Anuncio dos resultados do segundo trimestre de 2003

Anuncio dos resultados do segundo trimestre de 2003 Tele Nordeste Celular Participações S.A.

Contatos: Walmir Urbano Kesseli 55.81.3216.2813 Fabíola Almeida fabiola.almeida@timnordeste.com.br Leonardo Wanderley 55.81.3216.2594 leonardo.wanderley@timnordeste.com.br TELE NORDESTE CELULAR PARTICIPAÇÕES S.A. ANUNCIA OS RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2003 Recife, 22 de julho de 2003 (NYSE: TND, BOVESPA: TNEP3, TNEP4) ( Tele Nordeste Celular ou a Companhia ), a holding que controla as companhias operadoras de serviços de telecomunicação celular na Banda A nos estados do Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco e Alagoas, sob a marca TIM, anunciou hoje os resultados do segundo trimestre de 2003. Destaques 2 milhões de linhas ativas em junho de 2003, consolidando a liderança absoluta do mercado; Durante o segundo trimestre de 2003, 22% das adições líquidas foram no sistema póspago, resultado de nosso foco no crescimento com lucratividade. As receitas operacionais líquidas consolidadas atingiram R$249,6 milhões no segundo trimestre de 2003, representando um crescimento de 14,2% quando comparado com o mesmo período de 2002; O lucro líquido consolidado atingiu R$30,4 milhões no segundo trimestre de 2003, representando um crescimento de 28,3% quando comparado com o mesmo período de 2002. Destaques Operacionais A Companhia estima que seu market share no final do segundo trimestre de 2003 era de aproximadamente 58,4% em termos de quantidade de acessos. A taxa de penetração na região no final de junho de 2003 foi estimada em 12,4%, comparada com a taxa de penetração no Brasil de aproximadamente 22,0% (37,4 milhões de linhas). As atividades comerciais do segundo trimestre de 2003 resultaram na adição bruta consolidada de 151.534 clientes, dos quais 47.068, ou 31,1%, foram póspagos. A adição líquida consolidada no segundo trimestre de 2003 foi de 52.331 clientes, dos quais 11.736, ou 22,4% foram póspagos. Liderança Absoluta Juntas, as companhias operadoras da Tele Nordeste Celular atingiram 2.029.530 clientes em 30 de junho de 2003, consolidando a liderança absoluta do mercado, dos quais 700.546 (34,5%) eram clientes póspagos e 1.328.984 (65,5%) eram clientes prépagos. 1

No segundo trimestre de 2003 a inadimplência foi da ordem de 3,9% da receita operacional bruta, contra 3,7% no primeiro trimestre de 2003, e 3,5% do segundo trimestre de 2002. Acumulado no ano, a inadimplência atingiu 3,8%, em linha com 2002. Destaques Financeiros Crescimento de 14,2% na receita operacional líquida As receitas operacionais líquidas consolidadas no segundo trimestre de 2003 atingiram R$249,6 milhões, contra R$234,5 milhões no primeiro trimestre de 2003, e R$218,5 milhões no segundo trimestre de 2002. Acumulado no ano, as receitas operacionais líquidas consolidadas atingiram R$484,1 milhões, contra R$432,7 milhões em 2002. As receitas operacionais líquidas consolidadas no segundo trimestre de 2003 atingiram R$249,6 milhões, representando um crescimento de 6,4% quando comparadas com o primeiro trimestre de 2003. Este crescimento devese basicamente ao maior volume de vendas de aparelhos e acessórios. Quando comparadas com o segundo trimestre de 2002, as receitas operacionais líquidas aumentaram 14,2%, fruto do aumento da base de clientes, que provocou um incremento na receita de serviços de telecomunicações (tráfegos sainte e entrante), e do maior volume de venda de aparelhos e acessórios. ARPU (Não revisado) Estabilização do ARPU A receita média consolidada, combinada por cliente, líquida de impostos (ARPU average revenue per user) para o segundo trimestre de 2003 foi R$37,19 por mês, comparada com R$36,95 por mês no primeiro trimestre de 2003 e com R$38,37 por mês no segundo trimestre de 2002. Acumulado no ano, a receita média consolidada, combinada por cliente, líquida de impostos foi de R$37,07 por mês, contra R$38,93 por mês em 2002. Evolução da Receita Operacional Líquida (R$milhões) 400 300 200 100 Serviços Aparelhos Dados Financeiros Selecionados (em milhares de Reais) Receita Bruta Serviços Receita Bruta Aparelhos Impostos Receita Operacional Líquida Custo Serviços Custo Aparelhos Lucro bruto 2º Tri/03 1º Tri/03 2º Tri/02 Acum/03 Acum/02 285.281 283.738 266.998 569.019 534.051 40.972 24.089 16.381 65.061 25.801 (76.672) (73.310) (64.910) (149.982) (127.110) 249.581 234.517 218.469 484.098 432.742 (98.466) (88.942) (77.576) (187.409) (162.352) (31.400) (19.321) (12.353) (50.721) (18.320) 119.715 126.254 128.540 245.968 252.070 2

Abertura da receita operacional bruta do 1º Sem 03 (%) VAS 2% Interconexão 30% Aparelhos 10% Outros 1% Utilização 57% Utilização Interconexão VAS Aparelhos Outros Crescimento de VAS e venda de aparelhos Abertura da receita operacional bruta do 1º Sem 02 (%) VAS 1% Interconexão 33% Aparelhos 5% Outros 0% Utilização 61% Utilização Interconexão VAS Aparelhos Outros O lucro bruto consolidado do segundo trimestre de 2003 diminuiu 5,2% quando comparado ao primeiro trimestre de 2003, atingindo R$119,7 milhões. Esta redução devese ao incremento nos custos de aluguéis de meios de conexão e manutenção da planta. Em relação ao segundo trimestre de 2002, houve uma redução de 6,9%, redução esta, também provocada pelo aumento nos custos de aluguéis de meios de conexão e de interconexão. Acumulado no ano, o lucro bruto consolidado atingiu R$246 milhões, contra R$252,1 milhões em 2002. 3

Lucro Bruto (em milhões de R$) 150 100 50 0 Dados Financeiros Selecionados (em milhares de Reais) Despesas Operacionais Vendas Gerais e administrativas Outras despesas operacionais, líquidas Subtotal Receitas (despesas) financeiras líquidas Total 2º Tri/03 1º Tri/03 2º Tri/02 Acum./03 Acum./02 (Reclassificado) (Reclassificado) (54.938) (23.645) (1.582) (80.165) 12.940 (67.225) (50.726) (20.645) (6.398) (77.769) 9.897 (67.872) (43.321) (23.298) (7.670) (74.289) (7.663) (81.952) (105.664) (44.290) (7.979) (157.933) 22.837 (135.096) (87.193) (48.450) (18.186) (153.829) (9.333) (163.162) As despesas operacionais líquidas consolidadas chegaram a R$67,2 milhões, representando uma redução de 1% em relação ao primeiro trimestre de 2003, em função de maiores receitas financeiras, e da redução das outras despesas operacionais, que compensaram o crescimento das despesas de vendas e gerais e administrativas. Em relação ao segundo trimestre de 2002 as despesas operacionais líquidas consolidadas apresentaram uma redução de 18%, devido a maiores receitas financeiras, aliada a redução das outras despesas operacionais, que compensaram o crescimento das despesas de vendas. Acumulado no ano, as despesas operacionais líquidas consolidadas atingiram R$135,1 milhões, contra R$163,2 milhões em 2002. As despesas com devedores duvidosos consolidadas no segundo trimestre de 2003 atingiram R$12,5 milhões, representando 3,8% das receitas brutas daquele trimestre, e apresentando um crescimento de 9,6% (de R$11,4 milhões para R$12,5 milhões) quando comparadas com o primeiro trimestre de 2003,e um crescimento de 25% quando comparadas com o segundo trimestre de 2002. Acumulado no ano, as despesas com devedores duvidosos atingiram R$23,9 milhões, contra R$21,2 milhões em 2002. 4

Despesas operacionais Líquidas (em milhões de R$) 50 40 30 20 10 0 Redução do SAC SAC O custo de aquisição de clientes foi de R$97 comparados com R$100 no primeiro trimestre de 2003, e R$110 no segundo trimestre de 2002. O SAC acumulado no ano foi de R$ 100, contra R$109 no mesmo período do ano anterior. SAC R$ 110 105 100 95 90 Margem de EBITDA de 40,2% no semestre Para o segundo trimestre de 2003, a Companhia reportou EBITDA e EBIT consolidados de R$92,8 milhões e R$40,3 milhões, respectivamente, representando margem EBITDA de 37,2% e margem EBIT de 16,1% sobre as receitas operacionais líquidas consolidadas, comparados com EBITDA consolidado de R$101,7 milhões e EBIT consolidado de R$49,5 milhões, representando margem EBITDA de 43,3% e margem EBIT de 21,1% sobre as receitas operacionais líquidas consolidadas reportadas no primeiro trimestre de 2003; e, comparados com EBITDA consolidado de R$106,7 milhões e EBIT consolidado de R$55,2 milhões, representando margem EBITDA de 48,8% e margem EBIT de 25,3% sobre as receitas operacionais líquidas consolidadas reportadas no segundo trimestre de 2002. 5

Acumulado no ano, a Companhia reportou EBITDA e EBIT consolidados de R$194,4 milhões e R$89,8 milhões, respectivamente, representando margem EBITDA de 40,2% e margem EBIT de 18,5%, sobre as receitas operacionais líquidas consolidadas, contra EBITDA e EBIT consolidados de R$201,1 milhões e R$100 milhões, respectivamente, representando margem EBITDA de 46,5% e margem EBIT de 23,1% sobre as receitas operacionais líquidas consolidadas em 2002. EBITDA (em milhões de R$) 150 100 50 0 % EBITDA 60 40 20 0 Crescimento do lucro líquido O lucro líquido consolidado da Tele Nordeste Celular no segundo trimestre de 2003 foi de R$30,4 milhões, contra um lucro líquido consolidado de R$ 33 milhões no primeiro trimestre de 2003, e R$23,7 milhões no segundo trimestre de 2002. Acumulado no ano, o lucro líquido consolidado da Tele Nordeste Celular atingiu R$ 63,3 milhões, contra R$ 46,9 milhões em 2002. Lucro Líquido (em milhões de R$) 50 40 30 20 10 0 6

Ágio Em 30 de junho de 2000, a Tele Nordeste Celular e suas companhias operadoras completaram uma reestruturação que resultou na transferência do ágio pago na privatização, da Bitel Participações S.A., empresa controladora da Tele Nordeste Celular, para cada uma das companhias operadoras. Esta reestruturação visa o aproveitamento do benefício fiscal estimado em R$200 milhões ao longo de 8 anos, até 2008. O benefício fiscal gerado pela amortização do ágio será capitalizado pela Tele Nordeste Celular e suas companhias operadoras. No segundo trimestre de 2003, a amortização consolidada do ágio, líquida da reversão da provisão para integridade do patrimônio líquido, foi de R$6,3 milhões, gerando um benefício fiscal no mesmo valor. Acumulado no ano a amortização consolidada do ágio, líquida da reversão da provisão para integridade do patrimônio líquido, totaliza R$12,6 milhões, com benefício fiscal no mesmo valor. Capitalização do Benefício Fiscal A Assembléia Geral Extraordinária AGE de 15 de maio de 2003, homologou o aumento de capital no valor de R$25,2 milhões, correspondente ao benefício fiscal gerado no exercício de 2002, aprovado na Assembléia Geral Extraordinária AGE de 14 de março de 2003. Pagamento de Dividendos Por deliberação da Assembléia Geral Ordinária AGO de 14 de março de 2003, iniciamos em 13 de maio de 2003, o pagamento dos dividendos atribuídos às ações ordinárias e preferenciais adquiridas até 14 de março de 2003, relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2002, bem como, de parcela da reserva especial de dividendos a pagar atribuída às ações ordinárias e preferenciais adquiridas até 05 de abril de 2002, relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2001, conforme aprovado pela Assembléia Geral Ordinária AGO de 04 de abril de 2002. 1. Dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31/12/2002 Valores pagos por lote de 1.000 ações Provento Restated Net Amount (In reais) Imunes/Isentos Tributados Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais Dividendos 0.082969 0.082969 0.082665 0.082665 2. Realização de parcela da Reserva de dividendos a pagar relativos ao exercício social encerrado em 31/12/2001 Valores pagos por lote de 1.000 ações Provento Restated Net Amount (In reais) Imunes/Isentos Tributados Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais Dividendos 0,006768 0,006768 0,006743 0,006743 7

Perfil da Dívida A dívida consolidada em 30 de junho de 2003, era de R$308,9 milhões, com R$251,1 milhões vencendo a curto prazo. Dos empréstimos em moeda estrangeira no montante total de R$97,4 milhões, todos foram inteiramente convertidos em reais e seus custos préfixados, de acordo com a política adotada pelo seu acionista controlador de evitar riscos de exposição à variação cambial e a taxa de juros flutuantes. Em 30 de junho de 2003 a disponibilidade de caixa consolidada da Companhia era de R$466,2 milhões. Investimentos Início dos investimentos em GSM Durante o segundo trimestre de 2003, a Companhia e suas operadoras controladas investiram R$15,2 milhões. Os investimentos foram destinados principalmente para a otimização da rede TDMA e a implantação da rede GSM, e seus respectivos sistemas de informação. Acumulado no ano, os investimentos atingiram R$21 milhões. Em 30 de junho de 2003 a Companhia e suas operadoras controladas contavam com 930 estações rádio base ERB's, sendo 10 móveis e atendia 307 municípios, correspondendo a uma cobertura de 74,5% da população. A digitalização da planta era da ordem de 76,9%, ou seja, 76,9% dos canais de voz eram digitais, com 98% dos clientes utilizando aparelhos celulares digitais. Recursos Humanos Em 30 de junho de 2003 a Companhia e suas operadoras controladas contavam com uma força de trabalho de 1.411 funcionários (entre próprios e terceiros), representando uma produtividade de 1.438 linhas por força de trabalho. Serviço Móvel Pessoal (SMP) Lançamento de longa distância Desde o dia 06 de julho de 2003, com a entrada em vigor da nova sistemática de seleção de código de prestadora de longa distância pelos usuários de celulares, as tarifas de VC2, VC3, DSL1 e DSL2 deixaram de fazer parte dos planos de serviço do SMP. Mesmo representando uma mudança na forma como o usuário efetua as ligações de longa distância, a Companhia acredita que este é um período de adaptação tanto para Companhia quanto para o cliente, o qual não resultará em uma perda de receita significativa, pelo fato da Tele Nordeste Celular passar a operar em longa distância através do código de prestadora 41 para ligações nacionais e internacionais. Aquisição de Freqüência Frequência adicional para o GSM Em julho de 2003, a Companhia oficializou a aquisição de faixa de freqüência adicional em 1.8 Ghz, como forma de oferecer tecnologia GSM para nossos clientes manifestamos a intenção de adquirir a frequência de 900 Mhz. Anexos: Dados históricos selecionados consolidados Cálculo do EBITDA consolidado Demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2003 e 2002 O presente comunicado contém previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores da companhia. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeja, projeta, objetiva, bem como outros termos similares, visam identificar tais previsões as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a companhia não se obriga a atualizálas à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. 8

Dados Históricos Selecionados Consolidados Clientes Total Adições líquidas Market share (%) Crescimento sobre o mesmo período do ano anterior (%) População estimada da região (em milhões) Penetração (%) Tele Nordeste Total Municípios cobertos MOU total Churn total (%) Blended ARPU (R$) Total SAC Custo de aquisição de clientes (R$) Taxa de digitalização (%) Planta Clientes Cobertura (%) População Área geográfica Força de trabalho 2º Tri/03 1º Tri/03 2º Tri/02 2.029.530 52.331 58 10.2 27.2 7,2 12,4 307 105 5.0 37.19 97 77 98 75 29 1.411 1.977.199 51.356 59 9.3 27.2 7,1 12,0 307 104 3.6 36.95 100 77 98 75 29 1.397 1.842.299 33.593 64 13.4 29.5 6,6 10,3 295 108 6.2 38.37 110 76 96 75 29 1.236 Cálculo do EBITDA Consolidado (em milhares de Reais) Receita operacional líquida Lucro operacional Timnet Participação nos resultados Depreciação Amortização do ágio Receitas financeiras Despesas financeiras 2º Tri/03 1º Tri/03 2º Tri/02 249.581 234.517 218.469 51.505 57.595 45.424 984 788 1.165 707 1.014 996 46214 45.855 45.167 6.295 6.295 6.295 (51.988) (52.384) (11.340) 39.047 42.488 19.002 EBITDA % EBITDA 92.764 37,17 101.651 43,34 106.709 48,84 9

Balanços Patrimoniais Em 30 de Junho de 2003 e de 2002 (Em milhares de Reais) Holding Consolidado 06.30.2003 06.30.2002 06.30.2003 06.30.2002 Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Estoques Empresas de telecomunicações Impostos e contribuições a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Dividendos e juros sobre o capital próprio Outros ativos 677 4.754 493 856 6.780 1.584 54 2.578 439 1.403 6.058 466.184 183.612 6.022 58.301 50.823 25.099 790.041 249.692 144.070 5.412 50.321 47.555 15.707 512.757 Realizável a longo prazo Incentivos Fiscais Imposto de renda e contribuição social diferidos Créditos com empresas ligadas IR e CS diferidos a recuperar Outros ativos 9.147 5.288 39 14.474 4.872 5.336 10.208 1.891 111.969 10.425 124.285 1.891 129.168 10.757 141.816 Permanente Investimentos 791.748 672.691 8.407 11.465 Imobilizado 3113 3.656 509.584 620.495 Diferido 794.861 676.347 517.991 631.960 816.115 692.613 1.432.317 1.286.533 10

Balanços Patrimoniais Em 30 de Junho de 2003 e de 2002 (Em milhares de Reais) Holding Consolidado 30.06.2003 30.06.2002 30.06.2003 30.06.2002 Passivo Circulante Fornecedores 1.424 367 57.816 44.691 Empréstimos e financiamentos 39.617 49.117 Debêntures 211.526 8.482 Impostos e contribuições 344 440 67.505 59.789 Salários e férias a pagar 3.033 2.929 6.805 7.187 Contas a pagar a empresas ligadas 28.643 17.919 Empresas de telecomunicações Dividendos e juros sobre o capital próprio 5.297 1.996 9.767 5.519 Outras obrigações 3.814 3.812 24.011 20.392 42.555 27.463 417.047 195.177 Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos 57.790 82.806 Debêntures 200.000 Provisão para contingências 89 40 15.070 6.114 89 40 72.860 288.920 Participações minoritárias 168.939 137.326 Patrimônio líquido Capital social 313.623 288.443 313.623 288.443 Reservas especiais 144.352 165.754 144.352 165.754 Reservas de lucros 122.196 118.511 122.196 118.511 Lucros acumulados 193.300 92.402 193.300 92.402 773.471 665.110 773.471 665.110 816.115 692.613 1.432.317 1.286.533 11

Demonstração de Resultado Para os trimestres e semestres findos em 30 de Junho de 2003 e 2002 (Em milhares de Reais) Holding Consolidado 2º Tri 03 2º Tri 02 2º Tri 03 2º Tri 02 Receita operacional bruta Serviços de telecomunicações e venda de mercadorias Deduções da receita bruta Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização dos serviços Despesas gerais e administrativas Despesas financeiras Receitas financeiras Resultado da equivalência patrimonial Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (2.243) (1.645) 181 32.095 531 99 (2.419) (1.885) 143 25.895 2.362 (94) 326.253 (76.672) 249.581 (129.866) 119.715 (54.939) (23.646) (39.047) 51.988 (984) 4.548 (6.130) 283.379 (64.910) 218.469 (89.928) 128.541 (43.321) (23.298) (19.003) 11.340 (1.165) 8.107 (15.777) Lucro operacional 29.018 24.002 51.505 45.424 Receitas não operacionais Despesas não operacionais 35 (5) (1.488) 194 (126) 153 (1.880) Lucro antes dos impostos, reversão dos juros sobre o capital próprio e participações 29.048 22.514 51.573 43.697 Imposto de renda e da contribuição social Reversão dos juros sobre o capital próprio Lucro líquido antes das participações minoritárias 1.312 30.360 1.150 23.664 (12.987) 38.586 (12.591) 31.106 Participações minoritárias (8.226) (7.442) Lucro líquido do exercício 30.360 23.664 30.360 23.664 Lucro líquido por lote de 1.000 ações 0,08 0,07 Quantidade de ações no final do exercício (em milhares) 357.827.736 345.739.620 12