CURSO DE DIREITO EMPRESARIAL

MARLON TOMAZETTE CURSO DE DIREITO EMPRESARIAL 'l'ítu]os de Crédit() 6ª Edição Volume 2 Atualizado de acordo com o novo CPC são PAULO EDITORA ATLAS S.A. - 2015

2009 by Editora Atlas S.A. 1. ed. 2009; 2. ed. 2011 ; 3. ed. 2012;4. ed. 2013; 5. ed. 2014; 6. ed. 2015 f'~ / ': ~\",: /'- ~-.. >.'.;c..~ Capa : Leonardo Hermano Composição: Lino-Jato Editoração Gráfica Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP) (Câmara Brasileira do Livro, Sp, Brasil) Tomazette, Marlon Curso de direito empresarial : títulos de crédito, volume 2/ Marlon Tomazette. - 6. ed. - São Paulo: Atlas, 2015. Bibliografia. ISBN 978-85-97-00190-7 ISBN 978-85-97-00191-4 (PDF) 1. Direito empresarial 2. Direito empresarial - Brasil!. Título. 09-01774 CDU -34:338.93 (81) índices para catálogo sistemático: 1. Brasil: Direito empresarial: Direito 34:338.93 (81) 2. Direito empresarial : Brasil : Direito 34:338.93 (81) TODOS OS DIREITOS RESERVADOS - É proibida a reprodução total ou parcial, de qualquer forma ou por qualquer meio. A violação dos direitos de autor (Lei n" 9.610/98) é crime estabelecido pelo artigo 184 do Código Penal. Depósito legal na Biblioteca Nacional conforme Lei n" 1 0.994, de 14 de dezembro de 2004. Impresso no BrasiliPrinted in Brazil " Editora Atlas S.A. Rua Conselheiro Nébias, 1384 Campos Elísios 01203 904 São Paulo SP 011 3357 9144 atlas.com.br

Sumário 1 Do crédito, 1 1 O crédito, 1 2 Elementos do crédito, 3 3 Importância do crédito na economia moderna, 4 4 Classificações do crédito, 5 2 Títulos de crédito: noções gerais, 7 1 Conceito de título de crédito, 7 2 Funções dos títulos de crédito, 10 3 Títulos de crédito típicos e atípicos, 11 3 Características e princípios dos títulos de crédito, 15 1 Uma questão de terminologia, 15 2 Características dos títulos de crédito, 17 2.1 Disciplina pelo direito comercial/empresarial, 17 2.2 Bem móvel, 18 2.3 Natureza pro solvendo, 18 2.4 Circulação, 19 2.5 Títulos de apresentação, 20 2.6 Obrigação quesível, 20 2.7 Título de 20 2.8 Executividade, 21 2.9 Presunção de liquidez e certeza, 21 2.10 Formalismo, 22 2.11 Solidariedade cambiária, 23

Curso de Direito Empresarial Tomazette 3 Princípios dos títulos de crédito, 25 3.1 Cartularidade ou incorporação, 25 3.1.1 Terminologia, 25 3.1.2 Conteúdo do princípio, 26 3.1.3 A desmaterialização dos títulos de crédito, 28 3.2 Literalidade, 31 3.2.1 Literalidade indireta, 32 3.3 Autonomia, 34 3.4 Abstração, 35 3.5 Independência, 39 4 Natureza jurídica das obrigações assumidas nos títulos de crédito, 40 1 Fonte da obrigação cambiá ria dos devedores, 40 2 Teorias contratualistas, 40 3 Teoria da aparência, 41 4 Teoria do duplo sentido da vontade, 42 5 Teoria da declaração unilateral de vontade, 44 5.1 Teoria da criação, 45 5.2 Teoria da emissão, 46 5.3 Teoria dos três momentos, 48 6 A fonte da obrigação cambiária e o direito positivo, 49 7 Lado ativo da obrigação, 51 7.1 Teoria dos créditos sucessivos, 51 7.2 Teoria da delegação, 52 7.3 Teoria da cessão do crédito, 52 7.4 Teoria da personificação do título, 52 7.5 Teoria do crédito alternativo, 53 7.6 Teoria da emissão abstrata, 53 7.7 Teoria da pendência, 53 7.8 Teoria da promessa à generalidade, 54 7.9 Teoria da propriedade, 54 5 Classificações, 56 1 Documentos de legitimação: títulos de crédito próprios x títulos impróprios, 56 1.1 Títulos de crédito próprios, 57 1.2 Títulos impróprios, 58 2 Classificações quanto ao conteúdo, 59 3 Classificação quanto à natureza, 62 4 Classificações quanto ao modo de circulação, 63 4.1 Títulos nominativos, 64 4.2 Títulos à ordem, 65

Sumário 4.3 Títulos não à ordem, 66 4.4 Títulos ao portador, 66 5 Classificação quanto à estrutura, 67 6 Classificação quanto ao modelo, 67 7 Classificação quanto à pessoa do emitente, 68 8 Classificação quanto à prestação, 68 9 Classificação quanto ao prazo, 68 10 Títulos simples e complexos, 68 11 Títulos completos e incompletos, 69 12 Títulos singulares ou em 69 6 Letra de câmbio: noções gerais, 70 1 Histórico, 70 1.1 Período italiano, 71 1.2 Período francês, 72 1.3 Período alemão, 73 2 Conceito, 74 3 Partes, 74 4 Legislação aplicável, 75 4.1 O processo de uniformização internacional da legislação, 76 4.2 A Lei Uniforme de Genebra, 77 4.3 A legislação aplicável no Brasil, 78 5 Requisitos intrínsecos, 80 6 Requisitos legais da letra de câmbio, 81 6.1 Requisitos essenciais, 81 6.1.1 Cláusula cambial, 81 6.1.2 A ordem de pagamento, 82 6.1.3 Nome do sacado, 84 6.1.4 Nome do beneficiário, 84 6.1.5 Data de emissão, 84 6.1.6 Assinatura do sacador, 85 6.2 Requisitos supríveis, 85 6.2.1 Local de emissão, 85 6.2.2 Local de pagamento, 86 6.2.3 Vencimento, 86 6.3 Título em branco, 87 7 Declarações cambiárias, 88 7 Aceite, 89 1 Conceito, 89 2 Forma, 90

'{ Curso d e Direito Empresari a l To ma zette 3 Data do aceite, 92 4 Apresentação para aceite, 92 4.1 Apresentação facultativa, 93 4.2 Apresentação obrigatória, 93 4.3 Títulos à vista e apresentação para aceite, 94 4.4 Reapresentação, 95 5 Entrega e retenção do título, 95 6 Efeitos do aceite, 96 7 Falta e recusa do aceite, 97 8 Aceite qualificado, 98 9 Cláusula não aceitável, 100 8 Endosso, 102 1 Conceito, 102 2 Pressuposto do endosso: cláusula à ordem, 103 3 Forma, 104 4 Endosso em preto e em branco, 105 5 Endosso parcial, 106 6 Efeitos do endosso, 107 6.1 Transferência da propriedade do título, 107 6.2 Responsabilidade do endossante, 108 6.2.1 Endosso sem garantia, 109 6.2.2 Proibição de novo endosso, 109 7 Endosso x cessão de crédito, 110 8 Endosso tardio, posterior ou póstumo, 111 9 Endosso impróprio, 113 9.1 Endosso-mandato, 114 9.2 Endosso-caução, 116 10 Endosso e Plano Collor (Lei nº 8.021/ 90), 119 11 Desconto bancário e endosso, 119 12 Factoring e endosso, 120 9 Aval, 124 1 Conceito, 124 2 Forma, 125 3 Outorga conjugal, 126 4 Aval limitado, 129 5 Avalizado, 129 6 Aval antecipado, 130 7 Avais simultâneos, 131 8 Responsabilidade do avalista, 133

Sumário 8.1 Autonomia e abstração da obrigação do avalista, 133 8.2 Transmissão aos herdeiros, 136 9 Direito do avalista, 136 10 Aval x fiança, 137 11 Aval x endosso, 139 12 Aval posterior ao vencimento, 139 13 Conexão de títulos, 140 10 Vencimento e pagamento, 141 1 Vencimento, 141 1.1 Vencimento à vista, 142 1.2 Vencimento em dia certo, 142 1.3 Vencimento a certo termo da data, 143 1.4 Vencimento a certo termo da vista, 143 2 Vencimento antecipado, 144 3 Prorrogação de vencimento, 146 4 Pagamento, 146 4.1 Tipos de pagamento, 146 4.2 Apresentação, 147 4.2.1 Quem pode fazer?, 147 4.2.2 A quem deve ser feita?, 147 4.2.3 Prazo, 148 4.2.4 Avisos de cobrança, 149 4.3 Objeto do pagamento, 149 4.3.1 Juros moratórios, 149 4.3.2 Juros remuneratórios, 152 4.4 Prova do pagamento, 153 4.5 Pagamento antecipado, 153 4.6 Pagamento parcial, 154 5 Outras formas de extinção das obrigações, 154 11 Protesto, 156 1 Conceito, 156 2 Tipos de protesto, 157 3 Procedimento, 158 3.1 Pedido, 159 3.2 Intimação, 159 3.3 Lavratura do protesto, 161 4 Avisos, 162 5 Efeitos do protesto, 162 5.1 Efeitos do protesto por falta de aceite, 162

Curso de Direito Empresarial Tomazettc 5.2 Efeitos do protesto por falta de pagamento, 163 5.2.1 Cobrança dos devedores indiretos, 163 5.2.2 Interrupção da prescrição, 165 5.2.3 Configuração de impontualidade para fins de pedido de falência, 165 5.2.4 Inscrição em cadastros de inadimplentes, 165 6 Prazo para o protesto, 166 7 Sustação do protesto, 167 7.1 A medida judicial de sustação do protesto, 168 7.2 Sustação do protesto necessário, 170 8 Sustação dos efeitos do protesto, 170 9 Cancelamento do protesto, 171 10 Protesto indevido, 172 11 Cláusula sem protesto, 173 12 Ações para o recebimento do crédito, 175 1 Ação cambial, 175 1.1 Tipos, 176 1.2 Legitimidade, 176 1.3 Foro competente, 176 1.4 Objeto, 177 1.5 Documentação, 178 1.6 Procedimento, 179 1.7 Prescrição, 181 1.7.1 Os prazos, 181 1. 7.2 O termo inicial, 182 1. 7.3 Suspensão, 182 1. 7.4 Interrupção, 183 1.8 Defesa do executado, 184 1.8.1 Embargos à execução, 184 1.8.2 Exceção de pré-executividade, 186 1.8.3 Ações autônomas, 187 1.9 Chamamento ao processo e denunciação da lide na ação cambial, 188 2 Ação de locupletamento ou de enriquecimento sem causa, 189 2.1 Pressupostos, 189 2.2 Legitimidade, 191 2.3 Foro competente, 192 2.4 Causa de pedir e prova, 193 2.5 Rito, 194 2.6 Natureza, 194 2.7 Prescrição, 195

Sumário 3 Ação causal, 196 3.1 Pressupostos, 197 3.2 Legitimidade, 198 3.3 Objeto, 198 3.4 Prescrição, 199 3.5 Procedimento, 199 4 Ação Monitória, 200 13 Institutos complementares, 203 1 Multiplicação da letra de câmbio, 203 1.1 Duplicata, 203 1.2 Cópia, 205 2 Ação de anulação e substituição da letra de câmbio, 205 3 Intervenção, 207 3.1 Aceite por intervenção, 207 3.2 Pagamento por intervenção, 209 4 Ressaque, 210 14 Nota promissória, 212 1 Noções gerais, 212 2 Requisitos, 213 2.1 Requisitos essenciais, 213 2.2 Requisitos supríveis, 214 3 Regime legal, 214 4 Vinculação a contrato, 216 15 Cheque, 218 1 Origem e evolução, 218 2 Conceito e pressupostos de emissão, 219 3 Natureza jurídica, 220 4 Legislação, 221 5 Requisitos, 222 6 Inexistência de aceite, 225 7 Endosso, 225 8 Aval, 227 9 Apresentação, 227 9.1 Reapresentação, 228 9.2 Prazos de apresentação, 228 9.3 Apresentação fora do prazo, 229 10 Pagamento, 231 10.1 Pagamento parcial, 232

Curso de Direito Empresarial Tomazette 10.2 Apresentação simultânea de vários cheques, 233 10.3 Pagamento de cheque falso ou falsificado, 233 11 Devolução do cheque sem pagamento, 234 12 Revogação (contraordem) e sustação (oposição), 237 12.1 Revogação ou contraordem, 237 12.2 Sustação, 237 13 Protesto, 238 13.1 Efeitos do protesto de um cheque, 238 13.2 Protesto no caso de fraude, furto, roubo ou extravio do cheque, 239 13.3 Recusa do protesto pelo tabelião, 240 13.4 Prazo do protesto do cheque, 241 14 Ação cambial, 242 14.1 Legitimidade e instrução da petição inicial, 243 14.2 Objeto, 244 14.3 Prescrição, 245 15 Ação de locupletamento ou de enriquecimento sem causa, 247 15.1 Legitimidade, 247 15.2 Procedimento, 248 15.3 Causa de pedir e prova, 249 15.4 Objeto, 250 15.5 Prescrição, 251 16 Ação causal (ação de cobrança), 251 16.1 Legitimidade, 251 16.2 Objeto, 251 16.3 Procedimento, 252 16.4 Narrativa da causa do cheque, 252 16.5 Prescrição, 253 17 Ação monitória, 255 18 Pluralidade de exemplares, 256 19 Modalidades de cheque, 256 19.1 Cheque visado, 257 19.2 Cheque cruzado, 257 19.3 Cheque para ser levado em conta, 258 19.4 Cheque administrativo, 260 19.5 Cheque especial, 260 19.6 Cheque de viagem, 260 20 Aspectos penais do cheque, 261 16 Cheque pós-datado, 263 1 Uma questão de terminologia: pré ou pós?, 263 2 Uso do cheque pós-datado, 264

Sumário xv 3 Legalidade da pós-datação, 265 4 Natureza jurídica do cheque pós-datado, 265 5 Consequências da pós-datação, 266 5.1 Prazo de apresentação e prescrição do cheque pós-datado, 266 5.2 Estelionato e cheque pós-datado, 269 6 Apresentação antecipada do cheque pós-datado pelo beneficiário, 270 7 Apresentação antecipada do cheque pós-datado pelo endossatário, 272 17 Duplicata, 274 1 Origem e conceito da duplicata, 274 2 A duplicata como título causal, 276 3 Legislação aplicável, 279 4 O processo de emissão da duplicata, 280 4.1 Os contratos de compra e venda mercantil e de prestação de serviços, 280 4.1.1 Configuração do contrato de prestação de serviços, 281 4.1.2 Configuração do contrato de compra e venda mercantil no regime ju rídico atual, 281 4.2 Fatura, 283 4.3 Extração da duplicata, 284 5 Requisitos essenciais, 285 6 Declarações cambiais na duplicata, 288 7 Aceite, 289 7.1 Obrigatoriedade do aceite, 289 7.2 Recusa do aceite, 290 7.3 Tipos de aceite, 291 7.3.1 Aceite ordinário, 291 7.3.1.1 Remessa, retenção e devolução, 292 7.3.2 Aceite presumido, 292 7.3.3 Aceite por comunicação, 294 8 Endosso, 295 9 Aval, 296 10 Vencimento, 296 11 Pagamento, 298 12 Protesto, 299 12.1 Tipos de protesto, 300 12.2 Efeitos, 300 12.2.1 Efeitos do protesto por falta de 300 12.2.2 Efeitos do protesto por falta de pagamento, 301 12.2.3 Efeitos do protesto por falta de devolução, 302 12.3 Protesto por indicações, 302 12.3.1 Protesto por indicações no caso de falta de devolução, 303

Curso de Direito Empresarial Tomazette 12.3.2 Protesto por indicações no caso de falta de aceite ou falta de paga mento, 303 13 Ação cambial, 306 13.1 Documentação, 306 13.1.1 Execução do devedor principal, 306 13.1.2 Execução dos devedores indiretos, 307 13.2 Prescrição, 308 14 Outras ações para recebimento da duplicata, 308 15 Triplicata, 309 16 Duplicata de prestação de serviços, 310 16.1 Regime jurídico, 310 16.2 Quem pode emitir, 311 16.3 Fatura ou conta de serviço, 311 17 Duplicata virtual, 312 18 Cédulas de crédito rural, industrial, comercial e à exportação, 315 1 Noções gerais, 315 2 Requisitos, 317 2.1 Denominação do título, 317 2.2 Valor do crédito, 317 2.3 Finalidade do financiamento, 318 204 Promessa de pagamento, 318 2.5 Encargos financeiros, 318 2.6 Forma de pagamento, 319 2.7 Praça de pagamento, 319 2.8 Beneficiário, 319 2.9 Cláusula à ordem, 319 2.10 Local, data e assinatura do emitente, 320 2.11 Descrição dos bens dados em garantia, 320 3 Garantias reais e privilégios, 321 3.1 Garantias reais, 321 3.1.1 Penhor, 322 3.1.2 Hipoteca, 323 3.1.3 Alienação fiduciária em garantia, 324 3.104 Impenhorabilidade dos bens dados em garantia, 324 3.2 Privilégio especial das notas de crédito, 326 4 Inscrição, 326 5 Regime jurídico, 327 6 Aval, 328 7 Endosso, 328 8 Vencimento, 329

Sumário 9 Pagamento, 330 9.1 Correção monetária, 330 9.2 Juros remuneratórios, 331 9.2.1 Capitalização, 331 9.2.2 Limitação, 332 9.3 Juros moratórios, 333 9.4 Multa, 334 9.5 Comissão de permanência, 336 10 Protesto, 336 11 Ação cambial, 337 12 Ação de locupletamento, ação causal e ação monitória, 338 19 Cédulas de crédito bancário, 339 1 Noções gerais, 339 2 Requisitos, 341 3 Garantias, 342 4 Registro, 343 5 Aval, 344 6 Circulação, 344 7 Pagamento, 344 8 Protesto, 346 9 Execução da CCB, 347 9.1 A discussão sobre a liquidez da CCB, 347 9.2 Excesso na execução, 351 10 Certificado de CCB, 351 10.1 Emissão, 352 10.2 Circulação, 353 20 Conhecimento de depósito, warrant, CDA e WA, 355 1 Armazéns gerais, 355 2 Depósito de mercadorias nos armazéns gerais, 356 3 Títulos especiais emitidos pelos armazéns gerais, 358 3.1 Conhecimento de depósito, 359 3.2 Warrant, 361 4 Circulação dos títulos, 361 4.1 Circulação dos títulos unidos, 361 4.2 Separação dos títulos, 362 4.2.1 Endosso do warrant, 362 4.2.2 Endosso do conhecimento de depósito, 363 5 Direitos dos portadores do título, 364 5.1 Portador do conhecimento de depósito e do warrant, 364

Curso de Direito Empresarial Tomazette 5.2 Portador do conhecimento de depósito, 365 5.3 Portador do warrant, 365 5.3.1 Venda extrajudicial das mercadorias, 366 5.3.2 Ausência do protesto tempestivo ou da venda extrajudicial, 367 6 Extravio ou destruição dos títulos, 368 7 Certificado de depósito agropecuário e warrant agropecuário, 369 7.1 Depósito de produtos agropecuários, 369 7.2 Emissão do warrant agropecuário (WA) e do certificado de depósito agropecuário CCDA), 371 7.3 Requisitos legais, 372 7.4 Registro, 377 7.5 Circulação, 377 7.5.1 Circulação dos títulos unidos, 378 7.5.2 Separação dos títulos, 378 7.6 Baixa no registro, 378 7.7 Direitos dos portadores dos títulos, 379 7.7.1 Portador do CDA e do WA, 379 7.7.2 Portador do CDA, 380 7.7.3 Portador do WA, 380 21 Conhecimento de transporte, 382 1 Transporte de mercadorias, 382 2 Conhecimento de transporte, 383 2.1 Conhecimento de transporte terrestre, 384 2.2 Conhecimento de transporte ferroviário, 385 2.3 Conhecimento de transporte marítimo, 385 2.4 Conhecimento de transporte aéreo, 386 2.5 Conhecimento de transporte multimodal, 388 3 Circulação, 388 22 Títulos rurais, 391 1 Introdução, 391 2 Nota promissória rural, 391 2.1 Emissão, 392 2.2 Requisitos, 392 2.3 Endosso, 393 2.4 Aval e outras garantias, 394 2.5 Protesto, 395 2.6 Privilégio 395 3 Duplicata rural, 395 3.1 Emissão, 396

Sumário xix 3.2 Requisitos, 396 3.3 Peculiaridades, 398 4 Cédulas de Produto Rural (CPR), 398 4.1 Emissão da CPR física, 399 4.2 Emissão da CPR financeira, 400 4.3 Requisitos, 400 4.4 Garantias reais, 404 4.5 Aval, 405 4.6 Endosso, 406 4.7 Negociação no mercado, 407 4.8 Vencimento, 407 4.9 Pagamento, protesto e execução, 407 23 Títulos imobiliários, 409 1 Introdução, 409 2 Letras imobiliárias garantidas, 409 2.1 Emissão, 409 2.2 Requisitos, 410 2.3 Carteira de ativos e regime fiduciário, 411 2.4 Circulação e pagamento, 412 3 Letra hipotecária, 413 3.1 Emissão, 413 3.2 Requisitos, 414 3.3 Negociação, 415 4 Letra de crédito imobiliário, 415 4.1 Emissão, 416 4.2 Requisitos, 417 4.3 Negociação, 418 5 Cédula hipotecária, 418 5.1 Emissão, 418 5.2 Requisitos, 419 5.3 Negociação, 420 5.4 Cumprimento da obrigação, 421 6 Cédulas de crédito imobiliário, 422 6.1 Emissão, 422 6.2 Requisitos, 423 6.3 Negociação, 424 24 Outros títulos, 425 1 Títulos do agronegócio, 425 1.1 Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA), 425

Curso de Direito Empresarial Tomazette 1.1.1 Emissão, 425 1.1.2 Garantias, 426 1.1.3 Requisitos, 427 LIA Negociação, 428 1.2 Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), 429 1.3 Nota Comercial do Agronegócio (NCA), 430 2 Títulos da dívida pública, 431 2.1 Emissão, 431 2.2 Espécies, 433 3 Certificados de Depósito Bancário (CDBs), 434 3.1 Emissão, 434 3.2 Requisitos, 434 3.3 Negociação, 435 4 Letras de câmbio financeiras, 435 5 Letras de arrendamento mercantil, 436 5.1 Emissão, 436 5.2 Requisitos, 437 5.3 Negociação, 437 6 Letras financeiras, 438 6.1 Emissão, 438 6.2 Requisitos, 439 6.3 Negociação, 440 25 Securitização de recebíveis, 441 1 Securitização de recebíveis, 441 1.1 A operação, 442 1.2 A cessão de créditos, 443 1.3 A securitizadora, 444 IA A emissão de valores mobiliários, 445 1.5 Securitização x factoring, 446 1.6 Securítização x desconto bancário, 447 1.7 Regimes específicos, 448 1.7.1 Securitização de créditos imobiliários, 448 1.7.2 Securitização de créditos do agronegócio, 450 1.7.3 Securitização de créditos bancários, 451 Referências, 453