Apresentação Institucional Contatos: Flávio Rocha Presidente da Riachuelo e Diretor de RI Tulio Queiroz Gerente de RI ri@riachuelo.com.br
1 2 3 4 5 Grupo Guararapes Midway Financeira Plano de Expansão Real Estate 2T08 Recap
Estrutura Societária Controladores 80% 99,9% 100% 98% Transportadora Casa Verde 99,9%
CORE BUSINESS Estrutura de Negócios Maior confecção do Brasil 6 unidades fabris (Ceará e RN) Integração das atividades: + de 84% das vendas para a Riachuelo Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil 96 lojas em 21 Estados brasileiros e Distrito Federal 2 Centros de distribuição: Natal/RN e Guarulhos/SP Midway Financeira: Segunda maior operadora de cartões private-label do Brasil: 13,8 milhões de cartões Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e outros
Guararapes Confecções: Visão Geral Responsável por ~40% da venda da Riachuelo Espaço para aumento da produção Investimentos na Linha de Produção Aquisição de novos maquinários Adição de um segundo turno de trabalho Natal Fábrica no município de Extremo ~210 mil peças / dia Fábrica em Fortaleza ~56 mil peças / dia
Fast Fashion Moda é a tendência de consumo da atualidade. Conceito Fast Fashion Antecipa Tendências de Mercado Agilidade com que as coleções chegam às lojas devido à integração com a Guararapes One Stop Shop: Masculino, Feminino, infantil, Lar, calçados e acessórios
Integração Vertical Desenho Confecção /Produção Comércio Distribuição e Logística
Riachuelo: Produtos e Marcas Foco no segmento de baixa renda (Classes C e D); Departamentos: moda feminina, masculina, infanto-juvenil, calçados e lar; Marcas segmentadas por grupo de clientes e estilo de vida; Marcas próprias representam ~84% do faturamento.
Participação dos produtos Guararapes na venda total da Riachuelo (Volume Financeiro) 32,8% 33,8% 33,9% 36,9% 19% 20% 24% 23% 18,6% 19,5% 24,8% 27,2% 23,3% 25,3% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Projeto de Automação do Centro de Distribuição (Guarulhos) Projeto Conclusão: Outubro de 2008; Atualmente, abastece 17 lojas em São Paulo; A partir de Outubro, abastecerá 64 lojas. Benefícios Liberação de espaços nas lojas para ampliação da área de vendas; Futura implementação do Sistema de Gestão Comercial (Oracle); Melhora significativa dos indicadores de Eficiência
Resultado dos Benefícios da Integração Vertical Maior integração entre Riachuelo e Guararapes ~ 84% da produção destinada à Riachuelo Implementação de turno adicional Outubro 2008: Automatização do CD 47,0% 47,8% Produtos de maior valor agregado 350,1 394,9 Evolução da Margem Bruta Consolidada 1S07 Lucro Bruto (R$MM) 1S08 Margem Bruta
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Midway Financeira Cartão Riachuelo 13,8 milhões de cartões emitidos no final de Março de 2008 ~50% de cartões ativos Serviços Financeiros Vendas com Juros Crédito Pessoal Saque fácil Seguros Premiáveis Desemprego Acidentes Pessoais Perda e Roubo Residencial Assistência Premiável Residencial Veículos Cartão Embandeirado (Visa e Mastercard) 1ºsem 2009
Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +7,7% + 3,6% +7,6% + 5,2% Base Total de Cartões (MM) +12,6% +10,4%
Break Down de Vendas - Cartão Riachuelo 2T08 1S08 Cartão Terceiros- 16,4% À vista - 20,2% Cartão Riachuelo 63,4% Sem Juros- 61,7% Com Juros- 36,7% Rotativo- 1,6% Cartão Terceiros- 16,7% À vista - 19,2% Cartão Riachuelo- 64,2% Sem Juros- 62,8% Com Juros- 35,4% Rotativo- 1,8% 2T07 1S07 Cartão Terceiros- 12,1% Cartão Riachuelo 70,7% À vista- 17,3% Sem Juros- 60,0% Com Juros- 38,1% Rotativo- 2,0% Cartão Terceiros - 12,3% À vista- 19,1% Cartão Riachuelo 68,7% Sem Juros- 61,5% Com Juros- 36,2% Rotativo - 2,3%
Desempenho da Operação Financeira R$ Mil 2T08 2T07 Var.(%) 1S08 1S07 Var.(%) Receita da Operação Financeira 72.304 73.630-1,8% 134.727 126.651 6,4% Provisionamento e Perdas com Cartão (42.446) (25.431) 66,9% (72.489) (46.007) 57,6% Provisionamento e Perdas com Empréstimo (9.790) (6.053) 61,7% (19.485) (11.461) 70,0% Jun-08 Total 20.068 42.146-52,4% 42.753 69.183-38,2% mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 Estoque de Provisão para Credito de Liquidação Duvidosa (PDD) - R$ Mil 29.543 32.643 35.443 47.693 47.693 52.593 Carteira Total Líquida (Cartão Riachuelo e Emp. Pessoal) - R$ Mil 723.514 746.876 720.769 850.747 782.731 748.692 PDD/Carteira Total Líquida 1 4,1% 4,4% 4,9% 5,6% 6,1% 7,0%
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Área de Vendas Idade da Área de Vendas Jun/2008 Área de Vendas X Área de Operação (Em mil m²) 9% 16% 10% 27% 38% Menos de 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos De 6 a 10 anos Mais de 10 Anos 77 Lojas 86 Lojas 86 Lojas 89 Lojas 89 Lojas 93 Lojas 94 Lojas 96 Lojas Cronograma de Remodelações 2008 Área em Operação Área em reforma Lojas Remodeladas Manaus/AM João Pessoa/PB São Paulo/SP - Shop Center Norte Salvador/BA - Shop Iguatemi Conclusão Abril Abril Maio Junho Remodelações em Andamento Início Dourados/MS Julho Mogi das Cruzes/SP Julho Jundiaí /SP Julho Maringá /PR Julho Cascavel/PR Julho Maceió /AL Julho Belém /PA Agosto Brasília /DF - Pátio Brasil Shop. Setembro
Inaugurações Novas Lojas confirmadas 2008 São Paulo /SP - Bourbon Shopping Feira de Santana/BA - Shopping Iguatemi Curitiba/PR- Shopping Palladium Goiânia /GO - Shopping Buriti Londrina/PR - Shopping Catuai Duque de Caxias/RJ - Caxias Shopping Vila Velha/ES - Shopping Praia da Costa Osasco/SP - Osasco Plaza Shopping Fortaleza/CE - Shopping Via Sul Inauguração 28 de março 02 de maio 09 de maio 4T08 4T08 4T08 4T08 4T08 4T08 Legenda: Lojas Inauguradas 2008 (3) Lojas Inauguradas 2007 (7) Centros de Distribuição (2) Lojas Confirmadas p/ 2008
Plano de Expansão - Riachuelo Número de Lojas + 10-15 lojas + 9 lojas + 7 lojas +9 lojas 102 112-117 70 73 74 76 77 86 93 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Área de Vendas Média das lojas: 2.500m² Mais de 50 projetos estão em análise para os próximos 4 anos
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Midway: Visão Geral Área Bruta Locável (ABL): 46.800 m² Terceiro piso em obras para futura expansão (1S09) ~ 20.000 m² de ABL adicionais ABL Total em 1S09: ~ 66.800 m² ~R$ 160 milhões investidos Oportunidade Única Total Área Construida: 231000m² 99% de área locada Cinemark 7 salas
Real Estate Midway 2T08 2T07 Var.(%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) 4.859,3 4.427,8 9,7% EBITDA (R$ Mil) 4.408,7 3.967,3 11,1% Margem EBITDA 90,7% 89,6% 1,1 p.p. ABL (mil m 2 ) 46,8 46,8 - EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 94,2 84,8 11,1% Quantidade (%) Lojas em Imóveis Próprios 50 52% Lojas em Shopping 11 11% Lojas em Rua 39 41% Lojas em Imóveis Alugados 46 48% Lojas em Shopping 44 46% Lojas em Rua 2 2% Total de Lojas 96 100% Sul Lojas em Imóveis Próprios Lojas em Imóveis Alugados Sudeste Lojas em Imóveis Próprios Lojas em Imóveis Alugados Centro Oeste Lojas em Imóveis Próprios Lojas em Imóveis Alugados Nordeste Lojas em Imóveis Próprios Lojas em Imóveis Alugados Norte Lojas em Imóveis Próprios Lojas em Imóveis Alugados Total de Lojas 10 Lojas 6 lojas 4 lojas 40 Lojas 19 lojas 21 lojas 14 Lojas 9 lojas 5 lojas 27 Lojas 13 lojas 14 lojas 5 Lojas 3 lojas 2 lojas 96 Lojas,
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\\ Receita Líquida Riachuelo 312,7 + 9,9% 343,6 +8,9% + 15,3% 374,0 431,1 527,0 + 14,0% 601,0 +8,1% + 15,0% 649,4 746,9 2T05 2T06 2T07 2T08 1S05 1S06 1S07 1S08 Vendas em Mesmas Lojas 2T05 2T06 2T07 2T08 37,0% 7,6% 3,6% 7,9%
Emprego e Gastos Taxa de Emprego Distribuição dos Gastos Familiares no Brasil 21,7 10,9% 11,2% 9,6% 9,4% 19,1 19,4 19,8 19,8 20,2 20,2 8,3% 10,7% 20,8 20,8 8,4% 9,7% 21,2 9,0% 7,8% Doméstico 35,5% Outros Gastos 13,4% Vestuário 5,7% Dez/03 Jul/04 Dez/04 Jul/05 Dez/05 Jul/06 Dez/06 Jul/07 Dez/07 Jun/08 Empregados (MM) Desempregados Educação 4,1% Alimentação e Higiene Pessoal 22,9% Transporte 18,4% Nordeste = 6,8 % Fonte: IBGE e IBGE Household Survey
Capex 1S08 Total R$ 90,7 milhões
Dados Operacionais 2T07 Dados Operacionais 2T08 Var.(%) 1S08 (Pro forma) 1S07 Var.(%) (Pro forma) Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 478,1 426,8 12,0% 826,5 745,5 10,9% Receita Líquida Riachuelo (R$ MM) 431,1 374,0 15,3% 746,9 649,4 15,0% Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 15,3% 8,9% 6,4 p.p. 15,0% 8,1% 6,9 p.p. Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior7,9% 3,6% 4,3 p.p. 8,3% 2,8% 5,5 p.p. Número de lojas em Reforma durante o Trimestre 2 + 1 fechada 3+2 fechadasn.m. 3 + 1 fechada 4+3 fechadas n.m. Quantidade total de Lojas ao final do período 96 89 7,9% 96 89 7,9% Área de vendas em mil m² ao final do período 238,9 217,3 9,9% 238,9 217,3 9,9% Receita líquida por m² (R$ por m²) Receita líquida pela área média de vendas do período 1.837,7 1.770,5 3,8% 3.250,7 3.154,2 3,1% Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$) 103,5 99,9 3,6% 97,8 93,0 5,2% Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM) 13,8 12,5 10,4% 13,8 12,5 10,2% % da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo 63,4% 70,7% -7,3 p.p. 64,2% 68,7% -4,5 p.p. % da venda total realizada em planos c/ juros (0+8) 23,3% 26,9%-3,6 p.p. 22,7% 24,9% -2,2 p.p. Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM) 91,2 100,0-8,8% 91,2 100,0-8,8% Número de colaboradores Guararapes + Riachuelo + TCV + Midway Mall 33.312 24.960 33,5% 33.312 24.960 33,5%
Contatos Flávio Rocha Presidente da Riachuelo e e Diretor de RI Tulio Queiroz Gerente de RI tulioj@riachuelo.com.br Relações com Investidores Tel. (11) 2971-7420 ri@riachuelo.com.br Guararapes Confecções S.A Rua Leão XIII, 500 São Paulo SP - Brasil CEP 02526-900 www.riachuelo.com.br/ri
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes -Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes -Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.