RELATÓRIO MENSAL JULHO 2015 CAPITÂNIA SECURITIES II FII CPTS11B

Transcrição

1 1

2 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 RELATÓRIO MENSAL JULHO 2015 Fundo Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário - FII Código de Negociação CPTS11B Código ISIN BRCPTSCTF004 Buscar, no longo prazo, rentabilidade proveniente de títulos e valores mobiliários geradores de renda, ligados ao setor imobiliário e indicados como ativos-alvo, observados os fatores de risco inerentes ao Objetivo do Fundo fundo. Formato do Fundo Fundo de Investimento Imobiliário registrado na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 472 Montante Distribuído na 1ª Oferta de Cotas R$ 50 milhões Cotas Emitidas Valor Inicial da Cota (R$) 100,00 Início do Fundo 05/08/2014 Prazo de Duração do Fundo Indeterminado Frequência de Distribuição dos Rendimentos Mensal Taxa de Administração e Gestão 1.05% a.a. Taxa de Performance Não há Público Alvo do Fundo Investidores qualificados Regime de Colocação da 1ª Oferta de Cotas do Fundo Oferta pública registrada na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 400 Local de Negociação das Cotas do Fundo no Mercado Secundário BM&FBOVESPA Administrador Distribuidor Custodiante Gestor BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Banco Bradesco Capitânia S/A RENTABILIDADE ACUMULADA CPTS11B x Benchmarks 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% CPST11B Market value* CPST11B Book Value** CDI CDI Líquido*** IFIX IBOV IMOB * Preço de mercado ajustado por distribuição ** Cota Patrimonial ajustada por distribuição *** Considera IR de 15% sobre rendimento 2

3 Set14 Out14 Nov14 Dez14 Jan15 Fev15 Mar15 Abr15 Mai15 Jun15 Jul15 R$ MM Set14 Out14 Nov14 Dez14 Jan15 Fev15 Mar15 Abr15 Mai15 Jun15 Jul15 R$/cota RELATÓRIO MENSAL JULHO 2015 CPTS11B Tabela de Performance Data o (R$/Cota) Cota Patrimonial* (R$) Preço Mercado (R$) CDI 30-Sep % Oct % 0.74% 28-Nov % 1.60% 31-Dec % 2.45% 30-Jan % 0.63% 27-Feb % 1.00% 31-Mar % 0.96% 30-Apr % 0.71% 29-May % 30-Jun % 0.83% 31-Jul % 3.00% Cota de emissão %CDI Gross Up** % CDI 76.22% 89.66% 78.75% 92.65% % % % % 67.92% 79.91% % 92.82% % 75.13% % 88.84% 78.30% 92.12% % % Preço de mercado %CDI Gross Up** % CDI % 88.86% 0.74% 78.01% % % % 2.45% % % 66.30% 78.00% 1.00% % 0.96% 90.16% % % 0.74% 73.20% 86.12% 0.83% % CPTS11B Breakdown de resultado *Ex-dividendo ** IR de 15% sobre os rendimentos Resultado Contábil Resultado Regime Caixa Distribuição CPTS11B Liquidez % 35% 30% 25% % 13% 6% 5% 4% 5% 4% 20% 15% 10% 5% 0 0% Volume Negociado (R$ MM) Giro 3

4 Carteira Capitânia Securities II FII (31JUL15) Ativo Produto Lastro Tomador Volume % PL Rating Agência Indexador Emissão Duration (anos) Spread Over (Índice de Preços +) Spread Over (CDI +) CRI Ápice "Damha" 60S 1E CRI Incorporação / Loteamento Damha Urbanizadora 4,958, % A Liberum A Liberum % 8.50% CRI Habitasec "GS 3 Op Brasília" 27S 1E CRI Consumo / Shopping Center General Shopping 4,851, A- Fitch A- Fitch % 2.55% CRI Ápice "MGrupo" 7S 1E CRI Consumo / Shopping Center MGrupo 4,626, % A Liberum A Liberum % 2.84% CRI Ápice "Mota Machado" 23S 1E CRI Incorporação / Residencial Mota Machado 4,302, % A SR Rating A SR Rating % 5.45% CRI Habitasec "Alphaville" 1S 1E CRI Incorporação / Loteamento Alphaville 4,016, % A- Fitch A- Fitch % 2.43% CRI Habitasec "Pillar" 52S 1E CRI Incorporação / Loteamento Pillar 3,455, % A Liberum A Liberum CRI Habitasec "Esser" 41S 1E CRI Incorporação / Residencial Esser 3,034, % A Liberum A Liberum ,96% 6.12% CRI PDG Cia Securitizadora PDG REP 25S 1E CRI Incorporação / Residencial PDG 3,006, A SR Rating A SR Rating % 4.4 CRI Ápice "MGrupo 2 Junior" 36S 1E CRI Consumo / Shopping Center MGrupo 2,713, % BBB Fitch BBB Fitch 4, % 8,72% CRI Habitasec "Tecnisa Sênior" 23S 1E CRI Incorporação / Residencial Tecnisa 2,422, % BBB+ Fitch BBB+ Fitch % 3.66% CRI Gaia "GSP" 27S 4E CRI Incorporação / Loteamento GSP 2,283, A- Austin A- Austin % CRI Ápice "AGV Junior" 5S 1E CRI Incorporação / Loteamento AGV 2,214, % BBB+ Fitch BBB+ Fitch % 8.5 CRI Ápice Securitizadora "AGV Sênior" 4S 1E CRI Incorporação / Loteamento AGV 2,193, A Fitch A Fitch % 1.64% BNY Mellon Cash Fundos Caixa Outros 2,085, AAA S&P AAA S&P % -0.50% Saldo em tesourarua Caixa Caixa Outros 2,041, A+ Austin % 0.00% CRI Gaia "Cipasa" 15S 4E CRI Incorporação / Loteamento Cipasa 1,566, % BBB- Fitch A+ Austin % CRI Habitasec "Urbplan 3 Sênior" 12S 1E CRI Incorporação / Loteamento Urbplan 1,514, % - Fitch BBB- Fitch CRI Habitasec "Urbplan 4 Sênior" 15S 1E CRI Incorporação / Loteamento Urbplan 1,290, % A- Fitch IPCA % % ,538, % A % 4.43% 4

5 Gráficos de Concentração (30JUL2015) Indexador Produto % 2 IGPDI + % CDI CDI + IPCA + IGPM + CRI 93% Títulos Públicos Federais Rating Tomador 5% 5% 21% 4 6% 6% A A- BBB+ AAA BBB A+ BBB- Em desenvolvimento 14% MGrupo General Shopping Mota Machado República Federativa do Brasil Esser Damha Urbanizadora AGV Alphaville Pillar Empreendimentos PDG A carteira fechou o mês com 18,30% de ativos indexados a IPCA, 28,45% indexados ao IGPDI, 50,92% indexados ao CDI/Selic e 2,32% indexados ao IGPM. Dos 50,92% de exposição ao CDI, 7,20% se referem a ativos de caixa, os demais 43,72% são exposições a 4 diferentes CRIs indexados a CDI + spread. Com base neste, é possível observar que o fundo se encontra com 92,80% de alocação. Em relação aos ratings dos CRIs, a maior exposição da carteira é A. O rating ponderado da carteira também é A. Em relação aos tomadores de recursos, as maiores exposições são Damha Urbanizadora, General Shopping e Mgrupo. Nas seções abaixo, apresentaremos maiores detalhes sobre os ativos integrantes da carteira do fundo. Existe um desembolso programado para o mês de agosto que deixará o fundo com quase 100% de alocação. Trata-se da aquisição da tranche júnior de um CRI do subsegmento de loteamentos, risco GranViver Urbanismo. 5

6 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (NÃO AUDITADO) DRE - Regime de Competência 2014 Jan-15 Fev-15 Mar-15 Abr-15 Mai-15 Jun-15 Jul-15 Receitas 3,605, , , , , , , , Variação ativos de caixa 362, , , , , , , , Variação CRIs 1,608, , , , , , , , Ganho de capital na venda de CRIs 1,623, Outras receitas 11, , , , Despesas -392, , , , , , , , Taxa de administração -209, , , , , , , , Taxa de custódia -6, , , , , , , , Outras despesas -176, , , , ,16-2, , Lucro Líquido 3,212, , , , , , , , Lucro Líquido / Cota Com base no resultado pelo regime de competência, o fundo obteve um lucro líquido positivo de R$ 761,782,97 no mês de junho ou R$1,52 por cota. Resultado - Regime de Caixa 2014 Jan-15 Fev-15 Mar-15 Abr-15 Mai-15 Jun-15 Jul-15 Receitas 3,164, , , , , , , , Rendimentos dos ativos de caixa 293, , , , , , , Juros sobre o saldo atualizado dos CRIs 1,245, , , , , , , , Atualização monetária de principal de CRIs 1, , , , , , , , Ganho de capital na venda de CRIs 1,623, Despesas -312, , , , , , , , Outras despesas operacionais -312, , , , , , , , Resultado 2,852, , , , , , , , Resultado / Cota Distribuição 2,738, , , , , , , ,500,000 Distribuição / Cota CPTS11B Distribuição de Rendimentos No mês de julho, foram distribuídos R$3.00 por cota. No dia 07 de julho foi realizada uma consulta formal na qual 60,81% dos cotistas aprovaram a alteração de distribução de dividendos calculados sob regime de caixa para o seguinte cálculo: no mínimo será utilizado como base regime de caixa, e no máximo por resultado contábil. Tal alteração entrou em vigor neste mês e esses R$3,00 distribuídos são referentes a uma parte dos resultados acumulados pelo fundo desde seu início. 6

7 A Capitânia S/A não comercializa nem distribui cotas de fundos de investimentos ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Ao investidor é recomendada leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os fundos de ações e multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extraconjugal dos emissores responsáveis pelos ativos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos GESTOR: Capitânia S/A Rua Tavares Cabral, 102, 6º andar, São Paulo - SP Telefone: (11) ADMINISTRADOR: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro RJ Telefone: (21) Fax: (21) SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) , (11) , Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou