Prospecto Informativo Invest Indústria Farmacêutica

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1 Prospecto Informativo Invest Indústria Farmacêutica Novembro de 2014 Designação: Classificação: Caracterização do Depósito: Garantia de Capital: Garantia de Remuneração: Factores de Risco: Invest Indústria Farmacêutica Produto financeiro complexo Depósito Indexado. O depósito Invest Indústria Farmacêutica é um depósito indexado a 15 meses, com capital garantido, denominado em Euros e não mobilizável antecipadamente, com remuneração variável dependente da rentabilidade de um Cabaz equiponderado composto por seis acções de empresas farmacêuticas: Pfizer, Bristol-Myers, Astrazeneca, Glaxosmithkline, Roche - Adr e Novartis - Adr. A remuneração, a pagar na data de vencimento, será igual a 50% da rentabilidade do Cabaz no prazo do depósito, com um valor mínimo de 0% e um valor máximo de 5.0% do montante depositado (o equivalente a 3.94% Taxa Anual Nominal Bruta - TANB). O depósito garante, no vencimento, o capital inicialmente depositado. Este depósito indexado não é mobilizável antecipadamente. O depósito não garante uma remuneração mínima, podendo a TANB ser igual a 0%. Risco de Mercado A remuneração do depósito indexado depende da evolução conjunta das acções Pfizer, Bristol-Myers, Astrazeneca, Glaxosmithkline, Roche - Adr e Novartis - Adr, que compõem o Cabaz, não excedendo contudo 5.0% do montante depositado (o equivalente a 3.94% TANB). Risco de Liquidez Este depósito indexado não permite a mobilização antecipada. Risco de Crédito O depósito está sujeito ao risco de crédito do Banco Invest, A. Riscos Gerais O valor do depósito pode ser influenciado por factores políticos, económicos e financeiros que estão inter-relacionados, bem como por outros factores que afectam, genericamente, os mercados financeiros, designadamente os mercados accionistas. Outros Riscos Possibilidade do regime fiscal aplicável ao aforrador ser alterado até à Data de Vencimento do depósito. Nesse contexto, uma eventual alteração adversa do regime fiscal poderá implicar, nomeadamente, em termos líquidos, uma perda de parte, ou da totalidade da remuneração definida em Remuneração. 1 / 13

2 Instrumentos ou variáveis subjacentes ou associados: Cabaz composto pelas acções: Pfizer Bristol-Myers Astrazeneca Glaxosmithkline Roche - Adr Novartis - Adr Conforme descrito no Anexo I. Perfil de cliente recomendado: O depósito é dirigido a aforradores sem necessidades de liquidez a 15 meses, uma vez que não é mobilizável antecipadamente, que procurem rentabilizar as suas aplicações através da exposição à evolução dos mercados accionistas, especificamente a um Cabaz de seis acções de empresas farmacêuticas. Em particular, este depósito destina-se a aforradores com uma expectativa de valorização de um Cabaz composto em partes iguais pelas acções Pfizer, Bristol-Myers, Astrazeneca, Glaxosmithkline, Roche - Adr e Novartis - Adr, até um máximo de 5.0%, por referência às cotações iniciais de cada uma das acções. Considerando a complexidade deste depósito indexado, o aforrador deve assegurar que compreendeu as características do seu risco e da sua forma de remuneração e que as mesmas são adequadas para os seus objectivos e experiência em matéria de depósitos indexados. Condições de Acesso: Modalidade: Prazo: Mobilização antecipada: Renovação: Moeda: Montante mínimo de Euros. Depósito a prazo, não mobilizável antecipadamente. 15 meses, com início em 04 de Novembro de 2014 e vencimento em 04 de Fevereiro de Não é possível a mobilização antecipada. Não são permitidas renovações automáticas. EUR Montante: Mínimo de EUR / 13

3 Remuneração: A remuneração sobre o montante depositado (MD) é variável (RV), dependente da rentabilidade do Cabaz, (Cabaz), e apurada pelas seguintes condições e respectivas datas: a) e (Cabaz) 0%: RV =0%; b) e 0% < 50% * (Cabaz) < 5.0%: RV = 50% * (Cabaz) * MD; c) e 50% * (Cabaz) 5.0%: RV = 5.0% * MD; endo, (Cabaz) = - Com, ini ia Novembro de 2014). = Cotação de fecho da acção Pfizer na data de início do depósito (04 de ini ia = Cotação de fecho da acção Bristol-Myers na data de início do depósito (04 de Novembro de 2014). ini ia = Cotação de fecho da acção Astrazeneca na data de início do depósito (04 de Novembro de 2014). ini ia = Cotação de fecho da acção Glaxosmithkline na data de início do depósito (04 de Novembro de 2014). ini ia = Cotação de fecho da acção Roche - Adr na data de início do depósito (04 de Novembro de 2014). ini ia = Cotação de fecho da acção Novartis - Adr na data de início do depósito (04 de Novembro de 2014). ina = Cotação de fecho da acção Pfizer na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). ina = Cotação de fecho da acção Bristol-Myers na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). ina = Cotação de fecho da acção Astrazeneca na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). ina = Cotação de fecho da acção Glaxosmithkline na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). ina = Cotação de fecho da acção Roche - Adr na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). 3 / 13

4 ina = Cotação de fecho da acção Novartis - Adr na data de observação final (01 de Fevereiro de 2016). Fonte: Cotações de fecho das acções nas bolsas de valores respectivas, extraídas da Bloomberg, ajustadas de eventos de alteração de capital. A TANB será no máximo de 3.94% e no mínimo igual a 0%. imulação com base em dados históricos e informação adicional descritas no Anexo II. Regime Fiscal: Os rendimentos do depósito estão sujeitos ao seguinte regime fiscal: a) Pessoas singulares residentes: retenção na fonte à taxa liberatória de 28%, com opção pelo englobamento. Feita a opção pelo englobamento, a retenção efectuada terá a natureza de pagamento por conta. No caso de os rendimentos serem obtidos por pessoas singulares no âmbito de actividades empresariais ou profissionais, o englobamento é obrigatório; b) Pessoas colectivas residentes e pessoas colectivas não residentes com estabelecimento estável no território nacional ao qual os rendimentos sejam imputados: retenção na fonte à taxa de 25%, com natureza de pagamento por conta; c) Pessoas singulares não residentes: retenção na fonte à taxa liberatória de 28%, podendo esta ser alterada por aplicação de Convenção para evitar a Dupla Tributação; d) Pessoas colectivas não residentes: retenção na fonte à taxa de 25%, a título definitivo, podendo esta ser alterada por aplicação de Convenção para evitar a Dupla Tributação; e) Entidades não residentes sem estabelecimento estável em território português, que sejam domiciliadas em país, território ou região sujeitos a um regime fiscal claramente mais favorável, constante da lista aprovada por Portaria do Ministro das Finanças: retenção da fonte a título definitivo à taxa liberatória de 35%. Esta cláusula constitui um resumo do regime geral e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Outras condições: Autoridade de upervisão: Fundo de Garantia de Depósitos: Não se aplica. Banco de Portugal Os depósitos constituídos no Banco Invest.A beneficiam da garantia de reembolso prestada pelo Fundo de Garantia de Depósitos sempre que ocorra a indisponibilidade dos depósitos, por razões directamente relacionadas com a sua situação financeira. O Fundo de Garantia de Depósitos garante o reembolso até ao valor máximo de Eur por cada depositante. No cálculo do valor dos depósitos de cada depositante, considera-se o valor do conjunto de contas de depósito na data em que se verificou a indisponibilidade de pagamento, incluindo juros e, para o saldo dos depósitos em moeda estrangeira, convertendo em euros, ao câmbio da referida data. A presente informação constitui um resumo do actual regime de garantia de depósitos e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Para informações complementares consulte Entidade depositária: Banco Invest, A Av. Eng. Duarte Pacheco, Torre 1 11º andar, Lisboa Tel: / Fax: ite: 4 / 13

5 Validade das condições: O presente documento foi elaborado em 24 de Outubro de 2014 e os elementos nele constantes consideram-se válidos até à Data de Vencimento do depósito. O período de subscrição do depósito decorre até 03 de Novembro de Data: / / Assinatura do(s) Cliente(s): 5 / 13

6 Anexo I Instrumentos ou Variáveis ubjacentes Pfizer A Pfizer é uma empresa global ligada à investigação biofarmacêutica. A empresa divide-se em 5 segmentos: cuidados primários, cuidados especiais e oncologia, produtos consolidados e produtos emergentes, nutrição e saúde animal e humana. A unidade de saúde animal investiga, desenvolve e vende produtos para prevenção de doenças em gado e animais de estimação. Para mais informações: As acções cotadas em UD (Dólar Norte-Americano), na Bolsa de Nova Iorque, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Pfizer, em (variação da cotação de fecho do activo):. Desde 30-Dez-13: -6.8%. Últimos doze meses: -6.5%. Últimos três anos: 50.1%. Últimos cinco anos: 65.8% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 16.5%. Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (PFE U <Equity>). Bristol-Myers A Bristol-Myers é uma empresa biofarmacêutica global. Esta empresa desenvolve, licencia, produz, divulga e comercializa produtos farmacêuticos e nutricionais. Os produtos e terapias da Bristol-Myers destinam-se ao tratamento de doenças do coração, oncológicas, HIV, artrite reumatoide, hepatite, rejeição de órgãos transplantados e disfunções do foro psiquiátrico. Para mais informações: As acções cotadas em UD (Dólar Norte-Americano), na Bolsa de Nova Iorque, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Bristol-Myers, em (variação da cotação de fecho do activo):. Desde 30-Dez-13: -1.7%. Últimos doze meses: 7.2%. Últimos três anos: 61.2%. Últimos cinco anos: 136.1% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 23.0% Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (BMY U <Equity>). Astrazeneca A Astrazeneca é uma empresa biofarmacêutica global. Esta empresa investiga, desenvolve e comercializa medicamentos para 6 áreas relativas aos cuidados de saúde: cardiovascular, gastrointestinal, infeções, neurociência, oncologia e respiratória e inflamatória. Para mais informações: As acções cotadas em GBp (Pence da Libra Inglesa), na Bolsa de Londres, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Astrazeneca, em (variação da cotação de fecho do activo): 6 / 13

7 . Desde 30-Dez-13: 20.4%. Últimos doze meses: 35.0%. Últimos três anos: 42.6%. Últimos cinco anos: 56.5% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 25.9% Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (AZN LN <Equity>). Glaxosmithkline A Glaxosmithkline é uma empresa de saúde global, que está envolvida na pesquisa, desenvolvimento, fabricação e comercialização de produtos farmacêuticos, incluindo vacinas e produtos de consumo relacionados com a saúde. Os principais produtos farmacêuticos da Glaxosmithkline incluem medicamentos nas seguintes áreas terapêuticas: respiratória, anti-virais, sistema nervoso central, cardiovascular e urogenital, metabólica, antibacterianos, oncologia e vômitos, dermatologia, doenças raras, imuno-inflamação, vacinas e vírus da imunodeficiência humana (HIV). Para mais informações: As acções cotadas em GBp (Pence da Libra Inglesa), na Bolsa de Londres, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Glaxosmithkline, em (variação da cotação de fecho do activo):. Desde 30-Dez-13: -12.1%. Últimos doze meses: -10.1%. Últimos três anos: 0.8%. Últimos cinco anos: 14.2% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 16.1% Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (GK LN <Equity>). Roche - Adr A Roche - Adr é uma empresa que desenvolve e produz produtos farmacêuticos e de diagnóstico. A Roche - Adr produz medicamentos para doenças cardiovasculares, infecciosas, auto-imunes, respiratórias, dermatológicas, metabólicas, oncológicas, sistema nervoso central e para rejeição de órgãos transplantados. Para mais informações: As acções cotadas em UD (Dólar Norte-Americano), na NADAQ, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Roche - Adr, em (variação da cotação de fecho do activo):. Desde 30-Dez-13: 4.0%. Últimos doze meses: 5.3%. Últimos três anos: 79.8%. Últimos cinco anos: 83.9% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 16.3% Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (RHHBY U <Equity>). 7 / 13

8 UD Novartis - Adr A Novartis - Adr é uma empresa que produz medicamentos e produtos de saúde e bem-estar para o consumidor final. A Novartis-Adr produz medicamentos farmacêuticos para doenças cardiovasculares, respiratórias, infecciosas, oncológicas, no âmbito da rejeição de órgãos transplantados, dermatológicos, gastrointestinais, para o sistema urológico e artrites. Adicionalmente produz vacinas, aparelhos de diagnóstico e medicamentos para animais. Para mais informações: As acções cotadas em UD (Dólar Norte-Americano), na Bolsa de Nova Iorque, evidenciam a seguinte evolução recente: Rendibilidade histórica da acção Novartis - Adr, em (variação da cotação de fecho do activo):. Desde 30-Dez-13: 11.1%. Últimos doze meses: 14.2%. Últimos três anos: 51.8%. Últimos cinco anos: 72.0% Medida de Risco (desvio padrão anualizado das variações das cotações diárias de fecho do activo dos últimos doze meses): 14.9% Fonte: Bloomberg Cotações oficiais de fecho ajustadas de eventos de alteração de capital (NV U <Equity>). Os gráficos seguintes ilustram a evolução, entre 20 de Abril de 2012 e 23 de Outubro de 2014, da cotação oficial de fecho diária dos Instrumentos ubjacentes, ajustada de eventos de alteração de capital. Os gráficos representam dados passados, não constituindo qualquer garantia de rentabilidade para o futuro. 33 Pfizer / 13

9 GBp UD 59.0 Bristol-Myers Astrazeneca / 13

10 UD GBp Glaxosmithkline Roche - Adr / 13

11 UD 99.0 Novartis - Adr O gráfico seguinte expressa a evolução conjunta, entre 20 de Abril de 2012 e 23 de Outubro de 2014, das cotações oficias (normalizadas) de fecho diárias dos Instrumentos ubjacentes, ajustadas de eventos de alteração de capital. Pfizer; Bristol-Myers; Astrazeneca; Glaxosmithkline; Roche - Adr; Novartis - Adr: Cotações Normalizadas com base 100 em 20 de Abril de Novartis - Adr Roche - Adr Glaxosmithkline Astrazeneca Bristol-Myers Pfizer 11 / 13

12 A tabela seguinte apresenta, relativamente ao período dos últimos 12 meses, as correlações entre os retornos diários dos Instrumentos ubjacentes. Legenda: PFEU - Pfizer BMYU - Bristol-Myers AZNLN - Astrazeneca GKLN - Glaxosmithkline RHHBYU - Roche - Adr NVU - Novartis - Adr PFEU BMYU AZNLN GKLN RHHBYU NVU PFEU BMYU AZNLN GKLN RHHBYU NVU Fonte: Gráficos e tabela elaborados com base nas cotações de fecho diárias das acções nas bolsas de valores respectivas, extraídas da Bloomberg, ajustadas de eventos de alteração de capital, até dia 23 de Outubro de / 13

13 TANB (%) Anexo II Remuneração: imulação Histórica da Rentabilidade e Informação Adicional A tabela seguinte apresenta, para depósitos simulados com data de início entre 20 de Abril de 2012 e 26 de Julho de 2013, a percentagem de casos em que a TANB do depósito teria sido 0%, entre 0% e 3.94% e igual a 3.94%: TANB 0% entre 0% e 3.94% 3.94% Percentagem de casos: 0.0% 7.3% 92.7% imulação da TANB do Depósito ''Invest Indústria Farmacêutica'' com base em dados históricos (depósitos constituídos entre 20 de Abril de 2012 e 26 de Julho de 2013) 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Jul-13 Out-13 Jan-14 Abr-14 Jul-14 Out-14 Data de Vencimento A tabela e o gráfico anteriores foram calculados pelo Banco Invest com base nas cotações oficiais de fecho diárias recolhidas na Bloomberg, ajustadas de eventos de alteração de capital, e representam dados passados, não constituindo qualquer garantia de rentabilidade para o futuro. Não será efectuada qualquer conversão cambial das cotações de fecho dos Instrumentos ubjacentes expressas numa moeda diferente (UD e GBp) da moeda de denominação do presente Depósito (EUR). Em caso de ocorrência de quaisquer eventos que determinem a suspensão, restrição ou limitação à livre transacção dos instrumentos subjacentes, de forma pontual ou não, e caso a Entidade Depositária e Agente Calculador, o Banco Invest A, os considere materialmente relevantes na determinação da Remuneração do depósito, a Entidade Depositária fará o ajustamento necessário no Depósito com o objectivo de preservar o seu justo valor. Na eventualidade de uma ocorrência não prevista no Prospecto Informativo, a Entidade Depositária determinará a melhor solução que as circunstâncias determinem, ouvidas, se for caso disso, as entidades supervisoras, com vista a assegurar a continuidade e a regularidade do Depósito. 13 / 13