Classificação dos componentes de rating dos 30 principais bancos da América Latina Junho de 2017

Comentário 30 de junho de 2017 Classificação dos componentes de rating dos 30 principais bancos da América Latina Junho de 2017 Analista principal: Cynthia Cohen Freue, Buenos Aires, 54 (11) 4891-2161, cynthia.cohenfreue@spglobal.com Contato analítico adicional: Jose M. Perez-Gorozpe, Cidade do México, 52 (55) 5081-4442, jose.perez-gorozpe@spglobal.com A S&P Global Ratings apresenta seus ratings de crédito de emissor (ICRs, issuer credit ratings) e classificações de componentes dos 30 principais bancos latino-americanos, com base no tamanho de capital total ajustado destas instituições. Os ICRs e as classificações dos componentes de rating na tabela 1 referem-se à principal empresa operacional do grupo e baseiam-se em dados de 30 de junho de 2017. Quando aplicável, os ICRs e os componentes não indicam os ratings nem as perspectivas das respectivas empresas holding. Apresentamos a seguir uma breve definição das principais colunas da tabela 1: Âncora: Determinamos a âncora por meio da combinação de nossas avaliações de risco econômico e de risco da indústria relativos a cada setor bancário nacional. No caso de bancos multinacionais, o risco econômico é ponderado de acordo com o mix de exposição aos países. Posição de negócios, capital e rentabilidade, posição de risco, e funding (captação de recursos) e liquidez: Estes são fatores de rating específicos a bancos que ajustam a âncora para cima ou para baixo de modo a determinar o perfil de crédito individual (SACP, stand-alone credit profile). Tipo de suporte e ajuste de degraus nos ratings: Os ratings podem incorporar nossa opinião sobre o suporte extraordinário dado por um governo, um grupo controlador, ou proporcionado pela capacidade adicional de absorção de perdas da entidade (ALAC, ou additional lossabsorbing capacity); caso contrário, na tabela abaixo, definimos o tipo de suporte como nenhum. No entanto, caso haja suporte, indicamos se este resulta da importância sistêmica do banco, de seu status de entidade vinculada ao governo, do suporte de curto prazo do governo, da participação da entidade em um grupo, ou de sua ALAC. Esta última consiste em certos instrumentos híbridos de capital, e, em casos específicos, em outros passivos (como dívidas de uma empresa holding não operacional, em algumas jurisdições) capazes de absorver as perdas de um banco insolvente ou próximo da insolvência de tal maneira que reduza o risco deste

tornar-se inadimplente (default) de acordo com nossa definição com relação às suas obrigações senior unsecured. Também especificamos o número de degraus de elevação do rating acima do SACP. Ajustes de fatores adicionais: Incluem os degraus ajustados, por exemplo, pela restrição imposta pelo rating soberano. Mostra que realizamos um ajuste de um degrau, para cima ou para baixo, no ICR indicativo, de acordo com nosso critério (veja os parágrafos 19-24 de Bancos: Metodologia e Premissas de Rating, publicado em 9 de novembro de 2011). Tabela 1 RATINGS DE CRÉDITO DE EMISSOR E CLASSIFICAÇÕES DE COMPONENTES DOS 30 PRINCIPAIS BANCOS LATINO-AMERICANOS AVALIADOS Instituição ICR Âncora Posição de negócios Capital e rentabilidade Posição de risco Funding Liquidez SACP Tipo de suporte No. de degraus de suporte Ajuste de fator adicional Brasil 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Itaú Unibanco Holding S.A. BB/CW Neg./B bb+ Muito forte Moderada Adequada Médio Adequada bbb Nenhum 0 (3) Banco do Brasil S.A. BB/CW Neg./B bb+ Muito forte Fraca Adequada média Adequada bbb- Nenhum 0 (2) Banco Bradesco S.A. BB/CW Neg./B bb+ Muito forte Fraca Adequada Médio Adequada bbb- Nenhum 0 (2) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BB/CW Neg./-- bb+ Adequada Fraca Forte Caixa Econômica Federal BB/CW Neg./B bb+ Adequada Fraca Moderada média Forte bbb- Nenhum 0 (2) média Forte bb Nenhum 0 0 Banco Santander (Brasil) S.A. BB/CW Neg./B bb+ Forte Adequada Adequada Médio Adequada bbb- Grupo 3 (5) Banco BTG Pactual S.A. BB-/CW Neg./B bb+ Adequada Adequada Moderada Banco Safra S.A. BB/CW Neg./B bb+ Adequada Moderada Forte Abaixo da média Moderada bb- Nenhum 0 0 Abaixo da média Adequada bb+ Nenhum 0 (1) Banco Citibank S.A. BB/CW Neg./B bb+ Adequada Moderada Moderada Médio Adequada bb Grupo 5 (5) Banco Votorantim S.A. BB/CW Neg./B bb+ Adequada Fraca Moderada Médio Adequada bb- Grupo 1 0 Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. BB-/CW Neg./-- bb+ Moderada Moderada Moderada média Adequada bb- Nenhum 0 0 Chile 12 13 14 15 16 Banco Santander- Chile S.A. A/Negativa/A-1 bbb+ Forte Adequada Adequada Médio Adequada a- Banco de Chile A+/Negativa/A-1 bbb+ Forte Adequada Forte Médio Adequada a Banco de Credito e Inversiones A/Negativa/A-1 bbb+ Forte Adequada Adequada Médio Adequada a- Itau CorpBanca BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Moderada Adequada Médio Adequada bbb- Banco del Estado de Chile AA-/Negativa/A-1+ bbb+ Forte Moderada Adequada Colômbia sistêmica 2 0 média Forte a- GRE 3 0 17 18 19 Bancolombia, S. A. e Companhias Subordinadas BBB-/Negativa/A-3 bb+ Forte Fraca Adequada Médio Adequada bb+ Banco de Bogota S.A. y Subsidiarias BBB-/Negativa/A-3 bb+ Forte Fraca Adequada Médio Adequada bb+ Banco Davivienda S.A. BBB-/Estável/A-3 bb+ Forte Moderada Adequada Médio Adequada bbb- Nenhum 0 0 México 20 21 22 BBVA Bancomer S.A. BBB+/Negativa/A-2 bbb Forte Forte Adequada Médio Adequada a- Nenhum 0 (1) Banco Nacional de Mexico S.A. BBB+/Negativa/A-2 bbb Forte Forte Adequada Médio Adequada a- Nenhum 0 (1) Banco Mercantil del Norte S.A. Institucion de BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Forte Adequada Médio Adequada bbb+ Nenhum 0 0 S&P Global Ratings 2

Banca Multiple Grupo Financiero Banorte 23 24 25 26 Banco Inbursa S.A. Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Inbursa BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Forte Adequada Médio Adequada bbb+ Nenhum 0 0 HSBC Mexico S.A. BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Adequada Moderada Médio Adequada bbb- Grupo 3 (1) Banco Nacional de Obras y Servicios Publicos S.N.C. BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Adequada Adequada Médio Adequada bbb GRE 1 0 Scotiabank Inverlat, S.A. BBB+/Negativa/A-2 bbb Adequada Forte Adequada Médio Adequada bbb+ Grupo 2 (2) Panamá 27 BAC International Bank Inc. BBB-/Negativa/A-3 bb+ Forte Moderada Adequada Médio Adequada bbb- Nenhum 0 0 Peru 28 29 30 Banco de Credito del Peru BBB/Estável/A-2 bbb- Forte Adequada Adequada Médio Adequada bbb Nenhum 0 0 Scotiabank Peru S.A.A. BBB+/Estável/A-2 bbb- Forte Adequada Adequada Médio Adequada bbb Grupo 3 (2) BBVA Banco Continental BBB/Positiva/A-2 bbb- Forte Adequada Adequada Médio Adequada bbb Nenhum 0 0 S&P Global Ratings 3

GRÁFICO 1 - DISTRIBUIÇÃO DE ICRS* 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 *ICR (Issuer Credit Rating): Rating de Crédito de Emissor Copyright 2017 por S&P Global Ratings. Todos os direitos reservados. S&P Global Ratings 4

Copyright 2017 pela Standard & Poor's Financial Services LLC. Todos os direitos reservados. Nenhum conteúdo (incluindo-se ratings, análises e dados relativos a crédito, avaliações, modelos, software ou outras aplicações ou informações obtidas a partir destes) ou qualquer parte destas informações (Conteúdo) pode ser modificada, sofrer engenharia reversa, ser reproduzida ou distribuída de nenhuma forma, nem meio, nem armazenada em um banco de dados ou sistema de recuperação sem a prévia autorização por escrito da Standard & Poor s Financial Services LLC ou de suas afiliadas (coletivamente, S&P). O Conteúdo não deverá ser utilizado para nenhum propósito ilícito ou não autorizado. Nem a S&P, nem seus provedores externos, nem seus diretores, representantes, acionistas, empregados nem agentes (coletivamente, Partes da S&P) garantem a exatidão, completitude, tempestividade ou disponibilidade do Conteúdo. 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