TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Anuncia os Resultados Consolidados do Terceiro Trimestre de 2005

Transcrição

1 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Anuncia os Resultados Consolidados do Terceiro Trimestre de 2005 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. 27 de Outubro de 2005 BOVESPA (lote de ações) TCSL3: R$ 4,75 TCSL4: R$ 4,34 NYSE (1 ADR = ações) TSU: US$ 19,09 Valor de Mercado: R$ 3,9 bilhões US$ 1,7 bilhões Rio de Janeiro, 27 Outubro de 2005 A TIM Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE: TSU), Companhia holding da TIM Sul S.A. e da TIM Nordeste Telecomunicações S.A., anuncia os resultados referentes ao 3º trimestre de 2005 (3T05). A TIM Participações S.A., através das suas operadoras, presta serviço de telefonia móvel celular nos estados do Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao terceiro trimestre de 2004 (3T04), exceto onde mencionado. Divulgação de Resultados 3T05 Teleconferência Internacional: 28 de outubro de 2005, às 12:00 horas, horário de Brasília. (10:00 a.m. US ET) Teleconferência Nacional: 28 de outubro de 2005, às 13:00 horas, horário de Brasília. (11:00 a.m. US ET) Reunião SP: 07 de novembro de 2005, às 16:00 horas. Local: Bovespa Apresentação em NY: Brazil Day de novembro de 2005 Para maiores informações, acessar o website da Companhia em: Contatos: Paulo Roberto C. Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Tel: (55 21) pcozza@timsul.com.br Joana Serafim Gerente de RI Tel: (55 21) / jserafim@timbrasil.com.br Leonardo Wanderley Analista de RI Tel: (55 21) / lwanderley@timbrasil.com.br Cristiano Pereira Analista de RI Tel: (55 21) / cripereira@timbrasil.com.br Destaques do Trimestre A TIM é premiada com o TOP of Mind 2005, uma prova do sucesso dos seus produtos e da qualidade dos serviços. A base de clientes alcançou mil clientes ao final de setembro de 2005, incrementando 34,5% em relação aos últimos doze meses. No 3T05, 58% dos clientes usavam a tecnologia GSM. Líder no mercado pós-pago: crescimento de 9,0% comparado ao 3T04, representando 21% da base total de clientes ao final do 3T05. Receita líquida de serviços de R$ 613,9 milhões, representando um crescimento de 13,9% em relação ao 3T04. A receita bruta de VAS (Serviço de Valor Agregado) foi de R$ 50,0 milhões no trimestre, 64,7% acima do mesmo período do ano anterior. Controle de Custos: Redução de 22,4% no custo de aquisição de cliente (SAC) em relação 3T04 e de 11,8% sobre o 2T05. O EBITDA alcançou R$ 255,2 milhões no 3T05, 9,4% acima do mesmo trimestre de 2004, enquanto a margem EBITDA foi de 34,7%. EBIT de R$ 122,3 milhões no trimestre, representando a margem de 16,6%. O lucro líquido totalizou R$ 96,8 milhões, ou 38,5% acima do resultado do 3T04, representando uma margem líquida de 13,1%. 1

2 Mensagem da Administração Em setembro de 2005, a base móvel nacional alcançou 79,9 milhões de usuários, 5,9% de expansão em relação ao trimestre anterior, o que equivale a penetração de 43,37%, segundo a Anatel. Estes dados demonstram que o mercado celular continua bastante aquecido. Apesar do forte ambiente competitivo mantivemos a liderança nas regiões onde atuamos, como resultado da estratégia de relacionamento segmentado e personalizado com os nossos clientes. Entendemos que o nosso sucesso reside na importância dada ao cliente, e por isso, implementamos ainda mais as ferramentas de contato e relacionamento com os nossos usuários. Este panorama nos possibilitou crescer com rentabilidade. No trimestre, nossa receita líquida total incrementou 13,6%, apesar da descontinuidade dos serviços de longa distância. O EBITDA subiu 9,4%, enquanto a margem EBITDA sobre a receita líquida total foi de 34,7%. Já a Margem EBITDA de serviços alçancou 43,6%. Nosso lucro líquido atingiu R$ 96,8 milhões, totalizando R$ 254,2 milhões nos nove meses de As políticas e a filosofia da Companhia consistem em evolução e acompanhamento contínuo da tecnologia e do atendimento às necessidades do mercado e dos nossos clientes. A Companhia continuará evoluindo e acompanhado a tecnologia e o mercado, sempre desenvolvendo novos serviços e ofertas, priorizando a rentabilidade de forma a continuar agregando valor ao acionista. A Administração 2

3 Força da Marca e Serviços Diferenciados Top of Mind 2005 A TIM Participações encerrou o trimestre apresentando os índices mais elevados de satisfação do cliente nas suas regiões de atuação, de acordo com uma pesquisa nacional, realizada a cada dois meses por uma instituição especializada. A TIM foi premiada com o Top of Mind 2005, por ser a primeira Companhia de Telefonia Celular lembrada pelos entrevistados na pesquisa realizada pelo Data Folha de São Paulo. Este reconhecimento demonstra o sucesso dos produtos e a qualidade dos serviços da Companhia. Serviços e ofertas competitivas O trimestre foi marcado pelo forte incremento das vendas, e as promoções foram principalmente direcionadas à data comemorativa do período, o Dia dos Pais. A estratégia mercadológica continua focada na aquisição de clientes, com ênfase no segmento de alto valor - o principal driver de crescimento do pós-pago em , bem como na fidelização dos atuais usuários. No trimestre, a Companhia ampliou o seu portfólio de serviços TIM Brasil, composto por planos de abrangência nacional voltados basicamente à captação de clientes de alto valor. Cabe destacar o lançamento do plano Nosso Grupo, cujo pacote inclui ligações locais, ligações intra-grupo, ligações para TIM Box Vip, TIM Connect e TIM Wap. O portfólio de VAS foi ampliado com soluções para o segmento corporativo e de consumo, como por exemplo, o Mega TIM 200 Torpedos e o Mega TIM Mania. O TIM Fast Edge foi atualizado facilitando ainda mais a navegação na internet em laptops, através da tecnologia EDGE. Contamos também com o TIM Light 40, que se destacou pelo sucesso de vendas no pós-pago, além do TIM + 25, voltado para o cliente de alto valor do segmento pré-pago. Desempenho Operacional Rápida expansão da penetração No 3T05 a penetração total - região Sul e Nordeste - foi estimada em 37,6%, 12,4 p.p. acima do 3T04 e abaixo da penetração média nacional de 43,4%. Estes números demonstram o potencial de crescimento da região, no qual a Companhia é beneficiada pela diferenciação dos seus produtos e serviços. Forte crescimento da base de clientes A base de clientes da TIM Participações atingiu usuários no final do 3T05, uma expansão de 34,5% em relação ao 3T04 e 7,0% frente ao 2T05. Como resultado a Companhia manteve seu market share praticamente estável no período, 41,3% no 3T05 comparado a 41,9% no 2T05. 3

4 Contínua expansão da base de pós-pago Com relação ao mix da base de clientes, o segmento pós-pago cresceu 9% no 3T05 em relação ao 3T04, com uma participação de 21% no total da base de clientes a mais elevada no seu mercado de atuação. O trimestre apresentou o segundo maior nível de adições líquidas do ano, foram novos clientes, 26,5% superior às adições líquidas de verificadas no 3T04. Esta evolução é conseqüência do forte posicionamento da Companhia nos mercados em que atua. Base de Clientes (milhares) 5.160,9 75% 25% 5.656,6 64% 36% 5.943,9 57% 43% 6.490,1 48% 52% 6.943,3 21% 42% 58% 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 GSM TDMA Rápida expansão da base GSM Ao final do trimestre, 58% dos clientes da TIM Participações utilizavam a tecnologia GSM clientes, representando 68% e 48% da base de clientes da Região Sul e Nordeste, respectivamente. No período foram registradas 126,8 mil migrações do TDMA para o GSM, totalizando 419,1 mil desde o início do ano. A cobertura GSM na região da TIM Participações atingiu 630 cidades ao final do terceiro trimestre de 2005, estendendo os serviços a 86,8% da população urbana. As cidades cobertas pelo GSM tem acesso ao GPRS, com o benefício de possuir a tecnologia EDGE em toda a região Sul e em parte da região Nordeste. Essas inovações facilitam o uso de serviços de dados e multimídia por parte dos clientes em todo o Brasil. O cenário de forte crescimento e acirrada competição, resultou no churn de 6,4% no trimestre (ou 2,1% ao mês), 1,0 p.p. superior à taxa registrada no 3T04, embora ainda abaixo da média brasileira. 4

5 Desempenho Econômico-Financeiro Para fins de análise do desempenho econômico-financeiro da TIM Participações S.A. no trimestre findo em 30 de setembro de 2005 (3T05), tendo em vista a reestruturação societária ocorrida em 30 de agosto de 2004, foram elaborados demonstrativos pro-forma para o mesmo período do ano anterior (3T04), de forma a permitir a comparabilidade das informações relativas aos dois trimestres. Dados Selecionados 3T05 2T05 3T04 Var. % Var.% Var. % Ano Trim 9M05 9M04 9M Receita Bruta Total ,3% 2,7% ,6% Receita Bruta de Serviços ,7% 4,2% ,2% Receita Bruta de Venda de Aparelhos ,0% -3,1% ,3% Receita Líquida Total ,6% 2,3% ,4% Receita Líquida de Serviços ,9% 4,9% ,9% Receita Líquida de Venda de Aparelhos ,9% -8,9% ,7% EBITDA ,4% 21,1% ,3% Margem EBITDA s/ Receita Líquida Total 34,7% 29,3% 36,0% -1,3 p.p. 5,4 p.p. 33,8% 34,4% -0,6 p.p. EBIT ,4% 54,6% ,5% Margem EBIT s/ Receita Líquida Total 16,6% 11,0% 17,4% -0,8 p.p. 5,6 p.p. 15,2% 16,8% -0,1 p.p. Lucro Líquido ,5% 32,4% ,2% Receita Operacional A receita Bruta de serviços no 3T05 foi de R$ 796,8 milhões, 12,7% superior ao registrado no mesmo trimestre do ano anterior. Esta evolução é atribuída, principalmente, à expansão de 34,5% na base de clientes e ao crescimento de 64,7% da receita de serviços de valor adicionado (VAS). Recorde de vendas de aparelhos celulares A receita bruta de aparelhos no trimestre foi de R$ 189,6 milhões, um aumento de 16,0% em relação ao 3T04, resultado do incremento na vendas de aparelhos celulares. No trimestre, foram vendidos 688,2 mil celulares, 52% a mais do que os 452,4 mil vendidos no 3T04. Cabe ressaltar que do total de aparelhos vendidos, 39% são compatíveis com a tecnologia GPRS. Os modelos mais vendidos foram aqueles que incluem MMS (41%), JAVA (32%) e Câmera (22%), indicando uma crescente demanda por aparelhos mais sofisticados. 5

6 Desta forma, a receita bruta total no trimestre foi de R$ 986,5 milhões, 13,3% superior a do 3T04. Deduzindo os impostos e descontos diversos, a receita líquida total foi de R$ 736,1 milhões, 13,6 % superior a do 3T04. ARPU: - nova composição da receita - expansão da base de pré-pago ano a ano A receita média por usuário (ARPU) no 3T05 foi de R$ 27,86, uma leve redução comparada aos R$ 29,70 registrados no 2T05, tendo em vista o forte volume de adições líquidas registradas no período ( ). O decréscimo comparado ao 3T04 (R$34,40), resulta basicamente do expressivo crescimento da base de clientes e da descontinuidade da prestação dos serviços de longa distância nacional e internacional em Custos e Despesas Operacionias Redução nos custos de rede e interconexão No 3T05, o custo de rede e interconexão totalizou R$111,9 milhões, 2,7% abaixo dos R$ 115,0 milhões registrados no 3T04, devido principalmente a não-ocorrência de custos referentes a prestação dos serviços de longa distância, descontinuados a partir de 2005, grandemente compensado pelo crescimento da receita de tráfego sainte. O custo dos produtos vendidos o qual se refere basicamente às vendas de celulares e acessórios, foi de R$ 134,7 milhões, 7,9% superior aos R$ 124,9 milhões no 3T04, tendo em vista o crescimento de 52% na vendas de aparelhos celulares. É importante ressaltar que mesmo num ambiente competitivo, a Companhia tem mantido os preços dos aparelhos acima da média do mercado. Recorde de vendas em 2005: 872 mil adições brutas As despesas comerciais do trimestre (sem depreciação/amortização, inadimplência e custo de pessoal) foram de R$ 144,0 milhões, 33,2% superior às do 3T04, principalmente em decorrência do forte crescimento das vendas no período, quando as adições brutas de clientes alcançam clientes versus clientes no 3T04, representando uma evolução de 39,5%. Este montante é o maior já registrado pela Companhia em um único trimestre. O aumento das vendas no período alavancou principalmente as despesas variáveis relacionadas a comissões e a taxa FISTEL - cobrada pela ANATEL em cada nova ativação e sobre a base total. No terceiro trimestre, estas despesas atingiram R$ 65,0 milhões e R$ 31,7 milhões, respectivamente. SAC: redução de 22% no 3T05 versus 3T04 O custo de aquisição de novos clientes (SAC) do trimestre foi de R$ 106,9; representando uma redução de 22% em relação aos R$ 137,8 no 3T04. Esta evolução ocorreu devido à estratégia mercadológica racional da Companhia na aquisição de novos clientes, a qual vem sendo beneficiada pela apreciação do real frente ao dólar, além da redução nos preços médios dos aparelhos. 6

7 As despesas gerais e administrativas (G&A) - desconsiderando depreciação/amortização e custo de pessoal, totalizaram R$ 26,2 milhões, 23,5% inferiores àquelas verificadas no 3T04. Dois fatores estão relacionados a este comportamento das despesas: a) redução nas despesas de manutenção dos equipamentos de tecnologia da informação, e; b) despesas não-recorrentes no terceiro trimestre de 2004, relativas ao processo de reorganização societária, quando a Tele Nordeste foi incorporada pela Companhia. As despesas e custos com pessoal somaram R$ 33,0 milhões 19,5% superior àquelas registradas no 3T04. Este incremento esta principalmente relacionado às despesas não-recorrentes relativas ao pessoal de manutenção de rede, em preparação para a terceirização da atividade. Atualização dos critérios de provisão da inadimplência No 3T05, as despesas com inadimplência foram de R$ 24,3 milhões, incrementando a participação na receita bruta total de 1,7% no 3T04 para 2,5% no 3T05. O aumento no período resulta principalmente da adoção de critérios mais conservadores para a apuração da provisão de créditos de liquidação duvidosa, tendo em vista o forte crescimento da base de pós-pago. Vale ressaltar que todos estes procedimentos visam manter a qualidade da base de clientes. EBITDA A TIM Participações registrou um crescimento de 9,4% no EBITDA resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização de R$ 255,2 milhões no trimestre, comparado a R$ 233,3 milhões no 3T04. O que demonstra que mesmo diante de um cenário competitivo e em um trimestre de adições brutas recorde, a Companhia cresceu com rentabilidade. (R$ milhares) Reconciliação do EBITDA 3T05 3T04 9M05 9M04 Lucro Liquido (-) Provisão para IR e CS (+/-) Resultado Não-Operacional (550) (+/-) Participação Minoritários (-) Receitas Financeiras Líquidas EBIT (-) Amortização e Depreciação EBITDA

8 Incremento de margens em relação ao trimestre anterior A margem EBITDA foi de 34,7%, 5,4 p.p. acima da margem do 2T05. A margem EBITDA de serviços, excluindo a receita e o custo de aparelhos foi de 43,6% (+ 3,1 p.p. superior a do 2T05). EBITDA (R$ milhões) 36,0% 34,9% 37,8% + 5,4 p.p. 34,7% 29,3% 233,3 260,8 249,2 210,7 255,2 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 EBITDA Margem EBITDA Depreciação e Amortização A Depreciação e Amortização do período foi de R$ 132,8 milhões, versus R$ 120,4 milhões, um incremento de 10,3% em relação ao 3T04 e em linha com os 10,6% de crescimento do ativo imobilizado da Companhia no último ano, resultante principalmente da expansão e inovação tecnológica da rede. EBIT O EBIT resultado operacional excluindo-se juros e impostos foi de R$ 122,3 milhões, comparado com R$ 112,9 milhões no 3T04. A margem EBIT foi de 16,6% no 3T04, 5,6 p.p. acima da margem do 2T05. No comparativo anual, a margem EBIT foi 0.8 p.p. abaixo daquela registrada no 3T04, tendo em vista o incremento nas despesas de depreciação e amortização. 8

9 Resultado Financeiro Líquido O resultado financeiro líquido da TIM Participações no terceiro trimestre, foi de R$ 19,3 milhões positivos, um aumento de 8,0% quando comparado aos R$ 17,8 milhões positivos no mesmo período de Lucro Líquido Expansão do resultado operacional O lucro líquido consolidado foi de R$ 96,8 milhões, 38,5% e 32,4% superior ao registrado no 3T04 e 2T05, respectivamente, representando a margem líquida de 13,1%. O lucro acumulado ao final de setembro foi de R$ 254,2 milhões, representando R$ 0,29 por lote de ações e R$ 2,90 por ADR (10,000 ações). Lucro Líquido (R$ milhões) + 38,5% 69,9 83,4 84,3 73,1 96,8 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Endividamento Em 30 de setembro de 2005, o endividamento da Companhia era de R$ 135,7 milhões, sendo 82% dívidas de longo prazo, comparado a R$ 101,8 milhões, no final do 3T04. O Endividamento total que incluí empréstimos e financiamentos junto ao BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) e Banco do Nordeste - foi compensado pelos recursos em caixa, resultando no caixa líquido de R$ 746,0 milhões. Investimentos Os investimentos relativos ao 3T05 foram de R$ 147,9 milhões, totalizando R$ 336,1 milhões investidos até setembro de 2005, os quais foram direcionados basicamente à expansão da capacidade e qualidade da rede GSM. 9

10 Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa Positivo No trimestre, a Companhia gerou fluxo de caixa operacional livre positivo de R$ 143,1 milhões comparado ao fluxo de caixa negativo de R$ 16,6 milhões negativos no 3T04. Posição Acionária Em 30 de setembro de 2005, a composição acionária do capital da TIM Participações era a seguinte: Ordinárias % Preferenciais % Total % TIM Brasil Serviços e Participações S.A ,33% ,15% ,88% ADR ,16% ,35% Outros ,67% ,69% ,77% Total ,00% ,00% ,00% Eventos no Trimestre Reajuste nas tarifas de Uso de Rede (VU-M) No período de 12 de junho a 17 de julho de 2005, a TIM Participações celebrou um acordo com as empresas operadoras nas suas áreas de atuação e implementou um reajuste provisório de 4,5% no valor de remuneração do uso da rede (VU-M) para as chamadas locais entre as operadoras. Na Região Sul, a VU-M passou de R$ 0,37635 para R$ 0,39328, enquanto que na Região Nordeste passou de R$ 0,38701 para R$ 0,40442, valores líquidos de impostos. Ganho de causa na contestação do ICMS Convênio 69/98 No 3T05, a controlada TIM Sul S.A. obteve ganho de causa no processo judicial referente à contestação do Imposto sobre Circulação de Mercadoria (ICMS) - denominado Convênio 69/98 -, no Estado do Paraná. Desta forma, o montante de R$ 9,7 milhões, relativo aos depósitos judiciais efetuados, foi revertido em favor da Companhia e registrado no caixa da mesma. 10

11 Perspectivas para o Próximo Trimestre Para o final do ano, embora as perspectivas sejam de um novo acirramento da competição, A TIM Participações buscará manter o seu foco no crescimento com rentabilidade. No quarto trimestre, a Companhia espera manter os atuais níveis de adições líquidas e acredita que a receita média por usuário (ARPU) deverá permanecer razoavelmente estável por perfil de cliente. Os investimentos estimados para 2005 foram de R$ 561,8 milhões, e a Companhia prevê atingir a meta até o encerramento do ano. Disclaimer Este tópico contém algumas previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeja, projeta, objetiva, bem como outros similares, visam identificar tais previsões que, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas futuras previstas ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem divergir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualiza-las à Luz de novas informações ou de desdobramentos futuros. Sobre a TIM Participações S.A. TIM Participações S.A. é uma empresa holding que controla TIM Sul S.A. e a TIM Nordeste Telecomunicações S.A., operadoras de telecomunicação móvel celular com atuação nos Estados do Paraná, Santa Catarina, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas e na cidade de Pelotas (RS), uma área total correspontende à 44,8 milhões de habitantes. A TIM Participações é controlada pela TIM Brasil Serviços e Participações S.A., subsidiária do Grupo Telecom Itália, única empresa autorizada a operar telefonia celular em todo o território brasileiro. A TIM Participações é líder em sua área de atuação e oferece a tecnologia GSM - Global System for Mobile Communications - a mais utilizada no mundo. Ao final de setembro de 2005, sua cobertura já atingia 630 municípios, conbrindo 86,8% da população urbana. As cidades cobertas pelo GSM também têm acesso às tecnologias GPRS e EDGE, inovações que facilitam o uso de serviços de dados e multimídia nacionalmente. A Companhia se orgulha de oferecer um dos mais amplos portifólios de produtos e serviços do setor, com soluções específicas para as diferentes necessidades dos clientes. A TIM é a marca mais lembrada em ambas regiões de atuação, sendo Top of Mind desde o início de sua operação. 11

12 Relação dos Anexos Anexo 1: Anexo 2: Anexo 3: Anexo 4: Anexo 5: Anexo 6: Anexo 7: Balanço Patrimonial (BR GAAP) Demonstração de Resultado (BR GAAP) Demonstração do Fluxo de Caixa (BR GAAP) Indicadores Operacionais Região Sul Indicadores Operacionais Região Nordeste Indicadores Operacionais Consolidados TIM Participações Glossário 12

13 Anexo 1 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial pela Legislação Societária (R$ Milhares) DESCRIÇÃO Set/2005 Jun/2005 % ATIVO ,8% CIRCULANTE ,3% Disponibilidades ,4% Contas a receber de clientes ,9% Estoques ,8% Impostos e contribuições a recuperar ,4% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,4% Outros direitos ,2% REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ,1% Partes relacionadas ,8% Impostos e contribuições a recuperar ,2% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,3% Depositos judiciais ,0% Outros direitos ,6% PERMANENTE ,6% Investimentos ,4% Imobilizado ,6% PASSIVO ,8% CIRCULANTE ,0% Concessões a pagar ,4% Financiamentos e empréstimos ,9% Fornecedores ,6% Salários e férias a pagar ,1% Impostos e taxas a recolher ,7% Partes relacionadas ,7% Dividendos e JSCP a pagar ,6% Outras obrigações ,4% EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ,3% Financiamentos e empréstimos ,6% Concessões a pagar N.D. Impostos e taxas a recolher ,1% Provisão para contingências ,7% Complemento aposentadoria ,0% PARTICIPAÇÃO ACIONISTAS MINORITÁRIOS PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,4% Capital social ,0% Reservas de capital ,4% Reservas de lucros ,0% Lucro (prejuizo) do exercício ,8% As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo as Notas Explicativas estão disponíveis no Website: 13

14 Anexo 2 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Resultado (BR GAAP R$ Milhares) DESCRIÇÃO 3T05 3T04 Trim. % 9M05 9M04 9M % Receita Bruta ,3% ,6% Serviços de Telecomunicações ,7% ,2% Serviços ,4% ,9% VAS ,7% ,5% Outras ,2% ,9% Receita de Mercadorias e Outros Serviços ,0% ,3% Venda de produtos ,0% ,3% Impostos e Descontos ( ) ( ) 12,3% ( ) ( ) 17,2% Impostos e descontos s/ serviços ( ) ( ) 8,6% ( ) ( ) 12,7% Impostos e descontos s/ venda de produtos (67.404) (54.340) 24,0% ( ) ( ) 33,5% Receita Liquida ,6% ,4% Serviços ,9% ,9% Produtos e outras receitas ,9% ,7% Custos da Operação ( ) ( ) 16,0% ( ) ( ) 17,5% Custo de pessoal (32.999) (27.619) 19,5% (92.043) (84.608) 8,8% Comercialização ( ) ( ) 33,3% ( ) ( ) 34,0% Rede e interconexão ( ) ( ) -2,7% ( ) ( ) 8,7% Gerais e administrativas (26.231) (34.274) -23,5% (85.313) (83.512) 2,2% Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 7,9% ( ) ( ) 10,8% Provisão para devedores duvidosos (24.317) (14.968) 62,5% (90.226) (82.457) 9,4% Outras receitas (despesas) operacionais (6.787) N.D. (11.946) N.D. EBITDA ,4% ,3% Margem EBITDA 34,7% 36,0% -1,3 p.p 33,8% 34,4% -0,6 p.p Depreciação (93.773) (85.549) 9,6% ( ) ( ) 10,1% Amortização (39.043) (34.895) 11,9% ( ) (99.986) 13,8% EBIT ,4% ,5% Margem EBIT 16,6% 17,4% -0,8 p.p 15,2% 14,9% 0,3 p.p Outras receitas (despesas) não operacionais (7.593) 550 N.D. (1.833) (4.193) -56,3% Resultado Financeiro Líquido ,0% ,8% Despesas financeiras (23.088) (16.000) 44,3% (53.692) (47.236) 13,7% Variações cambiais, líquidas (670) (853) -21,4% (2.086) (3.010) -30,7% Receitas financeiras ,0% ,9% Lucro (prejuízo) antes dos impostos ,1% ,0% Imposto de renda e contribuição social (37.202) (42.082) -11,6% (97.472) (87.160) 11,8% Participações minoritarias - (19.250) N.D. (21.464) (46.574) -53,9% Lucro ( prejúizo) líquido ,5% ,2% As Demonstrações Financeiras Completas, incluindo as Notas Explicativas estão disponíveis no Website: 14

15 Anexo 3 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Demonstração do Fluxo de Caixa (BR GAAP R$ Milhares) 3Q05 Consolidado Acumulado Atividades Operacionais Lucro (prejuízo) líquido do exercício Ajustes para reconciliar o resultado às disponibilidades Depreciação e amortização Participação minoritária Variação monetária e cambial sobre empréstimos Outros (27) Variações nos ativos e passivos operacionais ( ) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais Atividades de Investimento: Aumento de capital - Plano de Compra de Ações Constituição de reserva de capital Aquisições de bens do ativo imobilizado ( ) ( ) ( ) ( ) Atividades Financeiras Novos empréstimos Amortização de empréstimos (30.755) (66.677) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos (1.206) (92.803) (31.961) (74.161) Aumento nas Disponibilidades Disponibilidades no final do exercício Disponibilidades no início do exercício ( ) ( ) 15

16 Anexo 4 Indicadores Operacionais da Região Nordeste 3T05 2T05 3T04 Var. % Var.% Var. % 9M05 9M04 Tri Ano 9M População estimada da área (milhões) 28,8 28,8 28,5 0,1% 1,0% 28,8 28,5 1,0% Municípios Atendidos - GSM ,1% 50,9% ,9% Penetração Total estimada 31,3% 28,2% 20, 7% 3,0 p.p. 10,5 p.p. 31,3% 20,7% 10,5 p.p. Market share 37,2% 37,8% 42,8% -0,6 p.p. -5,6 p.p. 37,2% 42,8% -5,6 p.p. Total de Clientes ,2% 32,3% ,3% Pré-pago ,1% 46,0% ,0% Pós-pago ,6% -2,9% ,9% Adições Brutas ,6% 76,1% ,1% Adições Líquidas ,7% 92,3% ,9% Churn 5,6% 4,5% 4,6% 1,1 p.p 1,0 p.p 15,3% 12,9% 2,4 p.p ARPU TOTAL R$25,86 R$28,39 R$34,35-8,9% -24,7% R$27,89 R$33,49-16,7% MOU TOTAL ,3% -13,4% ,6% Investimentos ( R$ milhões) 77,1 46,0 84,2 67,6% -8,5% 147,3 146,0 0,9% Empregados ,9% 3,7% ,7% Anexo 5 Indicadores Operacionais da Região Sul 3T05 2T05 3T04 Var. % Var.% Var. % 9M05 9M04 Trim Ano 9M População estimada da área (milhões) 15,9 15,9 15,7 0,2% 1,2% 15,9 15,7 1,2% Municípios Atendidos - GSM ,3% 7,9% ,9% Penetração Total estimada 48,9% 46,4% 33,2% 2,5 p.p. 15,7 p.p. 48,9% 33,2% 15,7 p.p. Market share 46,1% 46,4% 50,2% -0,3 p.p. -4,1 p.p. 46,1% 50,2% -4,1 p.p. Total de Clientes ,0% 36,7% ,7% Pré-pago ,9% 41,1% ,1% Pós-pago ,4% 22,6% ,6% Adições Brutas ,4% 13,6% ,4% Adições Líquidas ,1% -19,4% ,4% Churn 7,1% 5,3% 6,1% 1,8 p.p 1,0 p.p 18,5% 18,4% 0,1 p.p ARPU TOTAL R$29,69 R$30,86 R$34,50-3,8% -14,0% R$31,18 R$35,99-13,3% MOU TOTAL ,6% -11,8% ,1% Investimentos ( R$ milhões) 70,9 93,6 107,0-24,3% -33,8% 188,8 221,0-14,6% Empregados ,0% 17,5% ,5% Anexo 6 Indicadores Operacionais Dados Consolidados TIM Participações S.A. Var. % Var.% Var. % 3T05 2T05 3T04 Trim. Ano 9M05 9M04 9M População estimada da área (milhões) 44,8 44,6 44,3 0,4% 1,1% 44,8 44,3 1,1% Municípios Atendidos - GSM ,3% 7,3% ,3% Penetração Total estimada 37,6% 34,7% 25,2% 2,9 p.p. 12,4 p.p. 37,6% 25,2% 12,4 p.p. Market share 41,3% 41,9% 46,3% -0,6 p.p. -5,0 p.p. 41,3% 46,3% -5,0 p.p. Total de Clientes ,0% 34,5% ,5% Pré-pago ,2% 43,4% ,4% Pós-pago ,5% 9,0% ,0% Adições Brutas ,7% 39,5% ,2% Adições Líquidas ,0% 26,5% ,0% Churn 6,4% 4,9% 5,4% 1,5 p.p 1,0 p.p 17,0% 15,6% 1,4 p.p ARPU TOTAL R$27,86 R$29,70 R$34,40-6,2% -19,0% R$29,63 R$34,76-14,8% MOU TOTAL ,0% -13,2% ,5% Investimentos ( R$ milhões) 147,9 139,6 191,2 6,0% -22,6% 336,1 367,0-8,4% Empregados ,2% 10,6% ,6% 16

17 Anexo 7 Glossário Termos Financeiros EBIT = Resultado operacional antes de juros e impostos. EBITDA = Resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Margem EBITDA = EBITDA/ Receita Operacional Líquida. CAPEX (capital expenditure) investimento de capital Subsídio = (receita líquida de mercadorias custo de mercadorias vendidas + descontos dados por fornecedores) / adições brutas Dívida líquida = Dívida bruta disponibilidades. PL Patrimônio líquido. Tecnologia e Serviços TDMA (Time Division Mutiple Access) Tecnologia de acesso por múltipla divisão de tempo. GSM (Global System for Mobile Communications) Sistema global avançado de tecnologia de comunicação móvel. Sistema que armazena e codifica os dados do celular, como ligações e dados do usuário, permitindo o reconhecimento de um assinante em qualquer país a partir da rede GSM. O GSM é hoje o padrão mais popular implementado mundialmente. EDGE (Enhanced Data rates for Global Evolution) Velocidades elevadas de transmissão de dados para a evolução global. Técnica desenvolvida para aumetnar a velocidade de transmissão de dados por celular, criando uma verdadeira banda larga para os aparelhos que utilizam a tecnologia GSM. Os primeiros celulares EDGE disponíveis oferecem velocidades que podem atingir até 200 Kbps, dependendo do modelo do aparelho utilizado. SMS (Short Message Service) Serviço de mensagens curtas de texto para aparelhos celulares, possibilitando o envio e recebimento de mensagens alfanuméricas. Indicadores operacionais Clientes número de linhas móveis em serviço Adiçõe s bruta s total de novos clientes adquiridos no período Adições líquidas = adições brutas desconexões Market share: participação do mercado estimado = nº de clientes da Companhia / nº de clientes da área de atuação Marginal Market share: participação de adições líquidas da companhia no total estimadas de adições líquidas na área de atuação Penetração do mercado: = nº de clientes da companhia + nº de clientes estimado das concorrentes / cada 100 habitantes da área de atuação da Companhia Churn rate taxa percentual que mede o número de clientes desconectados durante um determinado período de tempo. ARPU (Average Revenue per user) Receita média por usuário por mês é a média mensal de receita líquida por cliente Blended ARPU ARPU da base total de clientes (prépagos + pós-pagos) ARPU pós-pago ARPU dos clientes do serviço pós-pago ARPU pré-pago ARPU dos clientes do serviço pré-pago MOU (minutes of use) média mensal, em minutos, do tráfego por cliente = (Total de minutos originados + minutos entrantes) / média mensal de clientes do período MOU pós-pago MOU dos usuários do serviço pós-pago. MOU pré-pago MOU dos usuários do serviço pré-pago. SAC Custo de aquisição por cliente = (despesas de publicidade e propaganda + comissões + taxa Fistel + comodato + custos de retenção) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx Este documento contém algumas previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeja, projeta, objetiva, bem como outros similares, visam identificar tais previsões que, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas futuras previstas ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem divergir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualiza-las à Luz de novas informações ou de desdobramentos futuros. 17