GUIA DE REGISTRO EMISSÃO DE COTAS DE FIDCs

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1 GUIA DE REGISTRO EMISSÃO DE COTAS DE FIDCs 01/07/2010

2 ABRANGÊNCIA De acordo com o Art. 1º do Código ANBID de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimento ( Código ), o registro de FIDC, FICFIDC e FIDC-NP entendidos neste guia como os fundos descritos nos Itens 01, 02, e 03 abaixo, ou FIDCs quando referidos em conjunto, se aplica, automaticamente, às Instituições filiadas a ANBIMA e, analogamente, às demais instituições aderentes às normas emanadas pelo Código. O Guia de Registro de Emissão de Cotas de FIDCs visa esclarecer os procedimentos adotados pela Área Técnica da ANBIMA no que tange ao processo de registro e cadastro de novas emissões de cotas de: 01. Fundos de Investimento em Direitos Creditórios ( FIDC ); 02. Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios ( FICFIDC ); e 03. Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados ( FIDC-NP ). PROCESSO O procedimento de registro de emissão de cotas de FIDCs na Área de Supervisão de Mercados é composto, efetivamente, por duas etapas distintas e complementares. A. REGISTRO De acordo com o Item 4 da Deliberação 11, as emissões de cotas de FIDCs devem ser registradas em um prazo máximo de 15 (quinze) dias corridos, contados a partir da concessão do registro de funcionamento do fundo por parte da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ). Ainda de acordo com a Deliberação 11, o Sub-item 4.1 estabelece que, no ato do registro devem constar, obrigatoriamente, os seguintes documentos: i. Formulário de Solicitação de Registro de Emissão de Cotas de FIDCs ( Formulário de Registro ), preenchido em sua íntegra; ii. Prospecto e Suplemento da respectiva emissão (se for o caso); iii. Regulamento em vigor do fundo emissor; iv. Contrato de Cessão entre o fundo e o(s) cedente(s); v. Súmula de Rating emitida por agência classificadora de risco; vi. Comprovante de recolhimento da taxa de Registro fixada pela diretoria da ANBIMA; e vii. Ofício emitido pela CVM referente à concessão de registro e funcionamento do fundo.

3 Os arquivos deverão ser encaminhados única e exclusivamente em formato.pdf, gravados separadamente em mídia e identificados por tipo e data, conforme exemplo: Adicionalmente, conforme o escopo estabelecido pelo Parágrafo 3º do Art. 8º do Código, no caso de existência de documentos complementares, necessários para o perfeito entendimento da estrutura da operação e das características da emissão por parte da Área Técnica da ANBIMA, deverá ser observada a mesma metodologia de envio, devendo, inclusive, constar a informação sobre o documento na descrição do conteúdo da mídia, conforme estabelece o Formulário de Registro. Salvo a comprovação através de Ofício emitido pela CVM isentando o fundo objeto de registro da elaboração de qualquer um dos documentos obrigatórios, a inobservância no cumprimento do Item 4 da Deliberação 11 em sua íntegra, implicará na não efetivação do registro. Conforme determina a Circular nº 14 de 07 de julho de 2004, o valor da Taxa de Registro a ser recolhida pelo fundo no momento do registro deve ser calculado de acordo com a seguinte fórmula: TR = Emissão Global x 0,002% (dois milésimos por cento) TR = Taxa de Registro. Emissão Global = volume total da emissão de cotas de FIDCs (somatório de todas as classes de cotas Sênior e Subordinadas). Ainda de acordo com a mesma Circular, devem ser respeitados, independentemente do montante da Emissão Global, os seguintes limites de valores, referente ao cálculo da Taxa de Registro: Mínimo = R$ 2.000,00 (dois mil reais) Máximo = R$ ,00 (trinta e cinco mil reais) IMPORTANTE - NO CASO DE EMISSÕES DE FUNDOS ESTRUTURADOS SOB A FORMA DE CONDÔMINO ABERTO (EM QUE NÃO HAJA LIMITAÇÃO NO VOLUME DA EMISSÃO DE COTAS) DEVERÁ SER CONSIDERADO, PARA EFEITO DE RECOLHIMENTO DA TAXA DE REGISTRO, O VALOR MÍNIMO ESTABELECIDO, EQUIVALENTE À R$ 2.000,00 (DOIS MIL REAIS). O recolhimento da Taxa de Registro deverá ser efetuado, obrigatoriamente, através de boleto específico emitido pela ANBIMA em nome do fundo objeto do registro. A Instituição responsável pelo registro da operação junto à Área de Supervisão de Mercados deverá solicitar a emissão do boleto de pagamento da Taxa de Registro através do endereço supervisaodefidc@anbima.com.br

4 informando os dados do fundo a ser registrado (Nome, CNPJ, Endereço, Valor da Emissão e Valor da Taxa de Registro), conforme exemplo abaixo: Para: supervisaodefidc@anbima.com.br Assunto: Taxa de Registro :: Emissão de Boleto Nome: FIDC ACME Crédito Corporativo 2º Série CNPJ: / Endereço: Avenida XPTO, nº 01 1º andar. CEP: Valor da Emissão: R$ ,00 (duzentos milhões) Taxa de Registro: R$ 4.000,00 IMPORTANTE - O RECOLHIMENTO DA TAXA DE REGISTRO PELA ANBIMA INDEPENDE DO SUCESSO DA OPERAÇÃO OU MESMO DAS PARTES ENVOLVIDAS. A CONTRIBUIÇÃO REFERENTE AO REGISTRO DO FUNDO NA ÁREA DE SUPERVISÃO DE MERCADOS REMUNERA OS SERVIÇOS DE TODAS AS EQUIPES ENVOLVIDAS NO PROCESSO DE ANÁLISE DA ESTRUTURA DA OPERAÇÃO E DAS CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO NO CUMPRIMENTO AS NORMAS EMANADAS PELO CÓDIGO E DELIBERAÇÕES. B. CADASTRO Em uma segunda etapa, após a primeira integralização de cotas do fundo, seja ela total ou parcial, o Administrador deverá inserir, em um prazo máximo de 10 (dez) dias corridos, as informações exigidas nos campos disponíveis na área reservada para cadastros de fundos de investimento no website da ANBID ( O procedimento de cadastro deverá ser efetivado para todas as classes de cotas da operação, indicando-se apenas nos campos Nome Fantasia e Razão Social a devida classe da cota, conforme exemplos: Nome Fantasia: FIDC ACME Cred Corp SEN Razão Social: FIDC ACME Crédito Corporativo Sênior Nome Fantasia: FIDC ACME Cred Corp 2 SEN Razão Social: FIDC ACME Crédito Corporativo 2º Série Sênior Nome Fantasia: FIDC ACME Cred Corp SUB MEZ Razão Social: FIDC ACME Crédito Corporativo Subordinada Mezanino Nome Fantasia: FIDC ACME Cred Corp SUB JR Razão Social: FIDC ACME Crédito Corporativo Subordinada Junior

5 Nome Fantasia: FIDC ACME Cred Corp Razão Social: FIDC ACME Crédito Corporativo Cota Única No caso de determinada emissão ter sido estruturada na forma de nova distribuição de uma classe ou série de cotas já existentes, o cadastro fica dispensado caso a mesma já possua Código ANBID. IMPORTANTE - A CRIAÇÃO DE UM CÓDIGO ANBID PARA CADA CLASSE DE COTA DO FUNDO É CONSEQÜÊNCIA DA APROVAÇÃO DO SEU CADASTRO POR PARTE DA ÁREA TÉCNICA DA ANBIMA. A ANÁLISE E APROVAÇÃO DO CADASTRO DEPENDEM, OBRIGATORIAMENTE, DO CUMPRIMENTO DOS PROCEDIMENTOS DE REGISTRO. Tanto a efetivação do registro como a do cadastro está sujeita à aprovação da Área Técnica da ANBIMA. O procedimento de checagem incorpora rotinas de análise de documentação, fidelidade da informação e da própria estrutura do produto, assim como a confirmação de recolhimento da Taxa de Registro. SUMÁRIO SIMPLIFICADO DO PROCESSO 01. Solicitar através do supervisaodefidc@anbima.com.br emissão do boleto para pagamento da Taxa de Registro, calculada através da fórmula específica. 02. Juntamente com a mídia contendo os documentos obrigatórios e o comprovante de recolhimento da Taxa de Registro, encaminhar para a Área Técnica da ANBIMA em até 15 (quinze) dias a contar da concessão do registro por parte da CVM o Formulário de Solicitação de Registro devidamente preenchido. 03. O endereço eletrônico indicado no Formulário de Solicitação de Registro irá receber a confirmação da entrega dos documentos e o status do pedido. 04. Após a primeira integralização de cotas pelo fundo, a Instituição responsável deverá em até 10 (dez) dias cadastrar a operação na área restrita do website desta Entidade. 05. O Código ANBID será gerado após a conclusão do CADASTRO. IMPORTANTE - NOS TERMOS DO INCISO II DO ARTIGO 61 DO CÓDIGO ANBID DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA FUNDOS DE INVESTIMENTO E DO ITEM 1. DA DELIBERAÇÃO N 24, SÃO PREVISTAS MULTAS PECUNIÁRIAS AOS FIDCS, FIDCS NP E FICFIDCS NO CASO DA INOBSERVÂNCIA DE QUAISQUER DOS PRAZOS ESTABELECIDOS PELO CÓDIGO E SUAS DELIBERAÇÕES.