SUITABILITY. A Área de risco efetuará o monitoramento e comunicará ao Diretor de Suitability qualquer inadequação identificada.

Transcrição

1 SUITABILITY Este documento definirá as normas, controles internos e processos referentes a definição do Perfil de Investidor e ao acompanhamento da adequação das operações realizadas pelos Clientes da ELITE CCVM Ltda. a este perfil. O Perfil de Investidor definido terá Função Comercial devendo ser considerado na abordagem ao Cliente, na oferta de produtos e material informativo e educacional. As informações cadastrais, os sistemas de monitoramento e a base histórica de dados são utilizados na definição dos Perfis, sendo utilizados, também, no monitoramento e como ferramenta de suporte a função comercial O Perfil de Investidor terá função de Controle de Risco, onde as operações realizadas terão que estar de acordo com o risco correspondente ao perfil do cliente. A Área de risco efetuará o monitoramento e comunicará ao Diretor de Suitability qualquer inadequação identificada.

2 - KYC (Know Your Client). A definição do Perfil do investidor atende ao disposto na Instrução CVM Nº 539 tendo como fontes de informação para definição do perfil: a Pesquisa de Perfil (ou entrevista de perfil de investimentos), a Ficha Cadastral completa, e o Histórico de operações dos Clientes na Elite. A Pesquisa de Perfil é parte integrante da Ficha de Cadastro, e será atualizada com a frequência de 24 meses, acompanhando as atualizações cadastrais que respeitam este período. As questões que compõe a Pesquisa de Perfil cobrem completamente as informações necessárias para verificação se: o produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente; a situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação; o cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação. Na ficha cadastral são declarados dados dentre os quais idade, formação acadêmica e ocupação (experiência profissional do cliente). No Kit cadastral também há declaração de situação financeira patrimonial (discriminando ativos que a compõe) e fontes de renda do cliente. Todas as fichas Cadastrais, novas ou atualizações, passam pela Área de Risco para avaliação. Estes dados, além de serem subsídio para identificação da capacidade financeira e da adequação desta com o perfil do cliente, definem o valor do limite operacional do cliente, valor financeiro dos ativos com cortes de acordo com a liquidez de cada ativo. Os clientes que podem optar por não preencher a Pesquisa de Perfil, declarando ciência da Ausência de Perfil, assumindo conhecer os produtos, operações e riscos atrelados. Neste caso os clientes ficam aptos a operar, ficando vedada a oferta direcionada de produtos ou operações aos mesmos.

3 Quando o cliente não apresentar o mínimo de informações obrigatórias (Instrução CVM Nº 539) ou não declarar ciência da Ausência de Perfil ficará classificado como Sem Perfil sendo monitorado para concluir o fornecimento de informações antes de retornar as atividades. Os clientes que se enquadrarem como Investidores Profissionais ou Investidores Qualificados (conforme Instrução CVM Nº 554) ficam dispensados da classificação de perfil definida neste manual. Estes podem receber oferta de produtos, entretanto, mesmo estes clientes terão perfil interno atribuído para identificação da adequação de seu histórico operacional às operações que são monitoradas pelo risco. Os clientes que, eventualmente, fornecerem informações sobre Perfil mediante entrevista deverão prestar informações sobre as operações que deseja realizar, objetivos de investimento, expectativa de retorno, tolerância a risco, conhecimento e experiência, que se juntarão aos dados de patrimônio, formação acadêmica e experiência profissional (que constam no cadastro), e ao seu histórico de operações na ELITE para definição e monitoramento do Perfil do Investidor. Haverá avaliação constante das operações realizadas pelo cliente. Havendo aportes em Fundos de Investimento os objetivos, situação financeira patrimonial e conhecimento de cada investidor deverão ser adequados às características dos ativos e das operações do Fundo. O monitoramento do perfil contemplará os mercados em que o cliente atua (a Vista, Termo, Opções e empréstimos de Ações). Haverá constante avaliação dos produtos de investimento da carteira do cliente, d o giro mensal (que considera o volume de operações e o ativo do cliente na Corretora) e de seu operacional atual em confronto com seu histórico de operações. As Classificações de perfil serão: Conservador, Moderado e Arrojado, e têm os seguintes parâmetros. Pontuação na Pesquisa de Perfil: Faixas Pontuação Perfil Até de até CONSERVADOR MODERADO

4 acima de ARROJADO CONSERVADOR MODERADO CARACTERÍSTICAS GERAIS PERFIL OPERACIONAL PRODUTOS Investidor que prioriza a preservação de seus recursos. Evita, ao máximo, correr riscos que possam comprometer o seu patrimônio. Pode ser considerado um cliente Buy and Hold. São clientes com pouco conhecimento de mercado ou que concentram suas decisões em avaliação dos fundamentos das empresas. Investidor que aceita correr pouco risco em busca de melhor rentabilidade. Opera no mercado com perfil Swing Trade,mas direciona a grande parcela de seus recursos para aplicações mais seguras. São clientes com algum conhecimento de mercado e que além da avaliação dos fundamentos das empresas podem aplicar análise técnica na sua tomada de decisão. Atua no mercado à vista e praticamente só em operações de compra, sendo as operações de venda característicos ajustes de posição. Será avaliado giro mensal que supere uma vez a posição de ações em custódia na Elite. Atua no mercado à vista em operações de médio e longo prazo. Atua com giro de carteira sendo avaliado giro mensal que supere 3 vezes a posição de ativos na Elite. Operações com derivativos com risco limitado e definido, sem alavancagem. RENDA FIXA - TESOURO DIRETO - LCI (Letra de Crédito Imobiliário) - LCA (Letra de Crédito Agrícola) - LC (Letra de Câmbio) - Debêntures - CDB (Certificado de Deposito Bancário) / OUTROS PRODUTOS DE INVESTMENTO - FIDC s (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) - FII (Fundo de Investimento Imobiliário) / AÇÕES de acordo com operacioal definido / DERIVATIVOS - BTC Doador e Termo Financiador, Financiamento com Opções RENDA FIXA - TESOURO DIRETO - LCI (Letra de Crédito Imobiliário) - LCA (Letra de Crédito Agrícola) - LC (Letra de Câmbio) - Debêntures - CDB (Certificado de Deposito Bancário) / OUTROS PRODUTOS DE INVESTMENTO - FIDC s (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) - FII (Fundo de Investimento Imobiliário) / AÇÕES E BMF de acordo com operacioal definido / DERIVATIVOS - Financiamento com Opções, BTC Doador e Tomador, Termo Financiador, Long and Short sem Alavancagem e Operações Estruturadas com limite de perda alinhado ao perfil e sem alavancagem.

5 ARROJADO Investidor com conhecimento do mercado que aceita exposição a riscos em busca de ganhos adicionais a curto e médio prazo, visando a máxima rentabilidade possível para seus investimentos. Tem atuação ampla, estando capacitado a operar em todos os mercados, efetuando trades, estruturando operações e alavancando posições. Utiliza análises e ferramentas de acordo com seu operacional e atua constantemente na busca por alavancar seus ganhos. Atua mercado à vista e em todos os mercados derivativos (termo e opções). Independente da atuação em mercados derivativos, opera daytrades ou realiza operações com giro médio mensal superior a 3 vezes a posição de ativos na Elite. Operações com derivativos com risco e com alavancagem. RENDA FIXA - TESOURO DIRETO - LCI (Letra de Crédito Imobiliário) - LCA (Letra de Crédito Agrícola) - LC (Letra de Câmbio) - Debêntures - CDB (Certificado de Deposito Bancário) / OUTROS PRODUTOS DE INVESTMENTO - FIDC s (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) - FII (Fundo de Investimento Imobiliário) / AÇÕES E BMF de acordo com operacioal definido, inclusive com Alavancagem / DERIVATIVOS - Opções, Long and Short, BTC Doador e Tomador, Termo Tomador e Financiador e Operações Estruturadas - MONITORAMENTO O Monitoramento da adequação das operações do cliente será constante, com os Operadores tendo à disposição acesso ao perfil dos clientes para verificação anterior a execução de qualquer operação e com a equipe de risco monitorando on-time todas as ordens executadas. Em situações onde houver inadequação da operação o cliente será convidado a atualizar seu perfil ou a declarar expressamente ciência da inadequação da operação ao perfil definido. Será utilizado a Planilha/Sistema Matriz Risco para monitoramento on-line das Operações X Perfil, além das Planilha API Dinâmica e do sistemas SimOnLine e FIRA para suporte e avaliações periódicas. Clientes que utilizarem ferramentas de inserção autônoma de ordens terão parametrização nos sistemas que utilizarem para limitar operações inadequadas ao perfil definido, a alteração dos parâmetros será feita pela área de risco e suitability após atualização do perfil ou da declaração expressa do cliente quanto a inadequação (caso onde a liberação ocorrerá apenas para operação em questão).

6 Diariamente serão avaliadas as características dos negócios e das operações realizadas pelo cliente. Haverá verificação de eventuais divergências destes em relação aos objetivos declarados, patrimônio e giro financeiro do perfil do cliente. Em situações onde houver identificação de divergência o cliente será convidado a atualizar seu perfil, ou tomará ciência de que houve operação fora do Perfil. As análises ficarão registradas em Planilha Histórico da Matriz e nos Backups diários da Planilha/Sistema Matriz Risco. Os fechamentos mensais executados na Planilha API Dinâmica e as análises executadas nos sistemas FIRA e E-Guardian também podem gerar alertas de Suitability. Em análises semestrais serão verificadas as atuações dos clientes neste período para identificação de atipicidades, contemplando o histórico de atuação no período, os volumes operados, os mercados de atuação, dentre outros. Nestas análises os indicadores de monitoramento de operações/mercados serão zerados quando não houver atuação, para que seja monitorado, por intermédio de alertas nas planilhas de monitoramento, os retornos à atuação e a sua adequação ao Perfil. - DOCUMENTAÇÃO E CONTROLES INTERNOS Semestralmente será revisado o Documento Suitability Regras Procedimentos e Controles ICVM 539 que detalha o enquadramento dos procedimentos, documentos e controles à instrução ICVM 539, este documento além do descritivo de enquadramento contém o Manual de Suitabilty, a Tabela de Categorias de Produto e as Pesquisa de Perfil de Pessoa Física e Jurídica. Semestralmente será aprovado em Reunião com o Diretor Presidente e a Diretora de Compliance o Manual de Suitability vigente, e será apresentado o Relatório de avaliação do Suitability do semestre, com as avaliações, estatísticas e ineficiências identificadas com os planos de ação para ajuste.