ENTIDADE: [61.155.248/0001-16] FUNDACAO ITAU UNIBANCO - PREVIDENCIA COMPLEMENTAR MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2012 Atuário Responsável JOSE ROBERTO SANTOS MONTELLO MIBA: 426 MTE: 426 DA transmitida à Previc em 26/03/2013 às 12:14:37 Número de protocolo : 005196
INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: 0061-1 CNPJ: 61.155.248/0001-16 Sigla: ITAU UNIBANCO Razão Social: FUNDACAO ITAU UNIBANCO - PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO CNPB: 1979.0009-56 Sigla: PLANO N.º 002 Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS 002 Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: JOSE ROBERTO SANTOS MONTELLO MIBA: 426 MTE: 426 Empresa: JESSE MONTELLO SERVICOS TECNICOS EM ATUARIA E ECON LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/10/2012 Data da Avaliação: 31/12/2012 Tipo: Observações: Base outubro de 2012, já com reajuste de 7,5% na Tabela Salarial CCT Bancários, (conforme informação da entidade), bem como a provisão de 1,89% correspondente ao INPC do IBGE de setembro de 2012 a novembro de 2012, para colocar a preços de dezembro de 2012. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): O JM/0772/2013 correponde as demonstrações atuariais na íntegra, efetivamente revisados pelo atuário. INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 220 Observações: É o prazo médio em que um único pagamento iguala a soma de todos os pagamentos de benefícios que ao longo dos anos, serão feitos aos participantes/ assisitidos e seria financeiramente equivalentes. 2
ENTIDADE: ITAU UNIBANCO CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO AMPLIAÇÃO = (SRB - 6,9 UP)>= 20% SRB VALOR DO SRB = 1/36 DO TOTAL DAS PARCELAS SALARIAIS DOS ÚLTIMOS 36 MESES. Benefício: AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO E IDADE Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO AMPLIAÇÃO = (P%SRB-6,9UP)>= 20% SRB/VALOR DO SRB = 1/36 DO TOTAL DAS PARCELAS QUE COMPÕE O SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO DOS ÚLTIMOS 36 MESES. Benefício: AMPLIAÇÃO DA PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO AMPLIAÇÃO = AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA * COTA FAMILIAR /50% COTA FAMILIAR / 10% POR DEPENDENTE, LIMITADO A 5 DEPENDENTES. Benefício: AMPLIAÇÃO DE AUXÍLIO RECLUSÃO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO AMPLIAÇÃO = AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA * COTA FAMILIAR/505 COTA FAMILIAR/10% POR DEPENDENTE, LIMITADO A 5 DEPENDENTES. Benefício: RENDA MENSAL DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO O VALOR DA RENDA MENSAL DO BPD SERÁ CALCULADO NA DATA DE SUA CONCESSÃO E SERÁ ATUARIALMENTE EQUIVALENTE À RESERVA MATEMÁTICA DO PARTICIPANTE, OBSERVADO, COMO MÍNIMO, O VALOR EQUIVALENTE AO DO RESGATE. 3
DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Grupo 1 Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social 61.155.248/0001-16 FUNDACAO ITAU UNIBANCO - PREVIDENCIA COMPLEMENTAR 18.725.747/0001-72 BEMGE SOCIEDADE DE ADMI E CORRETAGEM DE SEGUROS LTDA 17.298.092/0001-30 BANCO ITAU BBA S.A. 18.824.326/0001-07 BEMGE CLUBE 60.701.190/0001-04 ITAU UNIBANCO S.A. 73.809.352/0001-66 FUNDACAO SAUDE ITAU Participantes Ativos: 1783 Folha de Salário de R$ 124.455.946,12 HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Não foi adotada tal hipótese Concordamos com as colocações apresentadas na Justificativa do Atuário. Por ser utilizada, como base de cálculo, a média atualizada do Salário Real de Benefício (SRB) definido no Regulamento do Plano, já é refletida a perda inflacionária. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 98,00 98,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 96,79 A inflação oficial do Brasil do ano de 2012 ficou em 5,84%, ou seja, no limite superior da meta de inflação do Governo Federal, enquanto que a inflação esperada para o ano de 2012 foi baseada na projeção da inflação média, a longo prazo, de 4,0% ao ano, abaixo do centro da atual meta de inflação e consistente com o cenário a longo prazo projetado pelo Governo Federal (para 2012). Assim, está sendo mantida, para 2013, a projeção de inflação de aproximadamente 4% ao ano, considerando esta, uma projeção de inflação média a longo prazo, compatível com a expectativa da tendência de redução inflacionária do Governo Federal. Efetivamente uma inflação média anual de longo prazo da ordem de 4,0% ao ano representa uma projeção adequada O Fator de Determinação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios do Plano tem de se basear na projeção de inflação média ao longo dos anos remanescentes de existência desse Plano (em fase de extinção desde 31/12/1998) e, no longo prazo, se espera que a inflação fique, até mesmo, abaixo do centro da atual meta de inflação de 4,5% ao ano estabelecida pelo Banco Central do Brasil. 4
Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: Calculado considerando que a entrada em gozo de aposentadoria programada do participante não assistido se dará no 1º momento em que ele preencha as condições para recebimento do benefício pleno, ou seja, sem aplicação de qualquer redução. 159,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 136,00 N/A - Ver Opinião do Atuário Concordamos com as colocações apresentadas na opinião do atuário Na Avaliação Atuarial se considera que todos os participantes não assistidos, assim que preencham todos os requisitos exigidos para a concessão do benefício pleno programado de aposentadoria, irão requerer tal benefício de aposentadoria programada. Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: Família Efetiva nos Benefícios Concedidos de Aposentadorias e Pensões por Morte e Experiência Regional, atualizada em 2012, nos Benefícios a Conceder aos Participantes Não Assistidos. 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Em função da manutenção da Composição Média de Família de Dependentes do Plano 002 da FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO, não há alteração entre a quantidade esperada no exercício seguinte e a ocorrida no exercício encerrado. (os valores informados representam a média de dependentes por família). Tanto a adoção da família efetiva na avaliação atuarial das pensões já concedidas, quanto a adoção, também da família efetiva, para avaliar as reversões das aposentadorias já concedidas em pensão por morte, bem como a revisão da Composição Média de Família por Idade para os Participantes não Assistidos, trarão resultados mais adequados para expressar a situação atuarial do Plano 002 da FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO. Foi adotado nesta Avaliação Atuarial a Família Efetiva nos Benefícios de Pensões já concedidos, bem como a Família Efetiva para os Benefícios de Aposentadoria já concedidos, sendo utilizado para os Participantes ainda não assistidos a Composição Média de Família por idade o qual foi revista em 2012 utilizando a massa dos participantes não assistidos e a massa dos assistidos do Plano 002 da FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO, estando prevista a próxima revisão para 2017. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: Experiência 2008/2010 estudo efetuado pela Entidade e encaminhado a esta consultoria 16,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 146,00 Ver estudo de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Em concordância com o teste de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. A hipótese de Rotatividade foi baseada no estudo elaborado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas, que concluiu pela adoção desta hipótese utilizando a Experiência 2008/2010, bem como o acompanhamento do estudo de desligamentos do banco e a manutenção das seguintes probabilidades de opção pelos institutos: - Resgate 40% - BPD 60% - Portabilidade 0% 5
Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,20 Considerando o INPC do IBGE o indexador do Plano para o ano de 2012, este índice acumulado resultou em 6,2%, ou seja, acima da projeção média da inflação oficial do Brasil a longo prazo de 4% ao ano, traçado pelo Governo Federal, sendo esta a projeção de taxa de inflação esperada para o ano de 2013. Concordamos com as colocações apresentadas na Opinião do Atuário O Indexador em questão se baseia na projeção de que a política de reajuste salarial da Patrocinadora (consequentemente dos benefícios de prestação continuada do Plano) tomará por base a inflação dada pelo INPC do IBGE (aplicado com 1 mês de defasagem). Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 2,00 2,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,96 Ao longo de 2012, foi verificado através de consultoria externa que o Salário cresceu em média, e em termos reais, em 0,96% ao ano, tendo sido projetado para o ano de 2012, com aval da Patrocinadora, um crescimento real de 3% ao ano, sendo que, para o exercício de 2013, foi adotada a taxa de 2% de crescimento real de salário. Apresentamos um estudo elaborado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas recomendando a adoção da taxa de crescimento para 2% ao ano. Foram realizados por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas, estudos sobre a evolução do salário médio real dos empregados da Patrocinadora ao longo dos anos remanescentes de atividade, concluindo, o respectivo estudo técnico, pela adoção de 2% ao ano de crescimento real de salários ao longo dos anos remanescentes de atividade. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,00 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 21,48 A meta atuarial de rentabilidade real de 5,5% ao ano, adotada para o ano de 2012, foi alcançada no exercício encerrado, sendo relevante destacar as colocações apresentadas a seguir na Opinião do Atuário e na Justificativa da EFPC. Considerando que a Gerência Financeira se posicionou de forma favorável, dentro do cenário esperado para os anos futuros, a perspectiva de obtenção de retornos mais compatíveis com a meta atuarial de INPC + juros reais de 4,0% ao ano, entendemos pela adoção da taxa de juros reais de 4,0% ao ano. Com base nos estudos já realizados pela Gerência Financeira da Patrocinadora, foi alterada a taxa real de juros/desconto de 5,5% ao ano, utilizada na reavaliação do exercício de 2011, para 4% ao ano. Em nosso posicionamento sobre essa hipótese, alertamos ser indispensável que a Gerência Financeira da FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO, partindo do fluxo de receitas e despesas desse Plano, venham a verificar a viabilidade de se obter rentabilidade real líquida de 4,0% ao ano, ao longo dos anos futuros, levando em consideração os títulos já existentes em carteira e, naturalmente, as aplicações e as reaplicações dos recursos que entrarão no caixa desse Plano de Benefício Definido, fechado desde 31/12/1998. 6
Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: LIGHT 17,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 7,00 Ver estudo de aderência deste hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Em concordância com o estudo de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Tábua de Entrada em Invalidez adotada em função do Teste de Aderência apresentado pela consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas, indicando a tábua LIGHT-FORTE. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 2000 3,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,00 Ver estudo de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Em concordância com o teste de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Tábua de Mortalidade de Inválidos adotada em função do Teste de Aderência de Tábua de Mortalidade de Inválidos, apresentado pela consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas, indicando a tábua AT-2000 suavizada (segregada por sexo). Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 11,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 41,00 Ver estudo de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Em concordância com o teste de aderência desta hipótese realizado por consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas. Tábua de Mortalidade Geral adotada em função do Teste de Aderência de Tábua de Mortalidade, apresentado pela consultoria externa, especialmente contratada para selecionar hipóteses atuariais adequadas, indicando a tábua AT-2000 suavizada (segregada por sexo). HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 7
Benefício: AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 761 Valor médio do benefício (R$): 1.474,83 Idade média dos assistidos: 54 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: AMPLIAÇÃO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO E IDADE Quantidade de benefícios concedidos: 935 Valor médio do benefício (R$): 3.870,68 Idade média dos assistidos: 64 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 999.449.860,76 R$ 999.449.860,76 R$ 759.581.894,18 R$ 239.867.966,58 R$ 858.062.234,34 R$ 81.814.143,82 8
Benefício: AMPLIAÇÃO DA PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 873 Valor médio do benefício (R$): 901,49 Idade média dos assistidos: 72 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: AMPLIAÇÃO DE AUXÍLIO RECLUSÃO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 9
Benefício: RENDA MENSAL DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): 8.811.480,99 Custo do Ano (%): 7,08 Benefícios a Conceder Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 20.340.546,75 R$ 10.182.353,48 R$ 2.174.104,81 R$ 1.088.343,59 10
CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Grupo 1 Custo Normal do Ano (R$) 8.811.480,99 Custo Normal do Ano (%) 7,08 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 1.905.540.890,29 R$ 999.449.860,76 R$ 999.449.860,76 R$ 759.581.894,18 R$ 239.867.966,58 R$ 906.091.029,53 R$ 827.539.334,11 R$ 858.062.234,34 R$ 20.340.546,75 R$ 10.182.353,48 R$ 78.551.695,42 R$ 81.814.143,82 R$ 2.174.104,81 R$ 1.088.343,59 11
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ 1.951.821.830,67 Insuficiência de cobertura: FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 12
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de 2.937.160,33 2.292.955,15 5.874.320,66 11.104.436,14 Contribuições previdenciárias 2.937.160,33 2,36 2.292.955,15 3,72 5.874.320,66 4,72 11.104.436,14 Normais 2.937.160,33 2,36 2.292.955,15 3,72 5.874.320,66 4,72 11.104.436,14 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/04/2013 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: 1) A aplicação da metodologia de cálculo atuarial estabelecida para o plano de benefícios 002, utilizando as hipóteses atuariais apresentadas nas Demonstrações Atuariais (D.A.) do exercício de 2012 e o cadastro de participantes fornecido pela entidade, resultou no custo total de 7,08% (excluído o custo administrativo que estão sendo custeada pelo Retorno dos Investimentos, em conformidade com o orçamento aprovado pelo Conselho Deliberativo da Fundação Itaú Unibanco, de acordo com a informação da entidade), conforme abaixo descrito: CUSTO (%) TIPO DE BENEFÍCIO Ano Anterior Ano Atual APOSENTADORIAS - - INVALIDEZ - - PENSÃO POR MORTE - - AUXÍLIO-DOENÇA - - PECÚLIO POR MORTE - - RESGATES - - OUTROS BENEFÍCIOS (Auxílio Reclusão e Funeral) OUTROS BENEFÍCIOS (Benef.Esp.Temporário p/morte) - - SUB-TOTAL (1) 12,27% 7,08% SUPLEMENTAR JÓIAS SUB-TOTAL (2) 12,27% 7,08% 13
TOTAL (1)+(2) 12,27% 7,08% CUSTO ADMINISTRATIVO *1 *1 *1 A sobrecarga administrativa, esta sendo custeada pelo Retorno dos Investimentos, em conformidade com orçamento aprovado pelo Conselho Deliberativo da Fundação e de acordo com informações da entidade, incluído os assistidos. NOTA: Custos avaliados por Capitalização Ortodoxa sem abertura por tipo de benefício (valor atual dos benefícios futuros menos valor atual das contribuições futuras). Na avaliação Atuarial de 2012, a idade média dos participantes não assistidos é de 48 anos. 2) O custo total reavaliado em 2012 de 7,08% será custeado no exercício 2013, pelas alíquotas descritas abaixo, dentro dos parâmetros definidos no Regulamento do Plano de Benefícios, tendo sido ajustada a contribuição média esperada dos participantes para 2,36%, quais sejam: VER EM OUTROS FATOS RELEVANTES Variação das provisões matemáticas: 1) A decomposição do Passivo Atuarial (Provisões Matemáticas) e do Ativo Líquido deste Plano do final do ano de 2011 para o final do ano 2012, considerando a evolução das suas principais grandezas, é a seguinte: Valores em R$ 1.000 Variação Referência 31/12/2011 31/12/2012 Provisão de Benefícios Concedidos... 867.926 999.450 15,15% Provisão de Benefícios a Conceder... 668.889 906.091 35,46% Provisão Matemática a Constituir... 0 0 % Provisões Matemáticas (Passivo Atuarial)... 1.536.816 1.905.541 23,99% Principais riscos atuariais: 1) A situação financeiro-atuarial, em 31/12/2012, do Plano de Benefícios 002 da Fundação Itaú Unibanco, avaliada pelo regime/método de financiamento atuarial Agregado (que é o mesmo regime/método adotado na avaliação atuarial do ano anterior), em razão do fechamento do Plano, em 31/12/1998, a novas adesões de participantes, bem como avaliada com as mesmas hipóteses atuariais adotadas na avaliação atuarial do exercício anterior, com exceção da adoção da Taxa Real de Juros/Desconto de 4,0% ao ano no lugar da Taxa Real de Juros/Desconto de 5,5% ao ano, da adoção da Família Efetiva para os Benefícios Concedidos e atualização da Composição média de Família por idade para os Benefícios a Conceder, e das Tábuas de Mortalidade Geral e de Inválidos que passaram a adotar o qx da AT-2000 suavizada em 10% (segregada por sexo) no lugar do qx da AT-2000 (segregada por sexo), bem como já considerando os acertos realizados na base cadastral e no programa de Avaliação Atuarial, já com os ajustes nas Contribuições dos Participantes Não Assistidos, Assistidos e da Patrocinadora, no correspondente a 40% daquela resultante da aplicação da tabela de contribuição estabelecida no Regulamento do Plano, apresentou um Superávit Técnico de R$ 46.280.940,38, equivalente a 2,37% do Patrimônio de Cobertura do Plano, então existente de R$ 1.951.821.830,67. IMPORTANTE: As premissas/hipótese atuariais adotadas na Avaliação Atuarial refletida nestas Demonstrações Atuariais (D.A.), foram indicadas por consultoria externa, especialmente contratada (pela FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO) para selecionar hipóteses atuariais adequadas. NOTA: Os impactos decorrentes das principais alterações supracitadas, realizadas entre 31/12/2011 e 31/12/2012 estão apresentados de forma discriminada no item II deste Parecer Atuarial. 2) Permaneceram sem qualquer alteração as seguintes hipóteses atuariais adotadas: a) Tábua de Entrada em Invalidez: Mantida em 2012, ou seja, considerando o ix = LIGHT-FORTE; b) Fator de determinação do valor real dos salários ao longo do tempo: Mantido em 2012 no mesmo nível de 100%, adotado em 2011, já que, da mesma forma de 2011, 2010 e 2009, se está trabalhando com a média atualizada do Salário Real de Benefício (SRB) definido no Regulamento do Plano; e c) Fator de determinação do valor real dos benefícios da entidade ao longo do tempo: Mantida em 2012 14
no mesmo nível de 98,00% adotado em 2011, 2010 e 2009. 3) A rentabilidade nominal líquida efetivamente obtida ao longo de 2012 foi apurada pela entidade conforme abaixo: Segmento % de alocação dez/12 Rentab. Nominal Índice de Referência/Meta Atuarial Performance em relação ao índice de referência à meta atuarial Renda Fixa 97 35,86 12,03 21,27 Renda Variável 0,5 0,22 7,40 (6,69) (10,54) Investimentos Estruturados 0,1 8,25 12,03 (3,37) Imóveis 2,3 114,18 12,03 91,18 Operações c/participantes s/outros 0,1 18,42 12,03 5,70 Rentabilidade Total 100 36,10 12,03 21,49 VER EM OUTROS FATOS RELEVANTES Soluções para insuficiência de cobertura: 15
INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ 8.811.480,99 Provisões Matemáticas R$ 1.905.540.890,29 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 999.449.860,76 R$ 999.449.860,76 R$ 759.581.894,18 R$ 239.867.966,58 R$ 906.091.029,53 R$ 827.539.334,11 R$ 858.062.234,34 R$ 20.340.546,75 R$ 10.182.353,48 R$ 78.551.695,42 R$ 81.814.143,82 R$ 2.174.104,81 R$ 1.088.343,59 16
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ 46.280.940,38 R$ 46.280.940,38 R$ 46.280.940,38 17
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos 2.937.160,33 2.292.955,15 5.874.320,66 11.104.436,14 Contribuições previdenciárias 2.937.160,33 2,36 2.292.955,15 3,72 5.874.320,66 4,72 11.104.436,14 Normais 2.937.160,33 2,36 2.292.955,15 3,72 5.874.320,66 4,72 11.104.436,14 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 18
PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Com relação aos valores registrados como Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e a Conceder e como Superávit Técnico Acumulado, devidamente registrado, atestamos que os mesmos foram avaliados por esta Consultoria Atuarial Independente, adotando as hipóteses atuariais apresentadas nas Demonstrações Atuariais (D.A.) do exercício de 2012, cuja aderência das mesmas foram baseadas em estudos contratados ou desenvolvidos pela Fundação, bem como considerando os regimes atuariais de financiamento apresentados em Nota Técnica Atuarial do Plano de Benefícios 002 da Fundação Itaú Unibanco e os dados contábeis e cadastrais que nos foram enviados pela FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO, sendo que os dados cadastrais foram objeto de análise de consistência e de comparação com os dados cadastrais do exercício anterior, a qual submetemos à referida Entidade Fechada de Previdência Complementar para os ajustes necessários e posterior validação, tendo sido, VER EM OUTROS FATOS RELEVANTES Variação do resultado: A evolução do Resultado Deficitário Acumulado de R$ 35.586.566,09 apurado em 31/12/2011 para o Resultado Superavitário Acumulado apurado em 31/12/2012 de R$ 46.280.940,38, teve, basicamente, as seguintes origens: (1) Déficit Técnico Acumulado existente em 31/12/2011... R$ (35.586.566,09) (2) Atualização do Déficit Técnico Acumulado de 31/12/2011 pela meta atuarial de rentabilidade para 31/12/2012 (*1)... R$ (4.194.873,24) (3) Redução da taxa real de juros/desconto de 5,5% ao ano para 4,0% ao ano... R$ (377.299.405,80) (4) Alteração das Tábuas de Mortalidade (Geral e de Inválidos) para o qx da AT-2000 suavizada em 10% segregada por sexo... R$ (23.976.780,74) (5) Contribuições dos Participantes Não Assistidos, Assistidos e da Patrocinadora em 40% daquela resultante da aplicação da tabela de contribuição estabelecida no Regulamento do Plano... R$ (283.234.775,87) (6) Adoção da Família Efetiva para os Benefícios Concedidos e atualização da Composição Média de Família por Idade para os Benefícios a Conceder... R$ 99.834.311,44 (7) Diferença entre a rentabilidade obtida e a Meta Atuarial de Rentabilidade no ano de 2012 (*2)... R$ 377.944.310,01 (8) Outros resultados líquidos não registrados acima com ênfase às adequações realizadas no programa de avaliação atuarial do Plano 002 (*3), bem como ganhos ou perdas de origens diversas e pulverizados não registrados... R$ 292.794.720,67 (9)=(1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8) Superávit Técnico Acumulado existente em 31/12/2012... R$ 46.280.940,38 (*1) [(1,0596 1,055) -1] R$ (35.586.566,09) = R$ 4.194.873,24) (*2) R$ 1.951.821.830,67 - R$ 1.573.877.520,66 = R$ 377.944.310,01 (*3) Tais adequações envolvem basicamente ajustes na quantidade de pagamentos de benefícios feitos a cada ano, na base da incidência da contribuição dos assistidos e na forma de projeção do crescimento real de salário (que passou a ser no salário e não no benefício). Natureza do resultado: Considerando que o Superávit Técnico Acumulado, nos termos da legislação vigente, por estar abaixo dos 25% (vinte e cinco por cento) do total das Provisões Matemáticas, encontra-se registrado como Reserva de Contingência, cujo objetivo é o de dar cobertura à contingência de vir a ocorrerem desvios desfavoráveis nas hipóteses atuariais ao longo dos anos futuros, à luz da legislação vigente, ele é entendido como sendo conjuntural, não sendo, portanto, passível de distribuição facultativa ou obrigatória. Soluções para equacionamento de déficit: Adequação dos métodos de financiamento: Considerando tratar-se de um Plano de Benefício Definido Fechado a novas adesões de participantes, o regime financeiro de capitalização adotado no financiamento dos Benefícios de Aposentadoria e de Pensão por Morte, que é o Agregado, mostra-se plenamente adequado Outros fatos relevantes: 19
QUALIDADE DA BASE CADASTRAL: tão somente após tal validação, utilizados na elaboração da avaliação atuarial do exercício de 2012. EVOLUÇÃO DOS CUSTOS: Contribuições Normais Em % Referência Ano Anterior Ano Atual Contribuição Normal Média dos Ativos (alíquotas variáveis) (*3) 5,27% (*1) 2,36% (*1) Contribuição Normal da Patrocinadora (*3) 7,00% (*2) 4,72% (*2) Sub-total 12,27% 7,08% Custo Suplementar % % Total Contribuições (Patrocinadoras + Partic. Ativos): 12,27% 7,08% Contribuições Normais dos Participantes Assistidos: Aposentados (*3) 5,10% 3,72% Pensionistas % % *1 Inclui a contribuição Normal referente a Joia Atuarial. *2 A contribuição da Patrocinadora será igual a 2 (duas) vezes a do Participante limitado a 7%. As despesas administrativas estão sendo custeadas pelo Retorno dos Investimentos, em conformidade com o orçamento aprovado pelo Conselho Deliberativo da Fundação, de acordo com a informação da Entidade. *3 Contribuições dos Participantes Não Assistidos, Assistidos e da Patrocinadora no correspondente a 40% daquela resultante da aplicação da tabela de contribuição estabelecida no Regulamento do Plano. PRINCIPAIS RISCOS ATUARIAIS: A rentabilidade nominal líquida efetivamente obtida ao longo de 2012 pelo Plano 002 da Fundação Itaú Unibanco, na aplicação do Patrimônio de Cobertura do Plano de Benefícios, foi em media, ao longo de 2012, de 21,48% contra uma meta atuarial de rentabilidade líquida de 11,79%, o que, em termos reais, representou um ganho comparado à meta atuarial de 5,5% ao ano, tomando como indexador base, aplicado com 1 (um) mês de defasagem, o INPC do IBGE e adotando o método encaminhado pela área financeira da Fundação, na obtenção dos referidos percentuais de rentabilidade. 4) Os principais Riscos Atuariais do Plano 002 da Fundação Itaú Unibanco estão associados ao aumento de sobrevivência e à redução das taxas de retorno dos investimentos. Para mitigar esses riscos, no que se refere à sobrevivência, ano após ano, vem sendo feitos, através de consultoria externa contratada pela Fundação, testes de aderência de tábuas de mortalidade/sobrevivência e implantados, sempre que necessários, os correspondentes ajustes na hipótese de sobrevivência adotada e, no que se refere à taxa de retorno dos investimentos, os consultores financeiros da FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO, levando em consideração os títulos existentes em carteira associados à cobertura dos benefícios previdenciários e às respectivas durações de seus pagamentos e as taxas de retornos esperadas para as novas aplicações e reaplicações a serem feitas nos anos futuros, tem de continuar se posicionando em relação à hipótese relativa ao retorno dos investimentos, para a realização dos ajustes que se façam necessários. 20