CRA O Elo entre o Produtor Rural e o Mercado de Capitais
Quem Somos
QUEM SOMOS O GRUPO ISEC BRASIL é o resultado da junção de três grandes SECURITIZADORAS: ISEC, NOVASEC e SCCI. Somando mais de 30 anos de experiência no mercado de securitização e ultrapassando a marca de R$ 3,00 bilhões em operações emitidas de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA). Além disso gerimos mais de 50 operações, que somam mais de R$ 2,50 bilhões.
QUEM SOMOS Hoje contamos com: Equipe composta por 14 funcionários com vasta experiência no mercado de capitais, Estratégia inovadora de consolidação de mercado. Prestação de serviços de alta qualidade com transparência, e segurança para o investidor
LINHA DO TEMPO ISEC SECURITIZADORA ENTRA EM OPERAÇÃO E REALIZA SUA PRIMEIRA EMISSÃO DE CRI CONSOLIDAÇÃO DO GRUPO ISEC BRASIL COM MAIS DE R$ 2,55 BILHÕES EM GESTÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS 2007 2012 2016 2017 FUNDAÇÃO NOVO CORPO DIRETIVO, ENTRADA FERNANDO CRUZ AQUISIÇÃO DA NOVA SECURITIZAÇÃO S.A. (SET-2016) AQUISIÇÃO DA SCCI SECURITIZADORA S.A. (DEZ-2016)
Certificados de Recebíveis do Agronegócio
CONCEITO Títulos de Crédito Lastreados em Créditos Agropecuários; Emitidos exclusivamente por Companhias Securitizadoras; Constituem Promessa de Pagamento em dinheiro, atraindo recursos para o setor do Agronegócio;
CONCEITO Direitos Creditórios Originários de: Negócios Realizados entre Produtores Rurais, ou suas Cooperativas, e Terceiros; Financiamentos ou Empréstimos, Relacionados com a Produção, Comercialização; Industrialização de Produtos ou Insumos Agropecuários; Máquinas e Implementos Utilizados na Atividade Agropecuária;
TIPOS DE EMISSÃO Existem dois tipos principais de emissões: 1.Emissões pulverizadas, cujos recebíveis são originados de diversas fontes (produtores rurais); 2.Emissões empresariais, cujos recebíveis são de uma única empresa.
GARANTIAS Tipos de Garantias: 1.Garantias reais (Alienação de Imóveis) 2.Garantias de Safras 3.Aval Pessoas Físicas 4.Outras que se façam necessárias Em ambos os casos, o lastro é de pelo menos 120% do valor total da emissão do CRA.
Mercado
MERCADO Volume de Emissões: 2015 R$ 5,4 bilhões. 2016 R$ 14,22 bilhões expansão 177% O forte crescimento tem se fundamentado já há dois anos no segmento de lastro corporativo que em 2016 representou 90,8% do total de emissões, alcançando R$ 12,91 bilhões. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) coloca em audiência pública minuta de norma que regulará o regime dos CRA objeto de oferta pública de distribuição. A proposta admite a possibilidade de emissão de dívidas corporativas para composição do lastro, desde que fique comprovada a vinculação da destinação dos recursos captados para o produtor rural.
Finalidade e Vantagens
FINALIDADE E VANTAGENS Finalidade: Financiamento de Insumos, Maquinários e Estoque Capital de Giro Adiantamento de Recebíveis Financiamento a Clientes e Fornecedor Vantagens: Melhorar Indicadores Financeiros Pagamento de Dívidas Financiamento de Longo Prazo Taxas mais adequadas
Emissões
EMISSÕES Exemplos de CRAs emitidos pelo Grupo ISEC: Volume: R$ 30 milhões Lastro: Cédula de Produto Rural Securitizadora: ISEC Securitizadora Volume: R$ 90 milhões Lastro: Cédula de Produto Rural Securitizadora: ISEC Securitizadora
EMISSÕES Fluxograma de uma Operação da ISEC: Garantias Integralização dos CRA 3 5 DEVEDO R 1 2 CEDENTE Emissão de CPR Financeira 6 Pagament o da CPR Financeira Cessão da CPR Financeira 4 Emissão dos CRA COORDENADOR LÍDER 6 Remuneração e Amortização dos CRA INVESTIDORES
EMISSÕES Emissões no Tempo:
EMISSÕES Emissões por tipo de Lastro:
EMISSÕES Emissões por prazo de operação:
EMISSÕES Emissões por tipo de indexador:
EMISSÕES Emissões INVESTIDORES:
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