PEDIDO DE RESERVA DE AÇÕES ORDINÁRIAS PARA INVESTIDORES NÃO INSTITUCIONAIS

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1 PEDIDO DE RESERVA DE AÇÕES ORDINÁRIAS PARA INVESTIDORES NÃO INSTITUCIONAIS Marfrig Alimentos S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado - CVM nº CNPJ nº / NIRE nº Avenida Chedid Jafet nº 222, Bloco A, 5º andar, Sala 01, Vila Olímpia, Cidade de São Paulo São Paulo SP Nº Pedido de reserva para Investidores Não Institucionais ( Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ) relativo à oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, todas livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames e de emissão da MARFRIG ALIMENTOS S.A. ( Oferta, Ações e Companhia, respectivamente), a ser realizada no Brasil, em mercado de balcão não-organizado, em conformidade com a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada ( Instrução CVM 400 ). A Oferta consistirá na distribuição pública primária de, inicialmente, Ações a serem emitidas pela Companhia, com a exclusão do direito de preferência dos seus atuais acionistas, nos termos do artigo 172, inciso I da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e alterações posteriores ( Lei das Sociedades por Ações ), porém sendo a eles conferida prioridade para subscrever as Ações no âmbito da Oferta Prioritária, dentro do limite de capital autorizado previsto no Estatuto Social da Companhia ( Oferta ) a ser coordenada pelo BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH BANCO MÚLTIPLO S.A. ( BofA Merrill Lynch ), o BANCO BRADESCO BBI S.A. ( Bradesco BBI ), o BANCO ITAÚ BBA S.A. ( Itaú BBA ou Coordenador Líder e, em conjunto com o BofA Merrill Lynch e o Bradesco BBI, os Coordenadores Globais ), o BB-BANCO DE INVESTIMENTO S.A. ( BB Investimentos ), o DEUTSCHE BANK S.A. - BANCO ALEMÃO ( Deutsche Bank ) e o BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. ( Santander e, em conjunto com os Coordenadores Globais, o BB Investimentos e o Deutsche Bank, os Coordenadores da Oferta ), com a participação de determinadas instituições financeiras integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários e determinadas instituições consorciadas autorizadas a operar no mercado de capitais brasileiro, credenciadas junto à BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ( BM&FBOVESPA ), convidadas a participar da Oferta de Varejo para efetuar, exclusivamente, esforços de colocação das Ações junto a Investidores Não Institucionais ( Instituições Consorciadas e, em conjunto com os Coordenadores da Oferta, Instituições Participantes da Oferta ), em conformidade com a Instrução CVM 400 e o esforço de dispersão acionária previsto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA ( Regulamento do Novo Mercado ). Simultaneamente, serão realizados esforços de colocação das Ações (i) nos Estados Unidos da América pelo Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, o Bradesco Securities, Inc., o Itau BBA USA Securities, Inc., o Banco do Brasil Securities LLC, o Deutsche Bank Securities Inc. e o Santander Investments Securities Inc. (em conjunto, Agentes de Colocação Internacional ) e determinadas instituições financeiras a serem contratadas, exclusivamente para a colocação junto a investidores institucionais qualificados, residentes e domiciliados ou com sede nos Estados Unidos da América (qualified institutional buyers), conforme definidos na Rule 144A ( Regra 144A ), editada pela U.S. Securities and Exchange Commission dos Estudos Unidos da América ( SEC ), nos termos das isenções de registro previstas no U.S. Securities Act de 1933, conforme alterado ( Securities Act ) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act; e (ii) nos demais países, que não os Estados Unidos da América e o Brasil, para investidores que sejam pessoas não residentes nos Estados Unidos da América ou não constituídos de acordo com as leis daquele país (non U.S. Persons), de acordo com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor e com base na Regulation S ( Regulamento S ) no âmbito do Securities Act, editada pela SEC ( Investidores Institucionais Estrangeiros ) e, em ambos os casos, desde que tais Investidores Institucionais Estrangeiros sejam registrados na CVM e invistam no Brasil nos termos da Lei nº 4.131, de 3 de setembro de 1962, conforme alterada ( Lei ) ou da Resolução do Conselho Monetário Nacional ( CMN ) nº 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada ( Resolução CMN )

2 e da Instrução nº 325 da CVM, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada ( Instrução CVM 325 ), sem a necessidade, portanto, da solicitação e obtenção de registro de distribuição e colocação das Ações em agência ou órgão regulador do mercado de capitais de outro país, inclusive perante a SEC. Os esforços de colocação das Ações junto a Investidores Institucionais Estrangeiros, exclusivamente no exterior, serão realizados em conformidade com o Placement Facilitation Agreement ( Contrato de Colocação Internacional ), a ser celebrado entre a Companhia e os Agentes de Colocação Internacional. Nos termos do artigo 14, parágrafo 2º, da Instrução CVM 400, a quantidade de Ações inicialmente ofertada, ou seja, em até de ações ordinárias de emissão da Companhia, sem considerar o Lote Suplementar, poderá, a critério da Companhia, em comum acordo com os Coordenadores da Oferta, ser acrescida em até 20% (vinte por cento) do total de Ações inicialmente ofertadas, nas mesmas condições e ao mesmo preço das Ações inicialmente ofertadas ( Ações Adicionais ). Sem prejuízo das Ações Adicionais, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400, a quantidade de Ações inicialmente ofertada poderá ser acrescida de um lote suplementar equivalente a até 15% (quinze por cento) do total de Ações inicialmente ofertadas, ou seja, em até ações ordinárias de emissão da Companhia, sem considerar as Ações Adicionais ( Lote Suplementar ), conforme opção para distribuição de tal Lote Suplementar outorgado pela Companhia ao Bradesco BBI ( Agente Estabilizador ) prevista no Contrato de Coordenação, Colocação e Garantia Firme de Liquidação de Ações Ordinárias de Emissão da Marfrig Alimentos S.A.( Contrato de Colocação ), nas mesmas condições e ao mesmo preço das Ações inicialmente ofertadas, destinadas exclusivamente para atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta ( Opção de Lote Suplementar ). O Agente Estabilizador terá o direito exclusivo, a partir da data de publicação do Anúncio de Início, inclusive, e por um período de até 30 (trinta) dias subsequentes, inclusive, de exercer a Opção de Lote Suplementar, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, após notificação aos demais Coordenadores da Oferta, desde que a decisão de sobrealocação das Ações no momento em que for fixado o Preço por Ação (conforme definido abaixo) seja tomada em comum acordo entre os Coordenadores da Oferta. Não haverá distribuição parcial das Ações no contexto da Oferta, conforme faculdade prevista nos artigos 30 e 31 da Instrução CVM 400. A realização da Oferta, com exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas da Companhia, porém com a conferência da prioridade de subscrever Ações no âmbito da Oferta Prioritária, bem como seus termos e condições, foram aprovados na Reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada em 6 de novembro de 2012, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de São Paulo ( JUCESP ) em [ ] de [ ] de 2012 e foi publicada no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal Valor Econômico em 7 de novembro de A negociação das Ações terá início no dia útil seguinte à publicação do Anúncio de Início. A instituição financeira contratada para a prestação de serviços de escrituração das ações ordinárias de emissão da Companhia é o Itaú Corretora de Valores S.A. Este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo somente poderá ser realizado por Investidores Não Institucionais, observados o limite mínimo de investimento de R$3.000,00 (três mil reais) e o limite máximo de investimento de R$ ,00 (trezentos mil reais) por Investidor Não Institucional, sem a necessidade de depósito prévio do valor do investimento. Nos termos da Instrução CVM 400 e da Instrução CVM 471, a Companhia e os Coordenadores da Oferta solicitaram à CVM o registro da Oferta, cuja análise prévia está sendo realizada pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ), por meio do procedimento simplificado para registro de ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários ( Procedimento Simplificado ). Este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo não constitui uma oferta de venda de Ações nos Estados Unidos da América. As Ações não poderão ser ofertadas, subscritas ou vendidas nos Estados Unidos da América sem que haja registro ou isenção de registro nos termos do Securities Act. Exceto quando especificamente definidos neste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no Prospecto Preliminar de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão Marfrig Alimentos S.A. ( Prospecto

3 Preliminar ), sendo que este foi obtido pelo Investidor Não Institucional quando do preenchimento do presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo. O Investidor Não Institucional declara ter conhecimento de que o período para formular o presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo é de 21 de novembro de 2012, inclusive, a 3 de dezembro de 2012, inclusive ( Período de Reserva da Oferta de Varejo ), sendo permitida a realização de Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo por Investidores Não Institucionais que sejam considerados Pessoas Vinculadas no período de 2 (dois) dias úteis, a ser iniciado em 21 de novembro de 2012 e encerrado em 22 de novembro de 2012 período este que antece, no mínimo, em 7 (sete) dias úteis a conclusão do Procedimento de Bookbuilding ( Período de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas ). Investidores Não Institucionais que sejam considerados Pessoas Vinculadas e que realizarem seus Pedidos de Reserva no Período de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas não terão seus Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo cancelados em caso de excesso de demanda superior em 1/3 à quantidade de Ações inicialmente ofertada (excluídas as Ações Suplementares e as Ações Adicionais). O Prospecto Preliminar e o Formulário de Referência contem informações adicionais e complementares a este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, incluindo, em especial, mas não somente, informações sobre (i) a Companhia, seu setor de atuação, atividades, seus aspectos societários e situação econômico-financeira; (ii) as características das Ações; e (iii) os termos e condições da Oferta e os riscos a ela inerentes. LEIA O PROSPECTO PRELIMINAR E O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL AS SEÇÕES INFORMAÇÕES RELATIVAS À OFERTA, PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELACIONADOS À COMPANHIA NA SEÇÃO SUMÁRIO DA COMPANHIA E FATORES DE RISCO RELACIONADOS À OFERTA DO PROSPECTO DEFINITIVO, BEM COMO AS SEÇÕES FATORES DE RISCO E RISCOS DE MERCADO, NAS SEÇÕES 4 E 5 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA, PARA UMA DESCRIÇÃO DE CERTOS FATORES DE RISCOS RELACIONADOS À SUBSCRIÇÃO DE AÇÕES QUE DEVEM SER CONSIDERADOS NA TOMADA DE DECISÃO DE INVESTIMENTO. O REGISTRO DA PRESENTE OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA, BEM COMO SOBRE AS AÇÕES A SEREM DISTRIBUÍDAS. SUBSCRITOR (INVESTIDOR NÃO INSTITUCIONAL) 1 Nome Completo/Razão Social 2 CPF/CNPJ 3 Est. Civil 4 Sexo 5 Data de Nascimento/ Data de Constituição 6 Profissão 7 Nacionalidade 8 Doc. Identidade 9 Órgão Emissor 10 Endereço (Rua/Avenida) 11 Nº 12 Complemento 13 Bairro 14 Cidade 15 Estado 16 CEP Telefone/Fax 19 Nome do representante legal (se houver) 20 Doc. Identidade 21 Órgão Emissor 22 CPF 23 Telefone/Fax 24 O Investidor Não Institucional declara que: é (i) administrador ou controlador da Companhia, (ii) administrador ou controlador de quaisquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou de quaisquer dos Agentes de Colocação Internacional, (iii) outra

4 pessoa vinculada à Oferta, ou (iv) cônjuge, companheiro, ascendente, descendente ou colateral até o segundo grau de qualquer uma das pessoas referidas nos itens (i), (ii) e (iii) anteriores ( Pessoa Vinculada ); ou não é Pessoa Vinculada à Oferta. VALOR DA RESERVA 25 Valor da Reserva (R$) 26 ( ) Condiciono minha aceitação ao preço máximo por Ação ( Preço Máximo ) de R$ 27 ( ) Não condiciono minha aceitação a Preço Máximo. 28 Débito em conta corrente Débito em conta de investimento 29 DOC/TED em conta corrente DOC/TED em conta investimento FORMAS DE PAGAMENTO Nº Banco Nº Agência Nº Conta corrente/nº Conta Investimento Nº Banco Nº Agência Nº Conta corrente/nº Conta Investimento 30 Cheque Nº Cheque Nº Banco Nº Agência 31 Crédito em Conta Corrente DADOS RELATIVOS À DEVOLUÇÃO DO PAGAMENTO Nº Banco Nº Agência Nº Conta corrente

5 CLÁUSULAS CONTRATUAIS 1. Nos termos do presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, a INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, identificada no campo 33 abaixo, devidamente autorizada pelos Coordenadores da Oferta, obriga-se a vender e entregar ao Investidor Não Institucional, sujeito aos termos e condições deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, Ações em quantidade e valor a serem apurados nos termos deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, limitado ao montante indicado no campo 25 acima. 2. O Preço por Ação será fixado após (i) a efetivação dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo no Período de Reserva da Oferta de Varejo e no Período de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas, e dos Pedidos de Reserva da Oferta Prioritária no Período de Reserva da Oferta Prioritária e no Período de Reserva da Oferta Prioritária para Pessoas Vinculadas, conforme o caso, e (ii) a apuração do resultado do procedimento de coleta de intenções de investimento conforme disposto no Prospecto Preliminar a ser conduzido pelos Coordenadores da Oferta junto a Investidores Institucionais no Brasil e pelos Agentes de Colocação Internacional no exterior, em consonância com o disposto no artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades por Ações e com o disposto no artigo 44 da Instrução CVM 400 ( Procedimento de Bookbuilding ). O Preço por Ação será calculado tendo como parâmetro as indicações de interesse em função da qualidade e quantidade da demanda (por volume e preço) por Ações coletada junto a Investidores Institucionais. Os potenciais investidores devem estar cientes de que, em função da aceitação das ordens de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas durante o Procedimento de Bookbuilding até o limite máximo de 20% (vinte por cento), existe o risco de má formação do Preço por Ação e o investimento nas Ações por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover a diminuição de liquidez das Ações no mercado secundário. O Preço por Ação não é indicativo de preços que prevalecerão no mercado após a Oferta. Nos termos do artigo 55 da Instrução CVM 400, caso seja verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade das Ações inicialmente ofertadas (sem considerar as Ações Suplementares e as Ações Adicionais), não será permitida a colocação, pelos Coordenadores da Oferta de Ações aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo as ordens de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente canceladas. A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixação do Preço por Ação, mediante participação destes no Procedimento de Bookbuilding poderá afetar adversamente a formação do Preço por Ação e o investimento nas Ações por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poderá resultar em redução da liquidez das Ações no mercado secundário. Para mais informações sobre os riscos relativos à participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding, veja o fator de risco A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixação do Preço por Ação, mediante sua participação no Procedimento de Bookbuilding, poderá impactar adversamente a formação do Preço por Ação, e o investimento nas Ações por Investidores da Oferta Institucional que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das ações ordinárias de nossa emissão no mercado secundário, constante da seção Fatores de Riscos Relacionados à Oferta do Prospecto Preliminar. Parágrafo Primeiro. O Preço por Ação e o efetivo aumento de capital da Companhia serão aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia antes da concessão do registro da Oferta pela CVM. Parágrafo Segundo. Os Investidores Não Institucionais que efetuarem Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo durante o Período de Reserva da Oferta de Varejo e Período de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas, no âmbito da Oferta de Varejo, não participarão do Procedimento de Bookbuilding e, portanto, não participarão do processo de determinação do Preço por Ação. Parágrafo Terceiro. Caso o Investidor Não Institucional seja Pessoa Vinculada, conforme definido no campo 24 deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, qualquer ordem recebida será cancelada pela INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, na eventualidade de haver excesso de demanda superior em um terço à quantidade de Ações ofertadas, sem considerar as Ações Suplementares e as Ações Adicionais, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM Caso (i) o Investidor Não Institucional tenha optado por estipular o preço máximo por Ação no campo 26 deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, como condição de eficácia deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, nos termos do parágrafo 3º do artigo 45 da Instrução CVM 400, e (ii) o Preço por Ação

6 seja fixado em valor superior ao valor indicado pelo Investidor Não Institucional no campo 26 acima, este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo será automaticamente cancelado pela INSTITUIÇÃO CONSORCIADA. Caso o Investidor Não Institucional já tenha efetuado o pagamento nos termos da cláusula 6 abaixo, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, sem reembolso e com dedução, caso sejam incidentes, se a alíquota for superior a zero, dos valores relativos à incidência de quaisquer tributos ou taxas sobre movimentação financeira, no prazo de 3 (três) dias úteis contados da data de publicação do Anúncio de Início na conta indicada no campo 31 acima. 4. O montante de, no mínimo, 10% (dez por cento) e, no máximo, 15% (quinze por cento) do total de Ações alocadas para a Oferta (incluindo as Ações alocadas na Oferta Prioritária, as Ações alocadas à oferta base ao mercado, as Ações Adicionais e as Ações do Lote Suplementar), será destinado prioritariamente à colocação pública junto a Investidores Não Institucionais no âmbito da Oferta. 5. Após a concessão dos registros da Oferta pela CVM, a quantidade de Ações efetivamente subscritas, conforme o caso, e o respectivo valor do investimento serão informados ao Investidor Não Institucional até as 12:00 horas do dia seguinte à data de publicação do Anúncio de Início, pela INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, por meio de seu endereço eletrônico informado no campo 17 acima, ou, na sua ausência, no telefone/fax indicado nos campos 18 ou 23 acima, ou por meio de correspondência a ser enviada no endereço indicado neste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, sendo o valor do investimento limitado ao valor indicado no campo 25 acima. 6. O Investidor Não Institucional deverá efetuar o pagamento do valor do investimento, junto à INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, em recursos imediatamente disponíveis, até as 10:30 horas da Data de Liquidação. A liquidação física e financeira da Oferta está prevista para ser realizada no último dia do Período de Colocação ( Data de Liquidação ), exceto com relação à distribuição do Lote Suplementar, cuja liquidação ocorrerá dentro do prazo de até 3 (três) dias úteis contados da data de exercício da Opção de Lote Suplementar ( Data de Liquidação do Lote Suplementar ).As Ações somente serão entregues aos respectivos investidores até as 16:00 horas da Data de Liquidação ou da Data de Liquidação do Lote Suplementar, conforme o caso. Parágrafo Primeiro. Recomenda-se aos Investidores Não Institucionais interessados na realização dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo que (a) leiam cuidadosamente os termos e condições estipulados neste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, especialmente os procedimentos relativos à liquidação da Oferta, e as informações constantes dos Prospectos e do Formulário de Referência, especialmente as seções que tratam sobre os riscos aos quais a Companhia está exposta; (b) verifiquem com a Instituição Consorciada de sua preferência, antes de realizar seu Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, se esta exigirá a manutenção de recursos em conta nela aberta e/ou mantida para fins de garantia do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo efetuado; e (c) entrem em contato com a Instituição Consorciada de sua preferência para obter informações mais detalhadas acerca dos prazos estabelecidos para a realização deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ou, se for o caso, para a realização de cadastro naquela Instituição Consorciada, tendo em vista os procedimentos operacionais adotados por cada Instituição Consorciada. Parágrafo Segundo. Caso opte por efetuar o pagamento mediante débito em conta corrente, o Investidor Não Institucional, por este ato, autoriza a INSTITUIÇÃO CONSORCIADA a efetuar o débito do valor do investimento na conta corrente indicada no campo 28 acima. Parágrafo Terceiro. Ressalvado o disposto nas Cláusulas 8, 9 e 10 abaixo, caso o Investidor Não Institucional não efetue o pagamento do valor do investimento conforme esta Cláusula 6, o presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo será automaticamente cancelado. 7. Na Data de Liquidação, após confirmado o crédito correspondente ao produto da colocação das Ações na conta de liquidação da BM&FBOVESPA e a verificação de que a Companhia efetuou o depósito das Ações junto ao serviço de custódia da BM&FBOVESPA, em nome da INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, será entregue ao Investidor Não Institucional até as 16:00 horas da Data de Liquidação, o número de Ações obtido pela divisão entre o valor total indicado no campo 25 acima e o Preço por Ação, observado o disposto no Parágrafo Segundo abaixo. Parágrafo Primeiro. Caso a totalidade dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Investidores Não Institucionais seja igual ou inferior à quantidade de Ações destinadas à Oferta de Varejo, não haverá rateio, sendo todos os Investidores Não Institucionais integralmente atendidos em

7 todas as suas reservas e eventuais sobras no lote ofertado aos Investidores Não Institucionais destinadas a Investidores Institucionais. Parágrafo Segundo. Caso a totalidade dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Investidores Não Institucionais seja superior à quantidade de Ações destinadas à Oferta de Varejo, será efetuado o rateio proporcional das Ações destinadas a Investidores Não Institucionais entre todos os Investidores Não Institucionais, observando-se o valor individual de cada Pedido de Reserva da Oferta de Varejo e desconsiderando-se as frações de Ações. Opcionalmente, a critério dos Coordenadores da Oferta, a quantidade de Ações destinadas a Investidores Não Institucionais poderá ser aumentada para que os pedidos excedentes dos Investidores Não Institucionais possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, será observado o critério de rateio descrito neste item. Parágrafo Terceiro. Caso o Investidor Não Institucional tenha preenchido o campo 24 acima como Pessoa Vinculada, na eventualidade de, após a conclusão do Procedimento de Bookbuilding, haver excesso de demanda superior em um terço da quantidade de Ações objeto da Oferta, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM400, este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo será cancelado pela INSTITUIÇÃO CONSORCIADA. Caso o Investidor Não Institucional já tenha efetuado o pagamento nos termos da cláusula 6 acima, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, sem reembolso e com dedução, caso sejam incidentes, se a alíquota for superior a zero, dos valores relativos à incidência de quaisquer tributos ou taxas sobre movimentação financeira, no prazo de 3 (três) dias úteis contados da data de publicação do Anúncio de Início na conta indicada no campo 31 acima. 8. Na hipótese de (i) ser verificada divergência relevante entre as informações constantes do Prospecto Preliminar e as informações constantes do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor Não Institucional ou a sua decisão de investimento, nos termos do parágrafo 4º do artigo 45 da Instrução CVM 400; (ii) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instrução CVM 400; e/ou (iii) a Oferta seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instrução CVM 400, referido Investidor Não Institucional poderá desistir do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo devendo, para tanto, informar sua decisão à Instituição Participante da Oferta que tenha recebido este Pedido de Reserva da Oferta da Oferta de Varejo (por meio de mensagem eletrônica, fax ou correspondência enviada ao endereço da Instituição Consorciada, conforme dados abaixo). Em tais casos, o Investidor Não Institucional poderá desistir deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, nos termos acima descritos, até as 16:00 horas do quinto dia útil subsequente à data em que o investidor for comunicado diretamente pela Instituição Participante da Oferta sobre a suspensão ou a modificação da Oferta, nos casos dos itens (ii) e (iii) acima Parágrafo Primeiro. Caso o Investidor Não Institucional não informe sua decisão de desistência deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo nos termos deste inciso, este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo será considerado válido e o Investidor Não Institucional deverá efetuar o pagamento do valor do investimento nos termos da Cláusula 6 acima. Parágrafo Segundo. Caso o Investidor Não Institucional já tenha efetuado o pagamento nos termos do item 6 acima e venha a desistir do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo nos termos deste item, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária e com dedução dos tributos incidentes, se for o caso, no prazo de três dias úteis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo. Parágrafo Terceiro. O comunicado ao mercado referido na Cláusula 9 abaixo será imediatamente publicado em caso de suspensão, cancelamento ou qualquer modificação dos termos e condições da Oferta, por meio dos mesmos veículos utilizados para a publicação do Aviso ao Mercado e do Anúncio de Início ( Anúncio de Retificação ). 9. Na hipótese de (a) não haver conclusão da Oferta; (b) resilição do Contrato de Colocação; (c) cancelamento da Oferta, (d) revogação da Oferta, ou, ainda, (e) em qualquer outra hipótese de devolução deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo em função de expressa disposição legal, todos os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo serão automaticamente cancelados e cada uma das Instituições Consorciadas comunicará sobre o cancelamento da Oferta, inclusive por meio de publicação de aviso ao mercado, aos Investidores Não Institucionais que houverem efetuado Pedido de Reserva da Oferta de Varejo junto a tal INSTITUIÇÃO CONSORCIADA. Em qualquer hipótese, a revogação torna ineficazes a Oferta e os atos de aceitação anteriores ou posteriores, devendo ser restituídos integralmente aos

8 investidores aceitantes os valores dados em contrapartida às Ações, no prazo de 3 (três) dias úteis da data de divulgação da revogação, sem qualquer remuneração ou correção monetária e com dedução, caso sejam incidentes, se a alíquota for superior a zero, dos valores relativos à incidência de quaisquer tributos ou taxas sobre movimentação, conforme disposto no artigo 26 da Instrução CVM Na hipótese de haver descumprimento ou indícios de descumprimento, por qualquer uma das INSTITUIÇÕES CONSORCIADAS, de qualquer das normas de conduta previstas no instrumento de adesão ao Contrato de Colocação ou na regulamentação aplicável à Oferta, incluindo, sem limitação, aquelas previstas na Instrução CVM 400, especialmente as normas relativas a período de silêncio, emissão de relatórios de pesquisa e divulgação de material de publicidade que não tenha sido previamente aprovado pela CVM, tal Instituição Consorciada deixará de integrar o grupo de instituições financeiras responsáveis pela colocação das Ações no âmbito da Oferta, pelo que serão cancelados todos os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo que tenha recebido, devendo ser restituídos integralmente aos investidores os valores eventualmente dados em contrapartida às Ações, no prazo de 3 (três) dias úteis contado da data de divulgação do descredenciamento da Instituição Consorciada, sem qualquer remuneração ou correção monetária e com dedução, caso sejam incidentes, se a alíquota for superior a zero, dos valores relativos à incidência de quaisquer tributos ou taxas sobre movimentação. A Instituição Consorciada a que se refere esta Cláusula 10 deverá informar imediatamente aos Investidores Não Institucionais de quem tenham recebido Pedido de Reserva da Oferta de Varejo sobre o referido cancelamento. 11. O Investidor Não Institucional declara não ter efetuado e se compromete a não efetuar Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo perante mais de uma Instituição Consorciada. Caso tal reserva já tenha sido efetuada, este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo será cancelado. 12. O Investidor Não Institucional, por este ato, declara ter conhecimento de que não participará do processo de determinação do Preço por Ação. 13. A subscrição das Ações, nos termos deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, será formalizada mediante o pagamento do valor mencionado na Cláusula 6 acima e a assinatura do Boletim de Subscrição de Ações para Investidores Não Institucionais ( Boletim de Subscrição ) e estará sujeita aos termos e condições previstos no mencionado Boletim de Subscrição, cujo modelo encontra-se anexo a este Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, dele fazendo parte integrante como Anexo I. Parágrafo Único. O Investidor Não Institucional declara ter conhecimento dos termos e condições do Boletim de Subscrição e nomeia, neste ato, em caráter irrevogável e irretratável, a INSTITUIÇÃO CONSORCIADA, como sua procuradora, conferindo-lhe poderes para celebrar e assinar o Boletim de Subscrição em seu nome, devendo a INSTITUIÇÃO CONSORCIADA enviar cópia do Boletim de Subscrição assinado ao Investidor Não Institucional no endereço informado neste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ou disponibilizá-la, por outro meio, ao Investidor Não Institucional. O Boletim de Subscrição será assinado somente após a concessão dos registros da Oferta pela CVM. 14. O Investidor Não Institucional declara ter conhecimento do Prospecto Preliminar e do Formulário de Referência anexo a ele, bem como de seu inteiro teor, inclusive das condições da Oferta. O Acionista declara, ainda, ter conhecimento da forma de obtenção do Prospecto Preliminar, inclusive por meio eletrônico, nos endereços e websites (i) Companhia, com sede na Avenida Chedid Jafet nº 222, Bloco A, 5º andar, Sala 01, Vila Olímpia, na Cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo, ( 2.pdf); (ii) CVM, situada na Rua Sete de Setembro, nº 111, 5º andar, na Cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro, e na Rua Cincinato Braga, nº 340, 2º, 3º e 4º andares, na Cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo ( em tal página acessar Cias Abertas e Estrangeiras, após acessar Prospectos de Ofertas Públicas de Distribuição Preliminares, após, no item Primárias, Ações e acessar o link referente à Marfrig Alimentos S.A., posteriormente clicar em Prospecto Preliminar ; (iii) BM&FBOVESPA ( neste website acessar Empresas Listadas, depois digitar MARFRIG, posteriormente acessar Marfrig Alimentos S.A. Informações Relevantes Prospecto de Distribuição Pública ); (iv) BofA Merrill Lynch ( neste website, no item Global Markets & Investment Banking Group, clicar no item Marfrig e, posteriormente, no item Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Marfrig Alimentos S.A., clicar em Prospecto Preliminar ); (v) Bradesco BBI

9 ( - neste website em Ofertas Publicas, clicar em Marfrig Prospecto Preliminar ); (vi) Coordenador Líder ( (neste website clicar no item Ofertas Públicas e, em seguida, clicar em Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações da Marfrig Alimentos S.A Prospecto Preliminar ) (vii) BB Investimentos ( neste website, no item Ofertas em Andamento, clicar em Marfrig, depois acessar Leia o Prospecto Preliminar ); (viii) Deutsche Bank ( (neste website acessar no item Marfrig Alimentos S.A. o link Prospecto Preliminar - PDF ); e (ix) Santander (neste website, no lado direito da página, abaixo do item Ofertas Públicas, clicar no logo da Marfrig e, a seguir, clicar em Prospecto Preliminar ) 15. O Investidor Não Institucional declara que conhece e observou os limites mínimo e máximo de investimento para Investidores Não Institucionais, e que tem conhecimento de que a INSTITUIÇÃO CONSORCIADA não receberá Pedidos de Reserva em inobservância a tais limites de investimento. 16. O presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo é celebrado em caráter irrevogável e irretratável, obrigando as partes por si e por seus sucessores a qualquer título, exceto pelo disposto nas Cláusulas 3, 8, 9 e 10, acima. 17. Fica eleito o foro da comarca da cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo, para dirimir as questões oriundas deste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, com a renúncia expressa a qualquer foro, por mais privilegiado que seja ou venha a ser. O REGISTRO DA PRESENTE OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA, BEM COMO SOBRE AS AÇÕES A SEREM DISTRIBUÍDAS. E, por assim estarem justas e contratadas, firmam as partes o presente Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, apondo suas assinaturas nos campos 32 e 33 abaixo, em 3 (três) vias de igual teor e para um só efeito, na presença de 2 (duas) testemunhas que também o assinam, no campo 34 abaixo. 32 Assinatura do Investidor Não Institucional ou de seu Representante Legal: 33 Carimbo e Assinatura da INSTITUIÇÃO CONSORCIADA: O Investidor Não Institucional declara para todos os fins (i) estar de acordo com as cláusulas contratuais e demais condições expressas neste Pedido de Reserva da Oferta de Varejo; e (ii) ter obtido exemplar do Prospecto Preliminar que contem anexo o inteiro teor do Formulário de Referência da Companhia; (iii) ter conhecimento do inteiro teor do Prospecto Preliminar e do Formulário de Referência da Companhia, contendo os termos e condições da Oferta e, especialmente, das seções Fatores de Risco e Riscos de Mercado nos itens 4 e 5, respectivamente, do Formulário de Referência. No caso de Investidor Estrangeiro, este declara que tem ciência dos termos e condições da Oferta e dos fatores de risco descritos no Offering Memorandum. LOCAL DATA LOCAL DATA INSTITUIÇÃO CONSORCIADA

10 Investidor Não Institucional OU REPRESENTANTE LEGAL 34 TESTEMUNHAS NOME: CPF: NOME: CPF:

11 ANEXO I BOLETIM DE SUBSCRIÇÃO DE AÇÕES ORDINÁRIAS PARA INVESTIDORES NÃO INSTITUCIONAIS Marfrig Alimentos S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado - CVM nº CNPJ nº / NIRE nº Avenida Chedid Jafet nº 222, Bloco A, 5º andar, Sala 01, Vila Olímpia, Cidade de São Paulo São Paulo SP Nº Boletim de subscrição para Investidores Não Institucionais ( Boletim de Subscrição ) relativo à oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, todas livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames e de emissão da Marfrig Alimentos S.A. ( Oferta, Ações e Companhia, respectivamente), a ser realizada no Brasil, em mercado de balcão não-organizado, em conformidade com a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada ( Instrução CVM 400 ), perfazendo o total de, inicialmente, de Ações a serem emitidas pela Companhia, com a exclusão do direito de preferência dos seus atuais acionistas, nos termos do artigo 172, inciso I da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e alterações posteriores ( Lei das Sociedades por Ações ), porém sendo a eles conferida prioridade para subscrever as Ações no âmbito da Oferta Prioritária, dentro do limite de capital autorizado previsto no Estatuto Social da Companhia ( Oferta ), a ser coordenada pelo BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH BANCO MÚLTIPLO S.A. ( BofA Merrill Lynch ), o BANCO BRADESCO BBI S.A. ( Bradesco BBI ), o BANCO ITAÚ BBA S.A. ( Itaú BBA ou Coordenador Líder e, em conjunto com o BofA Merrill Lynch e o Bradesco BBI, os Coordenadores Globais ), o BB-BANCO DE INVESTIMENTO S.A. ( BB Investimentos ), o DEUTSCHE BANK S.A. - BANCO ALEMÃO ( Deutsche Bank ), e o BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. ( Santander e, em conjunto com os Coordenadores Globais, o BB Investimentos e o Deutsche Bank, os Coordenadores da Oferta ), com a participação de determinadas instituições financeiras integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários e determinadas instituições consorciadas autorizadas a operar no mercado de capitais brasileiro, credenciadas junto à BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ( BM&FBOVESPA ), convidadas a participar da Oferta de Varejo para efetuar, exclusivamente, esforços de colocação das Ações junto a Investidores Não Institucionais) ( Instituições Consorciadas e, em conjunto com os Coordenadores da Oferta, Instituições Participantes da Oferta ), em conformidade com a Instrução CVM 400 e o esforço de dispersão acionária previsto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA ( Regulamento do Novo Mercado ). Simultaneamente, serão realizados esforços de colocação das Ações (i) nos Estados Unidos da América pelo Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, o Bradesco Securities, Inc., o Itau BBA USA Securities, Inc., o Banco do Brasil Securities LLC, o Deutsche Bank Securities Inc. e o Santander Investments Securities Inc. (em conjunto, Agentes de Colocação Internacional )e determinadas instituições financeiras a serem contratadas, exclusivamente para a colocação junto a investidores institucionais qualificados, residentes e domiciliados ou com sede nos Estados Unidos da América (qualified institutional buyers), conforme definidos na Rule 144A ( Regra 144A ), editada pela U.S. Securities and Exchange Commission dos Estudos Unidos da América ( SEC ), nos termos das isenções de registro previstas no U.S. Securities Act de 1933, conforme alterado ( Securities Act ) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act; e (ii) nos demais países, que não os Estados Unidos da América e o Brasil, para investidores que sejam pessoas não residentes nos Estados Unidos da América ou não constituídos de acordo com as leis daquele país (non U.S. Persons), de acordo com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor e com base na Regulation S ( Regulamento S ) no âmbito do Securities Act, editada pela SEC ( Investidores Institucionais Estrangeiros ) e, em ambos os casos, desde que tais Investidores Institucionais Estrangeiros sejam registrados na CVM e invistam no Brasil nos termos da Lei nº 4.131, de 3 de setembro de 1962, conforme alterada ( Lei ) ou da Resolução do Conselho Monetário Nacional ( CMN ) nº 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada ( Resolução CMN ) e da Instrução nº 325 da CVM, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada ( Instrução CVM 325 ), sem a necessidade, portanto, da solicitação e obtenção

12 de registro de distribuição e colocação das Ações em agência ou órgão regulador do mercado de capitais de outro país, inclusive perante a SEC. Os esforços de colocação das Ações junto a Investidores Institucionais Estrangeiros, exclusivamente no exterior, serão realizados em conformidade com o Placement Facilitation Agreement ( Contrato de Colocação Internacional ), a ser celebrado entre a Companhia, e os Agentes de Colocação Internacional. Nos termos do artigo 14, parágrafo 2º, da Instrução CVM 400, a quantidade de Ações inicialmente ofertada, sem considerar o Lote Suplementar, [foi/não foi], a critério da Companhia, em comum acordo com os Coordenadores da Oferta, acrescida em até 20% (vinte por cento) do total de Ações inicialmente ofertadas, ou seja, em [ ] ações ordinárias de emissão da Companhia, nas mesmas condições e ao mesmo preço das Ações inicialmente ofertadas ( Ações Adicionais ). Sem prejuízo das Ações Adicionais, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400, a quantidade de Ações inicialmente ofertada poderá ser acrescida de um lote suplementar equivalente a até 15% (quinze por cento) do total de Ações inicialmente ofertadas, ou seja, em até ações ordinárias de emissão da Companhia, sem considerar as Ações Adicionais ( Lote Suplementar ), conforme opção para distribuição de tal Lote Suplementar outorgado pela Companhia ao Bradesco BBI ( Agente Estabilizador ) prevista no Contrato de Colocação, nas mesmas condições e ao mesmo preço das Ações inicialmente ofertadas, destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta ( Opção de Lote Suplementar ). O Agente Estabilizador terá o direito exclusivo, a partir da data de publicação do Anúncio de Início, inclusive, e por um período de até 30 (trinta) dias subsequentes, inclusive, de exercer a Opção de Lote Suplementar, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, após notificação aos demais Coordenadores da Oferta, desde que a decisão de sobre alocação das Ações no momento em que for fixado o Preço por Ação (conforme definido abaixo) seja tomada em comum acordo entre os Coordenadores da Oferta. Não haverá distribuição parcial das Ações no contexto da Oferta, conforme faculdade prevista nos artigos 30 e 31 da Instrução CVM 400. A realização da Oferta, com exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 172, inciso I, da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ( Lei das Sociedades por Ações ), porém sendo a eles conferida prioridade para subscrever as Ações no âmbito da Oferta Prioritária, bem como seus termos e condições, foram aprovados na Reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada em 6 de novembro de 2012, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado de São Paulo ( JUCESP ) em [ ] de [ ] de 2012 e foi publicada no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal Valor Econômico em 7 de novembro de A negociação das Ações terá início no dia útil seguinte à publicação do Anúncio de Início. A instituição financeira contratada para a prestação de serviços de escrituração das ações ordinárias de emissão da Companhia é o Itaú Corretora de Valores S.A. Este Boletim de Subscrição somente poderá ser firmado por Investidores Não Institucionais, observados o limite mínimo de investimento de R$3.000,00 (três mil reais) e o limite máximo de investimento de R$ ,00 (trezentos mil reais) por Investidor Não Institucional, sem a necessidade de depósito prévio do valor do investimento. As ações ordinárias de emissão da Companhia estão listadas no segmento especial de negociação de valores mobiliários da BM&FBOVESPA denominado Novo Mercado ( Novo Mercado ), disciplinado pelo Regulamento do Novo Mercado, sob o código MRFG3. Nos termos da Instrução CVM 400 e da Instrução CVM 471, a Companhia e os Coordenadores da Oferta solicitaram à CVM os registro da Oferta, cuja análise prévia foi realizada pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ), por meio do procedimento simplificado para registro de ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários ( Procedimento Simplificado ), tendo sido a Oferta registrada sob o nº CVM/SRE/REM/2012/[ ]. O Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia ( Prospecto Definitivo ) e o Formulário de Referência da Companhia contêm informações adicionais e complementares a este Boletim de Subscrição, incluindo, em especial, mas não somente, informações sobre (i) a Companhia, seu setor de atuação, atividades, seus aspectos societários e situação econômico-financeira; (ii) as características das Ações; e (iii) os termos e condições da Oferta e os riscos a ela inerentes. LEIA O PROSPECTO DEFINITIVO E O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL AS SEÇÕES INFORMAÇÕES RELATIVAS À OFERTA, PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELACIONADOS À

13 COMPANHIA NA SEÇÃO SUMÁRIO DA COMPANHIA E FATORES DE RISCO RELACIONADOS À OFERTA DO PROSPECTO DEFINITIVO, BEM COMO AS SEÇÕES FATORES DE RISCO E RISCOS DE MERCADO, NAS SEÇÕES 4 E 5 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA, PARA UMA DESCRIÇÃO DE CERTOS FATORES DE RISCOS RELACIONADOS À SUBSCRIÇÃO DE AÇÕES QUE DEVEM SER CONSIDERADOS NA TOMADA DE DECISÃO DE INVESTIMENTO. Exceto quando especificamente definidos neste Pedido de Subscrição, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia ( Prospecto Definitivo ), sendo que este foi obtido pelo Investidor Não Institucional quando do preenchimento do presente Boletim de Subscrição. Este Boletim de Subscrição não constitui uma oferta de venda de Ações nos Estados Unidos da América. As Ações poderão ser ofertadas ou vendidas nos Estados Unidos da América ou a indivíduos ou entidades residentes, domiciliados ou com sede nos Estados Unidos da América apenas se houver um prospecto arquivado na SEC. O REGISTRO DA PRESENTE OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA, BEM COMO SOBRE AS AÇÕES A SEREM DISTRIBUÍDAS. SUBSCRITOR (INVESTIDOR NÃO INSTITUCIONAL) 1 Nome Completo/Denominação Social 1 Nome Completo/Denominação Social 3 Est. Civil 3 Est. Civil 3 Est. Civil 3 Est. Civil 3 Est. Civil 3 Est. Civil 3 Est. Civil 10 Endereço (Rua, Avenida) 10 Endereço (Rua, Avenida) 10 Endereço (Rua, Avenida) 10 Endereço (Rua, Avenida) 14 Cidade 14 Cidade 14 Cidade 14 Cidade 14 Cidade 19 Nome do representante legal (se houver) 20 Documento de Identidade 20 Documento de Identidade 20 Documento de Identidade 20 Documento de Identidade AÇÕES SUBSCRITAS 24 Quantidade de Ações 25 Preço por Ação (R$) 26 Valor Total a Pagar (R$) 27 a. Transferência Eletrônica Disponível TED b. Cheque c. Débito em Conta Corrente FORMAS DE PAGAMENTO Banco Nº Agência Nº Conta Corrente FORMAS DE DEVOLUÇÃO 28 a. Crédito em Conta Corrente Banco Nº Agência Nº Conta Corrente DECLARAÇÃO 29. O SUBSCRITOR declara que: é (i) administrador ou controlador da Companhia, (ii) administrador ou controlador de quaisquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou de quaisquer dos Agentes de Colocação Internacional, (iii) outra pessoa vinculada à

14 Oferta, ou (iv) cônjuge, companheiro, ascendente, descendente ou colateral até o segundo grau de qualquer uma das pessoas referidas nos itens (i), (ii) e (iii) anteriores ( Pessoa Vinculada ); ou não é Pessoa Vinculada à Oferta.

15 CLÁUSULAS CONTRATUAIS 1. Nos termos do presente Boletim de Subscrição para Investidor Não Institucional, a Companhia, neste ato representada pela INSTITUIÇÃO PARTICIPANTE DA OFERTA identificada no campo 31 abaixo, entrega ao SUBSCRITOR a quantidade de Ações mencionada no campo 24 acima. O valor a pagar indicado no campo 26 acima foi obtido por meio da multiplicação da quantidade de Ações descrita no campo 24 acima pelo Preço por Ação (conforme abaixo definido) indicado no campo 25 acima. 2. As Ações conferirão aos seus titulares os mesmos direitos, vantagens e restrições conferidos aos titulares de ações ordinárias de emissão da Companhia, nos termos previstos em seu Estatuto Social, na Lei das Sociedades por Ações e no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, dentre os quais se destacam os seguintes: (a) direito de voto nas Assembleias Gerais da Companhia, sendo que cada ação corresponderá a um voto; (b) direito ao dividendo mínimo obrigatório, em cada exercício social, equivalente a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, nos termos do art. 202 da Lei das Sociedades Por Ações; (c) direito de alienação das ações nas mesmas condições asseguradas ao acionista controlador alienante, em caso de alienação, direta ou indireta, a título oneroso, do controle da Companhia, tanto por meio de uma única operação como por meio de operações sucessivas ; (d) direito ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da data de emissão das ações; (e) direito de alienação de suas ações em oferta pública a ser efetivada pelo acionista controlador, em caso de cancelamento do registro de companhia aberta ou de cancelamento de listagem das ações de emissão da Companhia no Novo Mercado, segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA, pelo seu valor econômico, apurado mediante laudo de avaliação elaborado por empresa especializada e independente; e (f) todos os demais direitos assegurados às ações, nos termos previstos no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, no estatuto social da Companhia e na Lei das Sociedades por Ações. As Ações objeto da Oferta não possuem direitos, vantagens ou restrições específicas decorrentes da decisão do Conselho de Administração da Companhia que deliberou sobre o aumento. 3. O Preço por Ação foi calculado tendo como parâmetro o preço de mercado verificado para as Ações, considerando as indicações de interesse em função da qualidade e quantidade da demanda (por volume e preço) por Ações coletada junto a Investidores Institucionais. A escolha do critério de determinação do Preço por Ação é justificada, na medida em que o preço de mercado das Ações a serem subscritas, conforme o caso, foi aferido com a realização do Procedimento de Bookbuilding, o qual reflete o valor pelo qual os Investidores Institucionais apresentaram suas ordens firmes de subscrição, conforme o caso, das Ações no contexto da Oferta, e, portanto, não haverá diluição injustificada dos atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades por Ações. Os Investidores Não Institucionais que efetuaram Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo durante o Período de Reserva Oferta de Varejo e Período de Reserva Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas, não participaram do Procedimento de Bookbuilding e, portanto, não participaram do processo de determinação do Preço por Ação. Foi aceita a participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding, até o limite máximo de 20% (vinte por cento) do valor da Oferta. Nos termos do artigo 55 da Instrução CVM 400, [foi/não foi] verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade das Ações inicialmente ofertadas (sem considerar as Ações Suplementares e as Ações Adicionais), [não foi/foi] permitida a colocação, pelos Coordenadores da Oferta, de Ações aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo as ordens de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas [automaticamente canceladas/aceitas]. A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixação do Preço por Ação, mediante participação destes no Procedimento de Bookbuilding pode ter impactado adversamente a formação do Preço por Ação e o investimento nas Ações por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das ações de emissão da Companhia no mercado secundário. Para mais informações sobre os riscos relativos à participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding, veja o fator de risco A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixação do Preço por Ação, mediante sua participação no Procedimento de Bookbuilding, poderá impactar adversamente a formação do Preço por Ação, e o investimento nas Ações por Investidores da Oferta Institucional que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das ações ordinárias de nossa emissão no mercado secundário, constante da seção Fatores de Riscos Relacionados à Oferta do Prospecto Preliminar.