ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Objetivo: ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Analise de Balanços: Estudo da situação patrimonial da entidade, através da decomposição, comparação e interpretação do conteúdo das demonstrações contábeis, visando obter informações analíticas e precisas sobre a situação geral da empresa. Fornecer informações numéricas de dois ou mais períodos de modo a auxiliar ou instrumentar Acionistas, Administradores, Fornecedores, Clientes, Governo, Instituições Financeiras, Investidores e outras pessoas Físicas ou Jurídica interessadas em conhecer a situação da empresa ou para tomar decisões.

PARTIMOS DO PRINCÍPIO 1 - Uma boa análise deve ser feito com base nos conjuntos de índices da empresa. ENDIVIDAMENTO OU ESTRUTURA DE CAPITAL LIQUIDEZ OU SITUAÇÃO FINANCEIRA RENTABILIDADE OU SITUAÇÃO ECONÔMICA 2 - Que a análise do tripé pode ser feita em três níveis, de acordo com a necessidade dos usuários: INTRODUTÓRIO INTERMEDIÁRIO AVANÇADO

Analisamos todas as Demonstrações Contábeis Relevantes 1.1 - Balanço Patrimonial 1.2 - Demonstração do Resultado do Exercício - DRE 1.3 - Demonstração de Origem e Aplicação de Recursos - DOAR 1.4 - Demonstrações de Lucros ou Prejuízos Acumulados 1.5 - Demonstração do Fluxo de Caixa 1.6 - Demonstração do Valor Adicionado Maior ênfase é dada para as duas primeiras demonstrações, uma vez que por meio delas, são evidenciadas de forma objetiva a situação financeira identificada no Balanço Patrimonial e a situação econômica identificada no DRE.

Yakult S.A Industria e Comércio BALANÇO PATRIMONIAL ENCERRADO EM 31 DE DEZEMBRO ATIVO 1.999 1.998 PASSIVO 1.999 1.998 R$ MIL R$ MIL R$ MIL R$ MIL Circulante 148.455 163.555 Circulante 54.274 67.425 Disponível 3.530 2.231 Fornecedores 4.762 5.442 Contas a Receber de Clientes 23.671 22.695 Contas a Pagar 5.191 4.158 Adiantamentos 492 552 Salários e Encargos Sociais 9.233 8.892 Estoques 26.942 17.615 Obrigações Tributárias 4.563 5.238 Títulos e Valores Imobiliários 72.486 102.398 Provisão p/ Imp. Renda e Contribuição Soc 14.865 22.255 Impostos a Recuperar 20.502 17.346 Dividendos e Participações 15.660 21.440 Despesas Antecipadas e Outros Créditos 832 718 Exigível a Longo Prazo 1.384 0 Realizavel a Longo Prazo 831 958 Provisão p/ imp. Renda Diferido 1.384 - Emprestimos Compusórios 358 357 Patrimonio Liquido 221.000 209.701 Títulos a Receber e Outros Créditos 473 601 Capital Social 29.000 19.800 Permanente 127.372 112.613 Reservas de Capital 2.197 9.637 Investimento 15.690 9.430 Reservas de Lucro 189.208 179.501 Imobilizado 110.070 102.005 Lucros acumulados 595 763 Diferido 1.612 1.178 TOTAL DO ATIVO 276.658 277.126 TOTAL DO PASSIVO 276.658 277.126

Estrutura do Endividamento Referente a 1999 Cap. de Terceiro 55.658 Cap. Próprio 221.000 0,25 Em 1999, para cada um real que a empresa dispõe de capital próprio, R$ 0,25 são de capital de terceiro. Isto significa que a empresa está pouca endividada. Referente a 1998 Cap. de Terceiro 67.425 Cap. Próprio 209.701 0,32 Em 1998, para cada um real que a empresa dispõe de capital próprio, R$ 0,32 são de capital de terceiro. Isto significa que a empresa está pouco endividada. Referente a 1999 Passivo Circulante 54.274 Exi. a LPz 1.384 97,51 2,49 Cap. de Terceiro 55.658 Cap de Terceiro 55.658 Em 1999, o maior percentual de endividamento da empresa, foi a curto prazo, c/ 97,51 %, e apenas 2,49 % de endividamento a longo prazo. Referante a 1998 Passivo Circulante 67.425 Cap. de Terceiro 67.425 1,00 Em 1998, a empresa não possuiu endividamento a longo prazo, estando concentrado todo o seu endividamento à curto prazo, totalizando 100 %.

Indice de Liquidez Liq. Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante Referente a 1999 Referente a 1998 Liq. Corrente = AC 148.455 Liq. Corrente = AC 163.555 2,74 2,43 PC 54.274 PC 67.425 Referente a 1999 Em 1999 a cada um real de divida a curto prazo, a empresa obtem R$ 2,74 imediatamente disponíveis e conversiveis em curto prazo em dinheiro. Isto significa que a empresa possui condições de quitar as suas dívidas a curto prazo. Referente a 1998 Em 1998 a cada um real de divida a curto prazo, a empresa obtem R$ 2,43 imediatamente disponíveis e conversiveis em curto prazo em dinheiro. Isto significa que a empresa possui condições de quitar as suas dívidas a curto prazo. Vale apena observar que mesma a empresa obtendo uma liquidez corrente em 1999 de R$ 2,74 aparentemente boa, não podemos identificar através dele, se os recebimentos ocorrerão em tempo p/ pagar as dívidas que estão p/ vencer. A empresa pode estar em crise de liquidez, pois grande parte dos vencimentos das obrigações a curto prazo se concentram no próximo mês, enquanto os recebimentos ocorrerão dentro de 90 dias.

Liquidez Geral = Ativo Circulante + R.Lpz Passivo Circulate + Ex.Lpz Referente a 1999 Referente a 1998 Liquidez Geral = 149.286 Liquidez Geral = 164.513 2,68 55.658 67.425 2,44 Em 1999, indica que p/ cada um real de dívida totais c/ terceiros, a empresa dispõe de R$ 2,68. de bens e direitos a curto e longo prazo p/ saldar suas dívidas. A empresa possuia condições de quitar suas dívidas a longo prazo. Em 1998, indica que p/ cada um real de dívida totais c/ terceiros, a empresa dispõe de R$2,44. de bens e direitos a curto e longo prazo p/ saldar suas dívidas. A empresa possuia condições de quitar suas dívidas a longo prazo. Referente a 1999 Referente a 1998 Liq. Seca = At.Circ. - Estoque 121.513 Liq. Seca = At.Circ. - Estoque 145.940 2,24 Passivo Circulante 54.274 Passivo Circulante 67.425 Para cada um real de dívida, a empresa tem disponíveis e conversíveis R$ 2,24. A empresa possuia condições de pagar suas dívidas sem utilizar seu estoque. Para cada um real de dívida, a empresa tem disponíveis e conversíveis R$ 2,16. A empresa possuia condições de pagar suas dívidas sem utilizar seu estoque.

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCICIO ENCERRADO EM 31 DE DEZEMBRO 1.999 1.998 Receita Operacional 290.256 306.698 Descontos e Abatimentos (3.223) (3.290) Impostos Faturados (56.669) (60.134) Receita Operacional Liquida 230.364 243.274 Custo dos Produtos Vendidos (70.870) (66.955) Lucro Bruto 159.494 176.319 Receita e Despesas Operacionais Despesas com Vendas (118.646) (106.545) Despesas Administrativas (20.885) (22.007) Receitas Financeiras Liquidas 23.819 21.802 Outras Despesas Operacionais (1.529) (831) Lucro Operacional 42.253 68.738 Resultado ñ Operacional (805) (6.193) Lucro Antes dos Impostos 41.448 62.545 Imposto de Renda e Contribuição Social (16.248) (22.255) Lucro Liquido do Exercicio 25.200 40.290

Rentabilidade Referenta a 1999 Margem Bruta = Lucro Bruto 159.494 Receita Liquida 230.364 69,24% de ganho bruto (retorno bruto) e 30,76 % de custo. Referente a 1998 O custo consumiu 30,76 % da receita liquida da empresa, ou seja o custo foi remunerado em 1999 Margem Bruta = 176.319 243.274 72,48% de ganho bruto (retorno bruto) e 27,52 % de custo. O custo consumiu 27,52 % da receita liquida da empresa, ou seja o custo fou remunerado em 1998. Marg. Liquida = Lucro Liquido Receita Liquida Referente a 1999 Marg. Liquida = 25.200 230.364 10,94 A empresa em 1999, obteve 10,94% de retorno liquido, remuneração do CMV e despesas da empresa foram de 89,06%. Referente a 1998 Marg. Liquida = 40.290 16,56 243.274 A empresa em 1998, obteve 16,56% de retorno líquido, remuneração do CMV e despesas da empresa foram de 83,44%.

Referente a 1999 Retorno do Investimento Lucro Liquido 25.200 9,11% Ativo Total 276.658 Indica o retorno do lucro líquido sobre o valor do ativo total que foi de 9,11 %, ou seja o lucro líquido do exercício corresponde a 9,11 % do seu Ativo Total. Retorno do Patrimonio Liquido Lucro Liquido 25.200 11,40% Patrimonio Liquido 221.000 Indica que o lucro liquido sobre o patrimonio liquido foi de 11,40 %, ou seja, o patrimonio liquido foi remunerado em 11,40 %. Referente a 1998 Retorno do Investimento Lucro Liquido 40.290 14,54% Ativo Total 277.126 Indica o retorno do lucro líquido sobre o valor do ativo total que foi de 14,54 %, ou seja o lucro líquido do exercício corresponde a 14,54 % do seu Ativo Total. Retorno do Patrimonio Liquido Lucro Liquido 40.290 19,21% Patrimonio Liquido 209.701 Indica que o lucro liquido sobre o patrimonio liquido foi de 19,21 %, ou seja, o patrimonio liquido foi remunerado em 19,21 %.

FACULDADE MACHADO DE ASSIS Componentes da Turma de Ciências Contábeis ALEXANDRE SILVÉRIO 6ª P ALECSANDER KENSE CAITANO OKASAKI 8ª P IVANO BERNARDINO DO CARMO 8ª SABRINA RODRIGUES DA SILVA 6ª VANESSA PACHECO KUTIANSKI 6ª DANIELE ABRAHÃO DE FREITAS 6ª