Milho - Análise AINDA AQUECIDO: Apesar da redução do preço do milho nos últimos meses, o preço médio da saca do cereal no Estado ainda segue acima da média. Na avaliação desde 1995, o preço médio do milho, de R$ 10,05 por saca, hoje em dia não seria suficiente para cobrir os custos da lavoura. Considerando o segundo semestre de 2012 até o momento, a média de preço de milho é 93,4% superior à média obtida nos últimos sete anos. No entanto, a desaceleração dos preços entre setembro e outubro deste ano fez com que compradores e vendedores se distanciassem e reduzissem a realização de negócios. Às vésperas do plantio, que ocorrerá em janeiro, e com toda a força focada no plantio da soja, a comercialização do estoque de 1,59 milhão de toneladas segue de forma mais lenta mesmo com os preços tendendo à alta. As condições de mercado, no caso a cotação internacional, que segue elevada, e uma constante demanda interna, estão fazendo com que os preços sigam firmes. Com isso o produtor tende a voltar a comercializar de forma mais expressiva, tanto o milho spot que está em estoque, quanto o futuro que será produzido, a preços atrativos. 21,0 20,5 20,0 19,5 19,0 18,5 18,0 17,5 PREÇO DO MILHO NAS PRINCIPAIS REGIÕES (R$/sc) Oeste Sudeste Nordeste Centro- Sul Médio Norte OFERTA E DEMANDA DOS EUA: Como os demais produtos agrícolas, a safra 12/13 de milho sofreu perda expressiva, conforme as estimativas do USDA. O quadro produtivo norte-americano está bem abaixo dos resultados obtidos na safra 11/12. A alta demanda da última safra provocou queda dos estoques iniciais em 12%. Os dados registram variação negativa da produção, de 13%, e da exportação, de 25%, e o estoque final, pressionado pela queda da produção, também caiu 35%. O consumo interno, por sua vez, declinou 9%, e provavelmente será sustentado pela importação, que deverá aumentar 245%. Neste contexto, o mercado reage sustentando o aumento do preço internacional do grão, com média em outubro de US$ 7,49/bu, 26,0% maior que o valor no mesmo período do ano passado. Dado a isso, o milho brasileiro tem tido destino certo, os portos internacionais. MERCADO INTERNO: A comercialização do milho segue aumentando de forma tímida no Estado apesar de as cotações da semana fechar em alta de 2,0%. As regiões nordeste e oeste apresentaram variação positiva nos preços, com alta de 3,0%, encerrando a semana em Canarana com elevação de R$ 0,95. No sudeste o preço do milho cresceu 2,0%, com cotação máxima atingida em Rondonópolis, a R$ 21,50/sc. O médio-norte aumentou 1%, enquanto o centro-sul decresceu 1,0% em relação à semana anterior. Sorriso exibiu o menor preço da semana, R$ 17,50/sc. A comercialização tem ocorrido lentamente no Estado e o estoque de milho em outubro, comparado com o mesmo período da safra passada, está 5% maior. A tendência é que o ritmo se repita em novembro, mesmo porque o mercado sinaliza pouca disponibilidade de produto no âmbito internacional. OFERTA E DEMANDA DE MILHO DOS EUA: Outubro Safra 11/12 Safra 12/13 Estoques iniciais 28.644 25.107-12% 313.918 272.432-13% Importações 736 2.540 245% Consumo 279.007 254.444-9% Exportação 39.184 29.211-25% Estoques finais 25.107 16.424-35% Estoque/Consumo 9% 6% -28% Fonte: USDA. Elaboração: Imea Unidade: 1.000 toneladas 1
PREÇOS DE MILHO Municípios Segunda-feira Terça-feira Quarta-feira Quinta-feira Sexta-feira semanal mensal Sorriso R$ 17,50 R$ 17,60 R$ 17,75 R$ 17,60 R$ 17,50 0,0% -7,9% Sapezal R$ 17,75 R$ 17,75 R$ 18,00 R$ 18,00 R$ 18,35 4,9% -8,2% Campo Verde R$ 19,85 R$ 19,90 R$ 20,30 R$ 20,30 R$ 20,25 1,3% 1,3% Diamantino R$ 18,00 R$ 18,10 R$ 18,25 R$ 18,25 R$ 18,00 0,0% -10,0% Canarana R$ 18,75 R$ 19,00 R$ 19,50 R$ 19,50 R$ 19,70 3,7% -6,2% Unidade: R$/sc, valor sem desconto de impostos. semanal relação preço de sexta versus sexta anterior. mensal preço de 26/10 NÚMEROS DA SEMANA Dados Referência Unidades Segunda-feira Terça-feira Quarta-feira Quinta- feira Sexta-feira semanal mensal Dólar Spot R$/US$ 2,03 2,03 2,03 2,04 2,05 0,34% 0,00% Milho CBOT dez/12 US$/Bushel 7,36 7,41 7,44 7,41 7,39-0,14% 0,41% Milho BM&F nov/12 R$/sc 34,40 34,30 34,65 34,33 34,18 1,69% 12,78% Fonte: Bacen, Corretoras, BM&F e CBOT/CME PREÇOS DE INSUMOS MILHO Municípios Campo Verde Sorriso Produtos setembro outubro setembro outubro DKB 390 BT (Saca) R$ 375,00 $392,00 5% R$ 380,00 $350,00-8% Cropstar (L) $75,00 $45,00-40% $85,00 $80,88-5% Cipermetrina Nortox 250 (L) - $9,30 - - $10,50 - Lannate BR (L) $6,40 $7,15 12% $7,50 $7,14-5% Opera (L) $30,00 $32,94 10% $41,00 $36,00-12% 2
CUSTO DE PRODUÇÃO DE MILHO - SAFRA 12/13 Base: Outubro de 2012 Unidade: R$/ha Sudeste Médio-Norte Mato Grosso* Tecnologia Alta Média Alta Média Alta Média objetivada 100 sc/ha 80 sc/ha 100 sc/ha 80 sc/ha 100 sc/ha 80 sc/ha 1. INSUMOS R$ 1.046,38 R$ 695,87 R$ 1.036,29 R$ 695,87 R$ 1.039,59 R$ 695,87 Sementes R$ 392,00 R$ 153,75 R$ 415,00 R$ 153,75 R$ 407,49 R$ 153,75 Semente de Milho R$ 392,00 R$ 153,75 R$ 415,00 R$ 153,75 R$ 407,49 R$ 153,75 Fertilizantes R$ 447,15 R$ 357,72 R$ 421,56 R$ 357,72 R$ 429,92 R$ 357,72 Macronutriente R$ 447,15 R$ 357,72 R$ 421,56 R$ 357,72 R$ 429,92 R$ 357,72 Micronutriente R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Defensivos R$ 207,24 R$ 184,40 R$ 199,73 R$ 184,40 R$ 202,18 R$ 184,40 Fungicida R$ 50,15 R$ 25,07 R$ 42,64 R$ 25,07 R$ 45,09 R$ 25,07 Herbicida R$ 75,51 R$ 75,51 R$ 87,41 R$ 75,51 R$ 83,52 R$ 75,51 Inseticida R$ 72,08 R$ 76,34 R$ 67,49 R$ 76,34 R$ 68,99 R$ 76,34 Adjuvante R$ 9,50 R$ 7,47 R$ 2,19 R$ 7,47 R$ 4,58 R$ 7,47 2. OPERAÇÕES AGRÍCOLAS R$ 106,88 R$ 106,88 R$ 96,19 R$ 106,88 R$ 99,68 R$ 106,88 Mão de Obra R$ 22,22 R$ 22,22 R$ 24,83 R$ 22,22 R$ 23,98 R$ 22,22 Adubação e Semeadura R$ 27,43 R$ 27,43 R$ 29,64 R$ 27,43 R$ 28,92 R$ 27,43 Aplicações R$ 17,41 R$ 17,41 R$ 10,79 R$ 17,41 R$ 12,96 R$ 17,41 Colheita R$ 39,81 R$ 39,81 R$ 30,92 R$ 39,81 R$ 33,83 R$ 39,81 A - CUSTO OPERACIONAL (1 + 2) R$ 1.153,26 R$ 802,74 R$ 1.132,48 R$ 802,74 R$ 1.139,27 R$ 802,74 A - CUSTO OPERACIONAL (US$) R$ 568,15 R$ 395,47 R$ 557,91 R$ 395,47 R$ 561,26 R$ 395,47 3 - OUTROS CUSTOS R$ 495,71 R$ 378,89 R$ 447,12 R$ 378,89 R$ 462,99 R$ 378,89 Assistência Técnica R$ 10,46 R$ 6,96 R$ 10,36 R$ 6,96 R$ 10,40 R$ 6,96 Transporte da R$ 108,00 R$ 81,00 R$ 84,00 R$ 81,00 R$ 91,84 R$ 81,00 Armazenagem e Beneficiamento R$ 181,94 R$ 136,46 R$ 162,81 R$ 136,46 R$ 169,06 R$ 136,46 Impostos R$ 52,31 R$ 39,23 R$ 46,81 R$ 39,23 R$ 48,60 R$ 39,23 Seguros R$ 4,94 R$ 4,56 R$ 3,54 R$ 4,56 R$ 4,00 R$ 4,56 Financiamentos R$ 81,68 R$ 54,32 R$ 94,55 R$ 54,32 R$ 90,35 R$ 54,32 Custos Administrativos R$ 56,37 R$ 56,37 R$ 45,05 R$ 56,37 R$ 48,75 R$ 56,37 B - CUSTOS VARIÁVEIS (1 + 2+3) R$ 1.648,97 R$ 1.181,64 R$ 1.579,60 R$ 1.181,64 R$ 1.602,26 R$ 1.181,64 B - CUSTOS VARIÁVEIS (US$) R$ 812,36 R$ 582,13 R$ 778,19 R$ 582,13 R$ 789,35 R$ 582,13 C - CUSTOS FIXOS R$ 165,68 R$ 165,65 R$ 145,99 R$ 165,65 R$ 152,42 R$ 165,65 C - CUSTOS FIXOS (US$) R$ 81,62 R$ 81,61 R$ 71,92 R$ 81,61 R$ 75,09 R$ 81,61 Depreciação de máq. e equipam. R$ 36,88 R$ 36,85 R$ 46,66 R$ 36,85 R$ 43,47 R$ 36,85 Custo da terra R$ 128,80 R$ 128,80 R$ 99,33 R$ 128,80 R$ 108,96 R$ 128,80 CUSTO TOTAL (B+C) R$ 1.814,65 R$ 1.347,29 R$ 1.725,59 R$ 1.347,29 R$ 1.754,68 R$ 1.347,29 CUSTO TOTAL (US$) R$ 893,98 R$ 663,74 R$ 850,11 R$ 663,74 R$ 864,44 R$ 663,74 Considerações: Taxa de câmbio médio mensal: R$ 2,03 Referência: Preços à vista em setembro de 2012 *Custo ponderado pelas áreas das principais regiões produtoras de Mato Grosso. 3
MILHO: ESTIMATIVA DE ÁREA Regiões do Imea Participação % Área 08/09 Área 09/10 Área 10/11 Área 11/12 Área 12/13* Anual Quinquenal Noroeste 2,67% 60.150 65.400 58.400 67.800 77.778 14,7% 29,3% Norte 0,58% 4.900 15.120 13.608 14.650 16.848 15,0% 243,8% Nordeste 7,46% 36.700 76.000 72.000 126.600 217.452 71,8% 492,5% Médio-Norte 51,65% 802.000 964.000 841.500 1.360.400 1.506.265 10,7% 87,8% Oeste 12,43% 285.900 299.100 256.100 338.350 362.516 7,1% 26,8% Centro-Sul 6,56% 91.000 106.000 108.000 139.400 191.356 37,3% 110,3% Sudeste 18,65% 395.900 422.400 402.500 457.620 543.934 18,9% 37,4% Mato Grosso 100% 1.676.550 1.948.020 1.752.108 2.504.820 2.916.149 16,4% 73,9% Unidade: Área em hectares *Estimado MILHO: ESTIMATIVA DE PRODUTIVIDADE Regiões do Imea em relação a MT 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13* Anual Quinquenal Noroeste -7 79 68 48 98 73-25,5% -7,8% Norte -9 71 61 55 95 71-25,3% -0,6% Nordeste -6 79 58 63 101 74-26,7% -5,9% Médio-Norte 3 86 75 75 105 83-21,0% -3,2% Oeste -4 89 67 52 103 76-26,5% -14,6% Centro-Sul -7 83 66 51 100 73-27,3% -12,5% Sudeste -2 81 74 65 103 78-24,3% -3,4% Mato Grosso 85 72 67 104 80-23,3% -5,9% Unidade: Sacas por hectare *Estimado MILHO: ESTIMATIVA DE PRODUÇÃO Regiões do Imea Participação % 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13* Anual Quinquenal Noroeste 2,49% 285.732 268.230 167.658 398.664 346.120-13,2% 21,1% Norte 0,40% 21.000 54.968 45.179 83.505 55.111-34,0% 162,4% Nordeste 7,00% 173.136 264.340 270.489 767.196 973.145 26,8% 462,1% Médio-Norte 53,65% 4.126.920 4.333.140 3.805.547 8.570.520 7.454.116-13,0% 80,6% Oeste 11,95% 1.526.370 1.210.498 803.780 2.099.123 1.660.741-20,9% 8,8% Centro-Sul 6,01% 455.568 419.774 329.175 839.746 835.108-0,6% 83,3% Sudeste 18,50% 1.918.572 1.863.671 1.569.830 2.828.092 2.570.257-9,1% 34,0% Mato Grosso 100% 8.507.298 8.414.621 6.991.658 15.586.846 13.894.598-10,9% 63,3% Unidade: Toneladas *Estimado 4
MILHO: ACOMPANHAMENTO DE COMERCIALIZAÇÃO - SAFRA 11/12 Regiões do Imea Noroeste Norte Nordeste Médio-Norte Oeste Centro-Sul Sudeste Mato Grosso 398.664 83.505 767.196 8.570.520 2.099.123 839.746 2.828.092 15.586.846 set/11 37,3% 36,8% 41,6% 33,9% 36,5% 27,4% 31,4% 33,9% out/11 39,1% 37,6% 42,8% 34,6% 37,1% 29,2% 33,4% 35,0% nov/11 39,1% 37,9% 42,8% 35,5% 37,1% 29,3% 34,3% 35,6% dez/11 39,2% 37,9% 43,1% 35,5% 37,0% 29,5% 34,3% 35,6% jan/12 42,5% 41,9% 45,7% 40,0% 40,0% 35,2% 39,3% 40,0% fev/12 49,9% 48,5% 50,6% 45,9% 46,8% 41,9% 47,1% 46,4% mar/12 54,6% 52,1% 51,8% 47,8% 51,0% 49,1% 50,2% 49,1% abr/12 54,6% 52,1% 51,8% 49,0% 52,3% 49,3% 50,2% 49,9% mai/12 54,6% 52,1% 51,8% 49,4% 52,6% 49,6% 50,2% 50,2% jun/12 54,9% 52,8% 53,0% 50,3% 53,4% 50,9% 51,2% 51,2% jul/12 67,7% 72,7% 74,6% 66,2% 65,1% 63,4% 55,8% 64,5% ago/12 86,0% 89,7% 92,4% 90,6% 88,0% 89,0% 80,0% 88,2% set/12 88,0% 90,0% 93,6% 91,7% 89,2% 90,1% 81,7% 89,5% out/12 88,0% 90,0% 93,6% 91,7% 89,2% 90,1% 83,4% 89,8% out/11 - Safra 10/11 93,7% 97,6% 100,0% 95,3% 97,1% 95,3% 92,8% 95,1% (p.p) -5,7 p.p. -7,6 p.p. -6,4 p.p. -3,6 p.p. -7,9 p.p. -5,2 p.p. -9,4 p.p. -5,3 p.p. Unidades: em toneladas *variação em pontos percentuais MILHO: ACOMPANHAMENTO DE COLHEITA POR REGIÕES - SAFRA 11/12 Regiões do Imea Noroeste Norte Nordeste Médio-Norte Oeste Centro-Sul Sudeste Mato Grosso Área 67.800 14.650 126.600 1.280.400 338.350 139.400 457.620 2.504.820 24-mai-12 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,5% 0,0% 0,2% 0,2% 31-mai-12 0,0% 0,0% 0,0% 0,6% 1,0% 0,1% 0,4% 0,5% 7-jun-12 0,5% 1,0% 1,1% 2,0% 3,4% 1,4% 1,6% 1,9% 14-jun-12 1,5% 2,5% 2,4% 5,2% 6,7% 3,1% 3,3% 4,5% 21-jun-12 5,2% 7,2% 7,2% 8,8% 11,1% 8,2% 7,0% 8,3% 28-jun-12 9,0% 13,0% 13,9% 16,2% 15,5% 12,7% 12,4% 14,4% 5-jul-12 20,0% 23,0% 24,9% 31,5% 25,8% 22,1% 24,3% 27,2% 12-jul-12 35,0% 48,7% 52,7% 58,1% 44,5% 40,1% 46,1% 50,3% 19-jul-12 55,0% 61,3% 66,9% 75,3% 63,8% 61,4% 57,2% 66,2% 26-jul-12 69,3% 74,3% 80,3% 89,7% 75,7% 72,9% 74,5% 80,1% 2-ago-12 88,5% 90,0% 96,4% 98,4% 84,8% 86,3% 83,8% 89,6% 9-ago-12 97,9% 99,0% 99,6% 99,3% 91,1% 93,8% 93,2% 96,7% 16-ago-12 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 99,0% 99,3% 99,0% 99,6% 24-ago-12 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 25-ago-11 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% entre Safra 10/11 e Safra 11/12* Unidades: Área em hectare *variação em pontos percentuais 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 0,0 p.p. 5
EXPORTAÇÃO TOTAL DE MILHO - MATO GROSSO Ano/mês 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Toneladas MM US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas MM US$ Janeiro 137.770 19.841 273.702 58.632 831.279 144.719 852.329 150.859 771.211 178.759 499.268 131.160 Fevereiro 62.049 9.043 114.703 19.310 442.557 73.002 457.146 83.519 882.578 223.337 157.719 41.308 Março 3.771 622 246.825 34.713 340.793 52.981 116.888 21.167 207.993 54.422 743 145 Abril 212 36 3.214 643 15.752 2.623 118.309 21.222 23.478 5.114 187 47 Maio 3.750 585 23.138 4.947 36.988 5.154 20.000 3.400 72 18 77 16 Junho 119.281 19.847 35.215 7.570 5 0,661 618 94 85 25 4.980 1.231 Julho 427.684 70.058 240.494 56.176 63.472 11.045 270.485 44.976 209.544 60.110 869.006 214.379 Agosto 645.401 109.707 181.203 48.573 208.224 33.800 803.178 141.893 1.122.618 331.918 1.343.593 357.750 Setembro 561.152 104.129 217.133 52.449 516.176 81.681 988.721 183.965 1.028.059 314.515 1.301.439 353.529 Outubro 738.522 138.317 285.248 60.207 637.519 94.739 753.661 152.327 844.617 245.528 Novembro 579.639 110.725 401.346 79.766 932.447 146.397 951.222 211.120 523.940 145.658 Dezembro 413.250 76.073 797.586 143.450 1.068.032 184.139 1.440.011 317.165 471.204 124.901 ACUMULADO 3.692.481 658.982 2.819.807 566.435 5.093.244 830.280 6.772.568 1.331.707 6.085.400 1.684.305 1.531.980 388.286 Unidade: M=1000 Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DO MILHO DE MATO GROSSO POR DESTINO (T) País Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez ACUMULADO Arábia 15.700 37.942 - - - 3.853 21.140 32.563 23.553 134.751 Colômbia 90.937 17.298 - - - - 18.907 8.065 10.499 145.706 Coreia do Sul 10.168 - - - - - 203.005 83.102 41.694 337.969 Espanha - - - - - - - - - - Irã 65.427 53.474 - - - - 143.976 12.108 86.840 361.825 Malásia 52.822 - - - - - - 13.755 17.361 83.938 Marrocos 61.282 - - - - - 73.642 3.442 17.845 156.211 Peru 240 155 156 - - - 109 136 59 855 Taiwan 23.683 9.824 479 - - - 18.123 33.725 12.121 97.955 Outros 178.209 39.026 108 187 77 1.128 390.104 170.850 143.554 923.243 TOTAL 499.268 157.719 743 187 77 4.980 869.006 357.750 353.529 2.243.259 Fonte: Secex Elaboração: Imea Ano: 2012 EXPORTAÇÃO DE MILHO DE MATO GROSSO POR PORTO (T) Porto Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez ACUMULADO Assis - AC 240 155 155 - - - 109 228.120 113.690 342.469 Cáceres - MT 3 - - - - - - - - 3 Guajará Mirim - RO 146 108 108 90 77 105 96 72.750 83.550 157.030 Manaus - AM 263.973 25.353 - - - - 72.762 67.211.939 23.189.706 90.763.733 Paranaguá - PR 15.631 10.885 479 97-1.023 79.734 136.422.514 86.654.881 223.185.244 Santarém - PA 26.567 - - - - - 57.453 26.707.992 27.557.365 54.349.377 Santos - SP 169.566 83.276 - - - 3.853 587.688 988.035.497 1.075.330.801 2.064.210.681 São Francisco do Sul - SC 459 - - - - - - 37.239.367 22.558.407 59.798.233 Vitória - ES 22.683 - - - - - 71.164 87.675.334 65.947.951 153.717.132 Outros - 37.942 - - - - - 158-38.100 TOTAL 499.268 157.719 742 187 77 4.890 869.006 1.343.593.671 1.301.439.351 2.646.564.911 Fonte: Secex Elaboração: Imea Ano: 2012 PRESIDENTE Rui Carlos Ottoni Prado SUPERINTENDENTE Otávio Lemos de Melo Celidonio ELABORAÇÃO Cleber Noronha, Dayanne Darth, Marina Lara EQUIPE TÉCNICA Analistas: Carlos Ivam, Cleber Noronha, Daniel Ferreira, Elisa Gomes, João Henrique Buschin, Meuryn Lima, Gemelli Lyra, Otávio Junior, Talita Takahashi e Thiago Assis. Estagiários: Arthur Pinheiro, Dayanne Darth, Gabriela de Oliveira, Marina Lara, Tainá Heinzmann, Thainá Oliveira 6