1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ IOCHPE-MAXION SA / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/1998 O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, a 2 - BAIRRO OU DISTRITO Brooklin Novo 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF São Paulo SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX Iochpe@marcio.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Oscar Antônio Fontoura Becker 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, o.a 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Brooblin Novo 6 - UF São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX Iochpe@marcio.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/ /7/1998 3/9/ /4/1998 3/6/ CÓDIGO CVM NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /7/26 23:55:59 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/1998 3/6/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Autopeças 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Autopeças 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Com Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 11/7/26 23:56:1 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL IOCHPE-MAXION SA 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 24/4/ EMISSAO DE AÇOES ORDINÁRIAS 69., DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 13/11/ /7/26 23:56:2 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa E Bancos Aplicações Financeiras Créditos Clientes Adiantamento A Fornecedores Adiantamento A Funcionários Devedores Por Vendas De Ativos Imóveis Destinados A Venda Outras Estoques Produtos Acabados Produtos Em Elaboração Matérias Primas E Materiais De Montagem Mercadoria Para Revenda Materiais De Manutenção E Outros Outros Impostos A Recuperar Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Imposto De Renda Diferido Despesas Antecipadas Empréstimos E Depósitos Compulsórios Imóveis Destinados A Venda Impostos A Recuperar Devedores Por Vendas De Ativos Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Maxion Componentes Estruturais Ltda Iochpe-maxion Usa, Inc Maxion Fundição E Comp.ferroviários Ltda /7/26 23:56:4 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Tecmisa Componentes Automotivos S.a Global Trading Limited Tecob Cobr. Repres. E Com. Ltda Maxion Motores Ltda Iisa Fruticultura E Reflorestamento Ltda Outros Investimentos Imobilizado Equipamentos E Instalações Móveis E Utensílios Equipamentos E Processamento De Dados Outros Diferido Desenvolvimento Com Novos Projetos Sistemas Computadorizados (-) Amortizações Acumuladas (3.688) (3.452) 11/7/26 23:56:4 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Comissões Sobre Vendas Salários E Encargos Sociais Garantia E Revisões Processos Trabalhistas Perda Alienação De Ativos Outras Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Revendedores E Clientes Parcelamento De Impostos Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Eurobonus Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Proc.judic.pis S/icms, Iof, Finsoc,c.soc Parcelamento De Impostos Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial para Dividendos Não Distrib 11/7/26 23:56:6 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) (123.9) 11/7/26 23:56:6 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/1998 a 3/9/ /1/1998 a 3/9/ /7/1997 a 3/9/ /1/1997 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (19.31) (25.187) (66.288) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) (136.17) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (9.882) (55.52) (27.526) (73.131) Com Vendas (4.13) (7.127) (21.472) Gerais e Administrativas (1.4) (13.751) (8.489) (23.23) Financeiras (4.575) (23.258) (29.591) (38.13) Receitas Financeiras (14.763) Despesas Financeiras (6.994) (38.788) (14.828) (46.92) Outras Receitas Operacionais (231) Outras Despesas Operacionais (46) Resultado da Equivalência Patrimonial (23.568) (41.31) Resultado Operacional (9.882) (41.89) (5.232) (19.821) 3.8 Resultado Não Operacional 169 (56) (23.878) (24.396) Receitas Despesas 169 (745) (24.235) (26.599) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (9.713) (42.396) (29.11) (44.217) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (2.45) (8.197) 3.11 IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias (5) 32 (817) Participações (5) 32 (817) Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (12.118) (5.598) (29.78) (44.734) 11/7/26 23:56:7 Pág: 8

9 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/1998 a 3/9/ /1/1998 a 3/9/ /7/1997 a 3/9/1997 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (,889) (,3711) (,2246) 6-1/1/1997 a 3/9/ (,3455) 11/7/26 23:56:7 Pág: 9

10 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS OS VALORES MENCIONADOS NAS NOTAS EXPLICATIVAS ESTÃO EXPRESSOS EM MILHARES DE REAIS 1- CONTEXTO OPERACIONAL As atividades da controladora e suas controladas compreendem a industrialização e comercialização de motores diesel, peças de reposição, fabricação de componentes para veículos rodoviários e ferroviários, fundição, plantio e comercialização de maças, através de unidade de Cruzeiro (SP), Canoas e Bom Jesus (RS), Contagem (MG), Cleveland (Ohio) e Janesville(Winsconsin) - USA e Jesús María (Córdoba) - Argentina. A Companhia opera sua divisões de negócios através das seguintes controladas: a Maxion Motores Ltda. e a Iochpe-Maxion Argentina S.A. para a divisão de motores diesel; a Maxion Componentes Estruturais Ltda. e a Iochpe-Maxion Ohio, Inc. para a divisão de chassis completos, travessas e rodas pesadas; a Tecmisa Componentes Automotivos S.A. e a Maxion Lemförder Ltda. para a divisão de componentes automotivos, e finalmente a Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. para o segmento de rodas e componentes ferroviários e fundidos industriais. Conforme previsto no Contrato de Compra e Venda de Fundo de Comércio e Outras Avenças, firmado em 31 de dezembro de 1997, a divisão de motores passou a ser operada pela Maxion Motores Ltda. a partir de 1 de julho de O resultado das operações relativo ao 1 o. Semestre de 1998 foi reconhecido na Iochpe-Maxion S.A. Em 26 de outubro de 1998, foi concluida a reestruturação financeira e societária da Companhia mediante a conversão de debêntures em novas ações proporcionando uma capitalização de R$ Outras informações constam das notas explicativas às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 1997 publicadas em 9 de abril de PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS a) As informações trimestrais foram elaboradas de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. b) O resultado é apurado pelo regime de competência. c) Os ativos circulantes e de longo prazo são demonstrados aos valores de realização, incluindo quando aplicável, os rendimentos e variações monetárias incorridos. d) O permanente é demonstrado ao custo, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, com base em índices oficiais, combinado com os seguintes aspectos: Os investimentos em controladas são avaliados pelo método de equivalência patrimonial, acrescidos do ágio a amortizar, quando aplicável. O ágio é amortizado de acordo com a realização dos ativos que lhe deu origem ou expectativa de lucro, até o prazo máximo de 1 anos. 11/7/26 23:56:14 Pág: 1

11 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Depreciações de bens do imobilizado, pelo método linear, a taxas anuais que levam em consideração a vida útil econômica dos bens e sua efetiva utilização, mencionados na nota 5. Amortizações do diferido, a taxas anuais que variam de 14% a 2% ao ano a partir da ocasião em que os benefícios começam a ser gerados. e) Os passivos circulante e exigível a longo prazo, são demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. 3- INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS Empresas Participação % Saldo dos Investimentos 3/6/98 Resultado da Equivalência Patrimonial 3/9/98 Saldo dos Investimentos 3/9/98 Iochpe Participações Ltda (1) ( 1.527) Maxion Lemförder Ltda. ( 1.672) Iochpe Maxion USA, Inc. (2) 1, Agrisales Trading Limites 643 Tecmisa Componentes Automotivos S.A.(4) 87, (12.723) Tecmisa Componentes Automotivos S.A.-Ágio Maxion Componentes Estruturais Ltda. 99, ( 2.431) Maxion Fundição Comp. Ferroviários Ltda. 99, ( 1.9) Global Trading Limited 1, ( 2.431) Maxion Motores Ltda. (3) 99, (14.197) Tecob Cobranças, Repres. E Comércio Ltda 99, (5.489) IISA Fruticultura e Reflorestamento Ltda. 99, ( 473) (41.31) (1) Denominação do Banco Iochpe S.A., cuja operação foi descontinuada, e incorporada pela Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., em 19/6/98. (2) Detém a participação de 81,3% da Iochpe-Maxion Ohio, Inc., cujo patrimônio líquido nesta data é de R$ e o prejuízo até o 3o. trimestre foi de R$ O lucro da Iochpe-Maxion USA, Inc., foi de R$ 216. (3) Detém a participação de 99,97% da Iochpe-Maxion Argentina S.A., cujo patrimônio líquido nesta data é de R$ 17.4, e o lucro até o 3o. trimestre foi de R$ 913. (4) Em 24 de abril de 1998, a Companhia adquiriu ações ordinárias de emissão da Tecmisa Componentes Automotivos S.A. passando a deter 83,33% da referida empresa. O valor da transação foi de R$ 2.7, com ágio de R$ 8.226, baseado na expectativa de resultados futuros. Em 31 de maio de 1998, a Companhia aumentou a sua participação no capital social da Tecmisa Componentes Automotivos S.A., mediante a emissão de ações ordinárias no valor de R$ 5.867, passando a deter 85,64% da referida empresa. O capital subscrito foi capitalizado mediante a conferência de bens. 11/7/26 23:56:14 Pág: 11

12 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Em 3 de julho de 1998, a Companhia aumentou sua participação no capital social da Tecmisa Componentes Automotivos S.A., mediante a emissão de ações ordinárias no valor de R$ 5.361, passando a deter 87,29% da referida empresa. O capital subscrito foi capitalizado com o aproveitamento de crédito pela venda das quotas de emissão da Maxion Lemförder Ltda. Em 26 de maio de 1998, a Companhia aumentou a sua participação no capital social da Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda. mediante a emissão de quotas, pela transferência de imóveis destinados à venda no valor de R$ Em 26 de maio de 1998, a Companhia adquiriu quotas de emissão da IISA Fruticultura Ltda., por R$ mediante redução de capital da Iochpe Participações Ltda. Em 26 de maio de 1998, a Companhia adquiriu quotas de emissão da Maxion Componentes Estruturais Ltda., por R$ 8.44 mediante redução de capital da Iochpe Participações Ltda. Em 1 de julho de 1998, a Companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Componentes Estruturais Ltda. mediante a emissão de 66.. quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ 66.. Em 1 de julho de 1998, a Companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Motores Ltda., mediante a emissão de quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ Em 31 de julho de 1998, a Companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Motores Ltda., mediante a emissão de quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ PARTES RELACIONADAS CRÉDITOS COM PESSOAS LIGADAS 3/9/98 3/6/98 Maxion Componentes Estruturais Ltda Maxion Fundição e Equip. Ferroviários Ltda Maxion Motores Ltda Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda Iochpe-Maxion Argentina S.A Iochpe-Maxion Ohio, Inc Tecmisa Componentes Automotivos S.A. Outras DÉBITOS COM PESSOAS LIGADAS Iochpe-Maxion Argentina S.A Maxion Motores Ltda Tecmisa Componentes Automotivos S.A Outros As transações entre partes relacionadas são realizadas em condições normais de mercado. 11/7/26 23:56:14 Pág: 12

13 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 5- IMOBILIZADO Itens Saldos líquidos Depreciação 3/9/98 3/6/98 anual % Equipamentos e Instalações Móveis e utensílios Equipamentos processamento de dados Outros DIFERIDO Itens Saldos líquidos Amortização 3/9/98 3/6/98 anual % Sistemas computadorizados Gastos com ampliação de mercado e outros a FINANCIAMENTOS Itens Saldos taxa média anual 3/9/98 3/6/98 de juros % Moeda estrangeira a 13 Moeda nacional a 12 Debêntures INPC + 1% Passivo Circulante (69.225) (9.58) Exigível a longo prazo /7/26 23:56:14 Pág: 13

14 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Os financiamentos estão sujeitos a variação cambial ou monetária segundo índices oficiais ou contratuais. Os montantes a longo prazo tem a seguinte composição por ano de vencimento: em diante Em garantia dos financiamentos, foram oferecidos bens do ativo imobilizado, hipotecas de imóveis e avais da controladora Companhia Iochpe. Os financiamentos em moeda estrangeira incluem R$ captados em setembro de 1994, via emissão de bônus no exterior ( Medium - term notes ) com juros de 12,375% ao ano vencíveis no ano de 22, com cláusulas restritas, que englobam índices máximos de endividamento. 8- PREJUÍZOS FISCAIS E IMPOSTO DE RENDA DIFERIDO A Companhia possui prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social imprescritíveis apurados até 31 de dezembro de 1997 nos montantes de R$ e R$ , respectivamente. Até 31 de dezembro de 1996, a Companhia registrou o imposto de renda diferido sobre os prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social, apresentado na rubrica imposto de renda diferido no realizável a longo prazo no montante de R$ (R$ em 3 de junho de 1998), os quais a administração entende serem recuperáveis em função das projeções de resultados futuros. 9- EVENTO SOCIETÁRIO O capital social da Companhia em 3 de setembro de 1998 é de R$ dividido em ações, sendo ordinárias e preferenciais. Em 26 de outubro de 1998 foi transferida para a tesouraria da Companhia, para posterior cancelamento, a totalidade da 3 a. emissão de debêntures conversíveis no montante de R$ Na mesma data foram convertidas debêntures da 4 a. emissão da Companhia, de um total de debêntures subscritas, resultando da emissão de novas ações ordinárias, e ações preferenciais. O novo capital social está dividido em ações ordinárias e ações preferenciais. Esta operação foi registrada na CVM - Comissão de Valores Mobiliários em 16 de outubro de 1998 sob o n. SEP/GER/DCA-98/32, 33, 34, 35 e 36. Esta conversão proporcionou um aumento de capital de R$ 141.9, gerando uma redução no endividamento líquido na mesma proporção. O saldo de debêntures da 4 a. emissão, no montante de R$ , tem vencimento para 23, 24 e /7/26 23:56:14 Pág: 14

15 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 1- OUTRAS INFORMAÇÕES A Companhia possui, através de sua controlada Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., contas a receber líquidas de provisão para perdas na realização, de R$ (curto prazo R$ 8.43 e longo prazo R$ 4.87) oriundas da divisão de máquinas agrícolas alienada. A Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., vem realizando gestões para recebimento desses créditos, inclusive promovendo renegociações e executando garantias. A administração entende que as provisões constituídas deverão ser suficientes para o atendimento de eventuais perdas INSTRUMENTOS FINANCEIROS A Companhia e suas controladas possuem instrumentos financeiros conforme definidos na Instrução CVM no. 235 de 23 de março de 1995 como segue: Aplicações financeiras - registradas contabilmente pela curva do papel, sendo resgatáveis no mercado ativo para operações similares pelo valor registrados nos livros. Devedores por venda de ativos - referem-se a contratos de venda de imóveis e outros ativos, indexados por índices de mercado para operações da mesma natureza e encontram-se atualizados pela curva dos referidos contratos. Investimentos - referem-se à investimentos em controladas e coligadas que não possuem valor de mercado e estão registrados contabilmente pelo seu valor patrimonial. Contratos de mútuo com pessoas ligadas - referem-se a operações comerciais normais entre as empresas, não sendo decorrentes de repasses de financiamentos obtidos pelas emprestadoras no mercado. A Companhia e suas controladas não possuem em 3 de setembro de 1998, e não possuem na data do preenchimento desta informação trimestral, nenhum instrumento financeiro representativo de direito ou obrigação contratual de troca de resultados financeiros ou qualquer outro instrumento financeiro similar, registrados ou não contabilmente. 12- INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES As informações trimestrais consolidadas em 3 de setembro de 1998 e em 3 de junho de 1998 foram preparadas de acordo com os princípios de consolidação previstos na legislação societária e nas instruções de Comissão de Valores Mobiliários-CVM e abrangem as demonstrações financeiras da Iochpe-Maxion S.A. e das suas sociedades controladas, nas quais mantem controle acionário direto ou indireto, apresentados na Nota 3 Nas informações trimestrais consolidadas foram eliminados os investimentos das investidoras nos patrimônios líquidos e nos resultados das investidas, os saldos ativos e passivos, as receitas e despesas e os lucros não realizados decorrentes de operações ocorridas entre as empresas consolidadas. As participações dos acionistas minoritários foram destacadas no balanço patrimonial consolidado e no correspondente resultado do trimestre. 13- BUG DO MILÊNIO 11/7/26 23:56:14 Pág: 15

16 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS A Companhia e suas controladas vem realizando investimentos para garantir o correto funcionamento de seus sistemas eletrônicos, que envolvem o gerenciamento dos processos de gestão industrial, administrativa e financeira, no processamento de datas posteriores a As ações da Companhia e de suas controladas enfocam a contratação de fornecedores de serviços especializados de informática que se encarregaram contratualmente pela transformação dos sistemas. Além disso, em algumas das empresas controladas, os sistemas atuais estão sendo substituídos por sistemas mais avançados que já comtemplam a solução do processamento de datas. A tabela a seguir demonstra os gastos a serem realizados neste processo: Tipo de gastos - em US$ * TOTAL Software Hardware Serviços TOTAL * Não revisados pelos auditores independentes. 11/7/26 23:56:14 Pág: 16

17 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 11/7/26 23:56:14 Pág: 1

18 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE VIDE COMENTÁRIO DE DESEMPENHO CONSOLIDADO 11/7/26 23:56:16 Pág: 18

19 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes (-) Provisão Para Devedores Duvidosos (3.44) (3.369) Devedores Por Vendas De Ativos Estoques Outros Adiantamento A Funcionários Adiantamento A Fornecedores Imóveis Destinados À Venda Impostos A Recuperar Despesas Antecipadas Demais Contas Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Clientes Divisão Agrícola Provisão Devedores Duvidosos (1.742) (11.41) Devedores Por Vendas De Ativos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Imóveis Destinados A Venda Depósito Compulsórios E Judiciais Impostos A Recuperar Imposto De Renda Diferido Despesas Antecipadas Outras Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Ágio Outros Investimentos Imobilizado Diferido /7/26 23:56:18 Pág: 19

20 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Provisão Para Férias E 13o. Salário Provisão Para Garantias E Revisões Provisáo Para Processos Trabalhistas Outras Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários E Encargos Sociais Parcelamento De Impostos Credores Por Aquisição De Ativos Créditos De Clientes Comissões A Pagar Outras Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Parcelamento De Impostos Credores Por Aquisição De Ativos Outras Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Participações Minoritárias Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências 11/7/26 23:56:2 Pág: 2

21 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /6/ De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial para Dividendos Não Distrib Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) (123.9) 11/7/26 23:56:2 Pág: 21

22 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/1998 a 3/9/ /1/1998 a 3/9/ /7/1997 a 3/9/ /1/1997 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (25.45) (81.214) (35.721) (97.813) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (194.19) ( ) (16.59) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (37.494) ( ) (37.51) (12.711) Com Vendas (8.141) (23.31) (7.967) (2.186) Gerais e Administrativas (12.63) (4.439) (11.375) (32.5) Financeiras (15.166) (6.789) (16.21) (46.253) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (17.951) (64.578) (17.87) (54.598) Outras Receitas Operacionais (91) Outras Despesas Operacionais (656) (2.163) (2.147) (4.267) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional (7.74) (4.125) (5.778) (24.599) 3.8 Resultado Não Operacional (3.71) (6.991) (23.85) (21.831) Receitas Despesas (3.11) (9.183) (24.263) (27.18) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (1.811) (47.116) (29.628) (46.43) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (2.8) (8.748) (26) (1.9) 3.11 IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias (5) (66) (6) (931) Participações (5) (66) (6) (931) Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Participações Minoritárias Lucro/Prejuízo do Período (12.118) (5.598) (29.78) (44.734) 11/7/26 23:56:24 Pág: 22

23 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/1998 a 3/9/ /1/1998 a 3/9/ /7/1997 a 3/9/1997 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (,889) (,3711) (,2246) 6-1/1/1997 a 3/9/ (,3455) 11/7/26 23:56:24 Pág: 23

24 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE IOCHPE-MAXION S.A. COMENTÁRIOS DO DESEMPENHO DO 3º TRIMESTRE E 9 MESES DE 1998 A Companhia continuou a apresentar crescimento de seus negócios, apesar da redução de atividade da indústria no terceiro trimestre de As vendas líquidas acumuladas nos 9 meses de 1998 foram 16,7% maiores que no mesmo período de As operações de chassis nos EUA, com ganhos expressivos de participação de mercado, e componentes ferroviários, beneficiária direta da privatização da malha ferroviária brasileira, obtiveram os melhores desempenhos de vendas. As recentes medidas econômicas provocaram uma retração na atividade de toda a indústria automobilística brasileira. Os efeitos deste desaquecimento já puderam ser observados no desempenho de algumas das operações durante o terceiro trimestre e deverão afetar todas as operações no 4º trimestre deste ano. A Companhia vem adequando os custos aos volumes atuais de negócio, de forma a minimizar os impactos no último trimestre do ano. A tabela abaixo compõe as vendas líquidas da Companhia por divisão para o 3º trimestre e os 9 meses em 1998 e 1997, expressos em R$ Mil. Divisões 3T98 3T97 Var% Acum.98 Acum.97 Var% Motores Diesel , ,5 Rodas e Chassis (BRA) (14,4) (.8) Chassis (EUA) , ,2 Fundição e Comp. Ferrov , ,1 Comp. Automotivos (33,4) (27,9) Total Autopeças , ,2 Outros Total Geral , ,7 DESEMPENHO DOS NEGÓCIOS A Maxion Motores, líder no segmento de motores diesel no Mercosul, vem obtendo consistente crescimento dos volumes em razão do excelente desempenho dos clientes produtores de vans e pick-ups no Mercosul. No período de 9 meses de 1998 foram vendidos motores diesel, representando um crescimento de 3,3% sobre o mesmo período do ano anterior. Devido a maior concentração de vendas no modelo HS, modelo com maior valor agregado, e ao realinhamento de preços realizado no começo deste ano, as vendas líquidas cresceram 23,5% sobre o ano anterior. A Maxion Componentes Estruturais Ltda., subsidiária de rodas e chassis no Brasil, apresentou vendas líquidas acumuladas em 1998 no mesmo nível de 1997, mesmo com a queda de 14,4% nas vendas do terceiro trimestre de 1998 comparado com A queda verificada não impediu que, através de um gerenciamento criterioso dos custos, a operação mantivesse os níveis de margem bruta apresentados durante o resto do ano. A tendência de recuperação iniciada no primeiro trimestre deste ano na Tecmisa Componentes Automotivos S.A. e Maxion Lemforder Ltda. foi revertida no mês de julho, resultando em vendas 33,4% menores na comparação do terceiro trimestre de 98 e 97. A queda de 27,9% nas vendas 11/7/26 23:56:27 Pág: 24

25 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE acumuladas da operação até setembro acompanha a generalizada queda de produção de carros de passeio no mercado brasileiro no período. Como resultado da constituição da joint venture com a Dana Corp, a Iochpe-Maxion Ohio vêm conquistando novos clientes no mercado Norte Americano, bem como, uma maior penetração nos clientes atuais, obtendo importantes incrementos nos volumes e participação de mercado durante o ano de Apesar do mercado norte-americano de ônibus e caminhões médios e pesados continuar aquecido, o terceiro trimestre, sazonalmente mais fraco devido às férias de verão, foi negativamente impactado pela greve de um importante cliente da operação, a General Motors. Ainda assim, as vendas cresceram 112,1% na comparação do terceiro trimestre de 98 e 97 e 111,2% nas vendas acumuladas de 98 e 97. A privatização da malha ferroviária brasileira insere a Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda num ambiente de crescente demanda. As vendas líquidas acumuladas nos nove meses de 1998 foram 62,1% maiores que aquelas apresentadas no mesmo período de A privatização em curso de importante trecho do sistema ferroviário paulista, abrirá novas possibilidades de fornecimento de equipamentos, impulsionado pelo processo de modernização da estrutura deste sistema que se seguirá à privatização. COMENTÁRIOS FINANCEIROS R$ Mil Acum/98 % Acum/97 % Vendas Líquidas , , Lucro Bruto , ,8 Despesas Operacionais (64.763) (1,5) (56.458) (1,7) Resultado Operacional Antes das Desp. Financeiras , ,1 Desp. Financeiras Líquidas (6.789) (9,8) (46.253) (8,7) Resultado da Operação (4.93) (6,5) (24.599) (4,6) Resultado Não Operacional (6.991) (1,1) (21.831) (4,1) Resultado antes do IR (47.85) (7,6) (46.43) (8,8) Resultado Líquido (5.566) (8,2) (44.734) (8,5) EBITDA , ,9 A margem bruta do terceiro trimestre foi afetada negativamente pelos seguintes fatores: redução de vendas da divisão de componentes automotivos; greve de importante cliente da operação norte-americana General Motors; despesas não-recorrentes referente à dispensa de funcionários em algumas unidades; despesas não-recorrentes referente aos custos associados a importação de peças, especialmente frete aéreo, para a operação de motores diesel; Deste modo a margem bruta acumulada nos 9 meses foi 1 ponto percentual menor que o ano anterior; Apesar da queda percentual da margem bruta, o aumento de vendas líquidas foi suficiente para gerar uma lucro bruto 9,4% maior em 1998; As despesas administrativas, com vendas e outras operacionais mantiveram-se no patamar de 1% das vendas líquidas, demonstrando os resultados do controle de custos empreendido pela empresa; EBITDA apresentou crescimento de 2,9% na comparação dos nove meses de 98 e 97, apesar da referida queda na margem bruta. 11/7/26 23:56:27 Pág: 25

26 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE A Companhia investiu na manutenção e atualização de seu parque industrial no período de nove meses US$ 15,2 milhões (US$ 24,4 milhões em 97), dividido entre as operações da seguinte forma: Motores US$ 1,3 milhões; Componentes Estruturais US$ 6,8 milhões; Fundição e Equip. Ferroviários US$ 1,1 milhões e Componentes Automotivos US$ 6, milhões. ALIANÇA ESTRATÉGICA A Companhia entende que é estrategicamente essencial estabelecer parcerias com fornecedores mundiais de sistemas automotivos que possuam posição de liderança, tecnologia e capital. Em consonância com essa estratégia a Iochpe-Maxion e a Navistar International Transportation Corp. firmaram em outubro de 1998 carta de intenções que regula a venda de 5% da Maxion Motores Ltda. A associação entre Iochpe-Maxion e Navistar na Maxion Motores Ltda. possibilita a união da estrutura e experiência da Iochpe-Maxion no Mercosul com a elevada tecnologia de desenvolvimento e produção da Navistar com o objetivo de consolidar a condição de liderança da Maxion Motores em motores diesel na região. A Navistar é reconhecida internacionalmente pela excelência na tecnologia de produção e desenvolvimento de motores diesel, sendo líder mundial na categoria de 15 a 3 cavalos de potência. Os motores da Navistar equipam pick-ups full size, vans, ônibus, caminhões, veículos offroads e aplicações industriais. O resultado imediato desta joint venture será a complementação da linha atual de produtos da Maxion Motores com a inclusão do motor 7.3L V-8 desenvolvido pela Navistar que equipa pick-ups e caminhões de alguns dos principais montadoras mundiais. REESTRUTURAÇÃO SOCIETÁRIA Em 26 de outubro de 1998 foi concluída a subscrição da totalidade das debêntures da 4 ª emissão da Iochpe-Maxion S.A. num montante de R$ 183,3 milhões ou debêntures. A subscrição de parte destas novas debêntures foi realizada através de aproveitamento da totalidade da 3 ª emissão de debêntures da Companhia no valor de R$ 136,1 milhões, que foi transferida para conta de tesouraria e posteriormente cancelada em R.C.A. de 9 de novembro de Do total da emissão de R$ 183,3 milhões, também até 26 de outubro, foram convertidas em ações R$ 141, milhões ou debêntures, que resultaram na emissão de ações ordinárias e ações preferenciais. O novo capital social, homologado em RCA de 23 de outubro de 1998, passou para R$ ,67, dividido em ações ordinárias e ações preferenciais. O restante da 4 ª emissão no valor de R$ 42,3 milhões ou debêntures tem vencimento para 23, 24 e 25, havendo prazo para sua conversão até 1 de dezembro de 1998, data a partir da qual essas debêntures passam a ser debêntures simples, não-conversíveis. Com a conversão das debêntures da 4 ª emissão o endividamento líquido foi reduzido no mesmo montante de R$ 141, milhões. O gráfico a seguir demonstra o impacto dessa conversão na posição de endividamento e patrimônio líquido no final de setembro de /7/26 23:56:27 Pág: 26

27 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Endividamento Líquido/Patr. Líquido 3 de Setembro R$ MM 2º Draft 12/11/98 R$ MM 4 Atual Pro-Forma Após Capitalização Índice = 1.9 Índice =.68 Patr. Líquido Curto Prazo Longo Prazo 11/7/26 23:56:27 Pág: 27

28 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL IOCHPE-MAXION SA 3 - CNPJ / PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL (Mil) 4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL DA INVESTIDA 6 - % PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA INVESTIDORA 9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR (Mil) 1 TECMISA COMPONENTES AUTOMOTIVOS S.A /1-63 FECHADA CONTROLADA 87,3, MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS LTDA /1-67 FECHADA CONTROLADA 99,99, MAXION FUNDIÇÃO E EQUIP.FERROV. LTDA /1-1 FECHADA CONTROLADA 99,99, MAXION MOTORES LTDA /1-5 FECHADA CONTROLADA 99,99, IOCHPE-MAXION USA, INC.../- FECHADA CONTROLADA 1,, /7/26 23:56:29 Pág: 28

29 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL IOCHPE-MAXION SA 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 1 3A SEP/GER/DCA-95/29 14/12/1998 1A CONVERSÍVEL PÚBLICA 1/12/1995 1/12/2 FLUTUANTE INPC + 1%A.A PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 11.8, DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 1/12/1997 1/12/ /7/26 23:56:32 Pág: 29

30 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL IOCHPE-MAXION SA 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 2 3A SEP/GER/DCA-95/3 14/12/1995 2A CONVERSÍVEL PÚBLICA 1/12/1995 1/12/2 SUBORDINADA INPC + 1% A.A PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 11.8, DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 1/12/1997 1/12/ /7/26 23:56:32 Pág: 3

31 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL IOCHPE-MAXION SA 3 - CNPJ / PEDIDOS/CONTRATOS FIRMADOS Companhia (Reais Mil) 1 - Saldo dos Pedidos/Contratos Firmados ao Final do Trimestre Atual 2 - Saldo dos Pedidos/Contratos Firmados ao Final de Igual Trimestre do Exercício Anterior Consolidado (Reais Mil) 3 - Saldo dos Pedidos/Contratos Firmados ao Final do Trimestre Atual 4 - Saldo dos Pedidos/Contratos Firmados ao Final de Igual Trimestre do Exercício Anterior 11/7/26 23:56:34 Pág: 31

32 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - COM RESSALVA PARECER Iochpe-Maxion S.A. Relatório dos auditores independentes sobre as revisões limitadas das informações trimestrais 3 de setembro de 1998 Relatório dos auditores independentes 13 de novembro de Aos Administradores e Acionistas Iochpe-Maxion S.A. 1. Efetuamos revisões limitadas das informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais - ITR da Iochpe-Maxion S.A. referentes aos trimestres e períodos findos em 3 de setembro e 3 de junho de 1998 e 3 de setembro de 1997, elaboradas sob a responsabilidade da administração da companhia. 2. Exceto pelos assuntos mencionados no parágrafo 3, nossas revisões foram efetuadas de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo Instituto Brasileiro de Contadores - IBRACON, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consideram, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da companhia quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações trimestrais e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subsequentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição financeira e as operações da companhia. 3. A Companhia vem realizando esforços (i) na regularização de determinadas pendências em contas bancárias, referentes a anos anteriores, e que no exercício de 1997 foram objeto de provisão contábil e (ii) para recebimento de créditos de clientes, da antiga divisão agrícola (Nota explicativa 1), cujo o montante é de R$ 49 milhões em 3 de setembro de 1998 (R$ 51 milhões em 3 de junho de 1998 e R$ 51 milhões em 3 de setembro de 1997). Nas circunstâncias, não foi possível avaliar os eventuais efeitos sobre estes assuntos nas Informações Trimestrais - ITR. Nosso relatório referente ao trimestre findo em 3 de junho de 1998, apresentava ressalva quanto a falta de conciliação de contas correntes entre divisões, referente a anos anteriores. Neste trimestre, os trabalhos de conciliação foram concluídos e os efeitos contábeis, não relevantes, foram reconhecidos nas Informações Trimestrais, portanto, nosso relatório em 3 de setembro de 1998 difere do relatório emitido em 18 de agosto de 1998 sobre este assunto. 4. Nas atuais circunstâncias não temos condições de concluir quanto à realização de impostos e contribuições, descritos na Nota explicativa 8 às Informações Trimestrais - ITR, contabilizados no ativo realizável a longo prazo no valor de R$ 12 milhões em 3 de setembro de 1998 (R$ 14 milhões em 3 de junho de 1998 e R$ 116 milhões em 3 de setembro de 1997), que permanece na dependência de geração de lucros tributáveis futuros. 11/7/26 23:56:36 Pág: 32

33 ITR - Informações Trimestrais Data-Base - 3/9/ RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - COM RESSALVA 5. Baseados em nossas revisões limitadas, exceto quanto (i) aos efeitos de eventuais ajustes sobre as Informações Trimestrais - ITR dos assuntos mencionados no parágrafo 3 (ii) quanto ao efeito do assunto mencionado no parágrafo 4, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser feita nas Informações Trimestrais - ITR acima referidas, para que as mesmas estejam de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, especificamente aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP16/O-5 Pedro Ozires Predeus Sócio Contador CRC 1SPO61331/O-3 11/7/26 23:56:36 Pág: 33

34 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ ÍNDICE GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO PÁGINA 1 1 IDENTIFICAÇÃO SEDE DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) REFERÊNCIA DO ITR COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PROVENTOS EM DINHEIRO CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO NOTAS EXPLICATIVAS COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE PARTICIPAÇÃO EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES PEDIDOS/CONTRATOS FIRMADOS RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL 32 TECMISA COMPONENTES AUTOMOTIVOS S.A. MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS LTDA. MAXION FUNDIÇÃO E EQUIP.FERROV. LTDA. MAXION MOTORES LTDA. IOCHPE-MAXION USA, INC. /33 11/7/26 23:56:38 Pág: 34