Reunião Matinal. Análise XP. Abertura. Índice. Fechamento. Painel Corporativo. Agenda do Dia. 18 de abril de 2016

Transcrição

1 Análise XP Reunião Matinal Abertura Dois fatos impactarão mercados no dia de hoje, na parte externa, reunião de Doha terminou sem acordo para limitar oferta de petróleo, o que derruba fortemente preços de petróleo e derruba bolsas no exterior. Na parte doméstica, impeachment foi aprovado por 367 votos, mercado agora acompanha reações de Temer em relação a possíveis ministros e condução da economia. Do outro lado a reação do PT, com Dilma dizendo que não renunciará, enquanto diretório defende convocação de eleições gerais. A semana conta com eventos importantes, com a reunião do BCE no exterior, e o IPCA-15 na parte doméstica. Índice Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Fechamento Ibovespa subiu e ampliou alta semanal, refletindo confiança em aprovação do impeachment. Alta de +1,6%, atingindo ,74 pontos. Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Painel Corporativo Segunda Prévia da Carteira do Ibovespa: Saída de Hering e Oi Impeachment passa na Câmara: Pesquisa Agenda do Dia Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters. Celson Plácido Analista, CNPI

2 Cotações

3 Macroeconomia Brasil Câmara aprova impeachment, Temer prepara equipe e plano para economia, PT quer eleições gerais. Câmara aprova pedido de impeachment - A Câmara dos Deputados decidiu dar prosseguimento ao processo de impeachment da presidente Dilma Rousseff. Ao todo, 367 deputados votaram a favor do impedimento da presidente; 137 contra; 7 deputados se abstiveram; 2 deputados estavam ausentes. Dos 30 deputados que se diziam indecisos, 16 votaram a favor do impeachment. Cardozo diz que Dilma não vai renunciar Após a aprovação do impeachment pela Câmara, José Eduardo Cardozo, o advogado-geral da União, se pronunciou publicamente e garantiu que a presidente Dilma Rousseff não irá renunciar ao cargo e que o governo vai continuar lutando para derrotar o processo no Senado. "A decisão não abaterá a presidente. Ela vai continuar lutando. Se alguém imagina que ela se curvará com o resultado de hoje (ontem), se engana. Ela não se acovardou", afirmou. PT defende renúncia de Dilma e diretas já O diretório do PT deseja que Dilma envie ao Congresso uma proposta de redução do mandato e de convocação de eleições presidenciais junto as municipais desse ano. O sucessor de Dilma ficaria seis anos na Presidência, sem direito a reeleição. Segundo o jornal Folha de São Paulo, ministros de Dilma e outras legendas defendem a ideia, pois acreditam que Temer não tem legitimidade para chegar ao poder por meio de golpe. A ideia do partido é o usar o ex-presidente Lula em viagens pelo Brasil para pressionar Temer e inflamar os movimentos sociais, aproveitando a alta rejeição de Temer. Temer prepara plano para a economia Com o prosseguimento do impeachment, o PMDB se volta para as medidas do documento Uma Ponte para o Futuro. O pensamento é focar em algumas medidas para recuperar a confiança dos investidores e sinalizar uma saída para a crise econômica atual. Segundo apurou o Estado, uma das maiores preocupações é buscar uma saída para o endividamento de Estados e municípios. Na esfera das contas públicas, a primeira medida seria impor limite aos gastos de custeio da União. O instrumento utilizado seria o chamado Orçamento Base Zero. Estão previstas também medidas de corte de gastos. Possível equipe de Temer começa a ser especulada Se antes da votação na Câmara já eram cogitados nomes para Ministérios, após a votação o debate ficou mais intenso. Para a Fazenda nomes como Armínio Fraga e Henrique Meirelles seriam desejados, e o governador do Espírito Santo, Paulo Hartung surge como alternativa. Na área social o economista Ricardo Paes de Barros é cotado justamente para Temer afastar o discurso de que os avanços sociais seriam interrompidos. Eliseu Padilha um dos maiores aliados de Temer, surge como possível Ministro da Casa Civil, e José Serra tem seu nome cada vez mais ligado a Saúde. Para a Justiça, o perfil deve ser de ex-ministros do STF, Carlos Ayres Britto é um dos nomes favoritos. Para o Banco Central, Ilan Goldfajn, que hoje chefia a área econômica do Itaú é um dos mais cotados. Semana tem IPCA-15, taxa de desemprego e nota do setor externo - A semana começa com as prévias de inflação medidas pelo IGP-M e pelo IPC-S, ambos referentes à segunda quadrissemana de abril, que serão divulgadas pela Fundação Getulio Vargas (FGV) às 8 horas. Às 8h30, o Banco Central publica o Boletim Focus e depois, às 15 horas, saem os números da balança comercial semanal. Mas o principal indicador de preços será conhecido na quarta-feira, o IPCA-15 de abril, dia em que a agenda também reserva a Pnad Contínua de fevereiro e a nota do setor externo referente ao mês passado. Vale lembrar que a semana é mais curta em virtude do feriado de Tiradentes, na quinta-feira, quando os mercados domésticos estarão fechados. A temporada de balanços referente ao primeiro trimestre de 2016 começa na quarta-feira, com os números da Weg. Destaque Focus: Projeções de PIB, Selic, Câmbio e IPCA revistas para baixo

4 Macroeconomia Mercados Internacionais Fracasso de acordo em Doha derruba bolsas, em semana de reunião do BCE. Petróleo derruba bolsas na Europa e futuros em NY - As principais bolsas da Europa e os índices futuros em Nova York exibem perdas nesta manhã, com os investidores frustrados em relação à falta de um acordo entre produtores para congelar a produção da commodity. Reunião do BCE é destaque - A agenda desta segunda-feira no exterior reserva apenas o índice de confiança das construtoras dos Estados Unidos em abril, que será divulgado às 11 horas. Entre os eventos do dia, as atenções estão voltadas para os discursos de diversos representantes do Federal Reserve, a começar por William Dudley (NY), às 9h30; seguido por Neel Kashkari (Minneapolis), às 13h30; e Eric Rosengren (Boston), às 20 horas. Na Europa, o principal destaque da semana é a decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE), na quinta-feira. Entre os indicadores, amanhã saem os dados de transações correntes do bloco referentes a fevereiro, e, na quinta-feira, os dados de confiança do consumidor da região. Produtores de petróleo não conseguem acordo para congelar produção A reunião entre os produtores de petróleo em Doha terminou sem acordo para congelar a produção. A proposta debatida era o congelamento da produção no nível de janeiro, com intuito de segurar as quedas dos preços ao limitar a oferta. O governo da Arábia Saudita sinalizou publicamente que não irá considerar um congelamento sem o Irã. Bolsas asiáticas em queda - As bolsas na Ásia recuaram nesta segunda, muito impactadas pelo fracasso das negociações em Doha. O Xangai Composto, principal índice acionário da China, caiu 1,4%, enquanto o Shenzhen Composto, de menor abrangência, recuou 1,3%. A Bolsa de Tóquio teve perda de 3,40%. A Bolsa de Hong Kong, queda de 0,73%, e a de Seul recuou 0,28%. Em Sydney, houve recuo de 0,40%. Petróleo em forte queda - Às 9h02, o WTI para maio recuava 4,01% na Nymex, a US$ 38,74 por barril, enquanto o Brent para junho recuava 3,48% na ICE, a US$ 41,60 por barril.

5 Painel Corporativo Segunda Prévia da Carteira do Ibovespa: Para Maio-Agosto Saída de Hering e Oi. Maiores Ganhadores BBAS3 BBDC4 BVMF3 ABEV3 PETR4 Maiores Perdedores SUZB5 KLBN11 FIBR3 BRFS3 JBSS3 Processo de Impeachment passa na Câmara. O mercado já havia precificado boa parte desse movimento e com a alta da probabilidade de impeachment. Vale ressaltar a última pesquisa que realizamos juntos aos nossos investidores institucionais: Maioria acreditando no índice entre 55 e 60 mil pontos. E dólar? Maioria acreditando num dólar entre R$ 3,20 e R$ 3,40 Voltando a falar sobre o Ibovespa, segue negociando com prêmio em relação a média dos últimos 3 anos, devido a expectativa de mudanças, porém, por fundamentos, segue negociando com prêmio já embutindo e precificando a mudança de governo.

6 Proventos Fonte: Análise XP e Bloomberg 1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento preço de fechamento) Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.

7 Carteiras Recomendadas

8 Disclaimer 1) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos ou XP ) ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. 2) Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos e tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. 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Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de stops para limitar as possíveis perdas. 12) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado, moderado-agressivo e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. 13) O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil moderado-agressivo e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura. As operações com derivativos apresentam altas relações de risco/retorno. Posições vendidas apresentam a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. 14) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil moderado-agressivo e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 15) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.