Plataforma de negociação de cripto ativos RESUMO: O presente trabalho apresenta ao mercado a Kompler, uma plataforma de negociação de cripto ativos com enfoque em moedas digitais emergentes e também em projetos já consolidados. A Kompler é focada em atender às necessidades das diversas comunidades de criptomoedas e tem o diferencial de apresentar ao público a possibilidade do pagamento de taxa fixa nas negociações em um mercado no qual o que é cobrado se baseia em um percentual do volume negociado. Além da Kompler, é apresentado o token KOMP, sendo este parte fundamental da Initial Coin Offering (ICO), que fomentará o projeto. Os apoiadores do projeto, ao adquirirem os tokens, além de possuírem grande vantagem na plataforma, por reduzir custos, contarão também com bonificação mensal de acordo com o volume de taxas coletadas em KOMP pela exchange.
1. INTRODUÇÃO Nakamoto (2008) apresentou uma solução inovadora para o mercado financeiro em seu trabalho "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System": um sistema de dinheiro eletrônico descentralizado e distribuído. Segundo o criador, "uma versão eletrônica puramente peer-to-peer de dinheiro eletrônico permitiria pagamentos online serem enviados diretamente de uma parte a outra sem a necessidade de uma instituição financeira" (NAKAMOTO, 2008) [1]. O nome do sistema proposto seria Bitcoin, com a inicial em maiúsculo, e a moeda seria homônima, porém com a inicial em minúsculo. Segundo Ulrich (2017) [2]: Bitcoin é uma forma de dinheiro, assim como o real, dólar ou euro, com a diferença de ser puramente digital e não ser emitido por nenhum governo. O seu valor é determinado livremente pelos indivíduos no mercado. Para transações online, é a forma ideal de pagamento, pois é rápido, barato e seguro. Sabemos que a proposição de Nakamoto (2008) revolucionou o mercado e apresentou uma oportunidade para que pessoas e empresas se tornassem reais detentoras de seus fundos financeiros e tomassem livremente a decisão de como distribuí-los em transações de pagamento ponta a ponta, sem a necessidade de intervenções de um órgão regulamentador. Desde o lançamento do Bitcoin, vivenciamos um universo em constante expansão das criptomoedas, que são as moedas digitais baseadas em conceitos criptográficos e descentralizadas. A quantidade de ativos digitais cresce de forma extremamente rápida e novos nichos de mercado surgem a todo momento, tornando necessário o surgimento de casas de troca de moedas que ofereçam soluções inovadoras e redução dos custo operacionais. As principais exchanges do mercado trabalham no modelo de cobrança de taxas sobre o volume negociado. Mesmo sendo taxas pequenas, elas aumentam de acordo com o volume, o que não é vantajoso para o usuário final. O objetivo da Kompler é contrapor esse modelo, introduzindo um esquema de taxa fixa em conjunto com o token de utilidade KOMP, utilizado como forma de arrecadação das taxas de operação da própria exchange. Esse trabalho está organizado da seguinte forma: a seção 2 apresenta a Kompler e o modelo de operação da exchange. A seção 3 apresenta de forma detalhada a oferta inicial do token da plataforma e a seção 4 detalha o fornecimento e a forma de distribuição. Os dados técnicos são apresentados na seção 5. A seção 6 determina o plano de evolução da plataforma e, finalmente, na seção 7, é exposta a conclusão do trabalho. 1
2. SOBRE A KOMPLER O objetivo da Kompler é desenvolver produtos para o mercado de negociação de criptomoedas com interface simples e intuitiva, com o objetivo de atender às mais diversas necessidades de seus clientes e parceiros, oferecendo formas de diminuir custos de operação com pagamento de taxas com valores fixos e um token criado exclusivamente para a própria plataforma. A Kompler visa se consolidar como uma marca de referência no mercado de criptomoedas, dando enfoque tanto nas moedas emergentes quanto nas já consolidadas, proporcionando satisfação para todos os seus clientes ao tornar as negociações nesse mercado acessíveis para os diversos níveis de usuários. Composta por um corpo técnico qualificado no mercado de desenvolvimento de software, com mais de 20 anos de experiência, unifica a vivência em comunidades de criptomoedas e visão de mercado para fornecer soluções aderentes às necessidades latentes dos usuários. 2.1 MODELO DE NEGOCIAÇÃO A Kompler funcionará como uma estrutura de diversos mercados e pares de negociação contendo ofertas de compra e venda. Um mercado consiste em um agrupamento de pares nos quais a moeda principal utilizada nas trocas é a moeda definida no mercado. Por exemplo, o mercado de Bitcoin poderá conter as moedas Ethereum (ETH) e Niobio Cash (NBR), gerando os pares ETH/BTC e NBR/BTC. Nesses pares, as ofertas de compra e venda serão baseadas em Bitcoin. A Kompler iniciará as operações com os seguintes mercados: 1 Bitcoin (BTC) 2 Ethereum (ETH) 3 Niobio Cash (NBR) Kompler Token (KOMP) Uma oferta de compra é a definição do usuário por aceitar negociar uma certa quantia de moedas pagando um preço definido. Por exemplo, no mercado de BTC e no par NBR/BTC, o usuário poderá ofertar uma compra de 1000 NBR aceitando pagar unitariamente o preço de 0,00000078 BTC, gastando ao todo 0,00078000 BTC. Uma oferta de venda é a definição do usuário por aceitar negociar uma certa quantia de moeda recebendo um preço definido. Por exemplo, no mercado de BTC e no par NBR/BTC, o usuário 1 Bitcoin - https://bitcoin.org 2 Ethereum - https://www.ethereum.org 3 Niobio Cash - https://niobiocash.org 2
poderá ofertar uma venda de 1000 NBR aceitando receber unitariamente o preço de 0,00000078 BTC, recebendo ao todo 0,00078000 BTC. 3. SOBRE A ICO A oferta inicial de moedas, do inglês Initial Coin Offering (ICO), pode ser considerada como uma alternativa ao crowdfunding, ou financiamento coletivo, com a distinção de os participantes não apenas apoiarem o projeto por ideologia, mas também por esperarem retorno financeiro com o crescimento da iniciativa. 4 Segundo a Security and Exchanges Commission - SEC [6], "desenvolvedores, empresas e indivíduos estão cada vez mais usando ofertas iniciais de moedas, também chamadas de ICOs ou vendas simbólicas, para levantar capital. Essas atividades podem fornecer oportunidades de investimento justas e legais." Com a Kompler em operação, o objetivo da ICO é possibilitar o rápido avanço e suporte ao plano de evolução e desenvolvimento apresentado na seção 6. A colaboração por parte da comunidade não se dará na idéia de um produto que está por vir, mas no suporte para a evolução de ecossistema para um produto já lançado no mercado. A oferta inicial de KOMP, o token de utilidade da plataforma, será dividida em 5 (cinco) etapas, com um fornecimento definido em 1.000.000 KOMP em cada etapa. O processo contará com a diferenciação do valor de comercialização como forma de bonificar os compradores iniciais. A duração de cada etapa será de 1 (uma) semana ou enquanto durar o fornecimento. Caso passe de uma semana, a quantidade não vendida é automaticamente enviada à próxima etapa. Ao término, todos os tokens não vendidos serão destruídos, diminuindo o fornecimento total. O custo para cada KOMP é definido em TUSD, BTC, LTC, ETH, ETC e NBR e fixado no momento de publicação deste documento (26/07/2018), garantindo segurança aos apoiadores. Semana Fornecimento Valores de comercialização Semana 1 1.000.000 KOMP 1 KOMP = 0.1 TUSD 1 KOMP = 0.000014 BTC 1 KOMP = 0.0013 LTC 1 KOMP = 0.00024 ETH 1 KOMP = 0.0057 ETC 1 KOMP = 45 NBR 4 "A S ecurities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários), frequentemente abreviada SEC, é uma agência federal dos Estados Unidos que detém a responsabilidade primária pela aplicação das leis de títulos federais e a regulação do setor de valores mobiliários, as ações da nação e opções de câmbio, e outros mercados de valores eletrônicos nos Estados Unidos" [7] 3
Semana 2 1.000.000 KOMP 1 KOMP = 0.15 TUSD 1 KOMP = 0.000019 BTC 1 KOMP = 0.0020 LTC 1 KOMP = 0.00037 ETH 1 KOMP = 0.0087 ETC 1 KOMP = 90 NBR Semana 3 1.000.000 KOMP 1 KOMP = 0.20 TUSD 1 KOMP = 0.000029 BTC 1 KOMP = 0.0027 LTC 1 KOMP = 0.00049 ETH 1 KOMP = 0.0115 ETC 1 KOMP = 115 NBR Semana 4 1.000.000 KOMP 1 KOMP = 0.25 TUSD 1 KOMP = 0.000036 BTC 1 KOMP = 0.0034 LTC 1 KOMP = 0.00061 ETH 1 KOMP = 0.0145 ETC 1 KOMP = 140 NBR Semana 5 1.000.000 KOMP 1 KOMP = 0.30 TUSD 1 KOMP = 0.000043 BTC 1 KOMP = 0.0041 LTC 1 KOMP = 0.00074 ETH 1 KOMP = 0.0175 ETC 1 KOMP = 170 NBR TABELA 1 - Detalhes das etapas da oferta inicial. 4. FORNECIMENTO TOTAL A emissão total será de 14.300.000 KOMP, distribuídos da seguinte forma: 38% distribuídos na oferta inicial (ofertas de compra e bônus por indicação). 12% distribuídos em 3 anos como forma de premiações e bônus aos usuários da Kompler. 15% ofertados ao mercado pelo preço corrente durante o período de 3 anos após a conclusão do primeiro ciclo de 12 meses de operação da Kompler (aproximadamente 60.000 KOMP por mês). 35% destinados ao backoffice (5.005.000 KOMP), com permissão de comercialização após o segundo ciclo de operação da Kompler (24 meses). 4
Figura 1 - Distribuição do fornecimento total de KOMP. Como apresentado, o fornecimento será escalonado garantindo a devida valorização do token, evitando que grandes quantidades sejam despejadas, reduzindo o valor de mercado. 5. DETALHES TÉCNICOS DO TOKEN 5 O KOMP foi publicado na blockchain do Ethereum Classic e possui as especificações técnicas definidas na Tabela 2. Nome Símbolo Especificação Fornecimento Kompler Token KOMP ERC20 [3] ( Pausable and Burnable ) 14.300.000 KOMP Casas decimais 18 Tipo de Fornecimento Definido na publicação do contrato. TABELA 2 - Especificações técnicas. O KOMP se baseia no padrão ERC20 proposto por Vogelsteller (2015) [3], que define uma lista comum de regras para os tokens seguirem dentro da plataforma, permitindo aos desenvolvedores preverem com precisão a interação entre os tokens [4] [5]. Esse padrão 5 Ethereum Classic - https://ethereumclassic.org 5
permite que o KOMP seja rapidamente integrado a qualquer sistema que já opere nesses moldes, tornando a solução altamente acoplável sem grandes esforços técnicos. Toda transação dentro da blockchain do Ethereum Classic precisa pagar uma taxa para ser efetivada e validada pelos mineradores. Essas taxas são calculadas em Gas, que é a taxa de execução para cada operação feita no Ethereum Classic. O valor do Gas é expresso em ETC e é decidido pelos mineradores, que podem se recusar a processar transações com quantias baixas. Ao realizar o saque da plataforma da Kompler, o apoiador precisará de ETC para transacionar os valores na carteira de destino. 5. TAXAS DE COMERCIALIZAÇÃO Os detentores de KOMP pagarão uma taxa fixa de negociação definida em 0,1 KOMP caso possuam saldo disponível na carteira, caso contrário o valor de 0,1% sobre o volume negociado, dessa forma caberá ao usuário escolher ou não o uso do token, pois mesmo apresentando vantagens não haverá obrigação de uso. O valor de 0,1 KOMP será adequado periodicamente para refletir o custo operacional da Kompler que é de aproximadamente 0,03 USD por transação. Em um cenário que o token esteja valorado em um patamar que não reflita esse custo operacional, as taxas serão alteradas. Isso garantirá que mesmo que o token atinja altos valores a taxa continuará a ser baixa, ou em cenário oposto, em caso de desvalorização a operação se manterá ativa. 5.1. DISTRIBUIÇÃO DAS TAXAS AOS APOIADORES Ao término de cada mês, os valores de arrecadação de taxas pagas em KOMP serão contabilizados e 10% serão separados para os apoiadores (a iniciar no segundo mês após o término de oferta inicial da Kompler). O apoiador receberá proporcionalmente à quantidade de KOMP em sua carteira, garantindo, assim, a contínua utilização da plataforma. A qualquer momento, esse saldo em KOMP poderá ser enviado a outro endereço dentro da plataforma do Ethereum Classic, entretanto taxas de saque serão aplicadas conforme a tabela disponível no momento. O período avaliado será sempre o mês anterior e a distribuição ocorrerá até o 10º dia do mês corrente. Os valores arrecadados com taxas ficarão sob posse da Kompler até o momento de distribuição. A quantidade total poderá ser verificada no endereço nomeado como Kompler 6 Fees Portal. Serão bonificados apenas os apoiadores que possuírem saldo na Kompler, ou seja, os valores referentes à distribuição escalonada não serão contabilizados. Os endereços possuidores 6 Kompler Fees Portal (disponível após a ICO) - https://www.kompler.exchange/fees-portal 6
desses valores que serão distribuídos no futuro estarão detalhados no endereço Kompler Fees Portal, garantindo transparência no processo. O Kompler Fees Portal conterá as seguintes informações: Total de valores arrecadados em KOMP no período informado. Valor estimado de bonificação por KOMP. Valor estimado de bonificação do seu usuário (caso esteja logado). Saldo das carteiras detentoras dos valores escalonados. 5.2. NEGOCIAÇÕES NO MERCADO DE KOMP Para promover o token e apresentar uma vantagem imediata para os apoiadores, os primeiros 6 (seis) meses de operação da exchange contarão com taxa 0 (zero) para as operações realizadas no mercado KOMP, ou seja, nenhum valor adicional será cobrado dos usuários. 6. PLANO DE EVOLUÇÃO E DESENVOLVIMENTO DA KOMPLER Com o lançamento da Kompler, uma série de iniciativas visando aumentar o ecossistema de uso darão o pontapé inicial. O objetivo é fomentar o uso do KOMP e fornecer ferramentas de alta qualidade e disponibilidade a um preço justo. Iniciativa Ferramentas analíticas para avaliação de mercado e variação de cotação. Previsão Terceiro trimestre de 2018 Dashboard de análise de portfólio de criptomoedas. Quarto trimestre de 2018 Aplicativo para Android e ios para facilitar o processo de negociação. Gateway de pagamento para possibilitar integração com aplicações. Plugins para os principais softwares de comércio eletrônico e meios de pagamento para possibilitar a utilização do seu saldo em criptomoedas. Cartão de crédito pré-pago para utilização do seu saldo em criptomoedas. Quarto trimestre de 2018 Primeiro trimestre de 2019 Primeiro semestre de 2019 Segundo semestre de 2019 TABELA 3 - Plano de desenvolvimento da Kompler. 7
7. CONCLUSÃO O presente trabalho apresentou o modelo de funcionamento da Kompler, que é um sistema de troca de moedas digitais baseadas na arquitetura da blockchain. Um plano de evolução e desenvolvimento garante uma série de produtos que vão dar suporte para um ecossistema no qual o KOMP existirá e terá relevância e, por fim, a oferta dos tokens KOMP apresenta ao mercado uma forma de pagamento de taxas em um valor fixo, diminuindo e/ou tornando previsível o custo das negociações. Entretanto, o usuário, caso opte, poderá continuar utilizando o modelo tradicional de percentual do volume negociado. Do montante arrecadado com taxas em KOMP, 10% serão destinados aos apoiadores do projeto. O valor unitário do KOMP será definido nas etapas iniciais de oferta e posteriormente ditado pelo mercado. A Kompler não é uma proposta e sim um projeto em operação. Você pode a qualquer momento adquirir tokens KOMP e realizar negociações com um custo reduzido. É possível acompanhar a evolução através do site https://www.kompler.exchange e entender o ponto atual do projeto. 8
REFERÊNCIAS [1] Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. [2] Ulrich, F. (2017). Bitcoin: a moeda na era digital. LVM Editora. [3] Vogelsteller, F. (2015, November 19). ERC: Token standard Issue #20 ethereum/eips. Acessado em 02/06/2018, disponível em https://github.com/ethereum/eips/issues/20 [4] ERC20 (2018, May 30). Acessado em 02/06/2018, disponível em https://en.wikipedia.org/wiki/erc20 [5] ERC20 Token Standard. (2017, February 16). Acessado em 02/06/2018, disponível em https://theethereum.wiki/w/index.php/erc20_token_standard [13] Investor Bulletin: Initial Coin Offerings. (2017, July 25). Acessado em 02/06/2018, disponível em https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ib_coinofferings [7] Comissão de Títulos e Câmbio dos Estados Unidos. (2018, May 30). Acessado em 02/06/2018, disponível em https://pt.wikipedia.org/wiki/comissão_de_títulos_e_câmbio_dos_estados_unidos 9