Prospecto Informativo SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO

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1 Porto Alegre, 29 de junho de 2007 Prospecto Informativo SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO DE AUTO-REGULAÇÃO DA ANBID PARA A INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A CONCESSÃO DE REGISTRO PARA VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E DA ANBID, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, GESTOR E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO DE ACORDO COM O REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUI. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DESTE PROSPECTO E DO REGULAMENTO, ESPECIALMENTE DAS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO. ESTE FUNDO BUSCA MANTER UMA CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS, O QUE PODE LEVAR A UMA MAIOR OSCILAÇÃO NO VALOR DA COTA SE COMPARADA À DE FUNDOS SIMILARES COM PRAZO INFERIOR. EM DECORRÊNCIA DE EVENTOS EXTRAORDINÁRIOS DE QUALQUER NATUREZA, OU NAS HIPÓTESES DE PEDIDOS DE RESGATE QUE IMPLIQUEM NA LIQUIDAÇÃO DE VOLUMES EXPRESSIVOS DE ATIVOS INTEGRANTES DA CARTEIRA DO FUNDO QUE POSSAM PROVOCAR DISTORÇÃO SUBSTANCIAL DO VALOR REAL DA COTA, É FACULTADO AO ADMINISTRADOR (I) SUSPENDER AS APLICAÇÕES NO FUNDO POR PRAZO INDETERMINADO E/OU (II) ADIAR OS RESGATES NO FUNDO ATÉ O 5º (QUINTO) DIA ÚTIL SUBSEQÜENTE À SUA RESPECTIVA SOLICITAÇÃO. O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. O PAGAMENTO DOS RESGATES EFETUADOS NO FUNDO SERÁ EFETIVADO NO 1º DIA ÚTIL SUBSEQÜENTE AO PEDIDO DO RESGATE, UTILIZANDO O VALOR DA COTA DE FECHAMENTO NA DATA DA SOLICITAÇÃO. Informações Gerais do Fundo e Prestadores de Serviços Denominação do FUNDO SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO ( FUNDO ) CNPJ do FUNDO / Classificação do Fundo pela Instrução CVM 409 Renda fixa Classificação do Fundo na ANBID Renda Fixa Administrador e Gestor da Carteira do FUNDO BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, CNPJ nº / ( ADMINISTRADOR ) Custodiante dos ativos do FUNDO BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, CNPJ nº / Auditor Independente do FUNDO PriceWaterhouseCoopers Auditores Independentes Distribuidor das Cotas do FUNDO BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, CNPJ nº / Agente de escrituração das cotas BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, CNPJ nº / Tesouraria, Controle e Processamento dos ativos BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, CNPJ nº / Banco Cooperativo SICREDI S.A. Prospecto FI RF Performance LP 1

2 Base Legal O FUNDO foi constituído sob a forma de condomínio aberto, sendo regido pelo seu Regulamento e pela regulamentação em vigor, especialmente, pela Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, expedida pela Comissão de Valores Mobiliários e alterações posteriores. Apresentação do Administrador do Fundo O BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, primeiro Banco Cooperativo privado brasileiro, foi constituído em 1995 pelo SICREDI Sistema de Crédito Cooperativo, um conglomerado financeiro que atua nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e São Paulo. O BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A é um banco múltiplo que opera com as carteiras comercial e de investimento, registrado como administrador de carteira de valores mobiliários perante a Comissão de Valores Mobiliários desde 24/09/1997. Atua como administrador de fundos de investimento desde o início de suas atividades e vêm apresentando crescimento em suas operações neste segmento. Conta com equipes de gestão e de análise de investimentos altamente especializadas que, através da utilização de avançados processos de seleção de investimentos e gestão de riscos, busca proporcionar o melhor retorno para os aplicadores dentro das particularidades de cada produto. Público Alvo O FUNDO é destinado, preferencialmente, à captação de recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, Distrito Federal, Estados e Municípios, nos termos da Resolução CMN nº 3.244/04, podendo também receber aplicações de pessoas físicas ou jurídicas em geral, que buscam, em suas aplicações, rentabilidade compatível com investimentos de renda fixa. Objetivos do Fundo O objetivo do FUNDO é alocar os recursos da carteira exclusivamente em títulos de emissão do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil, visando proporcionar aos seus condôminos rentabilidade compatível com as taxas de juros domésticas. Política de Investimento Para atender ao objetivo proposto, a carteira do Fundo estará alocada 100% em títulos públicos federais, emitidos pelo Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil, cuja rentabilidade esteja atrelada à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. O FUNDO não utiliza instrumentos derivativos como parte integrante de sua política de investimentos., Seleção de Ativos O processo de seleção de ativos para alocação no FUNDO baseia-se na análise do cenário econômico interno e externo e na análise do retorno intrínseco ao preço dos ativos em relação aos riscos existentes. Adicionalmente, a alocação de recursos em operações compromissadas deve respeitar limites aprovados para a instituição que for contraparte, os quais dependem de rigoroso processo de análise de crédito. Regras de Movimentação A aplicação e o resgate de cotas serão efetuados mediante débito e crédito em conta corrente, respeitados os seguintes critérios: a) Nas aplicações, para emissão de cotas será utilizado o valor da cota de fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao ADMINISTRADOR, em sua sede ou agências. b) Nos resgates, o pagamento será efetivado no primeiro dia útil posterior ao da solicitação respectiva, com base no valor da cota de fechamento do dia da solicitação. c) Para fins de resgate, as cotas do FUNDO terão seu valor atualizado diariamente, sem prazo de carência ou de intervalo de atualização. d) Caso a data da solicitação ou do pagamento do resgate coincidir em dia não útil na praça em que está sediado o ADMINISTRADOR, o mesmo será considerado como efetivo no 1º (primeiro) dia útil subseqüente. e) O ADMINISTRADOR determinará os valores mínimos para ingresso, aplicações e resgates de cotas, os quais serão uniformes para todos os cotistas do Fundo. É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. Banco Cooperativo SICREDI S.A. Prospecto FI RF Performance LP 2

3 Quadro Resumo das Condições de Emissão e Resgate de Cotas e horários de movimentação Aplicação inicial (R$) ,00 Aplicações (débito c/c) Movimentação mínima 1.000,00 Cota usada nas (R$) aplicações Prazo para Resgates Não há prazos nem Resgates (crédito c/c) carências. A liquidez é diária. Divulgação do valor da 1º dia útil subseqüente Cota usada nos cota (critério) (D+1) resgates Horário Limite para 16: 00 Horário Limite para Aplicação Resgate No próprio dia (D+0) Conversão pela cota do próprio dia (D+0) 1º dia útil subseqüente (D+1) Conversão pela cota do próprio dia (D+0) 16:00 Além das condições descritas no quadro acima, o aplicador deve manter saldo residual de R$ 5.000,00, que corresponde ao valor mínimo que deve permanecer aplicado no fundo, no caso de solicitação de um resgate. Caso o saldo remanescente fique abaixo do mínimo permitido, o resgate parcial não será autorizado, sendo necessário, então, a alteração do valor solicitado ou a solicitação de um resgate total. Taxa de Administração O FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR, pelos serviços prestados para a manutenção e funcionamento do FUNDO, incluindo a gestão, consultoria de investimento, tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários, distribuição e escrituração das cotas, remuneração apurada e paga da seguinte forma: a) Taxa de administração de 0,4% a.a. (quatro décimos por cento ao ano) sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO. b) A taxa de administração será provisionada diariamente e paga mensalmente, no primeiro dia útil do mês subseqüente ao de referência, ao ADMINISTRADOR, e será calculada na base de 1/252 (um duzentos e cinqüenta e dois avos) da referida porcentagem sobre o valor diário do patrimônio líquido do FUNDO. c) A taxa de administração praticada só poderá ser elevada com a anuência da Assembléia Geral de condôminos. Outras Despesas Não são cobradas taxas de ingresso e de saída no FUNDO. Além da remuneração dos serviços, são encargos do FUNDO as seguintes despesas: a) Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; b) Despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação pertinente; c) Despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicação aos cotistas; d) Honorários e despesas do auditor independente; e) Emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; f) Honorários de advogados, custas e despesas correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; g) Despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais; h) Parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções. As cotas divulgadas diariamente já se apresentam líquidas das taxas de administração, bem como das demais despesas relativas ao FUNDO. Tributação do Fundo O Fundo tem o compromisso de obter tratamento fiscal destinado à fundos de longo prazo previsto na regulamentação fiscal vigente. O FUNDO deverá manter uma carteira de ativos com prazo médio acima de 365 dias, estando nestas condições as aplicações sujeitas à tributação de Imposto de Renda (IR) na fonte, por ocasião do resgate, às seguintes alíquotas: a) 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias; Banco Cooperativo SICREDI S.A. Prospecto FI RF Performance LP 3

4 b) 20%, em aplicações com prazo entre 181 e 360 dias; c) 17,5%, em aplicações com prazo entre 361 e 720 dias; d) 15%, em aplicações acima de 720 dias. Sobre os rendimentos tributados semestralmente, no último dia útil de novembro e no último dia útil de maio, incidirá alíquota de Imposto de Renda de 15%, sendo, na ocasião do resgate aplicada alíquota complementar conforme o prazo da aplicação Para os resgates ocorridos nos primeiros 30 dias a contar da data de aplicação, há cobrança de IOF de acordo com a tabela estabelecida pela Receita Federal. Fatores de Risco Tendo em vista a realização de aplicações no mercado financeiro, o patrimônio do FUNDO está sujeito aos seguintes riscos: Risco de Mercado: são riscos decorrentes das flutuações de preços e cotações dos ativos que compõem a carteira do FUNDO, bem como das taxas de juros, que são gerados por diversos fatores de mercado, como liquidez, crédito, alterações políticas, econômicas e fiscais. Estas flutuações podem fazer com que determinados ativos sejam avaliados por valores diferentes ao de emissão e/ou contabilização, podendo acarretar volatilidade das cotas e perdas aos cotistas. Risco de Liquidez: caracteriza-se pela possibilidade de redução ou mesmo inexistência de demanda pelos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO, nos respectivos mercados em que são negociados. Em virtude de tais riscos, o ADMINISTRADOR do FUNDO poderá encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar os referidos títulos e valores mobiliários pelo preço e no tempo desejados, podendo inclusive ser obrigado a aceitar descontos nos seus respectivos preços de forma a realizar sua negociação em mercado. O FUNDO também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, inadimplemento de pagamentos ("default"), mudança nas regras aplicáveis aos ativos financeiros, mudanças impostas aos ativos financeiros integrantes da carteira, alteração na política monetária, aplicações ou resgates significativos. O ADMINISTRADOR não poderá, em hipótese nenhuma, em função da ocorrência dos riscos mencionados acima, ser responsabilizado por qualquer depreciação dos ativos da carteira do FUNDO ou por eventuais prejuízos em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo responsável, tão somente, por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou má-fé. Gerenciamento de Risco O ADMINISTRADOR do FUNDO envidará seus melhores esforços no sentido de adotar estratégias de investimento que permitam reduzir os riscos aos quais o FUNDO está exposto. O ADMINISTRADOR privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiro e de capitais e analisam criteriosamente a situação da economia brasileira e dos setores que a compõe, visando reduzir a exposição a riscos. O risco do FUNDO e o cumprimento total de sua política de investimento são monitorados por uma área de gerenciamento de risco segregada da área de gestão, que utiliza ferramentas para medir e monitorar o risco do FUNDO, tornando mais eficiente a alocação de seus recursos. O gerenciamento do risco é feito, conforme a Política de Investimento do FUNDO, com a utilização diária das seguintes técnicas, definidas abaixo: I VaR - É a perda financeira máxima estimada para um intervalo de tempo e um nível de confiança, dado o posicionamento da carteira do FUNDO. II Testes de Stress - É a análise que estima a perda financeira para um determinado cenário econômicofinanceiro. III Aderência à Política de Investimento - É realizada por áreas diretamente envolvidas no processo de decisão para verificar diariamente a aderência das posições e riscos do fundo vis a vis sua política de investimento. EMBORA O ADMINISTRADOR UTILIZE TÉCNICAS QUE TEM POR OBJETIVO MINIMIZAR O RISCO DO FUNDO, A UTILIZAÇÃO DAS MESMAS NÃO CONSTITUI GARANTIA CONTRA EVENTUAIS OSCILAÇÕES DE PREÇOS NO MERCADO, QUE PODEM OCASIONAR PERDAS AOS COTISTAS. Informações, Publicações e Observações O ADMINISTRADOR divulgará imediatamente, através de correspondência a todos os cotistas, qualquer ato ou fato relevante relativo ao FUNDO, de modo a garantir a todos os condôminos acesso às informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões quanto a sua permanência no FUNDO, ou, no caso de outros investidores, quanto à aquisição de cotas. Banco Cooperativo SICREDI S.A. Prospecto FI RF Performance LP 4

5 O Administrador dará tratamento idêntico ao conjunto de quotistas que integram o fundo no tocante à divulgação de informações, incluindo aquelas relativas a composição da carteira. O Administrador disponibilizará em seu site as informações relativas a composição da carteira, tais como a identificação e a quantidade das posições e operações que a compõe, bem como o percentual Nos termos da regulamentação em vigor, caso o Fundo possua posições ou operações em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo da composição da carteira do Fundo poderá omitir a identificação e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua percentagem sobre o total da carteira. As operações omitidas acima referidas deverão ser colocadas à disposição dos cotistas no prazo máximo previsto na regulamentação em vigor. O ADMINISTRADOR colocará à disposição dos cotistas, em sua sede e agências, nas instituições que coloquem cotas do FUNDO, as seguintes informações: a) Diariamente, as informações constantes do informe diário enviado à CVM. b) Mensalmente, na sede e no site do Administrador em até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem (i) o balancete, (ii) o demonstrativo de composição e diversificação da carteira e (iii) o perfil mensal. c) Anualmente, na sede e no site do Administrador, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. d) Formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, sempre que houver alteração do regulamento, no prazo de 15 (quinze) dias, contados da assembléia que deliberar a alteração. As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição de qualquer interessado que as solicitar, no prazo de 90 (dias) após o encerramento do exercício. O ADMINISTRADOR está obrigado a: a) Divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO. b) Remeter mensalmente aos cotistas extrato contendo, dentre outras informações, o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mês. Não há limite máximo de cotas que pode ser detido por um único cotista. O ADMINISTRADOR tem poderes para praticar todos os atos necessários à administração do FUNDO, bem como exercer todos os direitos inerentes aos ativos financeiros integrantes da Carteira, inclusive o de ação e o de comparecer e votar em assembléias gerais ou especiais, podendo, ainda, abrir e movimentar contas bancárias, adquirir e alienar livremente ativos financeiros, transigir, bem como contratar terceiros legalmente habilitados para a prestação de serviços relativos às atividades do FUNDO, observadas as limitações legais e regulamentares em vigor. O atendimento aos cotistas será realizado diretamente pelo ADMINISTRADOR, em sua sede, ou pelo Sistema de Atendimento ao Cotista, através do telefone (0800) ou do fundos@sicredi.com.br. Outras informações do FUNDO, como o regulamento, composição da carteira, demonstrações contábeis e rentabilidades podem ser obtidas no site Banco Cooperativo SICREDI S.A. Prospecto FI RF Performance LP 5