Apresentação Resultados 4T08 São Paulo, 02 de abril de 2009 Contatos: t Flávio Rocha Presidente da Riachuelo e Diretor de RI Tulio Queiroz Gerente de RI ri@riachuelo.com.br
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes -Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes -Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
\\ Receita Líquida Riachuelo + 9,6% 492,4 +5,3% + 3,4% +7,2% + 11,2% 539,7 568,1 587,5 1.330,0 1.479,1 +10,2 % 1.746,8 15854 1.585,4 4T05 4T06 4T07 4T08 2005 2006 2007 2008 Vendas em Mesmas Lojas 4T05 4T06 4T07 4T08 26,4% 3,3% 2,6% -1,0%
\\ Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +4,5% -0,2% 106,9 111,7 111,5 +6,0% + 0,2% 93,3 98,9 99,1 4T06 4T07 4T08 2006 2007 2008 Base Total de Cartões (MM) +10,9% +9,8% 11,9 13,2 14,5 4T06 4T07 4T08
\\ Break Down de Vendas - Cartão Riachuelo 4T08 2008 À vista - Com Juros- 24,8% 28,2% 2% Rotativo- 1,7% Cartão Terceiros- 17,6% Àvista- 24,6% Cartão Riachuelo 57,8% Sem Juros- 79,9% Com Juros- 18,5% Rotativo- 1,6% Cartão Terceiros- 16,6% Cartão Riachuelo 58,6% Sem Juros- 70,1% 4T07 2007 Cartão Terceiros - Cartão 11,5% Riachuelo 67,5% À vista - 21,0% Sem Juros - 56,9% Com Juros - 41,4% Rotativo - 17% Cartão Terceiros - 12,2% À vista - 19,8% Cartão Riachuelo 67,9% Sem Juros - 60,4% Com Juros - 37,6% Rotativo - 1,7% 20% 2,0%
Midway Financeira - Demonstrações de Resultados 4T08 12M08 Localização no DRE Consolidado Receita da Operação Financeira i 48.722,54 65.661,36661 Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos 30.058,44 38.092,57 Receita Bruta Receitas c/ Tarifas de Cadastro e Cobrança 1.324,53 1.755,31 Outras receitas Operacionais Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil 5.887,37 7.601,69 Receita Bruta Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros 11.452,20 18.211,78 Receita Bruta Provisão Créditos de Liquidação id Duvidosa (12.914,32) (18.219,15) 15) PDD Empréstimo Pessoal e Saque Fácil (3.353,30) (3.500,26) Despesas com Vendas PDD Vendas com juros e sem juros (9.561,02) (14.718,89) Despesas com Vendas Despesas com Cessão de Crédito (Funding) (6.709,84) (10.217,42) Custo de bens e/ou Serviços vendidos Descontos em Operações de Crédito (94,65) (120,77) Resultado Bruto da Operação Financeira 29.003,73 37.104,01 Receita com Títulos e Valores Mobiliários 1.745,38 3.141,28 Receita Bruta Receitas Prestação Serviço p/ Riachuelo 8.800,64 13.018,63 Outras receitas Operacionais Outras Receitas Operacionais 7.661,70 9.829,68 Despesas Administrativas (6.339,12) (9.955,94) 955 94) Despesas Gerais e Administrativas Despesas Tributárias (4.140,62) (5.860,89) Deduções Despesas Títulos e Valores Mobiliários (2.027,46) (2.095,54) Custo de bens e/ou Serviços vendidos Outras Despesas operacionais (2.677,06) (3.194,28) Despesas Gerais e Administrativas Resultado Operacional 32.027,19 41.986,94 Resultado Não Operacional (12,24) (12,15) Resultado não Operacional Resultado antes do IR 32.014,95 41.974,79 Imposto de Renda e Contribuição Social (12.799,98) (16.760,49) Provisão para IR e CSLL Lucro (Prejuízo) Líquido 19.214,97 25.214,30
\\ Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 22% 23,1% 22,8% 21,8% 20,8% 22,3% 24,6% 25,5% 25,1% 25,4% 26,3% 12% 9,2% 8,8% 7,2% 8,0% 10,8% 11,0% 10,6% 9,2% 9,1% 9,1% 2% set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo Operação Financeira 4T08 4T07 Var 12M08 12M07 Var Receita da operação Financeira (Consolidada) 81.045 95.033-14,7% 298.713 287.733 3,8% Receita da Operação Financeira (Midway Financeira) 48.723 - n.m 65.661 Jun-08- n.m Oscilação de Saldo de Receita a Apropriar (Midway Financeira) (1.963) - n.m 22.182 - n.m Receita da Operação Financeira (Riachuelo) 34.285 95.033-63,9% 210.869 287.733-26,7% Perdas e PDD (Consolidada) (43.148) (91.607) -52,9% (190.262) (189.545) 0,4% PDD (Midway Financeira) (12.914) - n.m (18.219) - n.m Perdas e PDD (Riachuelo) (30.234) (91.607) -67,0% (172.043) (189.545) -9,2% Total 37.896 3,426 1006,1% 108.451 98.188 10,5%
\\ Área de Vendas 93 Lojas Idade da Área de Vendas Dez/2008 Área de Vendas X Área de Operação (Em mil m²) 9% 14% 13% 26% Menos de 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos 230,4 231,9 228,0 224,8 238,9 239,9 234,8 258,0 256,11 38% De 6 a 10 anos mais de 10 anos 93 Lojas 89 Lojas 94 96 96 Lojas 96 Lojas 86 Lojas Lojas 102 Lojas Remodelação de lojas 2008 2007 1T08 2T08 3T08 4T08 Área em reforma Área em Operação Lojas Remodeladas Manaus/AM João Pessoa/PB São Paulo/SP - Shopping Center Norte Salvador/BA - Shopping Iguatemi Mogi das Cruzes/SP Dourados/MS Jundiaí/SP Maringá/PR Cascavel/PR Brasília/DF - Pátio Brasil Shopping Conclusão Abril Abril Maio Junho Outubro Novembro Novembro Novembro Novembro Novembro Lojas em Andamento Maceió/AL Belém/PA Início Julho Outubro
\\ Inaugurações Lojas Novas 2008 Inauguração São Paulo/SP - Bourbon Shopping 28 de março Feira de Santana/BA - Sh. Iguatemi Curitiba/PR - Shopping Palladium Goiânia/GO - Buriti Shopping Duque de Caxias/RJ - Caxias Shopping Londrina/PR - Shopping Catuai Vila Velha/ES - Shopping Praia da Costa Fortaleza/CE - Shopping Via Sul Osasco/SP - Osasco Plaza Shopping 02 de maio 09 de maio 09 de outubro 11 de novembro 12 de novembro 25 de novembro 01 de dezembro 03 de dezembro Legenda: Lojas Inauguradas 2008 (9) Lojas Inauguradas 2007 (7) Centros de Distribuição (2)
\\ Real Estate Midway 4T08 4T07 Var.(%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) 6.795,2 6.675,8 1,8% EBITDA (R$ Mil) 6.171,8 5.930,3 4,1% Margem EBITDA 90,8% 88,8% 8% 2,0 p.p. p ABL (mil m 2 ) 46,8 46,8 - EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 131,9 126,7 4,1% Quantidade (%) Lojas em Imóveis Próprios 50 49% Lojas em Shopping 11 11% Lojas em Rua 39 38% Lojas em Imóveis Alugados 52 51% Lojas em Shopping 50 49% Lojas em Rua 2 2% Total de Lojas 102 100%
\\ Receita Líquida Receita Líquida Controladora (R$ MM) +26,2% +44,4 % 809,5 180,0 227,1 560,4 4T07 4T08 2007 2008 Receita Líquida Consolidada (R$ MM) -0,2% 607,3 605,8 1770,6 +7,9% 1910,0 4T07 4T08 2007 2008
\\ Lucro Bruto Consolidado +15,2 % 297,0 +13,8 % 337,9 843,1 971,4 48,9% 55,8% 47,6% 50,9% 4T07 4T08 2007 2008 Lucro bruto - (R$MM) Margem Bruta Consolidada
\\ Despesas Vendas (R$ MM) -13,2% 268,2 +7,3% 176,6 687,5 232,7 497,9 189,6 29,1% 31,3% 28,1% +10,0% + 13,7% 756,2 565,9 29,6% 4T07 4T08 2007 2008 % Receita Líquida PDD Operação Financeira Início das atividades da Midway Financeira; Desp Vendas 16 lojas inauguradas no decorrer de 2007 e 2008; Processo de Maturação das áreas novas.
\\ Despesas Gerais e Administrativas (R$ MM) + 25,8% 239,1 54,3 +12,9 % 61,3 190,0 8,9% 10,1% 10,7% 12,5% 4T07 4T08 2007 2008 Despesas Gerais e Administrativas % Receita Líquida Aumento das despesas de depreciação (Lojas Novas); Estrutura operacional para expansão prevista.
4T08 4T07 (Pro forma) Var. (%) 12M08 12M07 (Pro forma) Var. (%) Lucro Bruto 337.910 297.044 13,8% 971.403 843.053 15,2% (+) Despesas com Vendas (232.732) (268.233) -13,2% (756.169) (687.466) 10,0% (+) Despesas Gerais e Administrativas (61.303) (54.287) 12,9% (239.103) (190.013) 013) 25,8% (+) Outras receitas (despesas) operacionais 52.441 56.670-7,5% 45.430 59.652-23,8% Incentivos ficais de IR relativos a todo exercicio 45.800 56.749-19,3% 45.800 56.749-19,3% (+) Incentivos ficais de IR já considerados no acum ate setembro (36.080) (20.393) 76,9% (+) Receita da Operação Financeira (Riachuelo) 34.285 95.033-63,9% 210.869 287.733-26,7% EBIT 94.521 105.833-10,7% 232.429 312.959-25,7% (+) Depreciação e Amortização 15.134 15.300-1,1% 79.511 66.495 19,6% EBITDA¹ 109.655 121.133-9,5% 311.940 379.453-17,8% (+) Oscilação de saldo de receita a Apropriar (Midway Financeira) (1.963) - 22.182 - EBITDA² 107.692 121.133 334.122 379.453-11,9% (+) Encargos rescisão Riachuelo 11.047-11.047 - (+) Rescisão de representantes Guararapes 7.351-7.351 - (+) Incentivos Fiscais de IR relativos a exercícios anteriores - (19.200) - (19.200) EBITDA³ 126.090 101.933 23,7% 352.520520 360.253-2,1% 21% Jun-08
4T08 4T07 (Pro forma) Var. (%) 12M08 12M07 (Pro forma) Var. (%) EBIT 94.521 105.833-10,7% 232.429 312.959-25,7% (+) Receitas (Despesas) Financeiras (12.363) 1.189-1139% (25.245) (7.301) 246% (+) Resultado Não Operacional (1.513) (754) 101% - - (+) Incentivos ficais de IR referentes ao acum até setembro 36.080 20.393 77% - - Resultado Antes de Tributação/Participação¹ i i ã 116.725 126.662662-8% 207.184 305.657-32% (+) Incentivos ficais de IR referentes ao acum até setembro (36.080) (20.393) 77% - - Resultado Antes de Tributação/Participação² 80.645 106.269-24% 207.184 305.657-32% (+) Provisão para IR e CSLL (25.396) (29.363) -14% (70.246) (90.624) -22% Lucro/Prejuízo Líquido após Incentivos Fiscais 55.249 76.906-28,2% 2% 136.938 215.033-36,3% 3% Incentivos Fiscais de IR referentes ao período (9.720) (36.356) -73% (45.800) (56.749) -19% Lucro/Prejuízo Líquido 45.529 40.550 12,3% 91.138 158.284-42,4% Jun-08
\\ Capex 2008 Total R$ 204,9 milhões 1% 1% Remodelações 2007 - R$ 1,9 MM 20% Lojas Novas 2007 - R$ 2,8 MM Guararapes 17% Lojas Riachuelo 83% 23% 6% 24% 8% Remodelações 2008 - R$ 40,0 MM Lojas Novas 2008 - R$ 47,5 MM TI - R$ 13,2 MM Reformas Gerais - R$ 48,5 MM Outras - R$ 17,0 MM
\\ Colaboradores + 17,6% 23.036 + 25,8% 28.982 12.444 34.078 12.176 12.575 10.461 16.538 21.902 dez/06 dez/07 dez/08 Riachuelo Guararapes* *Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora
Contatos Flávio Rocha Presidente da Riachuelo e e Diretor de RI Tulio Queiroz Controller e Gerente de RI tulioj@riachuelo.com.br Relações com Investidores Tel. (11) 2971-74207420 ri@riachuelo.com.br Guararapes Confecções S.A Rua Leão XIII, 500 São Paulo SP - Brasil CEP 02526-900 www.riachuelo.com.br/ri