III ENCONTRO NACIONAL ANBERR ASPECTOS ATUARIAIS BELO HORIZONTE, MG, DIAS 29 E 30 DE NOVEMBRO DE 2014 1
AGENDA T R A B A L H O S R E A L I Z A D O S D E F I N I Ç Õ E S - G L O S S Á R I O D E M O N S T R A T I V O A T U A R I A L D E 2 0 1 3 P R E M I S S A S D O P L A N O B D A S I T U A Ç Ã O D O R E P L A N N Ã O S A L D A D O A S R E S E R V A S M A T E M Á T I C A S E O S P R O C E S S O S J U D I C I A I S C O N C L U S Ã O P I N G A F O G O D E B A T E 2
TRABALHOS REALIZADOS Etapa Inicial Participação em reuniões para colher as informações e anseios da ANBERR Levantamento, de todas as Provisões, desde 2005, tendo por base as informações fornecidas pela ANBERR e as Nota Técnicas Atuariais do Plano REG-REPLAN. 3
TRABALHOS REALIZADOS Etapa de acompanhamento Assessoria mensal à ANBERR, em todos os pontos que dizem respeito à área Atuarial do Plano REG- REPLAN; Análises das Avaliações Atuariais periódicas e de final do exercício do Plano REG-REPLAN; Acompanhamento do Cálculo das Provisões Matemáticas e Técnicas do Plano REG-REPLAN; Participação em reuniões técnicas com associados e entidades de classe a convite da ANBERR Conferências em Seminários a convite da ANBERR 4
DEFINIÇÕES As definições de caráter técnico aqui utilizadas estão apresentadas no Livreto ANBERR. Outras que gerarem duvidas poderão ser questionadas ao longo desta apresentação. 5
PREMISSAS DO PLANO Representam o conjunto de valores esperados para as variáveis que influenciam no plano de Benefícios. A Patrocinadora, a Fundação e o atuário responsável pela elaboração da avaliação atuarial deverão eleger conjuntamente as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras adequadas às características dos participantes e seus dependentes para o correto dimensionamento dos compromissos futuros do Plano. Estes parâmetros mínimos de prudência são estabelecidos nos normativos, tendo como referência as hipóteses e premissas consubstanciadas na Nota Técnica Atuarial do Plano. 6
PREMISSAS DO PLANO Alterações importantes PREMISSAS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 TAXA DE JUROS 6,00% 6,00% 5,50% 5,50% 5,50% 5,50% 5,50% 5,50% PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DE SALÁRIOS 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 2,41% 2,71% 3,58% 3,58% PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS DO PLANO 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% FATOR DE DETERMINAÇÃO DO VALOR REAL AO LONGO DO TEMPO (FATOR DE CAPACIDADE) DOS SALÁRIOS 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 DOS BENEFÍCIOS DA ENTIDADE 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 DOS BENEFÍCIOS DO INSS 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 HIPÓTESES SOBRE ROTATIVIDADE - EXP. FUNCEF EXP. FUNCEF - NULA NULA NULA NULA TÁBUA DE MORTALIDADE GERAL AT-83 AGRAV. AT-49 2 ANOS AT-83 AT-83 AT 2000 AT 2000 AT 2000 AT 2000 TÁBUA DE MORTALIDADE DE INVÁLIDOS IAPB-57 IAPB-57 WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS TÁBUA DE ENTRADA EM INVALIDEZ HUNTER HUNTER HUNTER HUNTER HUNTER HUNTER HUNTER Grupo Americana COMPOSIÇÃO DA FAMILIA DE PENSIONISTAS (*) (*) (*) (*) (**) (**) (**) (**) (*) 95% DOS PARTICIPANTES SÃO CASADOS NA DATA DA APOSENTADORIA COM ESPOSAS 4 ANOS MAIS JOVENS (**)75% DOS PARTICIPANTES SÃO CASADOS NA DATA DA APOSENTADORIA COM ESPOSAS 4 ANOS MAIS JOVENS Método de Financiamento Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Agregado Agregado Agregado 7
PREMISSAS DO PLANO Alterações para 2015 - Aprovação, pela Diretoria Executiva e Conselho Deliberativo, de proposta de adequação de parâmetros atuariais de mortalidade geral, mortalidade de inválidos, crescimento real de salários e de benefícios, rotatividade e composição familiar de participante ativo, todos com vigência a partir de 01 JAN 2015, e impacto estimado em cerca de R$143 milhões, a acrescentar nas reservas matemáticas do plano REG-REPLAN Não- Saldado, e de R$26,9 milhões, a reduzir nas reservas matemáticas do plano REG-REPLAN Saldado. Nos planos REB e Novo Plano, a estimativa de redução nas reservas matemáticas dos referidos planos envolve os montantes de R$793 mil e R$38 mil, respectivamente. 8
PREMISSAS DO PLANO PREMISSAS 2009 2010 2011 2012 2013 TAXA DE JUROS 5,50% 5,50% 5,50% 5,50% 5,50% PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DE SALÁRIOS 2,41% 2,71% 3,58% 3,58% 2,32% PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS DO PLANO 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,28% FATOR DE DETERMINAÇÃO DO VALOR REAL AO LONGO DO TEMPO (FATOR DE CAPACIDADE) DOS SALÁRIOS 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 DOS BENEFÍCIOS DA ENTIDADE 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 DOS BENEFÍCIOS DO INSS 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 HIPÓTESES SOBRE ROTATIVIDADE NULA NULA NULA NULA NULA TÁBUA DE MORTALIDADE GERAL AT 2000 AT 2000 AT 2000 AT 2000 AT 2000 TÁBUA DE MORTALIDADE DE INVÁLIDOS AT 49 Agravada em 10% WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS WINKLEVOSS TÁBUA DE ENTRADA EM INVALIDEZ HUNTER HUNTER HUNTER Grupo Americana light fraca COMPOSIÇÃO DA FAMILIA DE PENSIONISTAS (**) (**) (**) (**) (**) (*) 95% DOS PARTICIPANTES SÃO CASADOS NA DATA DA APOSENTADORIA COM ESPOSAS 4 ANOS MAIS JOVENS (**)75% DOS PARTICIPANTES SÃO CASADOS NA DATA DA APOSENTADORIA COM ESPOSAS 4 ANOS MAIS JOVENS Método de Financiamento Crédito Agregado Agregado Agregado Agregado * * * * * Novas alterações para 2015 (*) 9
IMPACTO DAS PREMISSAS NO PLANO TAXA DE JUROS Acréscimo 10
IMPACTO DAS PREMISSAS NO PLANO CRESCIMENTO SALARIAL Ano 2% 3% 5% 12 R$ 1.000,00 1.020,00 R$ 1.000,00 1.030,00 R$ 1.000,00 1.045,00 10 R$ 1.195,09 R$ 1.304,77 R$ 1.486,10 15 16 R$ 1.319,48 1.345,87 R$ 1.512,59 1.557,97 R$ 1.851,94 1.935,28 20 R$ 1.456,81 R$ 1.753,51 R$ 2.307,86 25 R$ 1.608,44 R$ 2.032,79 R$ 2.876,01 30 R$ 1.775,84 R$ 2.356,57 R$ 3.584,04 31 R$ 1.811,36 R$ 2.427,26 R$ 3.745,32 32 R$ 1.847,59 R$ 2.500,08 R$ 3.913,86 33 R$ 1.884,54 R$ 2.575,08 R$ 4.089,98 34 R$ 1.922,23 R$ 2.652,34 R$ 4.274,03 35 R$ 1.960,68 R$ 2.731,91 R$ 4.466,36 196% 273% 447% 11
. META ATUARIAL Um dos principais fatores da manutenção do equilíbrio financeiro do Plano é a busca da Meta Atuarial do Plano, que neste caso é composta pelo INPC e juros reais de 5,5%. A composição dessa meta para o ano de 2013 foi a seguinte: Mês INPC Juros 5,5% a.a Meta Atuarial Rentabilidade INPC JURO REAL IDEAL jan 0,92% 0,4472% 1,37% 1,00920 1,004472 fev 0,52% 0,4472% 2,35% 1,01445 1,008963 mar 0,60% 0,4472% 3,43% 1,02053 1,013475 abr 0,59% 0,4472% 4,50% 1,02656 1,018007 mai 0,35% 0,4472% 5,34% 1,03015 1,022559 jun 0,28% 0,4472% 6,11% 1,03303 1,027132 jul -0,13% 0,4472% 6,44% 1,03169 1,031725 ago 0,16% 0,4472% 7,09% 1,03334 1,036339 set 0,27% 0,4472% 7,86% 1,03613 1,040973 out 0,61% 0,4472% 9,00% 1,04245 1,045628 nov 0,54% 0,4472% 10,08% 1,04808 1,050303 dez 0,72% 0,4472% 11,37% 1,072500 1,05563 1,055000 7,25% 5,56% 5,50% 12
. META ATUARIAL Um dos principais fatores da manutenção do equilíbrio financeiro do Plano é a busca da Meta Atuarial do Plano, que neste caso é composta pelo INPC e juros reais de 5,5%. A composição dessa meta para o ano de 2013 foi a seguinte: CÁLCULO DO JURO REAL VARIAÇÃO REAL INPC DO ANO (B) JURO NECESSÁRIO JURO REAL (A/B) ÍNDICE 1,072500 1,05563 1,055 1,01598 PERCENTUAL 7,25% 5,56% 5,50% 1,60% 13
IMPACTO DAS PREMISSAS NO PLANO EXPECTATIVA DE VIDA IDADE EXPECTATIVA MÉDIA DE VIDA AT 49 AT 83 AT 2000 55 22,20 26,77 27,88 60 18,48 22,62 23,64 65 15,01 18,63 19,55 70 11,86 14,96 15,76 75 9,09 11,72 12,41 80 6,74 8,96 9,55 85 4,84 6,75 7,19 IDADE AT 49 AT 83 AT 2000 55 77,20 81,77 82,88 60 78,48 82,62 83,64 65 80,01 83,63 84,55 70 81,86 84,96 85,76 75 84,09 86,72 87,41 80 86,74 88,96 89,55 85 89,84 91,75 92,19 14
RESULTADOS DOS PLANOS 15
RESULTADOS DOS PLANOS 16
FREQUÊNCIA DE PARTICIPANTES CATEGORIA REG/REPLAN NÃO SALDADO REG/REPLAN SALDADO ATIVOS 2.950 26.026 APOSENTADOS 2.548 26.507 PENSIONISTAS 524 5.304 TOTAL 6.022 57.837 17
PLANO NÃO SALDADO - PROVISÕES 18
. PROVISÕES MATEMÁTICAS Provisões Matemáticas de benefícios a Conceder: referem-se aos compromissos do Plano em relação aos participantes que ainda estão em atividade. As Reservas Matemáticas de benefícios Concedidos refere-se aos compromissos do plano em relação aos participantes que já estão usufruindo dos benefícios do plano RUBRICAS dezembro-11 dezembro-12 dezembro-13 agosto-14 ATIVO DE COBERTURA DO PLANO R$ 3.770.733,96 R$ 4.044.708,85 R$ 4.248.497,15 R$ 4.410.089,53 Provisões Matemáticas R$ 3.740.910,82 R$ 4.104.765,05 R$ 4.367.980,63 R$ 4.521.780,17 Benefícios Concedidos R$ 1.443.884,43 R$ 1.802.883,72 R$ 2.145.236,67 R$ 2.243.250,98 Benefícios a Conceder R$ 2.297.026,39 R$ 2.301.881,33 R$ 2.222.743,96 R$ 2.279.197,19 RESERVAS A CONSTITUIR R$ 575,74 R$ 585,91 R$ 626,18 -R$ 668,00 SUPERÁVIT / DÉFICIT R$ 30.398,88 -R$ 59.470,29 -R$ 118.857,29 -R$ 111.690,64 RELAÇÃO DO RESULTADO COM O ATIVO DE COBERTURA DO PLANO 0,81% -1,47% -2,80% -2,53% FUNDOS PARA AJUSTES FUTUROS R$ 7.564,79 R$ 8.456,14 R$ 9.419,36 R$ 10.218,00 PARA AJUSTE DA TAXA DE JUROS R$ 51.752,59 R$ 57.850,53 R$ 64.440,13 R$ 69.901,00 FUNDOS R$ 59.317,39 R$ 66.306,68 R$ 73.859,49 R$ 80.119,00 19
PLANO NÃO SALDADO - ATIVOS 20
RESULTADOS ANOS RESULTADOS 2006 R$ 130.419,36 2007 R$ 474.289,49 2008 -R$ 364.424,38 2009 -R$ 287.971,26 2010 R$ 144.240,78 2011 R$ 30.398,88 2012 -R$ 59.470,29 2013 -R$ 118.958,00 2014 (*) -R$ 111.691,00 (*) AGOSTO 21
ADEQUAÇÃO DAS PREMISSAS CNPC Nº 09, DE 29 DE NOVEMBRO DE 2012 Resolução nº 9, de 29/11/2012: alterou a Resolução CGPC nº 18, de 28/3/2006, que estabelece parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de entidades fechadas de previdência complementar e outras providências. Taxa máxima Ano 6,00% 2012 5,75% 2013 5,50% 2014 5,25% 2015 5,00% 2016 4,75% 2017 4,50% 2018 Alterada pela Resolução 015/2014/ CGPC 22
EQUACIONAMENTO DO PLANO Resolução nº 10, de 19/12/2012: alterou a Resolução CGPC nº 26, de 29/9/2008, que dispõe sobre as condições e os procedimentos a serem observados pelas entidades fechadas de previdência complementar na apuração do resultado, destinação e utilização de superávit e no equacionamento de déficit dos planos de benefícios de caráter previdenciário que administram, e outras providências. Alterada pela Resolução 016/2014/ CGPC 23
EQUACIONAMENTO DO PLANO RESOLUÇÃO CGPC Nº 26, DE 29 DE SETEMBRO DE 2008. Dispõe sobre as condições e os procedimentos a serem observados pelas entidades fechadas de previdência complementar na apuração do resultado, na destinação e utilização de superávit e no equacionamento de déficit dos planos de benefícios de caráter previdenciário que administram, e dá outras providências 3º Em qualquer hipótese, deverá ser imediatamente equacionado o déficit apurado por dois exercícios consecutivos, independentemente do seu valor e das causas que o originaram. 24
RESERVAS X PROCESSOS JUDICIAIS Continuamos alertando que os processos judiciais contra a FUNCEF devem sempre vir acompanhados dos reflexos dos aumentos de benefícios no Passivo da entidade, ou seja, o Autor deve pedir também a diferença que este aumento de benefícios irá acarretar nas Provisões ou Reservas Matemáticas do Plano. Para cada um Real que o Autor pede de aumento em seu benefício, há uma elevação nos compromissos do Plano da ordem de aproximadamente R$ 170. Por isso, não se pode deixar de exigir no momento da entrada do processo com esse detalhe. 25
CONCLUSÃO Neste tipo de Plano, o contínuo acompanhamento de suas premissas, são ações fundamentais para o seu sucesso. Por isso, a cada avaliação atuarial, deve ser observada a aderência das premissas de forma a manter o equilíbrio financeiro e atuarial. As questões financeiras referentes às aplicações, não foram alvo desse estudo, visto que nossa proposta de trabalho teve por foco apenas as questões de ordem atuarial. 26
PINGA-FOGO 27
Equipe Atuarial LTDA Porto Alegre RS Edson Jair Pereira Carlos Henrique Radanovitsck Luiz Alberto Macalão Martini www.equipeatuarial.com.br equipeatuarial@equipeatuarial.com.br 28