Marcelo Silva Diretor Superintendente
Implementação da Governança Corporativa 1958 1991 1996 2001 2005 Fundação do Magazine Luiza Luiza Helena assume a Superintendência Acionistas controladores passam para a holding familiar Demonstrações financeiras auditadas por uma "big four (iniciativa própria) Joint Venture (50/50) de 10 anos com o Unibanco (1º acordo no Brasil entre financeira e empresa varejista) Joint Venture (50/50) de 10 anos com a Cardif BNP Paribás (1º acordo no Brasil entre seguradora e empresa varejista) Entrada da Capital Group com compra de 12,5% do capital da Companhia. Capital Group ganha assento no Conselho de Administração (CA) 2
Evolução da Governança Corporativa 2006 2009 2011 2012 2014 2008 2010 2013 2015 Entrada no mercado da região metropolitana de São Paulo Mais de 2 milhões de novos clientes Eleição de conselheiro independente, Joaquim Castro Neto, para presidência do CA Marcelo Silva assume a Superintendência Formação da diretoria executiva profissionalizada Escritório de negócios transferido para São Paulo (ENSP) Planejamento estratégico 2010/2014 Retomada do crescimento Aquisição das Lojas Maia (Nordeste) Abertura do capital (IPO) no Novo Mercado Inês Souza eleita como membro independente do CA (ex-diretora Financeira da Vale) Aquisição das lojas da Rede Baú Implementação das práticas do Novo Mercado: Conselho fiscal (conselheiro externo e representante de minoritários) Comitês de auditoria e riscos e de finanças (com participação de membros externos) Crescimento Início do processo de sucessão: Coaching Plano de transição Revisão da estrutura organizacional e da governança corporativa Plano de comunicação interna e externa 3
Crescimento CAGR: 26% 111 127 174 +51 lojas 253 351 346 391 São Paulo (Capital) +46 lojas 444 455 Nordeste: +136 lojas 604 Baú: +104 lojas 728 743 744 756 780 12,2 10,3 9,1 7,6 7,5 5,7 0,6 0,7 0,9 1,4 1,9 2,2 2,6 3,4 4,1 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M15 Receita Bruta Pro-forma (R$ bi) Nº Lojas 4
Nova Estrutura Organizacional Adequação da Governança Corporativa - 2016 Conselho de Administração (CA) Luiza Helena Trajano Presidente Marcelo Silva Vice-Presidente José Palamoni Conselheiro Inês Souza Conselheira 03 novos conselheiros independentes (a serem eleitos em breve) Auditoria e Riscos (Compliance) Finanças e Crédito ao Consumidor Diretoria Executiva Frederico Trajano Presidente Executivo (CEO) Fabricio Garcia Vice-Presidente Comercial e de Operações (COO) Roberto Bellissimo Diretor Financeiro (CFO) Maria Isabel Bonfim Diretora de Administração e Controles Eduardo Galanternick Diretor de E-commerce Décio Sonohara Diretor de Infraestrutura (Engenharia, Logística e Tecnologia) Comitês Permanentes de Assessoramento ao Conselho de Administração (*) Estratégia e Transformação Digital Gente e Cultura Organizacional (*) os comitês são compostos por membros do Conselho de Administração, da Diretoria Executiva e de experts das áreas 5
Frederico Trajano COO Magazine Luiza #abraceonovo
2 Visão Geral Magazine Luiza 780 lojas +20 mil colaboradores 43 milhões clientes R$ 12 bilhões Receita Bruta Foco na classe C Valorização das Pessoas e Inovação
3 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza
4 Nós temos uma grande e jovem população 200 milhões de pessoas
5 Nós temos uma grande e jovem população 50% com menos de 30 anos
6 Nós temos uma grande e jovem população 50% estão conectadas
7 e uma das mídias sociais mais ativas do mundo 100 milhões
8 e uma das mídias sociais mais ativas do mundo 40 milhões
9 um sistema bancário bem desenvolvido 86 milhões Com cartão de crédito ativo
10 um sistema bancário bem desenvolvido 4 bancos Entre os top 20 downloads
11 presente em um mercado novo e com um grande potencial Mercado de U$18 bilhões
12 presente em um mercado novo e com um grande potencial = + + CAGR 2010 2014: 25%
13 Mas temos desafios Problemas de infraestrutura
14 Mas temos desafios COFINS IPI PIS ISS CPMF IR ICMS CSLL Alta e complexa estrutura de impostos 35% do PIB
15 Mas temos desafios Custo de Capital de Giro Vendas sem Juros Selic > 14%
16 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza
17 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza
18 Nossa estratégia De: Para: Empresa de varejo tradicional com uma área digital Empresa digital com pontos físicos e calor humano ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML
19 Transformação Digital Pilares: Multicanalidade Digitalização das lojas físicas Inclusão digital Transformar o site em uma plataforma digital Cultura digital
Operação Multicanal 20
21 Lu Vendedora Virtual Inclusão digital 100.000 inscritos no canal do Youtube 105 milhões de vídeos visualizados
22 Luiza Labs O Luizalabs é um laboratório de Tecnologia e Inovação com o objetivo de criar produtos e serviços com foco no varejo, oferecendo aos clientes mais benefícios e uma melhor experiência de compra. Time de Inovação FINEP Laboratório técnico
23 Mobile Vendas 7.000 vendedores até 2016 Redução do tempo de venda: de 40 para 4 minutos
24 Magazine Você Vendas diretas através de mídias sociais Operado pelo Magazine Luiza Mais de 100 mil lojas divulgadoras
25 Mídia social para ativar lojas físicas 780 lojas com fan pages Tamboreen: fácil gestão Gerentes criam suas próprias páginas
26 CRM 2.0 1 milhão de e-mails personalizados Ofertas customizadas Histórico de navegação no site disponível nas lojas
27 Market Place Plataforma amigável Comissão flexível
Roberto Bellissimo Diretor Executivo de Finanças
Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas 2016 2
Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas 2016 3
4 Indicadores de produtividade Receita por funcionário (R$ mil / mês) 21 22 29 32 0% 38 37 37 A produtividade por funcionário cresceu bem acima da inflação nos últimos anos Nos 9M15, a produtividade ficou relativamente estável, a despeito da queda nas vendas 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Receita por m² (R$ mil / mês) 1,1 1,3 1,5 1,7 2,0 1,9-11% 1,7 Nos últimos anos, a receita por m 2 cresceu na casa de dois dígitos médios Nos 9M15, a receita por m 2 acompanhou a performance das vendas mesmas lojas 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15
5 Vendas: importante alavanca de resultados Desempenho de Vendas Mesmas Lojas 29% 25% 13% 17% SSS Lojas Físicas SSS Lojas + Site 10% 13% 15% 11% 13% 18% 18% 22% Nos 9M15, forte base de comparação tanto no e-commerce (+40%) quanto nas lojas físicas (+18%) -14% 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15-11% No 3T15, destaque para: (i) crescimento do e-commerce (+9%); (ii) redução do CDC impactando as lojas físicas em 5 pontos percentuais Evolução da Receita Bruta (R$ Bi) 5,3 7,1 8,5 9,7 11,5 8,3 7,5 Receita bruta de R$ 10,8 bilhões nos últimos 12 meses Evolução da receita de serviços para 4,9% da receita bruta do varejo nos 9M15 versus uma participação de 4,5% nos 9M14 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15
6 Evolução de margens e controle de despesas Evolução da Margem Bruta 30,4% 29,9% 28,8% 28,4% 28,0% 27,5% 27,6% 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Margem bruta aumentou 1,2 ponto percentual em função de: (i) melhor mix de vendas, (ii) cobrança de frete e montagem, (iii) aumento da participação de serviços e (iv) melhor negociação com fornecedores Despesas de vendas, gerais e administrativas (% das vendas líquidas) 24,2% 24,4% 24,5% 24,2% 23,6% 22,4% 22,4% 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Redução nominal de 1% devido menor volume de vendas e maior controle dos gastos Nos 9M15, aumento no % de despesas reflete menor desempenho de vendas
7 Equivalência patrimonial e EBITDA Equivalência Patrimonial (R$ MM) 0,9% 0,5% 0,3% 41 30 18 0,7% 54 1,0% 1,0% 1,1% 100 68 69 Luizacred: equivalência de R$58 milhões nos 9M15 Luizaseg: equivalência de R$11 milhões Política de crédito conservadora 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Evolução do EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado (R$ MM) 7,2% 6,0% 6,2% 4,2% 5,1% 6,1% 5,7% 605 320 356 412 430 364 299 2010 2011 2012 2013 2014 9M15 9M15 Redução da margem EBITDA em 0,4 ponto percentual para 5,7% nos 9M15 Principais fatores: (i) menor desempenho de vendas, (ii) maior margem bruta, (iii) maior % de despesas operacionais
Evolução do lucro líquido e margem líquida Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 69 1,5% 55 0,9% 14 0,2% 71 0,9% 129 89 1,3% 1,3% -0,2% -13 Rentabilidade impactada pelo desempenho de vendas e pelo aumento das despesas financeiras, influenciadas pela maior taxa de juros no período 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Lucro Líquido (R$ MM) 129 114 89 69 1,5% 1,3% 12-7 1,4% 1,3% 0,2% -0,1% -0,2% -13 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Margem líquida negativa em 0,2% nos 9M15 8
9 Capital de Giro e Investimentos Capital de Giro (% da Receita Bruta) 12% 13% 12% 11% 12% 4% 3% 6% 6% 6% set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Capital de Giro Recebíveis descontados Investimentos (R$ MM) Melhoria gradual dos estoques e do prazo médio de compras Nos 9M15, redução na conta de fornecedores em R$ 603 milhões, versus redução nos estoques de R$ 265 milhões 124 210 175 146 152 101 102 Investimentos de mais de R$800 milhões nos últimos 5 anos Abertura 30 lojas novas em 2015 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Cerca de 25% das lojas ainda em processo de maturação
10 Dívida Líquida e Resultado Financeiro Dívida Líquida (R$ MM) 1,7 x 1,4 x 2,0 x 2,3 x 2,5 x 1.227 1.363 1.376 957 848 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Dívida Líquida / EBITDA Resultado Financeiro (R$ MM) 331 170 199 193 222 229 220 56 77 106 135 151 312 190 114 122 88 87 111 78 123 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Outras Despesas Antecipação de Recebíveis Dívida líquida estável no 2T15 Variação da dívida associada ao capital de giro nos 9M15 Tendência de redução da necessidade de capital de giro no final do ano pela sazonalidade do varejo Aumento das despesas financeiras em função de maior CDI Maior parte das despesas financeiras são juros de antecipações de recebíveis
11 Destaques Luizacred Base Total de Cartões (mil) 3.287 4.426 3.924 3.439 3.440 3.388 3.558 Base total do Cartão Luiza crescendo nos 9M15 2010 2011 2012 2013 2014 set-14 set-15 Destaque para o projeto Crédito Certo Faturamento Total (R$ MM) 4.877 7.053 8.425 9.461 10.549 7.565 7.934 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Carteira Total (R$ MM) Faturamento da Luizacred cresceu 5% nos 9M15, mesmo com política de crédito mais conservadora 2.360 3.334 3.650 4.122 4.643 4.356 4.360 Crescimento da carteira do Cartão Luiza compensando CDC 2010 2011 2012 2013 2014 set-14 set-15
12 Destaques Luizacred NPL (% da carteira) Atraso > 90 Atraso 15 a 90 11,2% 10,4% 10,3% 11,0% 12,2% 3,5% 3,3% 4,2% 4,4% 4,1% set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Lucro Líquido (R$ MM) Índice de cobertura basicamente estável no patamar de 118% em set/15 Manutenção do conservadorismo nas políticas de de crédito 71 45 15 89 181 124 115 Crescimento da receita de serviços compensando as provisões 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 ROE 94% ROE de 28% 22% 4% 21% 36% 34% 28% 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15
13 Destaques Luizaseg Caixa e Aplicações (R$ MM) 147 172 206 239 280 269 291 Geração de caixa consistente 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 Forte distribuição de dividendos Lucro Líquido (R$ MM) 12 15 21 20 18 13 23 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 ROE Crescimento no lucro líquido em função das vendas e das receitas financeiras 17% 19% 26% 25% 25% 22% 36% Retorno crescente 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15
Losango Este acordo permite a oferta do crédito direto ao consumidor (CDC) nas lojas do Magazine Luiza pela Losango A primeira oferta de CDC aos clientes do Magazine Luiza deve ser feita necessariamente pela Luizacred A Losango poderá aprovar, sob a sua responsabilidade, o CDC dos clientes não aprovados pela Luizacred As vendas pela Losango têm representado, diariamente, entre 3% e 5% das vendas das lojas físicas
Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas 2016 15
Expectativas para 2016 Fortalecer a estratégia multicanal e a transformação digital Continuar ganhando participação de mercado Consolidar as lojas do Nordeste Manter a competitividade comercial e a visibilidade na mídia Racionalizar as despesas operacionais Projeto Orçamento Base Zero (OBZ) Despesas de propaganda, logística e aluguel Melhorar a administração do capital de giro