Porto Alegre, 27 de julho de 2009 SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO INVEST PLUS CURTO PRAZO CNPJ 01.627.516/0001-23 ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO DE AUTO-REGULAÇÃO DA ANBID PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A CONCESSÃO DE REGISTRO PARA A VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM OU DA ANDIB, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO OU DE SEU ADMINISTRADOR, GESTOR E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS. O INVESTIMENTO NO FUNDO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. O FUNDO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. O OBJETIVO ESTABELECIDO PARA O FUNDO CONSISTE APENAS E TÃO SOMENTE EM UM REFERENCIAL A SER PERSEGUIDO PELO ADMINISTRADOR DO FUNDO. EM DECORRÊNCIA DE EVENTOS EXTRAORDINÁRIOS DE QUALQUER NATUREZA, OU NAS HIPÓTESES DE PEDIDOS DE RESGATE QUE IMPLIQUEM NA LIQUIDAÇÃO DE VOLUMES EXPRESSIVOS DE ATIVOS INTEGRANTES DA CARTEIRA DO FUNDO QUE POSSAM PROVOCAR DISTORÇÃO SUBSTANCIAL DO VALOR REAL DA COTA, É FACULTADO AO ADMINISTRADOR (I) SUSPENDER AS APLICAÇÕES NO FUNDO POR PRAZO INDETERMINADO E/OU (II) ADIAR OS RESGATES NO FUNDO ATÉ O 5º (QUINTO) DIA ÚTIL SUBSEQÜENTE À SUA RESPECTIVA SOLICITAÇÃO. Ouvidoria SICREDI: 0800-6462519 1
Informações Gerais do Fundo e Prestadores de Serviços Denominação SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO INVEST PLUS CURTO PRAZO ( FUNDO ) CNPJ 01.627.516/0001-23 Classificação CVM Curto Prazo Classificação ANBID Curto Prazo Administrador e Gestor BANCO COOPERATIVO SICREDI S.A., CNPJ nº 01.181.521/0001-55 ( ADMINISTRADOR ) Custodiante dos ativos ADMINISTRADOR Auditor Independente KPMG Auditores Independentes Distribuidor das Cotas ADMINISTRADOR e cooperativas de crédito com a marca SICREDI na Denominação Agente de escrituração das cotas ADMINISTRADOR Tesouraria, Controle e Processamento dos ativos ADMINISTRADOR Base Legal O FUNDO foi constituído sob a forma de condomínio aberto, sendo regido pelo seu Regulamento e pela regulamentação em vigor, especialmente, pela Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, expedida pela Comissão de Valores Mobiliários e alterações posteriores. Apresentação do Administrador do FUNDO O BANCO COOPERATIVO SICREDI S.A., primeiro Banco Cooperativo privado brasileiro, foi constituído em 1995 pelo SICREDI Sistema de Crédito Cooperativo, um conglomerado financeiro que atua nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Pará, Rondônia, Tocantins e São Paulo. O BANCO COOPERATIVO SICREDI S.A. é um banco múltiplo que opera com as carteiras comercial e de investimento, registrado como administrador de carteira de valores mobiliários perante a Comissão de Valores Mobiliários desde 24/09/1997. Atua como administrador de fundos de investimento desde o início de suas atividades e vêm apresentando crescimento em suas operações neste segmento. O banco conta com equipes de gestão e de análise de investimentos altamente especializadas que, através da utilização de avançados processos de seleção de investimentos e gestão de riscos, busca proporcionar o melhor retorno para os aplicadores dentro das particularidades de cada produto. Público Alvo O FUNDO destina-se a investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral, que buscam, em suas aplicações, rentabilidade compatível com investimentos de renda fixa de curto prazo, de forma a acompanhar a tendência das taxas praticadas no mercado interbancário. Objetivos do FUNDO O FUNDO tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas rendimentos compatíveis com investimentos de renda fixa de curto prazo, de forma a acompanhar a variação das taxas de juros praticadas no mercado interbancário (DI-CETIP), através da alocação dos recursos em carteira composta, exclusivamente, por Títulos Públicos Federais ou operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos Federais, segundo a sua política de investimento. Política de Investimento Na aplicação dos recursos do FUNDO, o ADMINISTRADOR observará as seguintes regras e limites de exposição: Modalidade de Investimento Min. Máx. Títulos Públicos Federais 0% 100% Operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos Federais 0% 100% a) O FUNDO poderá contratar quaisquer operações onde figurem como contraparte, direta ou indiretamente, o ADMINISTRADOR, empresas controladoras, controladas, coligadas e/ou subsidiárias sob controle comum; b) O prazo máximo de vencimento de qualquer ativo que compõe a carteira do FUNDO não poderá exceder 375 dias corridos; c) O prazo médio dos ativos que compõem a carteira do FUNDO não poderá exceder 60 (sessenta) dias corridos; d) No caso específico das operações compromissadas, se a contraparte for o Banco Central do Brasil, serão permitidas operações prefixadas com prazo máximo de 7 dias, desde que corresponda a períodos de feriados prolongados, ou de 60 dias, desde que indexada à taxa SELIC ou taxa CDI; e) A atuação nos mercados de derivativos é restrita a realização de operações com objetivo de proteger posições detidas à vista, até o limite destas. Entende-se por operações nos mercados de derivativos aquelas realizadas nas modalidades a termo, futuro, swap e opções. f) Não é permitido ao FUNDO efetuar operações em valor superior ao seu patrimônio. Ouvidoria SICREDI: 0800-6462519 2
Política de Distribuição de Resultados O FUNDO incorpora ao patrimônio líquido todos os rendimentos auferidos por seus ativos, bem como os prejuízos decorrentes dos investimentos. Não estão previstas amortizações de cotas do FUNDO. Seleção de Ativos O processo de seleção de ativos para alocação no FUNDO baseia-se na análise do cenário econômico interno e externo e na análise do retorno intrínseco ao preço dos ativos em relação aos riscos existentes. Adicionalmente, a alocação de recursos em operações compromissadas deve respeitar limites aprovados para a instituição que for contraparte, os quais dependem de rigoroso processo de análise de crédito. Regras de Movimentação A aplicação e o resgate de cotas serão efetuados mediante débito e crédito em conta corrente, respeitados os seguintes critérios: a) Nas aplicações, para emissão de cotas será utilizado o valor da cota de abertura do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao ADMINISTRADOR; b) Nos resgates, o pagamento será efetivado no dia à data da solicitação, com a cota de abertura do dia; c) Para fins de resgate, as cotas do FUNDO terão seu valor atualizado diariamente, sem prazo de carência ou de intervalo de atualização; d) O ADMINISTRADOR determinará os valores mínimos para ingresso, aplicações e resgates de cotas conforme quadro abaixo, os quais serão uniformes para todos os cotistas do FUNDO. É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. Quadro Resumo das Condições de Emissão e Resgate de Cotas e horários de movimentação Aplicação inicial (R$) 1.000,00 Aplicações (débito c/c) Movimentação mínima Cota usada nas 100,00 (R$) aplicações Saldo mínimo* (R$) 300,00 Resgates (crédito c/c) Saldo máximo (R$) Não há Cota usada nos resgates Divulgação do valor da 1º dia útil subseqüente Horário Limite para cota (critério) (D+1) Aplicação 16:00 Prazo para Resgates Não há prazo mínimo nem Horário Limite para carência, sendo a liquidez Resgate diária. 16:00 * Caso o saldo remanescente fique abaixo do mínimo permitido, o resgate parcial não será autorizado, sendo necessário, então, a alteração do valor solicitado ou a solicitação de um resgate total. Não há limite máximo de cotas que pode ser detido por um único cotista. Taxas e demais despesas Taxa de Administração 1,00% a.a. Taxa de Performance Não possui Taxa de Ingresso Não possui Taxa de Saída Não possui Além da remuneração dos serviços, são encargos do FUNDO as seguintes despesas: a) Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; b) Despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação pertinente; c) Despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicação ao cotista; d) Honorários e despesas do auditor independente; e) Emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; f) Honorários de advogados, custos e despesas correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; g) Despesas com custódia e liquidação de operações com ativos financeiros e modalidades operacionais; h) Parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; i) As taxas de administração e de performance, se instituída por Assembléia Geral. As cotas divulgadas diariamente já se apresentam líquidas das taxas e demais despesas relativas ao FUNDO. Ouvidoria SICREDI: 0800-6462519 3
Tributação do FUNDO Cotistas: Os rendimentos auferidos estão sujeitos a incidência do Imposto de Renda e IOF incidentes sobre aplicações em fundos de investimento, na forma prevista na legislação em vigor. FUNDO: De acordo com a legislação fiscal vigente, a carteira do FUNDO não está sujeita à tributação. Fatores de Risco Tendo em vista a realização de aplicações no mercado financeiro, os recursos do FUNDO estão sujeitos aos seguintes riscos: Risco de Mercado: são riscos decorrentes das flutuações de preços e cotações dos ativos que compõem a carteira do FUNDO que são gerados por diversos fatores de mercado, como liquidez, crédito, alterações políticas, econômicas e fiscais. Estas flutuações podem fazer com que determinados ativos sejam avaliados por valores diferentes ao de emissão e/ou contabilização, podendo acarretar volatilidade das cotas e perdas aos cotistas. Risco de Liquidez: caracteriza-se pela possibilidade de redução ou mesmo inexistência de demanda pelos ativos financeiros integrantes da carteira do FUNDO, nos respectivos mercados em que são negociados. Em virtude de tais riscos, o ADMINISTRADOR do FUNDO poderá encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar os referidos títulos e valores mobiliários pelo preço e no tempo desejados, podendo inclusive ser obrigado a aceitar descontos nos seus respectivos preços de forma a realizar sua negociação em mercado. Riscos Específicos: O FUNDO também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, inadimplemento de pagamentos ("default"), mudança nas regras aplicáveis aos ativos financeiros, mudanças impostas aos ativos financeiros integrantes da carteira, alteração na política monetária, aplicações ou resgates significativos. O ADMINISTRADOR não poderá, em hipótese nenhuma, em função da ocorrência dos riscos mencionados acima, ser responsabilizado por qualquer depreciação dos ativos da carteira do FUNDO ou por eventuais prejuízos em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo responsável, tão somente, por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou má-fé. Gerenciamento de Riscos O ADMINISTRADOR envidará seus melhores esforços no sentido de adotar estratégias de investimento que permitam reduzir os riscos aos quais o FUNDO está exposto, de forma a adequar os investimentos do FUNDO a seu objetivo. O gerenciamento do risco é feito, conforme a Política de Investimento do FUNDO, com a utilização diária das seguintes técnicas, definidas abaixo: a) VaR - É a perda financeira máxima estimada para um intervalo de tempo e um nível de confiança, dado o posicionamento atual da carteira do FUNDO; b) Testes de Stress - É a análise que estima a perda financeira num cenário econômico-financeiro crítico; c) Controle de Enquadramento e Diversificação - É a verificação dos posicionamentos assumidos pela carteira por emissor e tipo de ativo; d) Aderência à Política de Investimento - É realizada por áreas do ADMINISTRADOR diretamente envolvidas no processo de decisão para verificar diariamente a aderência das posições e riscos do FUNDO vis a vis sua política de investimento. O risco de mercado do FUNDO é monitorado por uma área segregada da área de gestão, que utiliza ferramentas para medir e monitorar o risco do FUNDO, tornando mais eficiente a alocação de seus recursos. EMBORA O ADMINISTRADOR UTILIZE TÉCNICAS QUE TEM POR OBJETIVO MINIMIZAR O RISCO DO FUNDO, A UTILIZAÇÃO DAS MESMAS NÃO CONSTITUI GARANTIA CONTRA EVENTUAIS OSCILAÇÕES DE PREÇOS NO MERCADO, QUE PODEM OCASIONAR PERDAS AOS COTISTAS. Política de divulgação de informações O ADMINISTRADOR divulgará imediatamente, através de correspondência a todos os cotistas, qualquer ato ou fato relevante relativo ao FUNDO, de modo a garantir a todos os cotistas acesso às informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões quanto a sua permanência no FUNDO, ou, no caso de outros investidores, quanto à aquisição de cotas. O ADMINISTRADOR disponibilizará em seu site as informações relativas à composição da carteira, disponibilizando os valores de cada posição bem como o percentual da carteira. Nos termos da regulamentação em vigor, caso o FUNDO possua posições ou operações em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo da composição da carteira do FUNDO poderá omitir a identificação e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua percentagem sobre o total da carteira. As operações omitidas referidas deverão ser colocadas à disposição dos cotistas no prazo máximo previsto. O ADMINISTRADOR colocará à disposição dos cotistas, em sua sede, agências e nas instituições que coloquem cotas do FUNDO, as seguintes informações: a) Mensalmente, em até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem (i) o balancete, (ii) o Ouvidoria SICREDI: 0800-6462519 4
demonstrativo de composição e diversificação da carteira e (iii) o perfil mensal. b) Anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição de qualquer interessado que as solicitar, no prazo de 90 (dias) após o encerramento do exercício. O ADMINISTRADOR está obrigado a: a) Divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO; b) Remeter mensalmente aos cotistas, extrato contendo, dentre outras informações, o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mês; c) O ADMINISTRADOR não está obrigado a cumprir o disposto no item b nos casos em que o cotista, através de assinatura em documento específico, expressamente optar pelo não recebimento do extrato. Serão válidas as correspondências e informações enviadas pelo ADMINISTRADOR aos cotistas por postagem simples ou correio eletrônico. Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o cotista, desde que o envio de informações por este meio seja aprovado pelo cotista em autorização entregue ao ADMINISTRADOR. O ADMINISTRADOR dará tratamento idêntico ao conjunto de cotistas que integram o FUNDO no tocante à divulgação de informações, incluindo aquelas relativas à composição da carteira. Local e meio de solicitação e divulgação de informações O atendimento aos cotistas será realizado diretamente pelo ADMINISTRADOR, em sua sede, localizada na Avenida Assis Brasil 3940 Porto Alegre RS, ou pelo Sistema de Atendimento ao Cotista, através do telefone 0800-6464 700 ou do e-mail fundos@sicredi.com.br. Através dos meios indicados, poderão ser realizadas sugestões, solicitações, reclamações e solicitadas informações adicionais, inclusive referentes a exercícios anteriores como resultados, demonstrações contábeis, relatórios do administrador do fundo e demais documentos pertinentes que tenham sido divulgados ou elaborados por força de disposições regulamentares aplicáveis. Outras informações do FUNDO, como o regulamento, composição da carteira, demonstrações contábeis e rentabilidades podem ser obtidas no site www.sicredi.com.br. Ouvidoria SICREDI: 0800-6462519 5