador direto da Optimize. Para o ano de 2017 não se prevê situações de colaboradores em regime de prestação de serviço. 8 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
6. Regras de remuneração e benefícios acessórios 6.1. Remunerações a. Membros Executivos do Conselho de Administração A remuneração dos membros executivos do Conselho de Administração compreende uma componente fixa, podendo conter uma componente variável definida casuisticamente. A remuneração anual dos administradores é determinada pela Assembleia Geral da Sociedade, tendo em conta a avaliação de desempenho (vide secção 7 do presente documento), situação financeira da empresa e as referências do mercado, salvaguardadas as diferentes especificidades e dimensões. Tendo em conta o facto de a maioria dos membros executivos do CA serem, à data, simultaneamente acionistas de referência do grupo Optimize é garantida a preservação do alinhamento entre os incentivos e riscos associados, nomeadamente em consequência da valorização (ou desvalorização) do valor patrimonial da sociedade, ou do pagamento de dividendos, caso aplicável. b. Membros Não Executivos do Conselho de Administração A remuneração dos membros não executivos do Conselho de Administração compreende exclusivamente uma componente fixa. A remuneração fixa anual dos administradores não executivos é determinada pela Assembleia Geral da Sociedade, tendo em conta o tempo necessário ao desempenho das funções não executivas e a avaliação de desempenho, situação financeira da empresa e as referências do mercado, salvaguardadas as diferentes especificidades e dimensões. c. Membros do Conselho Fiscal A remuneração dos membros do Conselho Fiscal compreende exclusivamente uma componente fixa. A remuneração fixa anual dos membros do Conselho Fiscal é determinada pela Assembleia Geral da Sociedade, tendo em conta o tempo necessário ao desempenho das funções de fiscalização e a avaliação de desempenho, situação financeira da empresa e as referências do mercado, salvaguardadas as diferentes especificidades e dimensões. d. Revisor Oficial de Contas A remuneração do Revisor Oficial de Contas compreende exclusivamente uma componente fixa. A remuneração fixa anual é determinada pela Assembleia Geral da Sociedade, tendo em conta os critérios e a prática de mercado, atenta a dimensão da atividade da sociedade e do seu negócio. e. Responsáveis pela função de Controlo de Riscos, Controlo de Cumprimento, responsáveis pelas áreas de gestão de investimentos, administrativa, marketing e recursos humanos, outros tomadores de risco e colaboradores que aufiram remunerações elevadas e cujas atividades profissionais tenham um impacto significativo no perfil de risco A remuneração dos colaboradores mencionados compreende exclusivamente uma componente fixa. A remuneração fixa anual desses colaboradores é determinada pela 9 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
Assembleia Geral da Sociedade, tendo em conta a avaliação de desempenho, situação financeira da empresa e as referências do mercado, salvaguardadas as diferentes especificidades e dimensões. A definição da remuneração dos colaboradores que exercem funções de controlo (controlo de riscos e controlo de cumprimento) deve ser feita em função da realização dos objetivos associados às suas funções, independentemente do desempenho das outras unidades da estrutura. Na ausência de comité de remunerações, a fiscalização da remuneração dos colaboradores que exercem funções de controlo é efetuada pelo Conselho Fiscal e pela Assembleia Geral da instituição. 6.2. Benefícios discricionários de pensão Não existem, nem se prevê introduzir, benefícios discricionários de pensão para os colaboradores da Optimize. Caso venham a ser, no futuro, definidos benefícios discricionários de pensões, a presente política de Remunerações deverá ser previamente completada, dando cumprimento ao disposto nas alíneas r), s), t) e u) do número 1 do Anexo I do RGOIC e tendo em consideração os princípios internacionalmente aceites. 6.3. Pagamento de compensações por cessação de funções Não existem, nem se prevê introduzir, regras de compensação por cessação de funções para os colaboradores da Optimize, incluindo a cessação antecipada do exercício de funções. Eventuais pagamentos relacionados com a cessação antecipada do exercício de funções do colaborador devem refletir o desempenho verificado ao longo das mesmas de forma a não incentivar comportamentos desadequados. Não é previsível que, durante o ano 2018, venham a ser pagas quaisquer indemnizações por cessação antecipada de funções dos titulares de órgão sociais ou colaboradores da Optimize. 10 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
6.4. Montantes pagos por outras sociedades em relação de domínio ou de grupo com a Optimize Não existiram montantes pagos aos administradores por outras sociedades que, como a Optimize Investment Partners, encontram-se em relação de domínio ou de grupo com a sociedade. 6.5. Outros benefícios acessórios Todos os colaboradores da Optimize abrangidos pela presente política de remuneração, juntamente com os membros executivos do conselho de administração, e à exclusão dos membros não executivos do conselho de administração e dos órgãos de fiscalização, beneficiam dos mesmos benefícios acessórios em vigor aplicáveis a todos os colaboradores efetivos da empresa: Seguro de Saúde custo de cerca 500 ano; Cheque restaurante subsídio de refeição de 7,23 / dia útil trabalhado; Reembolso de transportes públicos entre cerca de 30 a 100 mensais; Cheque creche/educação até ao limite de 230 /mês e por descendente de 1.º grau inscrito em cresce ou escola privada. 6.6. Remuneração variável Em termos de colaboradores abrangidos pela Política de Remunerações, a remuneração variável apenas poderá integrar a remuneração dos administradores executivos, sendo vedada a todos os restantes colaboradores. A remuneração variável não poderá ser garantida, não poderá incentivar a assunção de riscos incompatíveis com os perfis de risco e os documentos dos OICs geridos pela Optimize, e a sua atribuição considerará o desempenho ou cumprimento de objetivos pelo colaborador no período em causa. A componente variável da remuneração não poderá ultrapassar os 25% do total da remuneração do colaborador nem ultrapassar os 27.500. Tendo em consideração as práticas de mercado identificadas no mercado nacional, os montantes em causa e a análise ao risco associado, a Optimize poderá dispensar casuisticamente o período de retenção associado à remuneração variável. De acordo com as Guidelines emitidas pela ESMA sobre sound remuneration policies under the UCITS Directive (ESMA/2016/575) a remuneração variável não necessita de ser paga em instrumentos financeiros UCITS uma vez que os ativos geridos pela Optimize são compostos por mais de 50% de fundos não-ucits e carteiras de gestão discricionária. 11 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
7. Avaliação do Desempenho e política de retenção de talento A avaliação do desempenho deve processar-se num quadro plurianual adequado à duração dos OICs sob gestão da Optimize, assegurando que o processo de avaliação se baseie no desempenho de longo prazo. A avaliação de desempenho deverá servir de referência à evolução da componente fixa da remuneração do colaborador ou membro dos órgãos sociais. A remuneração dos colaboradores abrangidos pela presente Política é revista periodicamente (e.g. anualmente) e casuisticamente para cada colaborador. Na revisão da remuneração dos colaboradores são tidos em conta diversos fatores, nomeadamente a sua avaliação de desempenho, o cumprimento dos objetivos associados às suas funções e as referências praticadas pelo mercado. No entanto, apesar da avaliação de desempenho ser tida em consideração na definição futura do rendimento de cada colaborador, a Optimize não define montantes (fixos ou percentuais) a aplicar na revisão das remunerações, nem cria a expectativa de que estes serão obrigatoriamente aplicados. Tendo em consideração o objetivo da Optimize de reter os seus colaboradores com performance elevada, e à semelhança da avaliação de desempenho, a retenção do colaborador é tida em consideração na sua revisão periódica de remuneração, não existindo montantes (fixos ou percentuais) definidos a priori, regendo-se por um alinhamento face às praticas de mercado. 12 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
8. Comité de Remunerações e Órgão de Fiscalização No âmbito da transparência, e de acordo com o disposto no nr.º 3 do Anexo I do Regime Geral dos Organismos de Investimento Coletivo, a Optimize não constituirá Comité de Remunerações, tendo em conta a sua dimensão, o número de colaboradores e a sua organização interna. O Conselho Fiscal da entidade gestora é responsável pela análise anual, revisão e implementação da política de remunerações, bem como da emissão do respetivo relatório anual, sobre o cumprimento das políticas e procedimentos de remuneração adotados. 13 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
9. Divulgação de informação De acordo com o disposto na Lei n.º 28/2009 a Optimize divulga anualmente nos documentos anuais de prestação de contas a política de remuneração dos membros dos órgãos de administração e de fiscalização, bem como do montante anual da remuneração auferida pelos membros dos referidos órgãos, de forma agregada e individual, o montante anual da remuneração e o número de beneficiários (de forma agregada para os restantes colaboradores), o número de novas contratações efetuadas no ano, e, caso aplicável, o montante dos pagamentos efetuados ou devidos anualmente em virtude da rescisão antecipada do contrato de trabalho com colaboradores, o número de beneficiários desses pagamentos, e o maior pagamento atribuído a um colaborador. Em termos de divulgação interna, a Política de Remunerações atualizada encontra-se acessível a todos os colaboradores da Optimize. A Optimize arquiva o histórico das diferentes versões da Política por um período mínimo de 5 anos. 14 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA
10. Anexo II Organigrama da Optimize Investment Partners SGFIM 15 Politica de Remunerações 2018 Optimize Investment Partners, SGFIM, SA