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Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2014 1 a Emissão de Debêntures Simples ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. atual denominação social de Ferrovias Bandeirantes S.A. Abril/2015

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015 Senhores Debenturistas ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Comissão de Valores Mobiliários Banco Credit-Suisse S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 1 a emissão de debêntures da ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos dest e Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br. Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

Emissora Denominação social anterior Denominação social atual FERROBAN FERROVIAS BANDEIRANTES S.A. ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Endereço da sede Rodovia Anhanguera Km 24,2, sala 2, Cidade e Estado de São Paulo CNPJ/MF 02.502.844/0001-66 Diretor de Relações com Investidores José Cezario Menezes de Barros Sobrinho a partir de 31/03/2015 Rodrigo Barros de Moura Campos até 23/03/2015 ir@all-logistica.com Atividade Transporte ferroviário de carga e sua extensão Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM A Emissão não foi registrada junto à Comissão de Valores Mobiliários, em conformidade com a dispensa automática de registro prevista no artigo 5º, II, da Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003. SRE/GER2/NI1386/2008 em 07/08/2008 Registro da Oferta Pública ANBID Sim Códigos SND / ISIN FFBA11 / BRGASCDBS002 Coordenador Líder Banco Credit-Suisse S.A. Banco Mandatário e Instituição Banco Itaú S.A. Depositária Distribuição / Início - Encerramento 10/09/2008-10/09/2008 Rating 24/09/2012 25/09/2013 Set/2014 Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Fitch A(bra) Fitch A(bra) Fitch A(bra) (Draft) Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Debêntures simples Deliberação RCA 14/08/2008 Programa de Distribuição Não Emissão / Séries Primeira / Única Valor Total R$ 166.666.666,00 Valor nominal R$ 166.666.666,00 Quantidade Total 1 Forma Nominativa escritural Espécie Quirografária, com garantia fidejussória adicional da Interveniente Garantidora Data de Emissão Data de Vencimento Datas de Repactuação Subscrição e Integralização 10 de setembro de 2008 31 de julho de 2018 Não haverá repactuação da Debênture. O preço de subscrição e integralização da Debênture será o seu Valor Nominal Unitário. A integralização da Debênture será à vista, em moeda corrente nacional, no

Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Resgate Antecipado ato da subscrição, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis à CETIP. 108% DI Data de Pagamento do Valor de Amortização Principal 01 de agosto de 2016 R$ 55.555.555,00 31 de julho de 2017 R$ 55.555.555,00 31 de julho de 2018 R$ 55.555.556,00 Datas de Pagamento da Remuneração da Debênture 02 de fevereiro de 2009 31 de julho de 2009 01 de fevereiro de 2010 02 de agosto de 2010 31 de janeiro de 2011 01 de agosto de 2011 31 de janeiro de 2012 31 de julho de 2012 31 de janeiro de 2013 31 de julho de 2013 31 de janeiro de 2014 31 de julho de 2014 02 de fevereiro de 2015 31 de julho de 2015 01 de fevereiro de 2016 01 de agosto de 2016 31 de janeiro de 2017 31 de julho de 2017 31 de janeiro de 2018 31 de julho de 2018 A Emissora poderá resgatar a Debênture a partir de 720 (setecentos e vinte) dias, inclusive, contados da Data de Emissão, sempre no primeiro dia útil de cada mês, devendo a Emissora informar o Debenturista com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência da data do resgate antecipado. O valor do resgate antecipado será o valor do saldo do Valor Nominal Unitário não amortizado até a data do efetivo resgate, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis a partir da Data de Pagamento de Remuneração imediatamente anterior. O resgate será realizado com observância do disposto no parágrafo segundo, do artigo 55, da Lei nº 6.404/76 e poderá ser total ou parcial, a critério da Emissora. O referido resgate antecipado estará condicionado à ocorrência da Comprovação dos Investimentos, em sua totalidade, nos termos e condições dispostos no item 3.19 desta Escritura. Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 10/09/2008 1 - - - - 1 31/12/2008 1 - - - - 1 31/12/2009 1 - - - - 1 31/12/2010 1 - - - - 1 31/12/2011 1 - - - - 1 31/12/2012 1 - - - - 1 31/12/2013 1 - - - - 1 31/12/2014 1 - - - - 1

Garantia A Debênture é da espécie quirografária com garantia fidejussória representada por fiança (a Fiança ) prestada pela Interveniente Garantidora, ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.387.241/0001-60, obrigando-se a Interveniente Garantidora perante o Debenturista, na qualidade de fiadora, principal pagadora e solidariamente responsável com a Emissora de todos os valores devidos pela Emissora nos termos da Escritura, sendo a Fiança prestada em caráter irrevogável e irretratável para todos os efeitos legais, até o integral cumprimento, pela Emissora, das obrigações pecuniárias descritas na Escritura. A Interveniente Garantidora renuncia, desde já, aos benefícios previstos nos artigos 366, 827, 82 9, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro. Todos e quaisquer pagamentos realizados pela Interveniente Garantidora em relação à Fiança serão efetuados livres e líquidos, sem a dedução de quaisquer tributos, impostos, taxas, contribuições de qualquer natureza, encargos ou retenções, presentes ou futuros, bem como de quaisquer juros, multas ou demais exigibilidades fiscais. O valor garantido será pago pela Interveniente Garantidora, no prazo de até 5 (cinco) dias a contar da notificação por escrito do Debenturista à Interveniente Garantidora, independentemente de qualquer pretensão, ação, disputa ou reclamação que a Emissora venha a ter ou exercer em relação às suas obrigações. Tal notificação só poderá ser emitida pelo Debenturista (i) após a ocorrência da falta de pagamento pela Emissora de qualquer valor devido nas datas de pagamento definidas na Escritura, respeitados eventuais períodos de cura ou (ii) quando da declaração do vencimento antecipado da Debênture. A Interveniente Garantidora firmou a Escritura declarando conhecer todos os seus termos e condições. Destinação dos Recursos Os recursos obtidos por meio da Emissão foram destinados ao financiamento dos investimentos previstos pela Emissora, pela ALL - América Latina Logística do Brasil S.A. ( ALL Brasil ) e/ou pela Ferronorte S.A. - Ferrovias Norte Brasil ( Ferronorte e, em conjunto com a Emissora e a ALL Brasil, as Investidoras ), para aumento de suas capacidades de transporte, em material rodante (locomotivas e vagões), desenvolvimento de tecnologia (equipamentos e serviços), via permanente, terminais e edificações, conforme descritos de maneira ilustrativa no Anexo I à Escritura ( Investimentos ). As Investidoras realizaram os Investimentos no prazo de até (e incluindo) 540 (quinhentos e quarenta) dias a partir da Data de Emissão ( Período de Investimentos ). Como forma de constatação da realização dos Investimentos, a Emissora enviou ao Agente Fiduciário e ao Debenturista, nas datas de 30 de dezembro de 2008, 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2009 (ou, caso tais datas não sejam dias úteis na sede da Emissora, no dia útil imediatamente subseqüente), cópia das notas fiscais e/ou faturas comprobatórias da realização dos Investimentos pelas Investidoras, individualmente ou em conjunto, até que o volume total investido nos Investimentos corresponda ao valor da Emissão (a Comprovação dos Investimentos ). As notas fiscais e/ou as faturas comprobatórias da realização dos Investimentos deverão prever datas de liquidação posteriores à Data de Emissão. A Emissora comprovou satisfatoriamente a realização dos Investimentos nos termos da Escritura de Emissão, conforme evidenciado no Relatório Anual do Agente Fiduciário 2010.

Covenants Poderá ser decretado o vencimento antecipado da emissão caso sejam desrespeitados os seguintes limites financeiros, apurados trimestralmente a cada publicação das demonstrações financeiras consolidadas da Interveniente Garantidora ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A..(conforme aprovado em AGD realizada em 09/03/2012): Junho/08 a Dezembro/08 Janeiro/09 a Fevereiro/10 Março/10 a Fevereiro 12 Março/12 a Dezembro/12 Janeiro/13 em diante Dívida Líquida / EBITDA <3,00 <3,00 <2,5 <3,00 <2,50 EBITDA / Resultado Financeiro >1,75 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 Para os fins desta alínea, entende-se por: Dívida Líquida : o endividamento oneroso total menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras; EBITDA : o lucro antes dos tributos, juros, depreciação e amortização ao longo dos últimos 12 (doze) meses; Resultado Financeiro : juros apurados, incluindo variações monetárias e cambiais, relativos a financiamentos com instituições financeiras e organismos multilaterais de crédito, inclusive operações de hedge, da Emissora e suas coligadas consolidadas, menos as receitas ob tidas em aplicações financeiras. Em 2 de abril de 2015 o Debenturista encaminhou à Emissora e ao Agente Fiduciário o Ofício nº 014/2015/SUFES ratificando, em função da fusão entre América Latina Logística S.A. e Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., o limite financeiro Dívida Líquida / EBITDA da seguinte forma: para a data-base de 31/12/2014 e trimestres do ano de 2015 e 2016 (inclusive 31/12/2016) e até o terceiro trimestre de 2017, inclusive, o covenant de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA) de 5,5 x, com redução de 0,5 BPs por ano a partir da medição a ser realizada em 31/12/2017. Trimestre encerrado em Dívida Líquida / EBITDA 31/12/2014 5,5 31/03/2015 5,5 30/06/2015 5,5 30/09/2015 5,5 31/12/2015 5,5 31/03/2016 5,5 30/06/2016 5,5 30/09/2016 5,5 31/12/2016 5,5 31/03/2017 5,5 30/06/2017 5,5 30/09/2017 5,5 31/12/2017 5,0 31/03/2018 4,5 30/06/2018 4,0

ALL- América Latina Logística Consolidado- R$ Mil 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos 891.251 811.590 1.062.085 3.757.335 Debêntures 287.502 534.803 661.181 2.768.126 Empréstimos e Financiamentos 3.072.168 3.047.445 2.794.195 221.784 Debêntures 2.738.969 2.460.740 2.227.053 45.807 Disponibilidades 2.341.619 2.372.834 2.127.123 1.715.664 DÍVIDA LÍQUIDA (A) 4.648.271 4.481.744 4.617.391 5.077.388 EBITDA 12M Resultado Antes Tributação/Participações 145.206 139.009 75.601 660.194 Depreciação e Amortização 478.654 497.648 516.672 607.946 Despesas Financeiras 1.283.122 1.396.774 1.476.835 1.497.080 Receitas Financeiras 193.908 216.225 233.897 226.743 Despesas Financeiras Líquidas 1.089.214 1.180.549 1.242.938 1.270.337 Outros 167.350 64.302 50.666 1.487.577 EBITDA (B) 1.880.424 1.881.508 1.885.877 1.050.900 RESULTADO FINANCEIRO Receitas Financeiras Totais 193.908 216.225 233.897 226.743 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 Juros s/ Depósitos Judiciais/AVP/Outros 0 0 0 0 Receitas Financeiras 193.908 216.225 233.897 226.743 Despesas Financeiras Totais 1.283.122 1.396.774 1.476.835 1.497.080 Tributos Financeiros 0 0 0 0 Fiscal/Fornecedores/Vagões 0 0 0 0 Juros s/ Arrendamento e Concessão 0 0 0 0 Clientes/Fianças/AVP/Outros 0 0 0 0 Despesas Financeiras 738.128 770.306 796.293 697.672 RESULTADO FINANCEIRO (C) 544.220 554.081 562.396 470.929 DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 2,47 2,38 2,45 4,83 < 2,50 2,50 2,50 5,50 OK OK OK OK EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO 3,46 3,40 3,35 2,23 > 2,00 2,00 2,00 2,00 OK OK OK OK

Pagamentos Efetuados e Programados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 02/02/2009 - - - - Juros 1 /20 9.355.578,30 Pago 31/07/2009 - - - - Juros 2 /20 9.064.183,30 Pago 01/02/2010 - - - - Juros 3 /20 7.609.736,64 Pago 02/08/2010 - - - - Juros 4 /20 8.105.744,97 Pago 31/01/2011 - - - - Juros 5 /20 9.373.024,96 Pago 01/08/2011 - - - - Juros 6 /20 10.240.501,63 Pago 31/01/2012 - - - - Juros 7 /20 10.155.779,96 Pago 31/07/2012 - - - - Juros 8 /20 7.903.401,64 Pago 31/01/2013 - - - - Juros 9 /20 6.400.729,97 Pago 31/07/2013 - - - - Juros 10 /20 6.403.126,64 Pago 31/01/2014 - - - - Juros 11 /20 8.308.343,30 Pago 31/07/2014 - - - - Juros 12 /20 9.155.506,63 Pago 02/02/2015 - - - - Juros 13 /20 10.093.208,29 Pago 31/07/2015 - - - - Juros 14 /20 - - 01/02/2016 - - - - Juros 15 /20 - - 01/08/2016 Amort 1 /3 55.555.555,00 Juros 16 /20 - - 31/01/2017 - - - - Juros 17 /20 - - 31/07/2017 Amort 2 /3 55.555.555,00 Juros 18 /20 - - 31/01/2018 - - - - Juros 19 /20 - - 31/07/2018 Amort 3 /3 55.555.556,00 Juros 20 /20 - - Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi ve rificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Avisos aos Debenturistas AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES QUIROGRAFÁRIAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, localizada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2, Sala 02 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à Quirografárias Não Conversíveis em Ações, Série única, emitida em 15/08/2008, que pagará, nesta data, juros no valor unitário de R$ 8.308.343,300099 (oito milhões trezentos e oito mil trezentos e quarenta e três reais e trezentos mil e noventa e nove milionésimos) por debênture. São Paulo, 31 de janeiro de 2014. Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor de Relações com Investidores

AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES QUIROGRAFÁRIAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, localizada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2, Sala 02 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à Quirografárias Não Conversíveis em Ações, Série única, emitida em 15/08/2008, que pagará, nesta data, juros no valor unitário de R$ 10.093.208,292960 (dez milhões noventa e três mil duzentos e oito reais e duzentos e noventa e dois e novecentos e sessenta milionésimos) por debênture. São Paulo, 02 de fevereiro de 2015. Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor de Relações com Investidores Assembleias de Debenturistas Foram realizadas Assembleias Gerais de Debenturistas (AGDs) da 1ª emissão em 9 de março de 2012 (AGD 09/03/2012) e em 17 de julho de 2013 (AGD 17/07/2013). Não foram realizadas AGDs em 2014. Aditamentos à Escritura de Emissão Foi celebrado em 9 de março de 2012 o Primeiro Aditamento à Escritura de Emissão. Foi celebrado em 17 de julho de 2013 o Segundo Aditamento à Escritura de Emissão. Não foram celebrados aditamentos à escritura de emissão em 2014.

Correspondências Em 11 de novembro de 2014 o Agente Fiduciário encaminhou ao Debenturist a correspondência recebida da Emissora na mesma data, referente à operação de incorporação de ações entre a ALL América Latina Logística S.A. e Rumo Logística, nos termos a seguir:

Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esc larecimentos. FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 31/12/2013 173.405.195,973045 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04043118 6.738.529,973045 01/01/2014 173.474.484,306102 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04084691 6.807.818,306102 02/01/2014 173.474.484,306102 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04084691 6.807.818,306102 03/01/2014 173.543.800,972491 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04126281 6.877.134,972491 04/01/2014 173.613.145,972214 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04167888 6.946.479,972214 05/01/2014 173.613.145,972214 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04167888 6.946.479,972214 06/01/2014 173.613.145,972214 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04167888 6.946.479,972214 07/01/2014 173.682.517,638603 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04209511 7.015.851,638603 08/01/2014 173.751.917,638325 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04251151 7.085.251,638325 09/01/2014 173.821.344,304714 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04292807 7.154.678,304714 10/01/2014 173.890.800,971103 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04334481 7.224.134,971103 11/01/2014 173.960.282,637492 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04376170 7.293.616,637492 12/01/2014 173.960.282,637492 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04376170 7.293.616,637492 13/01/2014 173.960.282,637492 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04376170 7.293.616,637492 14/01/2014 174.029.794,303880 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04417877 7.363.128,303880 15/01/2014 174.099.332,636936 166.666.666,00 9,77% 0,00036998 108,0% 1,04459600 7.432.666,636936 16/01/2014 174.168.899,303324 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04501340 7.502.233,303324 17/01/2014 174.241.885,969699 166.666.666,00 10,34% 0,00039054 108,0% 1,04545132 7.575.219,969699 18/01/2014 174.315.379,302738 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04589228 7.648.713,302738 19/01/2014 174.315.379,302738 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04589228 7.648.713,302738 20/01/2014 174.315.379,302738 166.666.666,00 10,35% 0,00039090 108,0% 1,04589228 7.648.713,302738 21/01/2014 174.388.969,302444 166.666.666,00 10,35% 0,00039090 108,0% 1,04633382 7.722.303,302444 22/01/2014 174.462.592,635482 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04677556 7.795.926,635482 23/01/2014 174.535.702,635190 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04721422 7.869.036,635190 24/01/2014 174.608.844,301564 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04765307 7.942.178,301564 25/01/2014 174.682.015,967938 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04809210 8.015.349,967938 26/01/2014 174.682.015,967938 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04809210 8.015.349,967938 27/01/2014 174.682.015,967938 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04809210 8.015.349,967938 28/01/2014 174.755.217,634312 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04853131 8.088.551,634312 29/01/2014 174.828.450,967352 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04897071 8.161.784,967352 30/01/2014 174.901.715,967059 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04941030 8.235.049,967059 31/01/2014 174.975.009,300099 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,04985006 8.308.343,300099 01/02/2014 166.736.509,333053 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00041906 69.843,333053 02/02/2014 166.736.509,333053 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00041906 69.843,333053 03/02/2014 166.736.509,333053 166.666.666,00 10,27% 0,00038802 108,0% 1,00041906 69.843,333053 04/02/2014 166.806.382,666107 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00083830 139.716,666107 05/02/2014 166.876.414,332494 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00125849 209.748,332494 06/02/2014 166.946.475,998880 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00167886 279.809,998880 07/02/2014 167.016.565,998600 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00209940 349.899,998600 08/02/2014 167.086.685,998319 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00252012 420.019,998319 09/02/2014 167.086.685,998319 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00252012 420.019,998319 10/02/2014 167.086.685,998319 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00252012 420.019,998319

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 11/02/2014 167.156.835,998039 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00294102 490.169,998039 12/02/2014 167.227.014,331091 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00336209 560.348,331091 13/02/2014 167.297.222,664144 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00378334 630.556,664144 14/02/2014 167.367.460,997196 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00420477 700.794,997196 15/02/2014 167.437.729,330249 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00462638 771.063,330249 16/02/2014 167.437.729,330249 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00462638 771.063,330249 17/02/2014 167.437.729,330249 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00462638 771.063,330249 18/02/2014 167.508.025,996634 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00504816 841.359,996634 19/02/2014 167.578.352,663019 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00547012 911.686,663019 20/02/2014 167.648.707,662738 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00589225 982.041,662738 21/02/2014 167.719.094,329123 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00631457 1.052.428,329123 22/02/2014 167.789.509,328841 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00673706 1.122.843,328841 23/02/2014 167.789.509,328841 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00673706 1.122.843,328841 24/02/2014 167.789.509,328841 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00673706 1.122.843,328841 25/02/2014 167.859.952,661893 166.666.666,00 10,29% 0,00038874 108,0% 1,00715972 1.193.286,661893 26/02/2014 167.930.427,661611 166.666.666,00 10,35% 0,00039090 108,0% 1,00758257 1.263.761,661611 27/02/2014 168.001.322,661328 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,00800794 1.334.656,661328 28/02/2014 168.073.812,661038 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,00844288 1.407.146,661038 01/03/2014 168.146.332,660747 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00887800 1.479.666,660747 02/03/2014 168.146.332,660747 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00887800 1.479.666,660747 03/03/2014 168.146.332,660747 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00887800 1.479.666,660747 04/03/2014 168.146.332,660747 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00887800 1.479.666,660747 05/03/2014 168.146.332,660747 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,00887800 1.479.666,660747 06/03/2014 168.218.625,993792 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,00931176 1.551.959,993792 07/03/2014 168.290.949,326836 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,00974570 1.624.283,326836 08/03/2014 168.363.302,659880 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01017982 1.696.636,659880 09/03/2014 168.363.302,659880 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01017982 1.696.636,659880 10/03/2014 168.363.302,659880 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01017982 1.696.636,659880 11/03/2014 168.435.689,326257 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01061414 1.769.023,326257 12/03/2014 168.508.105,992634 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01104864 1.841.439,992634 13/03/2014 168.580.554,325677 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01148333 1.913.888,325677 14/03/2014 168.653.032,658721 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01191820 1.986.366,658721 15/03/2014 168.725.542,658431 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01235326 2.058.876,658431 16/03/2014 168.725.542,658431 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01235326 2.058.876,658431 17/03/2014 168.725.542,658431 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01235326 2.058.876,658431 18/03/2014 168.798.084,324807 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01278851 2.131.418,324807 19/03/2014 168.870.657,657850 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01322395 2.203.991,657850 20/03/2014 168.943.520,990892 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01366113 2.276.854,990892 21/03/2014 169.016.417,657267 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01409851 2.349.751,657267 22/03/2014 169.089.344,323642 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01453607 2.422.678,323642 23/03/2014 169.089.344,323642 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01453607 2.422.678,323642 24/03/2014 169.089.344,323642 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01453607 2.422.678,323642 25/03/2014 169.162.304,323350 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01497383 2.495.638,323350 26/03/2014 169.235.294,323058 166.666.666,00 10,59% 0,00039952 108,0% 1,01541177 2.568.628,323058 27/03/2014 169.308.315,989433 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01584990 2.641.649,989433 28/03/2014 169.381.107,655808 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01628665 2.714.441,655808 29/03/2014 169.453.930,988850 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01672359 2.787.264,988850 30/03/2014 169.453.930,988850 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01672359 2.787.264,988850 31/03/2014 169.453.930,988850 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01672359 2.787.264,988850

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 01/04/2014 169.526.785,988559 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01716072 2.860.119,988559 02/04/2014 169.599.672,654934 166.666.666,00 10,55% 0,00039809 108,0% 1,01759804 2.933.006,654934 03/04/2014 169.672.589,321309 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,01803554 3.005.923,321309 04/04/2014 169.747.179,321011 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,01848308 3.080.513,321011 05/04/2014 169.821.802,654046 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01893082 3.155.136,654046 06/04/2014 169.821.802,654046 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01893082 3.155.136,654046 07/04/2014 169.821.802,654046 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,01893082 3.155.136,654046 08/04/2014 169.896.459,320414 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,01937876 3.229.793,320414 09/04/2014 169.971.147,653448 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,01982689 3.304.481,653448 10/04/2014 170.045.869,319816 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02027522 3.379.203,319816 11/04/2014 170.120.624,319517 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02072375 3.453.958,319517 12/04/2014 170.195.410,985885 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02117247 3.528.744,985885 13/04/2014 170.195.410,985885 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02117247 3.528.744,985885 14/04/2014 170.195.410,985885 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02117247 3.528.744,985885 15/04/2014 170.270.230,985585 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02162139 3.603.564,985585 16/04/2014 170.345.084,318619 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02207051 3.678.418,318619 17/04/2014 170.419.970,984986 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02251983 3.753.304,984986 18/04/2014 170.494.889,318020 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02296934 3.828.223,318020 19/04/2014 170.494.889,318020 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02296934 3.828.223,318020 20/04/2014 170.494.889,318020 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02296934 3.828.223,318020 21/04/2014 170.494.889,318020 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02296934 3.828.223,318020 22/04/2014 170.494.889,318020 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02296934 3.828.223,318020 23/04/2014 170.569.842,651053 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02341906 3.903.176,651053 24/04/2014 170.644.825,984087 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02386896 3.978.159,984087 25/04/2014 170.719.844,317120 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02431907 4.053.178,317120 26/04/2014 170.794.895,983487 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02476938 4.128.229,983487 27/04/2014 170.794.895,983487 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02476938 4.128.229,983487 28/04/2014 170.794.895,983487 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02476938 4.128.229,983487 29/04/2014 170.869.979,316520 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02521988 4.203.313,316520 30/04/2014 170.945.095,982886 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02567058 4.278.429,982886 01/05/2014 171.020.245,982585 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02612148 4.353.579,982585 02/05/2014 171.020.245,982585 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02612148 4.353.579,982585 03/05/2014 171.095.429,315618 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02657258 4.428.763,315618 04/05/2014 171.095.429,315618 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02657258 4.428.763,315618 05/05/2014 171.095.429,315618 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02657258 4.428.763,315618 06/05/2014 171.170.644,315317 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02702387 4.503.978,315317 07/05/2014 171.245.894,315016 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02747537 4.579.228,315016 08/05/2014 171.321.175,981381 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02792706 4.654.509,981381 09/05/2014 171.396.490,981080 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02837895 4.729.824,981080 10/05/2014 171.471.839,314112 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02883104 4.805.173,314112 11/05/2014 171.471.839,314112 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02883104 4.805.173,314112 12/05/2014 171.471.839,314112 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02883104 4.805.173,314112 13/05/2014 171.547.220,980477 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02928333 4.880.554,980477 14/05/2014 171.622.635,980176 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,02973582 4.955.969,980176 15/05/2014 171.698.082,646540 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03018850 5.031.416,646540 16/05/2014 171.773.564,312905 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03064139 5.106.898,312905 17/05/2014 171.849.077,645937 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03109447 5.182.411,645937 18/05/2014 171.849.077,645937 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03109447 5.182.411,645937 19/05/2014 171.849.077,645937 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03109447 5.182.411,645937

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 20/05/2014 171.924.625,978968 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03154776 5.257.959,978968 21/05/2014 172.000.205,978665 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03200124 5.333.539,978665 22/05/2014 172.075.819,311696 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03245492 5.409.153,311696 23/05/2014 172.151.465,978060 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03290880 5.484.799,978060 24/05/2014 172.227.145,977758 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03336288 5.560.479,977758 25/05/2014 172.227.145,977758 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03336288 5.560.479,977758 26/05/2014 172.227.145,977758 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03336288 5.560.479,977758 27/05/2014 172.302.859,310788 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03381716 5.636.193,310788 28/05/2014 172.378.607,643818 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03427165 5.711.941,643818 29/05/2014 172.454.387,643515 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03472633 5.787.721,643515 30/05/2014 172.530.200,976545 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03518121 5.863.534,976545 31/05/2014 172.606.047,642909 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03563629 5.939.381,642909 01/06/2014 172.606.047,642909 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03563629 5.939.381,642909 02/06/2014 172.606.047,642909 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03563629 5.939.381,642909 03/06/2014 172.681.927,642605 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03609157 6.015.261,642605 04/06/2014 172.757.840,975635 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03654705 6.091.174,975635 05/06/2014 172.833.787,641998 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03700273 6.167.121,641998 06/06/2014 172.909.767,641694 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03745861 6.243.101,641694 07/06/2014 172.985.780,974723 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03791469 6.319.114,974723 08/06/2014 172.985.780,974723 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03791469 6.319.114,974723 09/06/2014 172.985.780,974723 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,03791469 6.319.114,974723 10/06/2014 173.062.097,641084 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03837259 6.395.431,641084 11/06/2014 173.138.177,640780 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03882907 6.471.511,640780 12/06/2014 173.214.290,973809 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03928575 6.547.624,973809 13/06/2014 173.290.439,306838 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,03974264 6.623.773,306838 14/06/2014 173.366.619,306533 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04019972 6.699.953,306533 15/06/2014 173.366.619,306533 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04019972 6.699.953,306533 16/06/2014 173.366.619,306533 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04019972 6.699.953,306533 17/06/2014 173.442.834,306228 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04065701 6.776.168,306228 18/06/2014 173.519.082,639256 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04111450 6.852.416,639256 19/06/2014 173.595.362,638951 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04157218 6.928.696,638951 20/06/2014 173.595.362,638951 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04157218 6.928.696,638951 21/06/2014 173.671.677,638646 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04203007 7.005.011,638646 22/06/2014 173.671.677,638646 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04203007 7.005.011,638646 23/06/2014 173.671.677,638646 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04203007 7.005.011,638646 24/06/2014 173.748.027,638341 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04248817 7.081.361,638341 25/06/2014 173.824.409,304702 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04294646 7.157.743,304702 26/06/2014 173.900.824,304396 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04340495 7.234.158,304396 27/06/2014 173.977.274,304090 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04386365 7.310.608,304090 28/06/2014 174.053.755,970451 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04432254 7.387.089,970451 29/06/2014 174.053.755,970451 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04432254 7.387.089,970451 30/06/2014 174.053.755,970451 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04432254 7.387.089,970451 01/07/2014 174.130.272,636812 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04478164 7.463.606,636812 02/07/2014 174.206.822,636506 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04524094 7.540.156,636506 03/07/2014 174.283.407,636199 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04570045 7.616.741,636199 04/07/2014 174.360.024,302559 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04616015 7.693.358,302559 05/07/2014 174.436.675,968919 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04662006 7.770.009,968919 06/07/2014 174.436.675,968919 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04662006 7.770.009,968919 07/07/2014 174.436.675,968919 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04662006 7.770.009,968919

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 08/07/2014 174.513.360,968613 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04708017 7.846.694,968613 09/07/2014 174.590.079,301639 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04754048 7.923.413,301639 10/07/2014 174.666.830,967999 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04800099 8.000.164,967999 11/07/2014 174.743.617,634358 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04846171 8.076.951,634358 12/07/2014 174.820.435,967384 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04892262 8.153.769,967384 13/07/2014 174.820.435,967384 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04892262 8.153.769,967384 14/07/2014 174.820.435,967384 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04892262 8.153.769,967384 15/07/2014 174.897.290,967077 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04938375 8.230.624,967077 16/07/2014 174.974.177,633436 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,04984507 8.307.511,633436 17/07/2014 175.051.099,299795 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05030660 8.384.433,299795 18/07/2014 175.128.054,299487 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05076833 8.461.388,299487 19/07/2014 175.205.042,632513 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,05123026 8.538.376,632513 20/07/2014 175.205.042,632513 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,05123026 8.538.376,632513 21/07/2014 175.205.042,632513 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05123026 8.538.376,632513 22/07/2014 175.282.064,298871 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05169239 8.615.398,298871 23/07/2014 175.359.120,965230 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05215473 8.692.454,965230 24/07/2014 175.436.210,964921 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05261727 8.769.544,964921 25/07/2014 175.513.335,964613 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05308002 8.846.669,964613 26/07/2014 175.590.494,297638 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,05354297 8.923.828,297638 27/07/2014 175.590.494,297638 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,05354297 8.923.828,297638 28/07/2014 175.590.494,297638 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05354297 8.923.828,297638 29/07/2014 175.667.685,963995 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05400612 9.001.019,963995 30/07/2014 175.744.912,630353 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05446948 9.078.246,630353 31/07/2014 175.822.172,630044 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,05493304 9.155.506,630044 01/08/2014 166.739.934,333040 166.666.666,00 10,80% 0,00040705 108,0% 1,00043961 73.268,333040 02/08/2014 166.813.235,999413 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00087942 146.569,999413 03/08/2014 166.813.235,999413 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00087942 146.569,999413 04/08/2014 166.813.235,999413 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00087942 146.569,999413 05/08/2014 166.886.634,332453 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00131981 219.968,332453 06/08/2014 166.960.064,332159 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00176039 293.398,332159 07/08/2014 167.033.527,665199 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00220117 366.861,665199 08/08/2014 167.107.022,664905 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00264214 440.356,664905 09/08/2014 167.180.550,997944 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00308331 513.884,997944 10/08/2014 167.180.550,997944 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00308331 513.884,997944 11/08/2014 167.180.550,997944 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00308331 513.884,997944 12/08/2014 167.254.110,997650 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00352467 587.444,997650 13/08/2014 167.327.702,664022 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00396622 661.036,664022 14/08/2014 167.401.327,663728 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00440797 734.661,663728 15/08/2014 167.474.984,330100 166.666.666,00 10,82% 0,00040777 108,0% 1,00484991 808.318,330100 16/08/2014 167.548.739,329805 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00529244 882.073,329805 17/08/2014 167.548.739,329805 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00529244 882.073,329805 18/08/2014 167.548.739,329805 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00529244 882.073,329805 19/08/2014 167.622.460,996176 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00573477 955.794,996176 20/08/2014 167.696.215,995881 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,00617730 1.029.549,995881 21/08/2014 167.770.197,662252 166.666.666,00 10,82% 0,00040777 108,0% 1,00662119 1.103.531,662252 22/08/2014 167.844.082,661957 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00706450 1.177.416,661957 23/08/2014 167.917.934,328328 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00750761 1.251.268,328328 24/08/2014 167.917.934,328328 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00750761 1.251.268,328328 25/08/2014 167.917.934,328328 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,00750761 1.251.268,328328

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 26/08/2014 167.992.014,328031 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,00795209 1.325.348,328031 27/08/2014 168.066.127,661068 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00839677 1.399.461,661068 28/08/2014 168.140.077,660773 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,00884047 1.473.411,660773 29/08/2014 168.214.255,993809 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00928554 1.547.589,993809 30/08/2014 168.288.269,326846 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00972962 1.621.603,326846 31/08/2014 168.288.269,326846 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,00972962 1.621.603,326846 01/09/2014 168.288.269,326846 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,00972962 1.621.603,326846 02/09/2014 168.362.317,659884 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01017391 1.695.651,659884 03/09/2014 168.436.397,659587 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01061839 1.769.731,659587 04/09/2014 168.510.509,325957 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01106306 1.843.843,325957 05/09/2014 168.584.654,325661 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01150793 1.917.988,325661 06/09/2014 168.658.832,658698 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01195300 1.992.166,658698 07/09/2014 168.658.832,658698 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01195300 1.992.166,658698 08/09/2014 168.658.832,658698 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01195300 1.992.166,658698 09/09/2014 168.733.042,658401 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01239826 2.066.376,658401 10/09/2014 168.807.285,991437 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,01284372 2.140.619,991437 11/09/2014 168.881.757,657806 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01329055 2.215.091,657806 12/09/2014 168.956.067,657509 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01373641 2.289.401,657509 13/09/2014 169.030.407,657211 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01418245 2.363.741,657211 14/09/2014 169.030.407,657211 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01418245 2.363.741,657211 15/09/2014 169.030.407,657211 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01418245 2.363.741,657211 16/09/2014 169.104.782,656914 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01462870 2.438.116,656914 17/09/2014 169.179.187,656616 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01507513 2.512.521,656616 18/09/2014 169.253.627,656318 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01552177 2.586.961,656318 19/09/2014 169.328.099,322687 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01596860 2.661.433,322687 20/09/2014 169.402.604,322389 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01641563 2.735.938,322389 21/09/2014 169.402.604,322389 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01641563 2.735.938,322389 22/09/2014 169.402.604,322389 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01641563 2.735.938,322389 23/09/2014 169.477.142,655424 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,01686286 2.810.476,655424 24/09/2014 169.551.910,988459 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,01731147 2.885.244,988459 25/09/2014 169.626.710,988159 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,01776027 2.960.044,988159 26/09/2014 169.701.545,987860 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01820928 3.034.879,987860 27/09/2014 169.776.214,320895 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01865729 3.109.548,320895 28/09/2014 169.776.214,320895 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,01865729 3.109.548,320895 29/09/2014 169.776.214,320895 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01865729 3.109.548,320895 30/09/2014 169.850.915,987263 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01910550 3.184.249,987263 01/10/2014 169.925.650,986964 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,01955391 3.258.984,986964 02/10/2014 170.000.419,319998 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,02000252 3.333.753,319998 03/10/2014 170.075.219,319699 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,02045132 3.408.553,319699 04/10/2014 170.150.054,319399 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02090033 3.483.388,319399 05/10/2014 170.150.054,319399 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02090033 3.483.388,319399 06/10/2014 170.150.054,319399 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,02090033 3.483.388,319399 07/10/2014 170.224.919,319100 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02134952 3.558.253,319100 08/10/2014 170.300.017,652133 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02180011 3.633.351,652133 09/10/2014 170.375.149,318499 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02225090 3.708.483,318499 10/10/2014 170.450.314,318198 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02270189 3.783.648,318198 11/10/2014 170.525.510,984564 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02315307 3.858.844,984564 12/10/2014 170.525.510,984564 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02315307 3.858.844,984564 13/10/2014 170.525.510,984564 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,02315307 3.858.844,984564

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 14/10/2014 170.600.542,650931 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02360326 3.933.876,650931 15/10/2014 170.675.805,983963 166.666.666,00 10,81% 0,00040741 108,0% 1,02405484 4.009.139,983963 16/10/2014 170.750.904,316996 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02450543 4.084.238,316996 17/10/2014 170.826.234,316695 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02495741 4.159.568,316695 18/10/2014 170.901.597,649726 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02540959 4.234.931,649726 19/10/2014 170.901.597,649726 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02540959 4.234.931,649726 20/10/2014 170.901.597,649726 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02540959 4.234.931,649726 21/10/2014 170.976.994,316092 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02586197 4.310.328,316092 22/10/2014 171.052.424,315790 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02631455 4.385.758,315790 23/10/2014 171.127.887,648821 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02676733 4.461.221,648821 24/10/2014 171.203.382,648519 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02722030 4.536.716,648519 25/10/2014 171.278.912,648217 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02767348 4.612.246,648217 26/10/2014 171.278.912,648217 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02767348 4.612.246,648217 27/10/2014 171.278.912,648217 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02767348 4.612.246,648217 28/10/2014 171.354.475,981248 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02812686 4.687.809,981248 29/10/2014 171.430.072,647613 166.666.666,00 10,84% 0,00040849 108,0% 1,02858044 4.763.406,647613 30/10/2014 171.505.702,647310 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,02903422 4.839.036,647310 31/10/2014 171.583.020,980334 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,02949813 4.916.354,980334 01/11/2014 171.660.175,980025 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02996106 4.993.509,980025 02/11/2014 171.660.175,980025 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,02996106 4.993.509,980025 03/11/2014 171.660.175,980025 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,02996106 4.993.509,980025 04/11/2014 171.737.365,979717 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,03042420 5.070.699,979717 05/11/2014 171.814.590,979408 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03088755 5.147.924,979408 06/11/2014 171.892.049,312431 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03135230 5.225.383,312431 07/11/2014 171.969.542,645455 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03181726 5.302.876,645455 08/11/2014 172.047.070,978478 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03228243 5.380.404,978478 09/11/2014 172.047.070,978478 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03228243 5.380.404,978478 10/11/2014 172.047.070,978478 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03228243 5.380.404,978478 11/11/2014 172.124.634,311501 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03274781 5.457.968,311501 12/11/2014 172.202.232,644524 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03321340 5.535.566,644524 13/11/2014 172.279.864,310880 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03367919 5.613.198,310880 14/11/2014 172.357.532,643903 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03414520 5.690.866,643903 15/11/2014 172.435.235,976925 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03461142 5.768.569,976925 16/11/2014 172.435.235,976925 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03461142 5.768.569,976925 17/11/2014 172.435.235,976925 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03461142 5.768.569,976925 18/11/2014 172.512.974,309948 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03507785 5.846.308,309948 19/11/2014 172.590.747,642970 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03554449 5.924.081,642970 20/11/2014 172.668.554,309325 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03601133 6.001.888,309325 21/11/2014 172.746.397,642347 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03647839 6.079.731,642347 22/11/2014 172.824.275,975369 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03694566 6.157.609,975369 23/11/2014 172.824.275,975369 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03694566 6.157.609,975369 24/11/2014 172.824.275,975369 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03694566 6.157.609,975369 25/11/2014 172.902.189,308391 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03741314 6.235.523,308391 26/11/2014 172.980.137,641412 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03788083 6.313.471,641412 27/11/2014 173.058.122,641100 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,03834874 6.391.456,641100 28/11/2014 173.136.140,974122 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,03881685 6.469.474,974122 29/11/2014 173.213.994,307144 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03928397 6.547.328,307144 30/11/2014 173.213.994,307144 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,03928397 6.547.328,307144 01/12/2014 173.213.994,307144 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,03928397 6.547.328,307144

FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 02/12/2014 173.291.884,306832 166.666.666,00 11,06% 0,00041636 108,0% 1,03975131 6.625.218,306832 03/12/2014 173.369.807,639854 166.666.666,00 11,09% 0,00041743 108,0% 1,04021885 6.703.141,639854 04/12/2014 173.447.967,639541 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04068781 6.781.301,639541 05/12/2014 173.529.500,972548 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04117701 6.862.834,972548 06/12/2014 173.611.074,305555 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04166645 6.944.408,305555 07/12/2014 173.611.074,305555 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04166645 6.944.408,305555 08/12/2014 173.611.074,305555 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04166645 6.944.408,305555 09/12/2014 173.692.685,971895 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04215612 7.026.019,971895 10/12/2014 173.774.202,638236 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04264522 7.107.536,638236 11/12/2014 173.855.755,971243 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04313454 7.189.089,971243 12/12/2014 173.937.482,637583 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04362490 7.270.816,637583 13/12/2014 174.019.247,637256 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04411549 7.352.581,637256 14/12/2014 174.019.247,637256 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04411549 7.352.581,637256 15/12/2014 174.019.247,637256 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04411549 7.352.581,637256 16/12/2014 174.101.050,970262 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04460631 7.434.384,970262 17/12/2014 174.182.892,636601 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04509736 7.516.226,636601 18/12/2014 174.264.772,636274 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04558864 7.598.106,636274 19/12/2014 174.346.690,969279 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04608015 7.680.024,969279 20/12/2014 174.428.647,635618 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04657189 7.761.981,635618 21/12/2014 174.428.647,635618 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04657189 7.761.981,635618 22/12/2014 174.428.647,635618 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04657189 7.761.981,635618 23/12/2014 174.510.644,301957 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04706387 7.843.978,301957 24/12/2014 174.592.544,301629 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04755527 7.925.878,301629 25/12/2014 174.674.482,634635 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04804690 8.007.816,634635 26/12/2014 174.674.482,634635 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04804690 8.007.816,634635 27/12/2014 174.756.459,300974 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04853876 8.089.793,300974 28/12/2014 174.756.459,300974 166.666.666,00-0,00000000 108,0% 1,04853876 8.089.793,300974 29/12/2014 174.756.459,300974 166.666.666,00 11,59% 0,00043526 108,0% 1,04853876 8.089.793,300974 30/12/2014 174.838.609,300645 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04903166 8.171.943,300645 31/12/2014 174.920.664,300317 166.666.666,00 11,57% 0,00043455 108,0% 1,04952399 8.253.998,300317

Eventos Societários e Alterações Estatutárias Assembleias AGE REALIZADA NO DIA 29 DE ABRIL DE 2014 1.Deliberações tomadas pelo voto da acionista presentes em sede de Assembleia Geral Ordinária: 1.1.Aprovar a lavratura da ata a que se refere esta Assembleia Geral Ordinária sob a forma de sumário, nos termos do artigo 130, 1º da Lei n.º 6.404/76. 1.2. Dispensar a presença dos administradores da Companhia e de representante dos auditores independentes, por não haver necessidade de esclarecimentos a respeito dos documentos disponibilizados pela administração da Companhia pertinentes às matérias da ordem do dia, nos termos do artigo 134, 2º, da Lei n.º 6.404/76. 1.3. Aprovar, sem ressalvas, as contas dos administradores, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras, inclusive suas respectivas Notas Explicativas, e o Parecer dos Auditores Independentes relativos ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013, publicados no prazo legal, na íntegra, nos jornais O Dia de São Paulo em 28 de março de 2014 (páginas 31 a 35) e no Diário Oficial do Estado do São Paulo em 28 de março de 2014 (páginas 57 a 647). 1.4. Consignar que não será efetuada a distribuição de dividendos aos acionistas, uma vez que a Companhia não registrou lucro líquido no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, sendo que o resultado do exercício social encerra do em 31 de dezembro de 2013, no valor de R$208.086.584,59 (duzentos e oito milhões, oitenta e seis mil, quinhentos e oitenta e quatro reais e cinquenta e nove centavos) foi integralmente absorvido por prejuízos acumulados dos exercícios sociais anteriores. 1.5.Não instalar o Conselho Fiscal para o presente exercício social. 2. Deliberações tomadas por unanimidade dos acionistas votantes presentes em sede de Assembleia Geral Extraordinária: 2.1.Ratificar os valores pagos à remuneração global atribuída aos administradores da Companhia no exercício de 2013, que excedeu R$ 117.190,88 em relação ao valor fixado na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 29 de abril de 2013. 2.2.Aprovar a verba global anual para a remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no valor de até R$ 6.047.755,98 (seis milhões, quarenta e sete mil, setecentos e cinquenta e cinco reais e noventa e oito centavos), para o exercício social de 2014. Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 9 DE JANEIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em referência à matéria publicada no jornal Valor Econômico nesta data, esclarecer que, conforme divulgado no Fato Relevante publicado em 10 de outubro de 2013, o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. encontram -se envolvidos em disputas acerca de sua relação comercial, sujeitas a obrigações de confidencialidade. O Grupo ALL constantemente avalia soluções alternativas com relação a tais disputas, sem que se possa antever, no presente momento, o resultado das mesmas. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 14 DE JANEIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em complemento ao Fato Relevante divulgado em 09 de janeiro de 2014 e, ainda, em referência às matérias publicadas, na data de ontem, nos jornais Valor Econômico e O Estado de São Paulo, reiterar que o Grupo ALL avalia soluções alternativas para a sua disputa judicial/arbitral com a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo ), sem que se possa antever, no presente momento, o resultado das mesmas, sendo um eventual arranjo societário com a Rumo apenas uma das potenciais alternativas, dentre outras possíveis, ainda em discussão entre as partes. Independentemente do andamento da relação comercial entre o Grupo ALL e a Rumo, o Grupo ALL esclarece que não houve nenhuma alteração dos seus planos de investimentos e dará continuidade aos seus projetos, com foco na expansão do volume transportado e em ganhos de produtividade. Por fim, a Companhia informa que as suas concessionárias de ferrovia estão adimplentes com as obrigações constantes dos seus respectivos contratos de concessão, bem como o marco regulatório atualmente aplicável às suas concessionárias. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 7 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., essas 4 (quatro) últimas, concessionárias do serviço público de transporte ferroviário de cargas (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 12 da Instrução CVM n 358/2002 e à matéria divulgada nesta data pelo Valor Econômico, informar que: O contrato entre Grupo ALL e a Agrovia S.A. ( Agrovia ) é um contrato de transporte usual entre concessionárias de ferrovia e seus clientes, que em nada se assemelha à complexa relação jurídica existente entre o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., como a matéria

veiculada pelo Valor pode ter dado a entender; O cerne da discussão entre o Grupo ALL e a Agrovia é a performance de volume de uma parte à outra. A Agrovia questiona a falta de performance do Grupo ALL para os volumes no Estado de São Paulo, ignorando suas próprias restrições de descarga ferroviária nos terminais de açúcar no Porto de Santos. O Grupo ALL, por sua vez, pleiteia o pagamento de multas decorrentes da não disponibilização, pela Agrovia, dos volumes contratados no Estado do Paraná, e entende que os pleitos da Agrovia carecem de qualquer fundamento legal; Os valores atribuídos às multas na matéria do Valor são completamente descabidos e não possuem racional econômico sustentável, sendo inclusive desproporcionais em relação a própria Agrovia, cuja receita líquida e lucro bruto, em 2012, foram de R$ 68 milhões e R$ 7 milhões, respectivamente1; e Não existe nenhuma negociação em curso entre o Grupo ALL e a Agrovia, muito menos de natureza financeira ou societária. FATO RELEVANTE EM 14 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., essas 4 (quatro) últimas, concessionárias do serviço público de transporte ferroviário de cargas (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 12 da Instrução CVM n 358/2002 e à matéria divulgada nesta data pelo Valor Econômico, informar que: O contrato entre Grupo ALL e a Agrovia S.A. ( Agrovia ) é um contrato de transporte usual entre concessionárias de ferrovia e seus clientes, que em nada se assemelha à complexa relação jurídica existente entre o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., como a matéria veiculada pelo Valor pode ter dado a entender; O cerne da discussão entre o Grupo ALL e a Agrovia é a performance de volume de uma parte à outra. A Agrovia questiona a falta de performance do Grupo ALL para os volumes no Estado de São Paulo, ignorando suas próprias restrições de descarga ferroviária nos terminais de açúcar no Porto de Santos. O Grupo ALL, por sua vez, pleiteia o pagamento de multas decorrentes da não disponibilização, pela Agrovia, dos volumes contratados no Estado do Para ná, e entende que os pleitos da Agrovia carecem de qualquer fundamento legal; Os valores atribuídos às multas na matéria do Valor são completamente descabidos e não possuem racional econômico sustentável, sendo inclusive desproporcionais em relação a própria Agrovia, cuja receita líquida e lucro bruto, em 2012, foram de R$ 68 milhões e R$ 7 milhões, respectivamente2; e Não existe nenhuma negociação em curso entre o Grupo ALL e a Agrovia, muito menos de natureza financeira ou societária. FATO RELEVANTE EM 24 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público informar que recebeu na presente data proposta ( Proposta ) enviada pela RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ) com o objetivo de combinar as atividades da A LL com a Rumo, mediante a incorporação das ações de emissão da ALL pela Rumo ( Incorporação e Nova Companhia, respectivamente) nos termos do art. 252 da lei n o 6.404/76 ( Lei das S.A. ). A Proposta considera um valor de referência para a ALL de R$6.958.904.110,00, equivalente a um preço implícito de R$10,184 por ação, e para a Rumo de R$4.000.000.000,00, o que corresponde a um preço implícito de R$3,90 por ação ( Valor de Referência da Relação de Troca ). Com a consumação da Incorporação os acionistas da ALL passarão a deter 63,5% da Nova Companhia e os acionistas da Rumo passarão a deter 36,5% da Nova Companhia, podendo tal relação de troca ser ajustada em caso de eventuais distribuições de recursos pela Rumo ou pela ALL aos seus acionistas a partir desta data. A Proposta estabelece que, com a Incorporação, a Nova Companhia será listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA. A Proposta, que é vinculante para a Rumo, será submetida à apreciação pelo Conselho de Administração da ALL em até 40 dias desta data. Em sendo a Proposta aprovada pelo Conselho de Administração da ALL, haverá a convocação imediata da Assembleia Geral para deliberar sobre a Incorporação, que deverá ser realizada nos 30 dias subsequentes à convocação. Caso a Incorporação seja aprovada pela Assembleia Geral da ALL, os acionistas da ALL dissidentes da operação não terão direito de retirada, nos termos do art. 137, II da Lei das S.A. A Proposta prevê termos e condições usuais para este tipo de operação, incluindo a necessidade de aprovação prévia por eventuais terceiros, como é o caso do Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE e da Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O conselho de administração da Nova Companhia será composto por membros indicados pelos atuais signatários do acordo de acionistas da ALL e atuais acionistas da Rumo, sendo a maioria indicada pela Cosan S.A. Indústria e Comércio. As demais informações sobre a Incorporação requeridas nos termos da Instrução CVM n.º 319/99 e demais normas aplicáveis serão objeto de novo fato relevante a ser oportunamente publicado. Os documentos relativos à Incorporação estarão à disposição dos acionistas da ALL a partir da data de publicação do edital de convocação da Assembleia Geral da ALL que tratará da referida Incorporação. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 13 DE MARÇO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. ( ALL Malha Norte ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. ( ALL Malha 2 Diário Oficial Caderno Empresarial 23/04/2013 página 103

Oeste ) e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( ALL Malha Paulista ), (to das, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 2º da Instrução CVM n 358/2002, informar aos acionistas e ao mercado em geral que o Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais ( IBAMA ) emitiu, na data de ontem, a Licença de Instalação nº 998/2014 ( LI ) relativas às obras de duplicação dos subtrechos ferroviários compreendidos entre Embu-Guaçu/SP à Evangelista de Souza/SP e entre Paratinga/SP à Perequê/SP, ambos concessionados à ALL Malha Paulista ( Subtrechos ). Os Subtrechos fazem parte do projeto de duplicação da ferrovia de Campinas/SP à Santos/SP ( Projeto de Duplicação São Paulo ), sendo este um dos projetos mais relevantes da Companhia. O Projeto de Duplicação São Paulo representa um marco importante para o aumento estrutural da produtividade e capacidade do principal corredor de exportação agrícola do Brasil. A LI é válida por 4 (quatro) anos, a partir da data de sua emissão, e pressupõe o cumprimento de condicionantes, incluindo a execução dos planos e programas ambientais descritos da própria LI, assim como dos programas para fortalecimento das organizações indígenas. Com a LI, a Companhia passa a deter todas as licenças ambientais necessárias para completar as obras do Projeto de Duplicação São Paulo, cujo prazo estimado para conclusão dos Subtrechos é de aproximadamente 12 meses contados do início das obras. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado em geral informados acerca da evolução do assunto objeto desse Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 15 DE ABRIL DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014 e 01/04/2014, informar que, na presente data, o Conselho de Administração da ALL aprovou a proposta e nviada, em 24/02/2014, à ALL pela RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), com o objetivo de combinar as atividades da ALL com a Rumo, mediante a incorporação das ações de emissão da ALL pela Rumo, nos termos do art. 252 da Lei n o 6.404/76 ( Incorporação de Ações e Proposta, respectivamente). Com a aprovação da Proposta pelo Conselho de Administração da ALL, a Proposta, que já era vinculante para a Rumo, tornou -se uma obrigação válida e vinculante também para a ALL. Como resultado da aprovação da Proposta, os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo firmaram, nesta data, o Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A ( Protocolo e Justificação ). A Incorporação de Ações será submetida à deliberação dos acionistas da ALL, reunidos em Assembleia Geral Extraordinária, a ser convocada oportunamente. Caso a Incorporações de Ações seja aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária da ALL, a consumação da Incorporação de Ações permanecerá condicionada à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ), da Agência Nacional de Transportes Terrestres ( ANTT ), bem como de eventuais outros órgãos da administração pública cujas autorizações prévias se façam necessárias e demais condições precedentes previstas na Proposta. As demais informações sobre a Incorporação de Ações requeridas nos termos da Instrução CVM nº 319/99 e demais normas aplicáveis serão objeto de novo fato relevante a ser oportunamente publicado. Os documentos relativos à Incorporação de Ações estarão à disposição dos acionistas da ALL a partir da data de publicação do edital de convocação da Assembleia Geral Extraordinária da ALL que deliberará sobre a referida Incorporação de Ações. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 23 DE ABRIL DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto nas Instruções CVM n os 358/2002 e 319/1999 e em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014 e 15/04/2014, vêm a público informar o que segue: Com o objetivo de integração das atividades da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjun to com ALL, Companhias ) e da ALL, será submetida aos acionistas das Companhias proposta de incorporação, pela Rumo, da totalidade das ações de emissão da ALL, na forma descrita abaixo ( Incorporação de Ações ). Motivos ou fins da operação e interesse da Companhia na sua realização. A Incorporação de Ações visa à integração das atividades da Rumo e da ALL, fortalecendo ambas as Companhias e as suas perspectivas de crescimento. Acredita-se que a Incorporação de Ações será vantajosa para os acionistas de ambas as Companhias, uma vez que permitirá a captura de sinergias e otimização da utilização de ativos ferroviários e portuários das duas Companhias, bem como a realização de investimentos que levarão a malha ferroviária atualmente operada pela ALL a um melhor aproveitamento da capacidade de originação e escoamento de cargas de cada Companhia. Atos que Antecederam a Operação. Em reunião realizada em 24/02/2014, o Conselho de Administração da Cosan S/A Indústria e Comércio, na qualidade de controladora da Rumo, aprovou a celebração e apresentação à ALL de proposta vinculante, irrevogável e irretratável da Rumo à ALL, para associação dos negócios das Companhias, com o objetivo de combinar suas atividades ( Proposta de Associação ). Em reuniões realizadas em 15/04/2014, os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo aprovaram a Incorporação de Ações e sua submissão aos acionistas das Companhias, para deliberação e aprovação na Assembleia Geral da ALL e na Assembleia Geral da Rumo, conforme definições abaixo, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15 de abril de 2014 pelos administradores das Companhias ( Protocolo e Justificação ). Em reunião realizada em 15/04/2014, o Conselho Fiscal da ALL opinou favoravelmente à aprovação, pelos acionistas da ALL, reunidos na Assembleia Geral da ALL, da Incorporação de Ações, nos termos do referido Protocolo e Justificação. Também

em 15/04/2014, a ALL apresentou à Rumo compromisso assinado por determinados acionistas signatários do acordo de acionistas da ALL atualmente em vigor, além de outros acionistas da ALL, por meio do qual os mesmos, dentre outras obrigações assumidas, comprometeram-se a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, na Assembleia Geral da ALL ( Compromisso dos Acionistas ALL ). Na mesma data, a Rumo apresentou à ALL compromisso assinado pelos acionistas da Rumo, por meio do qual os mesmos, dentre outros, comprometeramse a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, na Assembleia Geral da Rumo ( Compromisso dos Acionistas Rumo ). Relação de substituição, número e espécie de ações a serem atribuídas aos acionistas da ALL e direitos das ações. A relação de substituição foi negociada, acordada e pactuada, na data do Protocolo e Justificação, entre as Companhias e está sujeita à aprovação da Assembleia Geral da ALL e da Assembleia Geral da Rumo. A relação de substituição foi estabelecida com base (i) em um valor de referência de R$6.958.904.109,59 (seis bilhões, novecentos e cinquenta e oito milhões, novecentos e quatro mil, cento e nove reais e cinquenta e nove centavos) para a ALL, o que corresponde a um preço implícito por ação de R$10,184 (dez reais e cento e oitenta e quatro milésimos de real), considerando 683.309.241 (seiscentas e oitenta e três milhões, trezentas e nove mil, duzentas e quarenta e uma) ações de emissão da ALL em 30 de setembro de 2013 (já excluídas as 4.355.071 (quatro milhões, trezentas e cinquenta e cinco mil e setenta e uma) ações em tesouraria de emissão da ALL, cujo cancelamento será deliberado na Assembleia Geral da ALL), e (ii) em um valor de referência de R$4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais) para a Rumo, o que corresponde a um preço implícito por ação de R$3,90 (três reais e noventa centavos), considerando 1.026.488.214 (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil, duzentas e quatorze) ações de emissão da Rumo em 30 de setembro de 2013. Em linha com o exposto acima, serão atribuídas aos acionistas da ALL, 1.785.808.263 (um bilhão, setecentos e oitenta e cinco milhões, oitocentas e oito mil, duzentas e sessenta e três) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo, representativas de 63,5% (sessenta e três inteiros e cinco décimos por cento) do capital social da Rumo ( Novas Ações ), permanecendo os atuais acionistas da Rumo como titulares de 1.026.488.214 (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil e duzentas e quatorze) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo, que passarão a ser representativas de 36,5% (trinta e seis inteiros e cinco décimos por cento) do capital social da Rumo. Como consequência, os acionistas da ALL receberão 2,61347 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo para cada 1 (uma) ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal de emissão da ALL por eles detidas na data da Incorporação de Ações ( Relação de S ubstituição ). Na hipótese de a Rumo ou de a ALL, incluindo suas respectivas subsidiárias, terem realizado ou realizarem qualquer distribuição de valores aos seus acionistas, incluindo, sem limitação, declaração de dividendos (inclusive dividendos obrigatórios) ou juros sobre capital próprio, a partir de 30 de setembro de 2013, ressalvada a distribuição de dividendos pela Rumo no montante de R$ 185.573.000,00 (cento e oitenta e cinco milhões, quinhentos e setenta e três mil reais), a Relação de Substituição será ajustada, descontando-se o exato valor declarado ou distribuído, sendo que, em relação às subsidiárias das Companhias, deverá ser descontado apenas o equivalente à participação societária de terceiros na subsidiária em questão, ainda que tais valores não tenham sido efetivamente pagos aos acionistas, devendo, nesse caso, os Conselhos de Administração de cada Companhia aprovar a Relação de Substituição ajustada e o novo número de ações a serem emitidas pela Rumo em razão da distribuição de recursos. As frações de ações resultantes da substituição da posição de cada acionista da ALL que não se compuser com outros acionistas da ALL de sorte a formar números inteiros, no prazo de 30 (trinta) dias a contar da Consumação da Incorporação de Ações (conforme de finido abaixo), serão reunidas e alienadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ( BM&FBOVESPA ) pela Rumo, e o respectivo valor, sem correção e líquido de quaisquer custos incidentes, será pago pela Rumo, em moeda corrente nacional aos titulares das respectivas frações, no prazo de 30 (trinta) dias úteis a contar do recebimento dos recursos decorrentes da alienação. As ações ordinárias da Rumo a serem atribuídas aos acionistas da ALL, em substituição às ações ordinárias de emissão da ALL de que são titulares, terão os mesmos direitos atribuídos às ações da Rumo então existentes, e participarão integralmente de todos os benefícios, inclusive dividendos e remunerações de capital que vierem a ser declarados pela Rumo a partir da Consumação da Incorporação de Ações. Atualmente a Rumo e a Cosan não são e, imediatamente antes da Consumação da Incorporação de Ações, não serão titulares de ações de emissão da ALL. Da mesma forma, a ALL não é e, imediatamente antes da Consumação da Incorporação de Ações, não será titular de ações de emissão da Rumo. Critérios de avaliação das ações da ALL, avaliador, tratamento das variações patrimoniais e direito de retirada. A administração da Rumo nomeou a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sociedade de profissionais com sede na Capital do Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 61.562.112/0009-88, registrada originariamente no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob o n o 2SP000160/O-5 ( Empresa Avaliadora ) como sociedade especializada responsável pela avaliação das ações de emissão da ALL a serem incorporadas pela Rumo em decorrência da operação descrita neste Fato Relevante, cuja indicação será submetida à ratificação da Assembleia Geral da Rumo, nos termos do artigo 252, 1º, da Lei nº 6.404/1976 ( Lei das S.A. ). A Empresa Avaliadora realizou a avaliação das ações de emissão da ALL na data de 31 de dezembro de 2013 ( Data -Base ), pelo seu valor patrimonial contábil. Como resultado de sua avaliação, considerando todas as informações e documentos solicitados às administrações das Companhias, bem como as informações disponíveis ao público em geral e próprias do avaliador, conforme necessário para a realização da avaliação, a Empresa Avaliadora entregou à Rumo o respectivo laudo de avaliação ( Laudo de Avaliação ), ficando os valores nele especificados subordinados à análise e à aprovação dos acionistas da Rumo, nos termos da lei. As variações patrimoniais ocorridas na ALL entre a Data-Base e a data em que se efetivar a Incorporação de Ações serão suportadas exclusivamente pela ALL e refletidas na Rumo em decorrência da aplicação do método da equivalência patrimonial. A Empresa Avaliadora declarou (i) de acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Fe deral de Contabilidade, não ter conhecimento de conflito de interesse, direto ou indireto, tampouco de qualquer outra

circunstância que represente conflito de interesse em relação aos serviços que foram prestados; e (ii) não ter conhecimento de nenhuma ação do controlador ou dos administradores das Companhias com objetivo de direcionar, limitar, dificultar ou praticar quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das conclusões. Não haverá direito de retirada aos acionistas da Rumo e da ALL que dissentirem ou se abstiverem da deliberação de Incorporação de Ações, ou não comparecerem às respectivas Assembleias Gerais, tendo em vista que (i) os Acionistas Rumo já se comprometeram a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, conforme Compromisso dos Acionistas Rumo, de forma que não haverá qualquer acionista da Rumo dissidente de tal deliberação; e (ii) as ações de emissão da ALL, conforme verificado nesta data, possuem e, na data da Assembleia Geral da ALL, possuirão liquidez e dispersão no mercado, nos termos do artigo 252, 2º, cumulado com o artigo 137, inciso II, da Lei das S.A. Composição do Capital Social das Companhias. Nesta data, o capital social da ALL é de R$3.448.283.431,64 (três bilhões, quatrocentos e quarenta e oito milhões, duzentos e oitenta e três mil, quatrocentos e trinta e um reais e sessenta e quatro centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por 687.664.312 (seiscentas e oitenta e sete milhões, seiscentas e sessenta e quatro mil, trezentas e doze) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. Nesta data, o capital social da Rumo é de R$1.099.746.384,96 (um bilhão, noventa e nove milhões, setecentos e quarenta e seis mil, trezentos e oitenta e quatro reais e noventa e seis centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por 1.026.488.214 (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil, duzentas e quatorze) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. Caso seja aprovada a Incorporação de Ações, o capital social da Rumo será aumentado em R$4.351.743.781,83 (quatro bilhões, trezentos e cinquenta e um milhões, setecentos e quarenta e três mil, setecentos e oitenta e um reais e oitenta e três centavos), com a emissão das Novas Ações, passando a ser, após a Incorporação de Ações, de R$5.451.490.166,79 (cinco bilhões, quatrocentos e cinquenta e um milhões, quatrocentos e noventa mil, cento e sessenta e seis reais e setenta e nove centavos), dividido em 2.812.296.477 (dois bilhões, oitocentos e doze milhões, duzentas e noventa e seis mil, quatrocentas e setenta e sete) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, ajustando-se este número caso haja, até a data da Incorporação de Ações, emissão de novas ações pela ALL com a consequente modificação de seu patrimônio líquido ( Aumento de Capital ), com a consequente alteração do caput do artigo 5º do Estatuto Social da Rumo. Os acionistas da Rumo não terão direito de preferência na subscrição do Aumento de Capital, nos termos do artigo 252, 1º, da Lei das S.A. As Novas Ações serão totalmente subscritas pelos administradores da ALL, por conta e em nome dos acionistas da ALL, nos termos do artigo 252, 2º, da Lei das S.A., e integralizadas mediante a contribuição da totalidade das ações de emissão da ALL ao patrimônio líquido da Rumo. Com a Incorporação de Ações, a totalidade das ações de emissão da ALL passará a ser de propriedade da Rumo, passando a primeira a ser uma subsidiária integral da segunda. Alterações Estatutárias. Caso aprovada a Incorporação de Ações na Assembleia Geral da Rumo, na mesma oportunidade o Estatuto Social da Rumo será reformado, na forma da minuta anexa ao Protocolo e Justificação ( Novo Estatuto Social ), sujeito a eventuais alterações sugeridas pela BM&FBOVESPA e pela Comissão de Valores Mobiliários CVM ( CVM ) no exercício de sua autoridade, passando a vigorar mediante a Consumação da Incorporação de Ações. A eleição do novo Conselho de Administração da Rumo, que incluirá membros independentes, ocorrerá em assembleia a ser convocada em até 5 (cinco) dias úteis após a Consumação da Incorporação de Ações ( Assembleia Geral da Rumo II ). Adicionalmente, em sendo consumada a Incorporação de Ações, o caput do artigo 5º do Estatuto Social da ALL também será alterado para refletir o cancelamento da totalidade das ações de emissão da ALL mantidas em tesouraria na data da Consumação da Incorporação de Ações, sem redução do capital social. Atos da Operação. A aprovação da Incorporação de Ações, sem prejuízo do disposto no item 0 abaixo, dependerá da realização dos seguintes atos: Assembleia Geral da ALL para, entre outras matérias, aprovar (i) o Protocolo e Justificação, (ii) a Incorporação de Ações, (iii) a prática, pelos administradores da ALL, dos atos necessários à Consumação da Incorporação de Ações, incluindo a subscrição de ações no âmbito do Aumento de Capital, e a efetivação da transferência de todas as ações ordinárias de titularidade dos acionistas da ALL para a Rumo, e (vi) o cancelamento das ações de emissão da ALL mantidas em tesouraria, em havendo a Consumação da Incorporação de Ações, com a consequente alteração do caput do artigo 5º do Estatuto Social da ALL, sem a redução do capital social ( Assembleia Geral da ALL ); e Assembleia Geral Extraordinária da Rumo para, entre outras matérias, (i) aprovar o Protocolo e Justificação, (ii) aprovar a Incorporação de Ações, (iii) ratificar a indicação da Empresa Avaliadora como responsável pela avaliação das ações de emissão da ALL a serem incorporadas ao patrimônio da Rumo, bem como pela elaboração do Laudo de Avaliação, (iv) aprovar o Laudo de Avaliação, (v) aprovar o Aumento de Capital e a emissão das Novas Ações, (vi) autorizar a diretoria da Rumo a celebrar todos os contratos e instrumentos e praticar todos os demais atos necessários à efetivação da Incorporação de Ações; e (vii) aprovar o Novo Estatuto Social ( Assembleia Geral da Rumo e, em conjunto com a Assembleia Geral da ALL, as Assembleias Gerais ). Em até 15 (quinze) dias úteis após a obtenção das Aprovações Regulatórias (conforme definido abaixo), os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo deverão reunir-se para (i) registrar eventuais dividendos e/ou juros sobre o capital próprio distribuídos e/ou declarados pelas Companhias nos termos do item 0 acima desde 30 de setembro de 2013 até a data da realização das reuniões em referência; e (ii) confirmar a Relação de Substituição ajustada e o novo número de ações a serem emitidas pela Rumo, na forma do item 0 acima, confirmação esta que deverá ser mandatória uma vez que seja aplicado o previsto no item 0 acima ( RCAs para Verificação da Relação de Substituição ). Eficácia das Deliberações. A eficácia das deliberações das Assembleias Gerais (e consequentemente a Consumação da Incorporação de Ações) estará sujeita à obtenção da aprovação da Incorporação de Ações pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ) e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres ( ANTT ), bem como por eventuais outros órgãos da administração pública cujas autorizações prévias se façam necessárias, nos termos da legislação aplicável ( Aprovações Regulatórias ), bem como a verificação (ou dispensa pela parte aplicável) das demais condições precedentes previstas na

Proposta de Associação. Na hipótese de o CADE ou de a ANTT rejeitarem a Incorporação de Ações, o Protocolo e Justificação será considerado resilido, mantendo-se o acordado na Cláusula 5 da Proposta de Associação no que se refere à imposição de eventuais restrições pelo CADE. Consumação da Incorporação de Ações. Uma vez obtidas as Autorizações Regulatórias, bem como após a realização das RCAs para Verificação da Relação de Substituição, as Diretorias das Companhias deverão realizar todos os atos e tomar todas as providências cabíveis e necessárias para a consumação da Incorporação de Ações ( Consumação da Incorporação de Ações ), incluindo, sem limitação: (i) o Aumento de Capital da Rumo, mediante contribuição da totalidade das ações de emissão da ALL; (ii) a emissão das Novas Ações pela Rumo e a subscrição das Novas Ações pelos administradores da ALL por conta e ordem dos acionistas da ALL; e (iii) a atualização de todos os registros das Companhias perante as Autoridades Governamentais aplicáveis, a fim de refletir a Incorporação de Ações. Registros de Companhia Aberta Em 28 de março de 2014, a Rumo protocolou na CVM pedido de registro de emissor de valores mobiliários na categoria A, nos termos da Instrução da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009 ( Registro de Companhia Aberta ), sendo certo que tomará todas as medidas necessárias para que o Registro de Companhia Aberta seja obtido até a Consumação da Incorporação de Ações. Adicionalmente, a Rumo to mará todas as medidas necessárias para que até a Consumação da Incorporação de Ações as ações de sua emissão possam ser admitidas à negociação no segmento diferenciado de governança corporativa Novo Mercado da BM&FBOVESPA ( Autorização para Listagem ). O Registro de Companhia Aberta da ALL será mantido após a Incorporação de Ações até ulterior deliberação por sua única acionista Rumo. As ações de emissão da ALL deixarão de ser negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA após a Consumação da Inco rporação de Ações. Custos. A ALL e a Rumo estimam que os custos para a realização da Incorporação de Ações serão da ordem de até R$ 95.000.000,00 (noventa e cinco milhões de reais), incluídas as despesas com publicações, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais técnicos contratados para a assessoria da operação. Plano de Opção de Compra de Ações da ALL. A Assembleia Geral da Rumo II deverá deliberar a respeito da assunção, pela Rumo, das opções outorgadas e não exercidas no âmbito do Plano de Outorga de Opção de Compra de Ações da ALL, aprovado na Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 1º de abril de 1999. Na mesma Assembleia Geral da Rumo II será aprovado Plano de Opção de Compra de Ações da Rumo em termos substancialmente equivalentes ao do Plano de Opção de Compra de Ações da ALL atualmente em vigor. American Depositary Receipts ADRs da ALL. As Companhias deverão, até a Consumação da Incorporação de Ações, discutir de boafé o tratamento adequado a ser dispensado aos American Depositary Receipts - ADRs de emissão da ALL, e a forma que serão assumidos pela Rumo por conta da Incorporação de Ações, sendo certo que as Partes deverão tentar viabilizar a transferência dos ADRs de emissão da ALL para ADRs de emissão da Rumo. Na hipótese de titulares de ADRs lastreados em ações de emissão da ALL optarem por ter sua participação na Rumo por intermédio da ADRs, a Rumo envidará esforços para viabilizar tal emissão de ADRs desde que isto não represente um custo significativo ou obrigações adicionais relevantes para a Rumo. Demais informações sobre a Operação. As Companhias obrigaram-se a, até a Consumação da Incorporação de Ações: (i) conduzir, e a fazer com que suas respectivas subsidiárias conduzam, suas atividades no curso normal dos negócios e da forma com o vinham sendo conduzidas nos últimos 12 (doze) meses; (ii) preservar de forma intacta em todos os aspectos relevantes as suas respectivas operações atuais; e (iii) envidar seus melhores e razoáveis esforços para preservar suas relações atuais com seus respectivos clientes, fornecedores e outras pessoas com as quais tenham relações comerciais, observadas as demais obrigações previstas no Protocolo e Justificação. Propõe-se que as ações da ALL mantidas em tesouraria sejam canceladas na data da Consumação da Incorporação de Ações. A Incorporação de Ações não resultará na absorção, pela Rumo, de quaisquer bens, direitos, haveres, obrigações ou responsabilidades da ALL, que manterá íntegra sua personalidade jurídica, não havendo sucessão. Disponibilização de documentos. O Protocolo e Justificação e os demais documentos a que se referem este fato relevante e o artigo 3º da Instrução CVM nº 319/99 estarão disponíveis, a partir desta data, na sede da ALL, no site de Relações com Investidores da ALL (ir.all-logistica.com), bem como nos websites da CVM e da BM&FBOVESPA. FATO RELEVANTE EM 8 DE MAIO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto na Instrução CVM n o 358/2002 e, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014, 15/04/2014 e 23/04/2014, vêm a público informar que os acionistas da ALL e da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjunto com a ALL, Companhias ) aprovaram, nas respectivas assembleias gerais extraordinárias da ALL e da Rumo realizadas nesta data( Assembleias Gerais ), a incorporação, pela Rumo, das ações de emissão da ALL, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15/04/2014 pelos administradores das Companhias. Ressalte-se que a eficácia das deliberações tomadas nas Assembleias Gerais e demais condições precedentes previstas no âmbito da transação continuam vinculadas às regras previstas na proposta enviada pela Rumo à ALL, em 24 de fevereiro de 2014, e no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da ALL pela Rumo, celebrado em 15 de abril de 2014, o que inclui a necessidade de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante.

FATO RELEVANTE EM 8 DE MAIO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto na Instrução CVM n o 358/2002 e, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014, 15/04/2014 e 23/04/2014, vêm a público informar que os acionistas da ALL e da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjunto com a ALL, Companhias ) aprovaram, nas respectivas assembleias gerais extraordinárias da ALL e da Rumo realizadas nesta data( Assembleias Gerais ), a incorporação, pela Rumo, das ações de emissão da ALL, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15/04/2014 pelos administradores das Companhias. Ressalte-se que a eficácia das deliberações tomadas nas Assembleias Gerais e demais condições precedentes previstas no âmbito da transação continuam vinculadas às regras previstas na proposta enviada pela Rumo à ALL, em 24 de fevereiro de 2014, e no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da ALL pela Rumo, celebrado em 15 de abril de 2014, o que inclui a necessidade de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 11 DE FEVEREIRO DE 2015 A COSAN LOGISTICA S.A. (BM&FBOVESPA: CSAN3) ( Cosan Logística ), RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora das concessionárias ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( Controladas ALL ), em atenção ao estabelecido no artigo 2º da Instrução CVM n 358/2002, informam aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ) aprovou hoje, por unanimidade, nos termos do art. 61 da Lei nº 12.529/2011, o Ato de Concentração nº 08700.005719/2014-65, relativo à incorporação de ações de emissão da ALL pela R umo ( Incorporação ), mediante a celebração de um Acordo em Controle de Concentração ( ACC ). Por força do ACC, as companhias adotarão determinados comportamentos voltados a eliminar as preocupações concorrenciais identificadas no parecer da Superintendência Geral do CADE, objeto de Fato Relevante divulgado em 09 de dezembro de 2014. As obrigações comportamentais previstas no ACC vigorarão pelo prazo de até 7 (sete) anos e visam, sobretudo, assegurar atendimento isonômico aos usuários dos serviços de transporte ferroviário de cargas, principalmente por meio de reforço das regras de governança, da adoção de mecanismos de transparência nos parâmetros de tarifação, controle de atendimento dos serviços e da limitação do uso do transporte ferroviár io por partes relacionadas. Considerando a aprovação obtida, ALL e Rumo prosseguirão com os trâmites necessários à efetivação do processo de Incorporação, conforme protocolo da Incorporação, e manterão seus acionistas e o mercado informados sobre quaisquer desdobramentos relevantes. A versão completa do ACC estará disponível para consulta no site do CADE <http://www.cade.gov.br/>. São Paulo e Curitiba, 11 de fevereiro de 2015. Marcio Yassuhiro Iha Diretor de Relações com Investidores da Cosan Logística e da Rumo Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da ALL e das Controladas ALL FATO RELEVANTE EM 25 DE MARÇO DE 2015 A COSAN LOGISTICA S.A. (BM&FBOVESPA: CSAN3) ( Cosan Logística ), RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora das concessionárias ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( Controladas ALL ), em continuidade aos Fatos Relevantes de 24 de fevereiro, 1º e 15 de abril, 8 de maio, 5 de novembro e 9 de dezembro, todos de 2014; e 11 de fevereiro e 20 de março de 2015, informam aos seus acionistas que (i) em 23 de março de 2015, foram realizadas Reuniões do Conselho de Administração das Companhias, que, entre outras matérias e conforme previsto no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL pela Rumo ( Protocolo e Incorporação de Ações, respectivamente), aprovaram o ajuste da relação de substituição de ações da ALL por ações da Rumo, em função dos dividendos distribuídos tanto por parte de Rumo como por parte da ALL a partir da assinatura do Protocolo, a qual passou a ser de 2,87930 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo para cada 1 ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal de emissão da ALL; e (ii) nesta data, foi publicada no Diário Oficial da União a aprovação final da Incorporação de Ações pela ANTAQ, emitida no âmbito de sua 381º Reunião

Ordinária da Diretoria realizada em 19 de março de 2015 (Processo n 50300.001660/2014-13). Portanto, nos termos do Protocolo, todas as condições precedentes necessárias para a Incorporação de Ações foram obtidas e todas as providências prévias foram tomadas, de modo que, a partir de 1º de abril de 2015, as ações de emissão da Rumo (BM&FBovespa: RUMO3), já refletindo os efeitos da Incorporação de Ações, passarão a ser negociadas na BM&FBOVESPA. Em decorrência deste processo as ações de emissão da ALL (BM&FBovespa: ALLL3) deixarão de ser negociadas na BM&FBOVESPA em 31 de março de 2015. Demais informações relacionadas à Incorporação de Ações, ao encerramento de negociação das ações de emissão da ALL e início de negociação das ações da Rumo serão objeto de Aviso aos Acionistas, a ser divulgado ao mercado pelas Companhias oportunamente. São Paulo e Curitiba, 25 de março de 2015. Marcio Yassuhiro Iha José Cezário Menezes de Barros Sobrinho Diretor de Relações com Investidores da Cosan Logística Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Rumo, da ALL e das Controladas ALL Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 27 DE MARÇO DE 2014 Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: Aprovar a publicação da presente ata sob a forma de sumário. A unanimidade dos Conselheiros presentes deliberou e aprovou o Relatório da Administração e Demonstrações Financeiras do exercício social encerrado em 31/12/2013, incluindo o IR/CSLL Diferido, bem como o parecer dos auditores independentes PricewaterhouseCoopers International Limited, autenticados pela mesa e arquivados na sede da Companhia, os quais serão submetidos à Assembleia Geral Ordinária de Acionistas da Companhia na forma da lei, bem como que não haverá proposta de destinação do lucro líquido em função dos prejuízos acumulados de exercícios anteriores. O Conselho de Administração ratifica a remuneração global referente ao exercício social encerrado em 2013, efetuada aos administradores da Companhia no valor de R$ 147.190,88, devendo a presente matéria ser submetida à aprovação em assembleia geral de acionistas da Companhia. Autorizar a convocação de Assembleia Geral Ordinária nos prazos legais para (i) aprovar as contas da Companhia, nos termos do artigo 142, inciso IV, da Lei 6.404 de 1.962, assim como as demais estipuladas no artigo 132 da Lei 6.404/76, e (ii) ratificar a aprovação mencionada no item 5.3 acima. Apresentar como proposta a ser aprovada em assembleia geral de acionistas da Companhia, a remuneração global da Administração (incluindo Conselho de Administração, Diretoria e comitês de assessoramento), para o ex ercício social de 2014, o valor global máximo de R$ 6.048.595,98. RCA REALIZADA EM 29 DE ABRIL DE 2014 Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração so b a forma de sumário. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, conforme proposta apresentada pelo Diretor Presidente, Sr. Pedro Roberto Oliveira Almeida, resolvem os Conselheiros reeleger os atuais membros da Diretoria da C ompanhia, que mantém a seguinte composição: Sr. Pedro Roberto Oliveira Almeida, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade Profissional OAB/RJ n.º 39.712, inscrito no CPF/MF n.º 072.101.325-20, para o cargo de Diretor Presidente; Sr. Alexandre de Jesus Santoro, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º 27.057.836-6 (SSP/BA) e inscrito no CPF/MF n.º 586.362.345-49, para o cargo de Diretor Superintendente; Sr. Rodrigo Barros de Moura Campos, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n 22.446.665-3 (SSP/SP) e inscrito no CPF/MF nº 146.606.488-93, para o cargo de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores; Sr. Marcelo Tappis Dias, brasileiro, solteiro, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG n 25.103.206-1 SSP/SP e inscrito no CPF/MF n 272.751.998-23, para o cargo de Diretor de Produção; Sr. Leonardo Recondo de Azevedo, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 11.287.144-7 SSP/RJ e inscrito no CPF/MF nº 078.126.567-30, para o cargo de Diretor de Commodities Agrícolas; Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n.º 100.485.019-2 (SSP/RS) e inscrito no CPF/MF nº 608.831.700-00, para o cargo de Diretor de Gestão e Ativos; e, Sr. Eduardo Fares Dias, brasileiro, solteiro, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.429.388-0 SSP/PR e inscrito no CPF/MF nº 036.340.266-77, para o cargo de Diretor de Industrializados. Adicionalmente, a Companhia informa que os Diretores ora reeleitos (a) são domiciliados na Rua Emílio Bertolini, 100, Cajuru, CEP 82.920-030, Curitiba, Paraná, (b) permanecerão nos cargos até o término do mandato a expirar na Assembleias Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do art. 15, 2, do Estatuto Social, e (c) tomarão posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de cada um de que não são impedidos por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. RCA REALIZADA EM 28 DE OUTUBRO DE 2014 Deliberações: Foram tomadas, por unanimidade dos presentes, as seguintes deliberações: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração sob a forma de sumário. Acatar o pedido de renúncia apresentado pelo Sr. Leonardo Recondo de Azevedo ao cargo de Diretoria de Commodities Agrícolas, agradecendo os valiosos serviços prestados à Companhia. Em observância ao disposto no Artigo 22, alínea b, do Estatuto Social da Companhia, aprovar (i) a extinção da Diretoria de Commodities Agrícolas e da Diretoria de Industrializados; (ii) a criação da Diretoria Comercial, que cumulará as atribuições das antigas diretoria de industrializados e diretoria de commodities agrícolas ; (iii) a criação da Diretoria de Gente; (iv) a alteração da denominação da Diretoria de Gestão e Tecnologia para Diretoria de Gestão e Ativos, atualmente

comandada pelo Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon. Conduzir o Sr. Eduardo Fares Dias para assumir a Diretoria Comercial. Em observância ao disposto no Artigo 22, alíneas a, eleger o Sr. Eduardo Pellegrina Filho, brasileiro, casado, engenheiro, inscrito no RG sob o n 4.863.956-4 SSP/SP e no CPF sob o n 757.678.218-87, com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, n 100, Cajuru, Curitiba/PR, para o cargo de Diretor de Gente da Companhia; O Diretor eleito (i) exercerá o mandato em curso, a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do artigo 15, 2, do Estatuto Social; (ii) toma posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, não ocupa cargos em sociedades que possam ser consideradas concorrentes e não possuem interesse conflitante com a Companhia, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, considerando as deliberações acima, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, a Diretoria da Companhia passará a ser composta, pelos Srs. Pedro Roberto Oliveira Almeida, como Diretor Presidente; Alexandre de Jesus Santoro como Diretor Superintendente; Rodrigo Barros de Moura Campos, como Diretor Financeiro e Diretor de Relações com Investidores; Marcelo Tappis Dias, como Diretor de Produção; Eduardo Fares Dias, como Diretor Comercial; Henrique Franciosi Peterlongo Langon, como Diretor de Gestão e Ativos; e Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente. RCA REALIZADA EM 30 DE DEZEMBRO DE 2014 Deliberações: Foram tomadas, por unanimidade dos presentes, as seguintes deliberações: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração sob a forma de sumário. Acatar o pedido de renúncia apresentado pelo Sr. Leonardo Recondo de Azevedo ao cargo de Diretoria de Commodities Agrícolas, agradecendo os valiosos serviços prestados à Companhia. Em observância ao disposto no Artigo 22, alínea b, do Estatuto Social da Companhia, aprovar (i) a extinção da Diretoria de Commodities Agrícolas e da Diretoria de Industrializados; (ii) a criação da Diretoria Comercial, que cumulará as atribuições das antigas diretoria de industrializados e diretoria de commodities agrícolas ; (iii) a criação da Diretoria de Gente; (iv) a alteração da denominação da Diretoria de Gestão e Tecnologia para Diretoria de Gestão e Ativos, atualmente comandada pelo Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon. Conduzir o Sr. Eduardo Fares Dias para assumir a Diretoria Comercial. Em observância ao disposto no Artigo 22, alíneas a, eleger o Sr. Eduardo Pellegrina Filho, brasileiro, casado, engenheiro, inscrito no RG sob o n 4.863.956-4 SSP/SP e no CPF sob o n 757.678.218-87, com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, n 100, Cajuru, Curitiba/PR, para o cargo de Diretor de Gente da Companhia; O Diretor eleito (i) exercerá o mandato em curso, a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do artigo 15, 2, do Estatuto Social; (ii) toma posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, não ocupa cargos em sociedades que possam ser consideradas concorrentes e não possuem interesse conflitante com a Companhia, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, considerando as deliberações acima, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, a Diretoria da Companhia passará a ser composta, pelos Srs. Pedro Roberto Oliveira Almeida, como Diretor Presidente; Alexandre de Jesus Santoro como Diretor Superintendente; Rodrigo Barros de Moura Campos, como Diretor Financeiro e Diretor de Relações com Investidores; Marcelo Tappis Dias, como Diretor de Produção; Eduardo Fares Dias, como Diretor Comercial; Henrique Franciosi Peterlongo Langon, como Diretor de Gestão e Ativos; e Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente.

Desempenho da Emissora (Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) Considerando que a ALL América Latina Logística Malha Paulista S/A é controlada direta da ALL América Latina Logística S/A, reportamo-nos ao Relatório da Administração desta última. Nos termos da Instrução CVM 480/09, a Diretoria declara que discutiu, r eviu e concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes com as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014. A Administração declara também, que a Companhia não tem proposta de orçamento de capital. A Administração. O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link: http://s implificpavarini-site.s 3.amazonaws.com/servicos-fiduc iarios /RA F2 0 1 4 /RA 2 0 1 4 /A LLM A LH A P A U LI ST A RA 2 0 1 4.pdf Demonstrações Financeiras - Controladora (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. R$ - MIL Contr oladora ATIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 1 Ativo Total 4.834.652 100,00% 4.056.966 100,00% 3.106.045 100,00% 1,01 Ativo Circulante 451.583 9,34% 744.335 18,35% 298.460 9,61% 1.01.01 Caix a e Equivalentes de Caix a 28.365 0,59% 314.336 7,75% 45.759 1,47% 1.01.02 Aplicações Financeiras 6.961 0,14% 13.934 0,34% 142 0,00% 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 6.961 0,14% 13.934 0,34% 142 0,00% 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.03 Títulos e valores mobiliários 6.961 0,14% 13.934 0,34% 142 0,00% 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.03 Contas a Receber 229.026 4,74% 147.655 3,64% 35.567 1,15% 1.01.03.01 Clientes 229.026 4,74% 147.655 3,64% 35.567 1,15% 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.03.02.01 Adiantamentos a Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.03.02.02 Outros Valores a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.04 Estoques 8.829 0,18% 24.807 0,61% 34.239 1,10% 1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.06 Tributos a Recuperar 106.628 2,21% 199.391 4,91% 171.885 5,53% 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 106.628 2,21% 199.391 4,91% 171.885 5,53% 1.01.06.01.01 Impostos e contribuições a recuperar 92.458 1,91% 185.142 4,56% 157.849 5,08% 1.01.06.01.02 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 14.170 0,29% 14.249 0,35% 14.036 0,45% 1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 71.774 1,48% 44.212 1,09% 10.868 0,35% 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 66.504 1,38% 42.187 1,04% 8.843 0,28% 1.01.08.03 Outros 5.270 0,11% 2.025 0,05% 2.025 0,07% 1.01.08.03.01 Créditos com congêneres 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.03.02 Antecipações de arrendamentos 2.025 0,04% 2.025 0,05% 2.025 0,07% 1.01.08.03.03 Instrumentos financeiros derivativos 3.245 0,07% 0 0,00% 0 0,00% 1,02 Ativo Não Circulante 4.383.069 90,66% 3.312.631 81,65% 2.807.585 90,39% 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.586.963 32,82% 915.888 22,58% 764.472 24,61% 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 42.613 0,88% 12.348 0,30% 1.667 0,05% 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.03 Títulos e valores mobiliários 42.613 0,88% 12.348 0,30% 1.667 0,05% 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.06 Tributos Diferidos 772.621 15,98% 535.789 13,21% 418.745 13,48% 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 772.621 15,98% 535.789 13,21% 418.745 13,48% 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 287.863 5,95% 29.602 0,73% 15.396 0,50%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 483.866 10,01% 338.149 8,34% 328.664 10,58% 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.03 Impostos e contribuições a recuperar 269.786 5,58% 96.440 2,38% 84.353 2,72% 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 187.999 3,89% 188.112 4,64% 188.588 6,07% 1.02.01.09.05 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 3.430 0,07% 3.430 0,08% 3.430 0,11% 1.02.01.09.06 Antecipações de arrendamentos 22.651 0,47% 24.676 0,61% 26.701 0,86% 1.02.01.09.20 Outros valores realizáveis a longo prazo 0 0,00% 25.491 0,63% 25.592 0,82% 1.02.02 Investimentos 43.826 0,91% 43.826 1,08% 43.826 1,41% 1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03 Imobilizado 2.746.812 56,82% 2.347.909 57,87% 1.994.176 64,20% 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04 Intangível 5.468 0,11% 5.008 0,12% 5.111 0,16% 1.02.04.01 Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contr oladora PASSIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 2 Passivo Total 4.834.652 100,00% 4.056.966 100,00% 3.106.045 100,00% 2,01 Passivo Circulante 2.058.809 42,58% 1.067.252 26,31% 373.542 12,03% 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 15.185 0,31% 9.326 0,23% 14.660 0,47% 2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02 Fornecedores 606.159 12,54% 317.860 7,83% 177.690 5,72% 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03 Obrigações Fiscais 3.181 0,07% 2.482 0,06% 1.920 0,06% 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 758.660 15,69% 87.039 2,15% 83.557 2,69% 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 585.757 12,12% 80.864 1,99% 78.809 2,54% 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04.02 Debêntures 172.903 3,58% 6.175 0,15% 4.748 0,15% 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05 Outras Obrigações 675.624 13,97% 650.545 16,04% 95.715 3,08% 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02 Outros 675.624 13,97% 650.545 16,04% 95.715 3,08% 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.04 Débitos com congêneres 2.772 0,06% 2.541 0,06% 2.786 0,09% 2.01.05.02.05 Adiantamentos de clientes 289.928 6,00% 208.306 5,13% 9.923 0,32% 2.01.05.02.06 Parcelamentos fiscais e previdenciários 2.450 0,05% 2.377 0,06% 5.186 0,17% 2.01.05.02.07 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% 1.561 0,05% 2.01.05.02.08 Receitas diferidas 224.318 4,64% 390.786 9,63% 35.112 1,13% 2.01.05.02.09 Arrendamento Mercantil 135.330 2,80% 19.648 0,48% 14.666 0,47% 2.01.05.02.20 Outras contas a pagar 20.826 0,43% 26.887 0,66% 26.481 0,85% 2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 2.455.907 50,80% 2.427.475 59,83% 2.592.485 83,47% 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 579.441 14,28% 529.849 17,06% 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 414.792 10,22% 365.763 11,78% 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 164.649 4,06% 164.086 5,28% 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02 Outras Obrigações 1.838.375 38,02% 1.658.390 40,88% 1.862.247 59,96% 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 116.355 2,41% 155.641 3,84% 117.269 3,78% 2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02 Outros 1.722.020 35,62% 1.502.749 37,04% 1.744.978 56,18% 2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.03 Arrendamentos e concessões 1.024.182 21,18% 890.989 21,96% 788.688 25,39% 2.02.02.02.04 Arrendamento Mercantil 499.668 10,34% 526.466 12,98% 602.483 19,40% 2.02.02.02.05 Parcelamentos fiscais e previdenciários 613 0,01% 2.849 0,07% 5.222 0,17% 2.02.02.02.06 Aluguel a pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.20 Outras ex igibilidades 197.557 4,09% 82.445 2,03% 348.585 11,22% 2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04 Provisões 85.461 1,77% 70.128 1,73% 77.332 2,49% 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 85.461 1,77% 70.128 1,73% 77.332 2,49% 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 85.461 1,77% 70.128 1,73% 77.332 2,49% 2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.04 Provisão para passivo a descoberto em controlada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 532.071 11,01% 119.516 2,95% 123.057 3,96% 2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 532.071 11,01% 119.516 2,95% 123.057 3,96% 2.02.06.02.01 Receitas diferidas 532.071 11,01% 119.516 2,95% 123.057 3,96% 2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,03 Patrimônio Líquido 319.936 6,62% 562.239 13,86% 140.018 4,51% 2.03.01 Capital Social Realizado 1.708.238 35,33% 1.708.238 42,11% 1.488.238 47,91% 2.03.02 Reservas de Capital 71.213 1,47% 71.085 1,75% 71.619 2,31% 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04 Reservas de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -1.459.515-30,19% -1.217.084-30,00% -1.419.828-45,71% 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% -11 0,00% Contr oladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.269.729 100,00% 1.066.649 100,00% 0 0,00% 3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.266.455-99,74% -737.196-69,11% 0 0,00% 3,03 Resultado Bruto 3.274 0,26% 329.453 30,89% 0 0,00% 3,04 Despesas/Receitas Operacionais -129.805-10,22% -18.545-1,74% 0 0,00% 3.04.01 Despesas com Vendas -24.468-1,93% -5.585-0,52% 0 0,00% 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -105.337-8,30% -12.960-1,22% 0 0,00% 3.04.05.01 Outras despesas operacionais, liquidas -44.337-3,49% -12.960-1,22% 0 0,00%

3.04.05.02 Previsão para impairment -61.000-4,80% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -126.531-9,97% 310.908 29,15% 0 0,00% 3,06 Resultado Financeiro -332.684-26,20% -220.275-20,65% 0 0,00% 3.06.01 Receitas Financeiras 21.597 1,70% 11.870 1,11% 0 0,00% 3.06.02 Despesas Financeiras -354.281-27,90% -232.145-21,76% 0 0,00% 3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -459.215-36,17% 90.633 8,50% 0 0,00% 3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 216.784 17,07% 112.111 10,51% 0 0,00% 3.08.01 Corrente -20.048-1,58% -4.932-0,46% 0 0,00% 3.08.02 Diferido 236.832 18,65% 117.043 10,97% 0 0,00% 3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -242.431-19,09% 202.744 19,01% 0 0,00% 3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,11 Lucro/Prejuízo do Período -242.431-19,09% 202.744 19,01% 0 0,00% 3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01.01 ON -0,0355 0,00% 0,046 0,00% 0 0,00% 3.99.01.02 PN -0,0355 0,00% 0,046 0,00% 0 0,00% 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.02.01 ON 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.02.02 PN 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contr oladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 6,01 Caix a Líquido Atividades Operacionais 283.774 541.909 0 6.01.01 Caix a Gerado nas Operações -360.562 139.379 0 6.01.01.01 Lucro (Prejuízo) líquido do ex ercício -242.431 202.744 0 6.01.01.02 Depreciação e amortização 118.707 107.405 0 6.01.01.03 Imposto de renda e contribuição social diferidos -236.832-117.043 0 6.01.01.04 Realização de receitas diferidas -3.540-3.541 0 6.01.01.05 Variação cambial e encargos sobre financiamentos e debêntures -57.594-50.877 0 6.01.01.06 Stock Options 128 691 0 6.01.01.07 Impairment de ativos 61.000 0 0 6.01.01.08 Provisão de lucro não realizado 0 0 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 644.336 402.530 0 6.01.02.01 Contas a receber de clientes -80.344-111.965 0 6.01.02.02 Estoques 15.978 9.432 0 6.01.02.03 Tributos a recuperar -63.888-47.291 0 6.01.02.10 Outros ativos 27.264-1.527 0 6.01.02.11 Fornecedores 260.302-231.046 0 6.01.02.12 Salários e encargos sociais 5.859-6.559 0 6.01.02.13 Imposto, tax as e contribuições -19.116 1.352 0 6.01.02.14 Arrendamentos e concessões a pagar 133.193 102.301 0 6.01.02.15 Imposto de renda e contribuição pagos 0 1.575 0 6.01.02.16 Adiantamentos de clientes 81.622 570.624 0 6.01.02.20 Outros passivos 283.466 115.634 0 6.01.03 Outros 0 0 0 6,02 Caix a Líquido Atividades de Investimento -388.417-294.863 0 6.02.01 Aquisição de bens do imobilizado -365.125-270.390 0 6.02.02 Títulos e valores mobiliários -23.292-24.473 0 6,03 Caix a Líquido Atividades de Financiamento -181.328 21.531 0 6.03.01 Captação 171.258 166.046 0 6.03.02 Amortização -55.041-349.592 0 6.03.03 Partes relacionadas -297.545-14.923 0 6.03.04 Aumento de capital 0 220.000 0 6,04 Variação Cambial s/ Caix a e Equivalentes 0 0 0 6,05 Aumento (Redução) de Caix a e Equivalentes -285.971 268.577 0 Contr oladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 Liquidez Geral 45,15% 47,51% 35,84% Liquidez Corrente 21,93% 69,74% 79,90% Endividamento Total 1411,13% 621,57% 2118,32% Endividamento Oneroso 237,13% 118,54% 438,09% Margem Bruta 0,26% 30,89% 0,00% Margem Líquida -19,09% 19,01% 0,00% Rentabilidade do Capital Próprio -43,11% 56,40% 0,00%

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores, Conselheiros e Acionistas da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. Introdução Examinamos as demonstrações financeiras da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. (a "Companhia") que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a e ficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Ênfase Adequação da estrutura de endividamento Chamamos a atenção para a Nota 1.c às demonstrações financeiras, que descreve que a Companhia apresentou, em 31 de dezembro de 2014, passivo circulante em excesso ao ativo circulante no montante de R$ 1.607.226 mil, substancialmente decorrente do não atingimento de índices financeiros mínimos ( covenants ) previstos em contratos de dívidas da Companhia, que dão ao credor a possibilidade de decretar o seu vencimento imediato. Até a data de encerramento dessas demonstrações financeiras, a administração renegociou, condicionado a incorporação de ações da controladora ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A.(Nota 1.c), parcela substancial dos covenants para essas dívidas e está em processo avançado na obtenção das dispensas ( waivers ) necessárias para restabelecer os prazos originais de vencimento. Adicionalmente, a administração vem trabalhando em medidas que permitam a Companhia apresentar uma

estrutura equilibrada de endividamento. Conforme Nota 28, em 23 de março de 2015, o Conselho de Administração da ALL América Latina Logística S.A. aprovou a referida incorporação de ações. A partir da sua efetivação, a Companhia passou a ser subsidiária indireta da Rumo e da Cosan Limited. Nossa opinião não está ressalvada em virtude desse assunto. Outros assuntos Informação Suplementar - Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Curitiba, 22 de abril de 2015 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Carlos Alexandre Peres Contador CRC 1SP198156/O-7 Notas Explicativas (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil)...

... As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link: http://simplificpavarini-site.s3.amazonaw s.com/servicos-fiduciarios/raf2014/ra2014/allmalhapaulistanotex2014.pdf