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Transcrição:

Fundo de Investimento Imobiliário FII Hotel Maxinvest (HTMX11) Informações Data de Constituição 3/1/27 Número de Emissões 13 Gestor dos Ativos HotelInvest Consultor do Fundo BTG Gestora de Recursos LTDA Administrador BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM Taxa de Gerenciamento de Ativo,3% aa sobre o valor dos imóveis i Taxa de Consultoria,2% aa sobre o patrimônio líquido Taxa de Performance 2% sobre o lucro na venda dos imóveis ii Taxa de Administração,5% aa sobre o valor total de ativos iii Cotistas 11.158 Patrimônio Líquido R$ 15.28.352,58 Quantidade de cotas 1.118.96 Valor Patrimonial/Cota R$ 134,24 Unidades 426 ABL 12.591 m² i Considerando a mais recente avaliação realizada anualmente por empresa especializada e independente (último laudo dez/16: Colliers). ii Calculado sobre a diferença entre o valor de venda do imóvel e o custo total de aquisição corrigido pelo IPCA/IBGE. 5% desta taxa é devida à BTG Gestora de Recursos e 5% à HotelInvest. iii Incluso na remuneração do Administrador, custo de escrituração das cotas do Fundo. Valor equivalente a até,3% ao ano à razão de 1/12 avos, conforme previsto em regulamento. Perfil do Fundo O Fundo Imobiliário Hotel Maxinvest foi criado em 27 com intuito de aproveitar a recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, que se previa ocorrer nos anos subsequentes. Efetivamente, o aumento na distribuição da renda dos hotéis e a valorização das unidades hoteleiras vêm garantindo ao investidor do Maxinvest uma das melhores rentabilidades do mercado de Fundo de Investimento Imobiliário durante os onze anos da sua existência. Seguindo a estratégia original, o Fundo Maxinvest iniciou em agosto de 211 um ciclo de desinvestimento em razão da valorização de suas unidades hoteleiras. Por conta do delicado momento econômico, nos últimos meses o mercado imobiliário apresentou uma desaceleração no ritmo das vendas. Diante deste cenário, percebeu-se uma oportunidade de aquisição de algumas unidades devido aos atrativos preços de comercialização. Seguindo esta estratégia, em 216 alguns apartamentos foram adquiridos e incorporados à carteira. Buscando maximizar o ganho final dos cotistas, a estratégia de venda continua sendo desenvolvida de maneira gradual, realizando o lucro com venda dos flats e devolvendo o capital aplicado inicialmente. Operacional A carteira do Fundo Maxinvest apresentou em setembro de 218 uma de taxa de ocupação de 73% e diária média de R$ 314, resultando em um RevPAR de R$ 231. Na comparação com o mesmo mês de 217, a taxa de ocupação evoluiu em 15%, a diária média também cresceu 1% e o RevPAR variou positivamente em 27%. O mercado demonstra sinais de aquecimento e os hotéis tem conseguido explorar melhor o alcance da diária média. O evento Equipotel, que ocorrera no SP Expo, também trouxe um bom movimento para cidade. Devido aos resultados, os hotéis estão distribuindo dividendos. É válido ressaltar que, da leva de compras das unidades Estanplaza, ainda restam duas propriedades a serem inseridas no portfólio ao longo dos próximos meses, na medida em que a posse seja passada ao Fundo Maxinvest. Todos os dados apresentados são ponderados e representam o desempenho histórico das unidades hoteleiras da carteira em setembro de 218. Portanto, como o saldo de unidades hoteleiras varia a cada mês, os índices de meses anteriores são recalculados para que haja uma análise com bases comparáveis. Taxa de Ocupação e Diária Média Tx. de Ocupação Diária Média (R$) 69% Receita por Quarto Disponível - RevPar RevPAR (R$/dia) 33 324 314 76% 73% jul-18 ago-18 set-18 21 245 231 jul-18 ago-18 set-18 35 3 25 2 15 1 5-5 -1

Receita Mensal por Unidade iv 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 O gráfico ao lado apresenta a variação da renda distribuída pelos hotéis que integram a carteira do Fundo. A distribuição realizada em setembro de 218 apresentou uma evolução de 64% na comparação com setembro de 217, em virtude do aumento da diária média. Além disso, alguns hotéis da carteira permanecem distribuindo dividendos. jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 214 215 216 217 Series7 ivcálculo por média simples, desconsiderando unidades vendidas Desempenho Mensal Durante outubro, três unidades hoteleiras foram vendidas por um valor 1,7 vezes o valor da compra atualizado por IPCA, gerando uma receita com vendas, deduzidos os custos de aquisição, de R$ 917.31,68 que após a dedução da taxa de performance, resultou em lucro líquido de R$ 833.174,25 ou aproximadamente R$,7446 por cota. Desde que o ciclo de desinvestimento iniciou, foram vendidas 364 unidades hoteleiras perfazendo o valor de R$44,61 por cota amortizado. Ao final de outubro, a carteira do Fundo era composta por 423 unidades hoteleiras em 23 hotéis. Update Follow-On Das 153 unidades aprovadas para aquisição na AGE de 2/8/216, 17 ainda estão em processo de formalização da escritura. Total Finalizadas Posse Em andamento 153 136 (88,89%) 15 (9,8%) 2 (1,31%) Demonstração Consolidada de Resultados dos últimos 6 meses Mai/18 Jun/18 Jul/18 Ago/18 Set/18 Out/18 Receitas 764.294 792.94 736.659 1.27.159 1.87.983 1.88.871 Lucro Venda Imóvel - - - 518.47 22.366 917.311 Operacionais 764.294 792.94 736.659 751.752 885.617 963.561 Despesas (196.44) (15.521) (18.54) (212.64) (26.434) (55.83) Resultado Líquido 568.25 641.573 556.119 1.57.555 881.549 1.375.41

Carteira de Ativos do FII Hotel Maxinvest Concentração da Carteira por Região Moema- Chácara Santo CongonhasIbirapuera Antônio 2% 2% 3% Jardins 4% Paulista 1% Berrini 33% Vila Olímpia- Itaim 46% Concentração da Carteira por Classe de Ativo Budget 4% Economic 14% Mid-Scale 42% Upper Mid-Scale 4% Nobile Paulista Prime Staybridge Suites Tryp Berrini Tryp Iguatemi Tryp Paulista Tryp Itaim

Blue Tree Faria Lima Comfort Nova Paulista Ibis Styles Faria Lima Ibis Budget Jardins Ibis Budget Paulista Ibis São Paulo Paulista Intercity Premium Berrini Intercity Premium Ibirapuera Intercity Nações Unidas Meliá Jardim Europa Wyndham Berrini Estanplaza Funchal

Gran Estanplaza Estanplaza International Estanplaza Berrini Estanplaza Ibirapuera Estanplaza Nações Unidas Distribuição O fundo deverá distribuir aos seus cotistas, no mínimo, 95% dos resultados auferidos que serão depositados, mensalmente, até o 5º dia útil do mês subsequente ao recebimento do aluguel. O rendimento neste mês é composto pelo resultado operacional das unidades hoteleiras em setembro (R$,4683), mais o lucro da aplicação financeira (R$ 6) e o lucro com a venda de uma unidade (R$,7446). Data base: 31/1/218 Data de pagamento: 8/11/218 Rendimento: R$ 1,2289 Rendimento distribuído nos úlimos 12 meses (R$),89,96,3,34,43,53,5,71,29,41,33,43,14,31,26,63,61,57,5,56,5,48,47,46,16 nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18,51 Renda/Cota equivalente à Renda Fixa Renda/Cota equilavente ao lucro com a venda dos imóveis Renda/Cota equivalente à operação dos hotéis Rend. Total/Cota,95,79,62 1,23,74,46

Mercado Secundário As cotas do FII Hotel Maxinvest (HTMX11) são negociadas no Mercado de Bolsa da B3 Brasil, Bolsa e Balcão. Negociações em outubro Cotas negociadas: 34.144 Cotação de fechamento: R$ 131, Volume: R$ 4.126.166 Fonte: Economática Evolução da cota no Mercado secundário nos últimos 12 meses 18, 1/11/17 1/12/17 1/1/18 1/2/18 1/3/18 1/4/18 1/5/18 1/6/18 1/7/18 1/8/18 1/9/18 1/1/18 16, 14 14, 12 12, 1 1, 8 8, 6, 6 4, 4 2, 9,55 7,81 9,783 16,684 13,944 6,978 7,127 4,489 3,618 2,879 2,818 4,126 2 R$/mil nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 Volume (R$ mil) Cotação (R$) R$/cota Evolução da cota no mercado secundário nos últimos 12 meses 16 Cotistas 7.331 7.64 8.142 23 21 19 8.91 19 9.92 21 1.37 1.656 1.798 11.57 11.66 11.62 11.158 22 24 25 25 23 24 25 14. 12. 1. 8. 738 7.619 8.123 8.882 9.899 1.348 1.632 1.773 11.32 11.43 11.38 11.133 6. 4. 2. nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 Quantidade de cotistas Cotistas - PF Cotistas - PJ - Processos Judiciais Os processos judiciais do Fundo são periodicamente informados à CVM, na forma de regulamentação aplicável Para demais informações financeiras, comunicados e fatos relevantes, atas, documento e outros, consultar: https://www.btgpactual.com/home/assetmanagement.aspx/fundosinvestimentoimobiliario sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com Ouvidoria 8 722 48 / SAC 8 772 2827 btgpactual.com Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, o Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados.