ÁREA: ECONOMIA E FINANÇAS MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS CORPORATE FINANCE FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 1

Transcrição

1 ÁREA: ECONOMIA E FINANÇAS MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS CORPORATE FINANCE FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 1

2 A FGV Criada em 1944, a Fundação Getulio Vargas nasceu com o objetivo de promover o desenvolvimento socioeconômico do Brasil por meio da formação de administradores qualificados, nas áreas pública e privada. Ao longo do tempo, a FGV ampliou a sua atuação para outras áreas do conhecimento, como Ciências Sociais, Direito, Economia, História e, mais recentemente, Matemática Aplicada, sendo sempre reconhecida pela qualidade e excelência ao produzir e difundir conhecimento. RECONHECIMENTO 7º THINK TANK entre os melhores pelo Global Go To Think Tank Index Report PARCERIAS INTERNACIONAIS A FGV possui parceria com mais de 200 instituições estrangeiras de ensino superior. 5º LUGAR NO GLOBAL EMPLOYABILITY RANKING uma das maiores instituições de ensino do mundo. LÍDER NO MEC/IGC uma das melhores classificações no ranking nacional, considerando a classificação das escolas (FGV EPGE, FGV EESP, FGV CPDOC, FGV EBAPE, FGV EAESP, FGV Direito Rio e FGV Direito SP). FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 2

3 SOBRE O CURSO MBA EXECUTIVO EM FINANÇAS CORPORATE FINANCE O planejamento financeiro de uma empresa é uma tarefa que exige competências e habilidades muito específicas. O MBA Executivo em Finanças: Corporate Finance irá tornálo capaz de propor soluções originais e teoricamente embasadas para os problemas financeiros/econômicos das empresas. Você irá adquirir: Competência para avaliar empresas e projetos, reconhecendo e precificando as opções existentes; Capacidade de avaliar as oportunidades de fusão e aquisição; Competência para desenhar estruturas de governança de empresas e conglomerados. PARA QUEM É? O MBA Executivo em Finanças: Corporate Finance é recomendado para profissionais com no mínimo, 04 anos de experiência profissional relevante em finanças: Profissionais do mercado financeiro e setor financeiro de empresas que buscam formação sólida em Finanças. No curso poderão ser disponibilizados textos e vídeos em inglês, por isso é importante que aluno tenha razoável compreensão da língua inglesa. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 3

4 COMO ACONTECE? O programa proporciona uma formação sólida em finanças que permita ao profissional da área financeira dar soluções originais e teoricamente embasadas a problemas novos com que se deparam. As disciplinas são trabalhadas combinando aulas expositivas, estruturadas em leituras obrigatórias previamente indicadas, com exercícios e debates. COORDENAÇÃO Rogério MorI é doutor em Economia pela FGV/EESP, pesquisador do Centro de Macroeconomia Aplicada (CEMAP) e coordenador acadêmico de educação, também da escola, além de colunista do Jornal Brasil Econômico e da revista Agroanalysis. O professor possui uma carreira pública de destaque, tendo atuado como secretário adjunto de Política Econômica do Ministério da Fazenda (1994/97) e assessor econômico do Palácio do Planalto (1998). Ele também atuou no mercado financeiro por seis anos. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 4

5 PROGRAMA E CARGA HORÁRIA 1. Análise das Demonstrações Financeiras 10. Gestão Capital de Giro 2. Análise de Projetos de Investimento 11. Governança Corporativa 3. Administração de Recursos de Longo Prazo 12. Gestão de Risco Corporativo 4. Contabilidade 13. Matemática 5. Controladoria 14. Matemática Financeira 6. Economia 15. Mercado Financeiro 7. Estatística 16. Teoria de Apreçamento Renda Variável 8. Fusões e Aquisições 17. Valuation 9. Finanças Corporativas 18. Workshop Integrativo Carga Horária Total (horas/aula) 432 FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 5

6 GRADE CURRICULAR Análise das Demonstrações Financeiras Interpretação das demonstrações contábeis. Critérios de análise econômico-financeira: análise vertical, análise horizontal, indicadores de desempenho liquidez, estrutura de capital, lucratividade, atividade e rentabilidade. Análise de Projetos de Investimento Análise dos Fluxos de caixa; nominal e real. Critérios para determinação da viabilidade de projetos; VPL, TIR, TIRM, PayBack. Opções Reais. Análise de Sensibilidade. Análise de Cenários. Administração de Recursos de Longo Prazo Fontes de financiamento de longo prazo. Planejamento financeiro de longo prazo. Estrutura de Capital. Custo do capital. Contabilidade A contabilidade e o sistema de informação contábil. Estrutura das demonstrações contábeis. Método das partidas dobradas. Regime de caixa e regime contábil de competência. Fluxo de Caixa, Demonstração de Resultado e Balanço Patrimonial. Contabilidade internacional (IFRS). FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 6

7 Controladoria Indicadores e sistemas de controle gerencial. Estrutura de uma controladoria. Controle gerencial e o comportamento. Estruturas empresariais e o controle. Aplicações gerenciais dos preços de transferência. Relatórios de desempenho financeiro. Variação entre a receita real e orçada. Economia Introdução à economia, problema da escassez, relação custo benefício, decisão e incentivos. Teoria do consumidor, preferências, restrição orçamentária, escolha ótima da firma. Teoria da firma, produção, minimização de custos e maximização de lucros, escolha ótima da firma. Equilíbrio de mercados, demanda, oferta, mercados competitivos, oligopólio, cartel e monopólio. Eficiência e bem-estar, excedente do consumidor e do produtor, ótimo de pareto. Estatística Variáveis aleatórias e distribuições de probabilidade. Valores esperados, média e variância; Distribuições Normal, Qui-Quadrado, F e t de Student; Amostragem Aleatória e Distribuição da Média da Amostra; Aproximações de distribuições amostrais para amostras grandes; Estimando a média da população; Testes de hipótese e intervalos de confiança; Modelo de regressão linear simples e múltipla e testes; Introdução à regressão de séries temporais e previsão. Fusões e Aquisições Variáveis aleatórias e distribuições de probabilidade. Valores esperados, média e variância; Distribuições Normal, Qui-Quadrado, F e t de Student; Amostragem Aleatória e Distribuição da Média da Amostra; Aproximações de distribuições amostrais para amostras grandes; Estimando a média da população; Testes de hipótese e intervalos de confiança; Modelo de regressão linear simples e múltipla e testes; Introdução à regressão de séries temporais e previsão. Finanças Corporativas Visão geral de finanças corporativas. Modelo de Gordon e política de dividendos. Fluxo de Caixa do Acionista. Fluxo de Caixa da Empresa. Fluxo de Caixa do Credor. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 7

8 Gestão Capital de Giro Gestão de capital de giro. Fluxo de caixa. Investimentos em capital de giro. Gestão de disponível. Gestão de valores a receber. Gestão de estoques. Alavancagem operacional e financeira. Fontes de financiamento de curto prazo. Governança Corporativa Arquitetura de Governança Corporativa. Conceitos e Princípios de Governança Corporativa. Segregação entre a Propriedade e a Gestão. Boas práticas de Governança Corporativa. Níveis de governança no mercado de capitais brasileiro. Intangíveis e a geração de valor ao acionista e aos demais stakeholders. Gestão de Risco Corporativo Tipos de riscos nas empresas. Determinação de risco dos ativos. Mensuração do risco operacional. Contratos a termos, futuros e swaps. Mensuração de risco internacional. Gerenciamento de risco. Matemática Equações, variáveis, parâmetros e funções. Álgebra matricial. Análise comparativa, limites, derivadas, regras de diferenciação, representação gráfica das funções. Problemas de otimização, máximo e mínimos de funções de uma variável, otimização com restrições. Matemática Financeira Regime de capitalização, taxa de juros, valor presente, valor futuro. Séries de pagamentos, fluxo de caixa real e nominal. Sistemas de amortização, tabelas de amortização. Análise de investimento, taxa interna de retorno, valor presente líquido. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 8

9 Mercado Financeiro Características gerais do Sistema Financeiro Nacional (SFN), com enfoque nas Instituições Financeiras. Características gerais dos ativos financeiros negociados no Brasil. Mercado de renda fixa e renda variável. Ativos financeiros. Teoria de Apreçamento Renda Variável Teoria de apreçamento com foco em renda variável. Como calcular retornos ajustados. Princípios básicos, racionalidade e problema do investidor, condição de não arbitragem, conceito de equilíbrio no mercado de capitais, hipótese dos mercados eficientes. Modelos de apreçamento, CAPM relação beta e retorno. Diferenças entre risco sistemático e risco idiossincrático Valuation Motivações, aplicações, e modelos para avaliação de empresas. Definições de valor (justo, de mercado, de liquidação, patrimonial); método de fluxo de caixa descontado e suas variantes (DCF Discounted Cash Flow); método de múltiplos ou avaliação relativa; Fusões e Aquisições: tipos, características, em mercado de fusões e aquisições, a questão da sinergia em fusões e aquisições. Workshop Integrativo Integração multidisciplinar de grupos de disciplinas; aplicação de conceitos desenvolvidos em grupos de disciplinas; desenvolvimento participativo; atualização de cenários de negócios. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 9

10 COMO É O PROCESSO DE SELEÇÃO? Confira o passo a passo do processo seletivo: ETAPA 1 Inscrição Preenchimento do formulário online de inscrição pelo site fgv.br/educacao-executiva ETAPA 2 Análise curricular Envio do currículo atualizado, através de upload, e em português ETAPA 3 Aprovação e/ou redirecionamento para outro curso ETAPA 4 Entrevista ETAPA 5 Aprovação e/ou redirecionamento para outro curso ETAPA 6 Matrícula Divulgação do resultado do processo e realização da matrícula» As informações submetidas pelos candidatos e o resultado do processo seletivo serão mantidos em caráter confidencial e divulgados apenas aos s cadastrados na inscrição;» O processo seletivo é válido por um ano e não garante a vaga;» As matrículas serão aceitas enquanto houver disponibilidade de vagas. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 10

11 ONDE ESTUDAR, DATA DE INÍCIO PAULISTA Av. Paulista, 548 andar intermediário Data de início: 19/08/2019 Horário das aulas: 2 as e 3 as feiras, das 19h às 22h30 Para as turmas de sábado (quinzenais), as provas serão realizadas às sextas-feiras no período noturno. As aulas inaugurais e eventuais aulas de reposição, provas substitutivas, palestras temáticas e outras ati-vidades extracurriculares podem ser realizadas em outro dia da semana e horário que não os definidos para a aula. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 11

12 INVESTIMENTO Formas de pagamento Valor com desconto para matrículas até 17/05/2019 Valor com desconto para matrículas até 05/07/2019 Valor a partir de 08/07/2019 À Vista R$ ,57 R$ ,66 R$ ,09 5 Parcelas R$ 7.824,32 R$ 7.980,81 R$ 8.140,43 10 Parcelas R$ 4.009,46 R$ 4.089,65 R$ 4.171,44 18 Parcelas R$ 2.315,78 R$ 2.362,10 R$ 2.409,34 20 Parcelas R$ 2.104,39 R$ 2.146,47 R$ 2.189,40 25 Parcelas R$ 1.724,31 R$ 1.758,80 R$ 1.793,98 Os planos de investimentos serão válidos para candidatos aprovados com matrículas efetivadas até as datas mencionadas acima. O processo de matrícula compreende entrega da documentação, assinatura do contrato e pagamento da primeira parcela. Todo parcelamento incide juros de 1,0% a.m. Formas de Pagamento Boleto Bancário ou Cartão de Crédito - compra recorrente (Visa e Mastercard). O primeiro pagamento deverá ser realizado via boleto bancário e terá como data de vencimento 3 (três) dias corridos após a efetivação de matrícula. As demais parcelas poderão ser pagas via cartão de crédito ou boleto e terão vencimento para o dia 10 (dez), a partir do mês do início do curso. Pagamento via boleto bancário Se a opção do pagamento selecionado na inscrição foi de pessoa física, o boleto será enviado para o cadastrado. A emissão de uma segunda via, por atraso, implicará em acréscimo de 2%, a título de cláusula penal não compensatória e juros de 1% ao mês sobre o valor na data de sua quitação. Pagamento via cartão de crédito A modalidade de cartão de crédito disponibilizada é a de compra recorrente (Visa e Mastercard), o valor da parcela é descontado mensalmente, sem bloquear o valor total do curso no limite de cartão. Pagamento por empresas (pessoa jurídica) O candidato deverá trazer uma carta de autorização da empresa. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 12

13 MATRÍCULA Ainda que o candidato seja aprovado no processo seletivo, a matrícula somente é efetivada após a entrega de toda documentação exigida, pagamento do boleto e assinatura do contrato. Ela poderá ser efetuada por procurador habilitado, por instrumento público ou particular de procuração, com firma reconhecida, em que deverão ser outorgados poderes para matrícula e para assinatura do contrato. Fique ligado No caso de documentos originais em língua estrangeira, será obrigatória a apresentação de tradução juramentada na entrega da documentação. Aproveite Matrículas simultâneas de funcionários da mesma empresa têm desconto de 5%, com apresentação do contracheque ou crachá. Documentação obrigatória:» Diploma de nível superior ou, na falta deste, certificado de conclusão do curso de graduação ou a carteira de identidade profissional, emitida por órgão de classe de profissões regulamentadas (*);» Histórico escolar do curso de graduação com a carga horária total do curso (mínima de horas-aula) (*);» Cédula de identidade e CPF (**);» Comprovante de residência (**);» Certificado de conclusão de curso realizado na FGV no caso de ex-alunos (***);» Alunos estrangeiros: é necessário também apresentar os seguintes documentos (não se aplicam aos estrangeiros que já têm visto de permanência ou de trabalho): - Passaporte ou documento equivalente (**); - Visto temporário de estudante concedido pela autoridade consular brasileira situada no respectivo país de origem; - Cópia de apólice de seguro com vigência para o período do curso a ser realizado; - Prova de meios de subsistência no país durante o curso, no caso de ser bolsista; - O diploma e o histórico deverão ser apresentados com tradução juramentada. (*) declaração de conclusão emitida há no máximo 12 meses pela Instituição de Ensino Superior onde o curso foi realizado. Somente cópias autenticadas ou cópias simples junto com documentos originais para autenticação no ato da matrícula. Sendo que o certificado é válido apenas para a matrícula, o diploma deverá ser entregue até o final do curso. O candidato deverá impreterivelmente ter colado grau para efetivar a matrícula. No certificado de conclusão do curso e no histórico escolar, deve constar a data de colação de grau já realizada. (**) cópia simples e documentos originais. (***) ex-alunos da FGV têm direito a um percentual de desconto sobre o valor total do curso, que será informado no ato da matrícula mediante apresentação da documentação exigida. Os descontos não são cumulativos. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 13

14 Interrupções de matrícula De acordo com o regulamento dos cursos, o trancamento de disciplinas tem finalidade unicamente acadêmica (notas e faltas), e, caso seja efetuado, permanecem válidos todos os compromissos financeiros assumidos pelo aluno em relação ao curso. Na falta de quórum na turma escolhida, o candidato poderá participar do processo de seleção para outros cursos disponíveis de seu interesse que tenham vaga ou optar pela restituição integral do valor pago. Para cancelamentos antes do início do curso, serão adotados os seguintes critérios:» Até 30 dias: devolução de 100% do valor pago;» Até 15 dias: será descontado 50% do valor de uma parcela do plano máximo oferecido pela FGV;» Inferior a 14 dias: será descontada uma parcela do plano máximo oferecido pela FGV. Atenção aos prazos de devolução de valores pagos (sem correção), inclusive em caso de cancelamento do curso por falta de quórum:» Pagamento via boleto: prazo estimado de até 15 dias úteis, por meio de depósito bancário, em conta corrente do responsável financeiro.» Pagamento via cartão de crédito: A compensação do pagamento via cartão de crédito demora 30 dias da data da compra, ou seja, para efetivar a restituição em conta bancária o prazo estimado é de até 42 dias após o vencimento da mensalidade. Caso o pagamento da mensalidade não tenha sido confirmado pela operadora do cartão, a FGV realizará o cancelamento da compra junto à operadora e o estorno será feito diretamente por ela ao aluno, dentro dos tramites da operadora. Parcerias A FGV oferece desconto para funcionários de organizações parceiras. Para isso, basta que, no ato da matrícula, o candidato informe a sua empresa e apresente o documento de identidade funcional que comprove o vínculo empregatício. Atenção O desconto não é retroativo, não sendo, portanto, aplicável às matrículas firmadas antes da data de assinatura da parceria e/ou da entrega do convênio assinado à FGV. Caso o interessado no curso não solicite o desconto no ato da inscrição, ele não poderá obter o benefício previsto neste acordo de parceria. Para mais informações sobre como sua empresa pode se tornar parceira da FGV, envie um e- mail para: parcerias.mgmsp@fgv.br Desconto para ex-alunos FGV Se você é ex-aluno da FGV, a instituição oferece desconto para os concluintes dos cursos abaixo: Curso de Origem Curso de Destino Condição Especial Especialização (MBA, Master, CEAG, CEAHS) e Mestrados MBA/Master (Lato Sensu) 30% *Graduação, **Curta, Média-duração e Pré Master, *** Pós Graduação em Administração Cursos Livres, CADEMP, PEC, Capacitação, Pós Adm, MBA e Pré Master 10% (*) Formados em cursos de graduação da FGV; (**) Concluintes de cursos de curta e média-duração (PEC, EESP, CADEMP, Direito SP e Rio e Online) da FGV; (**) Desconto não será concedido para cursos gratuitos. (***) Ex Alunos de Pós graduação em Administração de Empresas tem direito ao pedido de equivalência desde de que esteja dentro do prazo regulamentado. Atenção! O desconto não é retroativo nem cumulativo com outros descontos ou bolsas e não será concedido aos ex-alunos de cursos gratuitos. IMPORTANTE: Conforme cláusula Primeira do Contrato de Prestação de Serviço Educacional, a FGV se reserva o direito de alterar a data de início do curso ou de cancelá-lo, na hipótese de não ser atingido o número mínimo de alunos necessários à cobertura dos custos envolvidos, sendo garantido ao(à) aluno(a), sem qualquer correção, a devolução das quantias pagas. Adicionalmente, a FGV se reserva o direito de introduzir melhorias e/ou aperfeiçoamentos no curso, podendo, para tanto, alterar seu conteúdo e/ou a ementa das disciplinas, desde que tais melhorias e/ou aperfeiçoamentos preservem o objetivo acadêmico do curso e não importem em ônus adicional para o(a) aluno (a) ou na redução da carga horária total. FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 14

15 PROGRAMAS INTERNACIONAIS Os programas internacionais oferecidos como extensão aos cursos de MBA Executivo são realizados em parceria com as principais instituições internacionais da Europa, Ásia e Estados Unidos. Os principais objetivos desses cursos são:» Ganho de visão internacionalizada de negócios;» Networking com alunos da FGV e representantes de empresas nacionais e multinacionais de todo o Brasil;» Troca de informações com os docentes, executivos americanos ou europeus;» Formação acadêmica internacional;» Aculturamento pessoal. TIRE SUAS DÚVIDAS Núcleo de Admissão e Matrículas Atendimento: de 2ª a 6ª feira das 8h às 21h FGV Berrini Av. das Nações Unidas, Anexo 1 - térreo cursosberrini@fgv.br FGV Faria Lima Av. Brigadeiro Faria Lima, º andar cursosfarialima@fgv.br FGV Paulista Av. Paulista, andar intermediário cursospaulista@fgv.br FGV 9 de Julho Rua Itapeva, 432-2º andar cursositapeva@fgv.br FGV EDUCAÇÃO EXECUTIVA 15

16 DICOM UNIDADE BERRINI UNIDADE FARIA LIMA UNIDADE PAULISTA UNIDADE 9 DE JULHO fgv.br/educacao-executiva