Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 8 DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 9 Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 13 Demonstração do Resultado Abrangente 14 Demonstração do Fluxo de Caixa 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 16 DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 17 Demonstração do Valor Adicionado 18 Comentário do Desempenho 19 Notas Explicativas 30 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 47 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 48 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 49 Motivos de Reapresentação 50
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/09/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 66.086.346 Preferenciais 0 Total 66.086.346 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 50
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária 28/04/2016 Juros sobre Capital Próprio 25/05/2016 Ordinária 0,11350 PÁGINA: 2 de 50
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 254.205 256.798 1.01 Ativo Circulante 108.172 104.730 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 36.043 32.354 1.01.01.01 Caixa e Bancos 3.015 1.103 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 33.028 31.251 1.01.03 Contas a Receber 33.975 34.620 1.01.03.01 Clientes 33.975 34.620 1.01.04 Estoques 22.972 23.717 1.01.06 Tributos a Recuperar 7.560 6.660 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 7.622 7.379 1.01.08.03 Outros 7.622 7.379 1.01.08.03.01 Adiantamentos e Antecipações 412 855 1.01.08.03.02 Empréstimos Concedidos 2.304 3.838 1.01.08.03.03 Despesas Antecipadas 2.509 945 1.01.08.03.04 Outros Ativos 2.397 1.741 1.02 Ativo Não Circulante 146.033 152.068 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 43.291 45.653 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.937 4.446 1.02.01.03 Contas a Receber 13.484 18.018 1.02.01.03.01 Clientes 13.484 18.018 1.02.01.06 Tributos Diferidos 7.128 9.058 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 7.128 9.058 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 17.742 14.131 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 9.808 6.949 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 4.166 4.877 1.02.01.09.05 Empréstimos Concedidos 3.453 1.960 1.02.01.09.06 Outros Ativos 315 345 1.02.02 Investimentos 893 1.697 1.02.02.01 Participações Societárias 893 1.697 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 811 1.615 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 82 82 1.02.03 Imobilizado 83.256 81.551 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 83.256 81.551 1.02.04 Intangível 18.593 23.167 1.02.04.01 Intangíveis 18.593 23.167 PÁGINA: 3 de 50
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2.01.05.02.05 Outros Passivos Circulantes 4.061 2.076 2.01.06 Provisões 7.549 9.474 2.01.06.02 Outras Provisões 7.549 9.474 2.01.06.02.04 Provisão para Encerramento de Relação Comercial com Revendedor Trimestre Atual 30/09/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 254.205 256.798 2.01 Passivo Circulante 48.757 51.662 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 6.163 3.689 2.01.01.01 Obrigações Sociais 448 493 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 5.715 3.196 2.01.02 Fornecedores 7.502 2.093 2.01.03 Obrigações Fiscais 3.192 3.344 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.046 2.187 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 1.138 1.147 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 8 10 2.01.05 Outras Obrigações 24.351 33.062 2.01.05.02 Outros 24.351 33.062 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 6.774 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 20.290 24.212 7.549 9.474 2.02 Passivo Não Circulante 7.098 6.643 2.02.04 Provisões 7.098 6.643 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 7.098 6.643 2.03 Patrimônio Líquido 198.350 198.493 2.03.01 Capital Social Realizado 187.709 187.709 2.03.02 Reservas de Capital -2.658-2.658 2.03.02.07 Gastos com Emissão de Ações -2.658-2.658 2.03.04 Reservas de Lucros 13.442 13.442 2.03.04.01 Reserva Legal 8.493 8.493 2.03.04.02 Reserva Estatutária 4.949 4.949 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -143 0 PÁGINA: 4 de 50
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 42.601 126.649 50.375 152.906 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -27.376-79.296-29.898-89.823 3.03 Resultado Bruto 15.225 47.353 20.477 63.083 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -21.062-51.736-19.504-53.257 3.04.01 Despesas com Vendas -14.579-35.668-16.095-43.711 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -6.505-17.029-5.111-13.624 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 657 2.394 1.320 4.762 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -300-629 0-560 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -335-804 382-124 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -5.837-4.383 973 9.826 3.06 Resultado Financeiro 2.306 6.170 2.374 5.662 3.06.01 Receitas Financeiras 2.954 9.040 3.589 9.026 3.06.02 Despesas Financeiras -648-2.870-1.215-3.364 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -3.531 1.787 3.347 15.488 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -762-1.930-462 -3.550 3.08.01 Corrente 0 0-354 -2.646 3.08.02 Diferido -762-1.930-108 -904 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -4.293-143 2.885 11.938 3.11 Lucro/Prejuízo do Período -4.293-143 2.885 11.938 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -0,06496-0,00216 0,04366 0,18064 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 3.99.02.01 ON -0,06496-0,00216 0,04366 0,18064 PÁGINA: 5 de 50
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 4.01 Lucro Líquido do Período -4.293-143 2.885 11.938 4.03 Resultado Abrangente do Período -4.293-143 2.885 11.938 PÁGINA: 6 de 50
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 8.156 7.857 6.01.01.03 Variação Cambial - Clientes 324-611 6.01.01.06 Provisão para Riscos Trabalhistas, Tributários, Cíveis e de Encerramento de Relação Comercial Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 17.677 21.578 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 13.752 31.016 6.01.01.01 Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social 1.787 15.488 455 309 6.01.01.07 Provisão para Obsolescência -245-55 6.01.01.08 Provisão para Devedores Duvidosos 743 7.853 6.01.01.10 Outras Provisões 292 0 6.01.01.14 Baixas do Ativo Imobilizado e Intangível 1.436 51 6.01.01.15 Resultado da Equivalência Patrimonial 804 124 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 3.925-9.438 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 4.112-2.940 6.01.02.02 Estoques 990-6.974 6.01.02.03 Impostos a Recuperar -410-470 6.01.02.05 Empréstimos Concedidos 41 615 6.01.02.08 Outros Ativos Circulantes e Não Circulantes -1.036-2.754 6.01.02.09 Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda -2.859 864 6.01.02.14 Fornecedores 5.409 3.485 6.01.02.15 Adiantamento de Clientes -3.922 3.998 6.01.02.17 Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes 2.090-4.934 6.01.02.18 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -490-328 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -7.214-8.150 6.02.01 Aplicações Financeiras -491-4.297 6.02.02 Investimentos em Controlada 0-1.001 6.02.03 Aquisições de Imobilizado -5.774-2.700 6.02.04 Aquisições de Intangível -949-152 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -6.774-9.069 6.03.05 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio -6.774-9.069 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 3.689 4.359 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 32.354 27.215 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 36.043 31.574 PÁGINA: 7 de 50
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 187.709-2.658 13.442 0 0 198.493 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 187.709-2.658 13.442 0 0 198.493 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-143 0-143 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-143 0-143 5.07 Saldos Finais 187.709-2.658 13.442-143 0 198.350 PÁGINA: 8 de 50
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 187.709-2.658 7.838 0 0 192.889 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 187.709-2.658 7.838 0 0 192.889 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.938 0 11.938 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.938 0 11.938 5.07 Saldos Finais 187.709-2.658 7.838 11.938 0 204.827 PÁGINA: 9 de 50
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 7.01 Receitas 172.124 198.343 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 172.205 202.280 7.01.02 Outras Receitas 662 3.916 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -743-7.853 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -109.540-122.523 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -75.173-90.718 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -26.604-32.479 7.02.04 Outros -7.763 674 7.03 Valor Adicionado Bruto 62.584 75.820 7.04 Retenções -8.156-7.857 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -8.156-7.857 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 54.428 67.963 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 8.542 8.990 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -804-124 7.06.02 Receitas Financeiras 9.346 9.114 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 62.970 76.953 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 62.970 76.953 7.08.01 Pessoal 27.230 28.763 7.08.01.01 Remuneração Direta 21.924 23.594 7.08.01.02 Benefícios 2.840 2.674 7.08.01.03 F.G.T.S. 2.466 2.495 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 32.068 31.757 7.08.02.01 Federais 20.669 20.022 7.08.02.02 Estaduais 11.307 11.631 7.08.02.03 Municipais 92 104 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 3.815 4.495 7.08.03.02 Aluguéis 1.558 1.218 7.08.03.03 Outras 2.257 3.277 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -143 11.938 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -143 11.938 PÁGINA: 10 de 50
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 264.968 267.816 1.01 Ativo Circulante 111.343 109.565 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 37.730 33.204 1.01.01.01 Caixa e Bancos 3.510 1.494 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 34.220 31.710 1.01.03 Contas a Receber 32.715 36.005 1.01.03.01 Clientes 32.715 36.005 1.01.04 Estoques 25.374 25.946 1.01.06 Tributos a Recuperar 7.757 6.794 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 7.767 7.616 1.01.08.03 Outros 7.767 7.616 1.01.08.03.01 Adiantamentos e Antecipações 530 1.066 1.01.08.03.02 Empréstimos Concedidos 2.304 3.838 1.01.08.03.03 Despesas Antecipadas 2.536 971 1.01.08.03.04 Outros Ativos 2.397 1.741 1.02 Ativo Não Circulante 153.625 158.251 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 49.778 51.722 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.937 4.446 1.02.01.03 Contas a Receber 13.484 18.018 1.02.01.03.01 Clientes 13.484 18.018 1.02.01.06 Tributos Diferidos 13.582 15.113 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 13.582 15.113 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 17.775 14.145 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 9.808 6.949 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 4.199 4.891 1.02.01.09.05 Empréstimos Concedidos 3.453 1.960 1.02.01.09.06 Outros Ativos 315 345 1.02.02 Investimentos 82 82 1.02.03 Imobilizado 85.155 83.277 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 85.155 83.277 1.02.04 Intangível 18.610 23.170 1.02.04.01 Intangíveis 18.610 23.170 PÁGINA: 11 de 50
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2.01.05.02.05 Outros Passivos Circulantes 4.062 2.104 2.01.06 Provisões 7.549 9.474 2.01.06.02 Outras Provisões 7.549 9.474 2.01.06.02.04 Provisão para Encerramento de Relação Comercial com Revendedor Trimestre Atual 30/09/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 264.968 267.816 2.01 Passivo Circulante 59.520 62.680 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 7.501 4.693 2.01.01.01 Obrigações Sociais 557 642 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 6.944 4.051 2.01.02 Fornecedores 7.822 2.204 2.01.03 Obrigações Fiscais 3.766 3.823 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.398 2.502 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 1.359 1.311 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 9 10 2.01.05 Outras Obrigações 32.882 42.486 2.01.05.02 Outros 32.882 42.486 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 6.774 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 28.820 33.608 7.549 9.474 2.02 Passivo Não Circulante 7.098 6.643 2.02.04 Provisões 7.098 6.643 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 7.098 6.643 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 198.350 198.493 2.03.01 Capital Social Realizado 187.709 187.709 2.03.02 Reservas de Capital -2.658-2.658 2.03.02.07 Gastos com Emissão de Ações -2.658-2.658 2.03.04 Reservas de Lucros 13.442 13.442 2.03.04.01 Reserva Legal 8.493 8.493 2.03.04.02 Reserva Estatutária 4.949 4.949 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -143 0 PÁGINA: 12 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 46.790 138.793 55.769 165.712 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -27.061-78.411-29.827-88.695 3.03 Resultado Bruto 19.729 60.382 25.942 77.017 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -25.744-65.222-24.859-67.280 3.04.01 Despesas com Vendas -19.603-50.055-21.091-57.940 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -6.505-17.029-5.111-13.624 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 664 2.494 1.343 4.844 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -300-632 0-560 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -6.015-4.840 1.083 9.737 3.06 Resultado Financeiro 2.328 6.228 2.402 5.706 3.06.01 Receitas Financeiras 3.012 9.204 3.654 9.182 3.06.02 Despesas Financeiras -684-2.976-1.252-3.476 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -3.687 1.388 3.485 15.443 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -606-1.531-600 -3.505 3.08.01 Corrente 0 0-432 -2.724 3.08.02 Diferido -606-1.531-168 -781 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -4.293-143 2.885 11.938 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -4.293-143 2.885 11.938 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -4.293-143 2.885 11.938 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -0,06496-0,00216 0,04365 0,18064 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 3.99.02.01 ON -0,06496-0,00216 0,04365 0,18064 PÁGINA: 13 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -4.293-143 2.885 11.938 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -4.293-143 2.885 11.938 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -4.293-143 2.885 11.938 PÁGINA: 14 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 8.287 7.982 6.01.01.03 Variação Cambial - Clientes 324-611 6.01.01.06 Provisão para Riscos Trabalhistas, Tributários, Cíveis e de Encerramento de Relação Comercial Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 18.838 21.955 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 12.988 31.664 6.01.01.01 Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social 1.388 15.443 455 309 6.01.01.07 Provisão para Obsolescência -245-55 6.01.01.08 Provisão para Devedores Duvidosos 1.045 8.395 6.01.01.10 Outras Provisões 292 0 6.01.01.14 Baixas do Ativo Imobilizado e Intangível 1.442 201 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 5.850-9.709 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 6.455-3.950 6.01.02.02 Estoques 817-7.217 6.01.02.03 Impostos a Recuperar -467-456 6.01.02.05 Empréstimos Concedidos 41 615 6.01.02.08 Outros Ativos Circulantes e Não Circulantes -963-2.688 6.01.02.09 Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda -2.859 864 6.01.02.14 Fornecedores 5.618 3.877 6.01.02.15 Adiantamento de Clientes -4.788 4.401 6.01.02.17 Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes 2.492-4.783 6.01.02.18 Pagamento de Imposto de Renda e Contribução Social -496-372 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -7.538-7.323 6.02.01 Aplicações financeiras -491-4.297 6.02.03 Aquisição de Imobilizado -6.083-2.874 6.02.04 Aquisição de Intangível -964-152 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -6.774-9.069 6.03.02 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio -6.774-9.069 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 4.526 5.563 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 33.204 27.879 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 37.730 33.442 PÁGINA: 15 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 187.709-2.658 13.442 0 0 198.493 0 198.493 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 187.709-2.658 13.442 0 0 198.493 0 198.493 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-143 0-143 0-143 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-143 0-143 0-143 5.07 Saldos Finais 187.709-2.658 13.442-143 0 198.350 0 198.350 PÁGINA: 16 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 187.709-2.658 7.838 0 0 192.889 0 192.889 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 187.709-2.658 7.838 0 0 192.889 0 192.889 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.938 0 11.938 0 11.938 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.938 0 11.938 0 11.938 5.07 Saldos Finais 187.709-2.658 7.838 11.938 0 204.827 0 204.827 PÁGINA: 17 de 50
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015 7.01 Receitas 189.553 216.180 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 189.839 220.577 7.01.02 Outras Receitas 759 3.998 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -1.045-8.395 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -115.797-127.592 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -75.714-91.100 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -32.025-37.093 7.02.04 Outros -8.058 601 7.03 Valor Adicionado Bruto 73.756 88.588 7.04 Retenções -8.287-7.982 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -8.287-7.982 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 65.469 80.606 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 9.518 9.273 7.06.02 Receitas Financeiras 9.518 9.273 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 74.987 89.879 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 74.987 89.879 7.08.01 Pessoal 33.227 35.159 7.08.01.01 Remuneração Direta 27.028 29.011 7.08.01.02 Benefícios 3.248 3.117 7.08.01.03 F.G.T.S. 2.951 3.031 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 36.138 36.043 7.08.02.01 Federais 22.823 22.264 7.08.02.02 Estaduais 13.127 13.606 7.08.02.03 Municipais 188 173 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 5.765 6.739 7.08.03.02 Aluguéis 3.402 3.350 7.08.03.03 Outras 2.363 3.389 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -143 11.938 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -143 11.938 PÁGINA: 18 de 50
Comentário do Desempenho Divulgação de Resultado 3T16 1 PÁGINA: 19 de 50
Comentário do Desempenho Dados de mercado em 08/11/2016 Cotação: R$2,53 Valor de Mercado: R$ 167.198.455,38 Bento Gonçalves, RS, 08 de novembro de 2016. A Unicasa Indústria de Móveis S.A. (BM&FBOVESPA: UCAS3, Bloomberg: UCAS3:BZ, Reuters: UCAS3.SA), uma das maiores empresas do setor de móveis planejados do Brasil e única empresa brasileira do setor listada em bolsa de valores, divulga hoje os resultados do 3º trimestre de 2016. As variações e demais comparações são, exceto quando indicado de outra forma, feitas em relação ao mesmo período do ano anterior. As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas com os dados consolidados (com Unicasa Comércio de Móveis Ltda), em milhares de reais e de acordo com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS). Destaques do período Relações com Investidores Frank Zietolie Diretor Presidente, Financeiro e de RI Gustavo Dall Onder Guilherme Possebon de Oliveira Tel.: (54) 3455-4425 dri@unicasamoveis.com.br www.unicasamoveis.com.br/ri Caixa líquido de R$42,7 milhões, 13,1% maior do que no mesmo período do ano passado; Redução de 0,4% nas despesas de vendas, gerais e administrativas; Receita Bruta ex-ipi de R$62,3 milhões, 13,5% menor do que no mesmo período do ano passado; Margem bruta de 42,2%, redução de 4,3 p.p. em relação ao 3T15, principalmente, devido ao aumento do INSS; Sumário Executivo 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 71.983 62.278-13,5% 213.712 183.897-14,0% Receita líquida 55.769 46.790-16,1% 165.712 138.793-16,2% Lucro bruto 25.942 19.729-23,9% 77.017 60.382-21,6% Margem Bruta 46,5% 42,2% -4,3 p.p. 46,5% 43,5% -3,0 p.p. Despesas com Vendas e Administrativas (26.202) (26.108) -0,4% (71.564) (67.084) -6,3% Outras receitas e despesas operacionais 1.343 364-72,9% 4.284 1.862-56,5% Resultado operacional 1.083 (6.015) -655,4% 9.737 (4.840) -149,7% Margem Operacional 1,9% -12,9% -14,8 p.p. 5,9% -3,5% -9,4 p.p. Resultado Financeiro 2.402 2.328-3,1% 5.706 6.228 +9,1% LAIR 3.485 (3.687) -205,8% 15.443 1.388-91,0% Lucro líquido 2.885 (4.293) -248,8% 11.938 (143) -101,2% Margem Líquida 5,2% -9,2% -14,3 p.p. 7,2% -0,1% -7,3 p.p. EBITDA 3.775 (3.236) -185,7% 17.719 3.447-80,5% Margem EBITDA 6,8% -6,9% -13,7 p.p. 10,7% 2,5% -8,2 p.p. Aviso legal: As afirmações contidas neste documento relacionadas a: perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e projeções de crescimento da Unicasa são meramente estimativas e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Estas expectativas dependem, substancialmente das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado, e portanto, sujeitas à mudanças sem aviso prévio. 2 PÁGINA: 20 de 50
Comentário do Desempenho DESEMPENHO DE VENDAS Seguindo a mesma dinâmica do trimestre anterior, a deterioração do cenário macroeconômico continua sendo o fator preponderante na queda de nossas vendas e entendemos que a restrição econômica em nosso setor apresentará uma curva mais longa de recuperação. Destaque para o canal Multimarcas que apresentou queda menos acentuada do que o canal Exclusivo, devido, principalmente, à maturação de importantes lojistas abertos no ano passado. Os segmentos do Unicasa Corporate e do Mercado Externo são afetados por oscilações significativas em função das especificidades dos projetos comercializados no período. Dell Anno e Favorita - Revendas Exclusivas e Lojas Próprias 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 40.385 32.025-20,7% 114.423 94.293-17,6% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 106,1 93,3-12,1% 300,9 259,2-13,9% New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 20.999 17.071-18,7% 61.895 51.099-17,4% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 108,1 92,1-14,8% 315,9 292,7-7,3% Multimarcas 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 7.893 7.884-0,1% 24.932 23.839-4,4% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 46,9 42,4-9,6% 148,4 140,9-5,1% Unicasa Corporate 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 894 3.040 +240,0% 3.698 8.601 +132,6% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 3,9 8,5 +117,9% 15,9 29,0 +82,4% Mercado Externo 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 1.277 1.346 +5,4% 6.488 4.007-38,2% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 4,2 7,2 +71,4% 28,4 20,0-29,6% Indicadores Consolidados Unicasa Unicasa Indústria de Móveis 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Receita Bruta ex-ipi 71.983 62.278-13,5% 213.712 183.897-14,0% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 276,2 249,9-9,5% 832,4 761,8-8,5% 3 PÁGINA: 21 de 50
Comentário do Desempenho CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO E VENDAS Período 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 (1) Revendas Exclusivas e Lojas Próprias 619 574 522 480 463 448 433 (15) Dell Anno e Favorita 253 233 217 204 190 184 182 (2) New e Casa Brasileira 366 341 305 276 273 264 251 (13) Multimarca 696 718 669 639 634 626 622 (4) New e Casa Brasileira Multimarca 696 718 669 639 634 626 622 (4) (1) Variação em relação ao 2T16. A produtividade média por loja da Dell Anno e Favorita no 3T16 foi de R$175,0 mil, 2,5% menor do que a do 3T15, que foi de R$179,5 mil, decorrente da menor atividade econômica no periodo. A produtividade média por loja da New e Casa Brasileira no 3T16 foi de R$66,3 mil, 2,0% maior do que no 3T15, que foi de R$65,0 mil, efeito do encerramento de operações de baixa produtividade. Lucro Bruto e Margem Bruta O Lucro Bruto do trimestre foi de R$19,7 milhões. A margem bruta diminuiu 4,3 p.p. em relação ao 3T15, passando de 46,5% para 42,2%. Cerca de 1,2 p.p. é relativo ao aumento da alíquota do INSS sobre a receita, que passou de 1,0% para 2,5% em 2016, o restante é decorrente, principalmente, da maior representatividade de vendas realizadas para clientes com maior volume de compras e menor base de diluição de despesas fixas. Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (VG&A) Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Total (26.202) (26.108) -0,4% (71.564) (67.084) -6,3% Despesas com Vendas (21.091) (19.603) -7,1% (57.940) (50.055) -13,6% % Receita Líquida 37,8% 41,9% +4,1 p.p. 35,0% 36,1% +1,1 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (5.111) (6.505) +27,3% (13.624) (17.029) +25,0% % Receita Líquida 9,2% 13,9% +4,7 p.p. 8,2% 12,3% +4,1 p.p. VGA % Receita Líquida 47,0% 55,8% +8,8 p.p. 43,2% 48,4% +5,2 p.p. A seguir demonstramos a evolução das despesas com Vendas, Gerais e Administrativas do 3T15x3T16 (1) : (1) Em milhões. 4 PÁGINA: 22 de 50
Comentário do Desempenho Neste trimestre, as despesas com provisões foram R$2,9 milhões menores do que no mesmo período do ano passado. Essa redução é decorrente, principalmente, do menor nível de provisão para devedores duvidosos. As despesas com lojas próprias foram maiores em R$0,5 milhão, devido, principalmente, às despesas pré-operacionais de uma nova unidade. As despesas com atendimento de clientes foram maiores em R$1,4 milhão, essas despesas são relacionadas ao atendimento a consumidores de lojas fechadas e são relacionadas a frete, montagem, mercadorias e processos judiciais. Nesse trimestre decidimos por encerrar uma operação na qual havíamos investido valores para aquisição do direito de exploração do ponto de venda (fundo de comércio), dessa forma, baixamos para despesa seu valor residual, R$1,4 milhão. Outras receitas e despesas operacionais As outras receitas e despesas operacionais reduziram 72,9%, devido, principalmente, à venda de direitos de exploração de marcas que no 3T16 atingiu R$0,3 milhão e, devido, ao resultado na venda de ativos mantidos para venda. Outras Receitas e Despesas Operacionais 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Total 1.343 364-72,9% 4.284 1.862-56,5% Outras Despesas Operacionais - (300) n/a (560) (632) +12,9% Outras Receitas Operacionais 1.343 664-50,6% 4.844 2.494-48,5% Prêmio Bancário 633 621-1,9% 1.998 1.999 +0,1% Direito de exploração de marcas 320 - -100,0% 1.924 - -100,0% Outras Receitas operacionais 390 43-89,0% 922 495-46,3% % Receita Líquida 2,4% 0,8% -1,6 p.p. 2,6% 1,3% -1,3 p.p. Resultado Financeiro O resultado financeiro reduziu 3,1%, devido, principalmente, ao menor ganho com variação cambial. As despesas financeiras foram menores devido ao menor volume de descontos financeiros concedidos. Resultado Financeiro 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Resultado Financeiro Líquido 2.402 2.328-3,1% 5.706 6.228 +9,1% Despesas Financeiras (1.252) (684) -45,4% (3.476) (2.976) -14,4% Receitas Financeiras 3.654 3.012-17,6% 9.182 9.204 +0,2% 5 PÁGINA: 23 de 50
Comentário do Desempenho EBITDA e Margem EBITDA EBITDA 3T15 3T16 Δ 9M15 9M16 Δ Lucro Líquido do Período 2.885 (4.293) -248,8% 11.938 (143) -101,2% Imposto de Renda e Contribuição Social 600 606 +1,0% 3.505 1.531-56,3% Resultado Financeiro (2.402) (2.328) -3,1% (5.706) (6.228) +9,1% (=) EBIT 1.083 (6.015) -655,4% 9.737 (4.840) -149,7% Depreciação e Amortização 2.692 2.779 +3,2% 7.982 8.287 +3,8% (=) EBITDA 3.775 (3.236) -185,7% 17.719 3.447-80,5% Margem EBITDA 6,8% -6,9% -13,7 p.p. 10,7% 2,5% -8,2 p.p. Fluxo de caixa Fluxo de caixa 3T15 3T16 Δ Disponibilidades geradas pelas atividades operacionais 8.282 530-93,6% Fluxo de caixa nas atividades de investimento (1.398) (5.241) +274,9% Fluxo de caixa gerado nas atividades de financiamento - - +0,0% Aumento (redução) de caixa 6.884 (4.711) -168,4% No 3T16 a Companhia reduziu sua posição de caixa em relação ao 3T15, principalmente devido: i. Menor volume de caixa gerado nas atividades operacionais, devido, principalmente, à redução da receita no trimestre; ii. Consumo de caixa pelas atividades de investimentos realizados na fábrica. Capital de giro Capital de giro (1) 3T15 3T16 Δ Contas a receber médio 58.094 49.757-8.337 Prazo médio de recebimento de vendas (dias) 70 70-0 Estoque médio 31.747 27.287-4.461 Prazo médio de renovação de estoques (dias) 76 80 +4 Fornecedores médio 32.460 26.140-6.320 Prazo médio de pagamento de fornecedores (dias) 21 20-1 Adiantamento de clientes médio 33.256 30.513-2.743 Prazo médio de adiantamento de clientes (dias) 40 43 +3 Capital de giro 24.126 20.391-3.735 (1) Últimos doze meses A necessidade de capital de giro da Companhia reduziu R$3,7 milhões no período, principalmente, devido à redução na receita, que impacta no menor volume de contas a receber e necessidade de estoque. O aumento no prazo médio dos estoques ocorre devido ao menor nível de elasticidade do estoque em relação à redução da receita. 6 PÁGINA: 24 de 50
Comentário do Desempenho Caixa Líquido Caixa Líquido 30/09/2015 30/09/2016 Δ Dívida de Curto Prazo - - n/a Dívida de Longo Prazo - - n/a Dívida Bruta - - n/a Caixa e Equivalentes de Caixa 33.442 37.730 +12,8% Aplicações Financeiras 4.297 4.937 +14,9% Dívida Líquida /(Caixa excedente) (37.739) (42.667) +13,1% A Companhia encerrou o trimestre com 13,1% a mais de caixa do que no mesmo período do ano passado. Nos últimos doze meses, nosso caixa operacional tem sido, consistentemente, maior do que nosso lucro líquido. Esse fato deve-se, principalmente, à representatividade das provisões e depreciações/amortizações no lucro líquido da Companhia. Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) O ROIC líquido da Companhia nos últimos doze meses (UDM) concluídos no 3T16 foi de 0,4%, 6,3 p.p. superior ao período equivalente do ano passado. Retorno sobre o Capital Investido 3T15 3T16 Δ EBIT (UDM) -10.458 626-106,0% Média do Ativo Operacional 176.703 161.386-8,7% ROIC bruto -5,9% 0,4% +6,3 p.p. Taxa Efetiva IR + CSLL (UDM) 83,5% 12,0% -71,5 p.p. ROIC Líquido -1,0% 0,4% +1,4 p.p. 7 PÁGINA: 25 de 50
Comentário do Desempenho ANEXO I DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO - CONSOLIDADO Demonstração do resultado 3T15 3T16 AV AH 9M15 AV 9M16 AV AH Receita Bruta de Vendas 75.076 64.979 138,9% -13,4% 222.926 134,5% 191.862 138,2% -13,9% Mercado Interno 73.799 63.633 136,0% -13,8% 216.438 130,6% 187.855 135,3% -13,2% Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias 41.986 33.295 71,2% -20,7% 119.081 71,9% 98.029 70,6% -17,7% New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 22.041 17.922 38,3% -18,7% 64.967 39,2% 53.640 38,6% -17,4% New e Casa Brasileira Multimarca 8.287 8.279 17,7% -0,1% 26.178 15,8% 25.028 18,0% -4,4% Unicasa Corporate 928 3.192 6,8% +244,0% 3.846 2,3% 9.025 6,5% +134,7% Outras Receitas 557 945 2,0% +69,7% 2.366 1,4% 2.133 1,5% -9,8% Mercado Externo 1.277 1.346 2,9% +5,4% 6.488 3,9% 4.007 2,9% -38,2% Deduções de Vendas (19.307) (18.189) -38,9% -5,8% (57.214) -34,5% (53.069) -38,2% -7,2% Receita Líquida de Vendas 55.769 46.790 100,0% -16,1% 165.712 100,0% 138.793 100,0% -16,2% Custo dos Produtos Vendidos (29.827) (27.061) -57,8% -9,3% (88.695) -53,5% (78.411) -56,5% -11,6% Lucro Bruto 25.942 19.729 42,2% -23,9% 77.017 46,5% 60.382 43,5% -21,6% Despesas com Vendas (21.091) (19.603) -41,9% -7,1% (57.940) -35,0% (50.055) -36,1% -13,6% Despesas Gerais e Administrativas (5.111) (6.505) -13,9% +27,3% (13.624) -8,2% (17.029) -12,3% +25,0% Outras Receitas Operacionais, Líquidas 1.343 364 0,8% -72,9% 4.284 2,6% 1.862 1,3% -56,5% Lucro Operacional 1.083 (6.015) -12,9% -655,4% 9.737 5,9% (4.840) -3,5% -149,7% Despesas Financeiras (1.252) (684) -1,5% -45,4% (3.476) -2,1% (2.976) -2,1% -14,4% Receitas Financeiras 3.654 3.012 6,4% -17,6% 9.182 5,5% 9.204 6,6% +0,2% Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 3.485 (3.687) -7,9% -205,8% 15.443 9,3% 1.388 1,0% -91,0% Imposto de Renda e Contribuição Social (600) (606) -1,3% +1,0% (3.505) -2,1% (1.531) -1,1% -56,3% Correntes (432) - 0,0% -100,0% (2.724) -1,6% - 0,0% -100,0% Diferidos (168) (606) -1,3% +260,7% (781) -0,5% (1.531) -1,1% +96,0% Lucro Líquido 2.885 (4.293) -9,2% -248,8% 11.938 7,2% (143) -0,1% -101,2% Lucro por Ação (R$) 0,04 (0,07) 0,18 (0,00) 8 PÁGINA: 26 de 50
Comentário do Desempenho ANEXO II DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - BALANÇO PATRIMONIAL- CONSOLIDADO Ativo 31/12/2015 AV 30/09/2016 AV Ativo Circulante 109.565 40,9% 111.343 40,9% +1,6% Caixa e Equivalentes de Caixa 33.204 12,4% 37.730 12,4% +13,6% Contas a Receber 36.005 13,4% 32.715 13,4% -9,1% Estoques 25.946 9,7% 25.374 9,7% -2,2% Adiantamentos e Antecipações 1.066 0,4% 530 0,4% -50,3% Empréstimos Concedidos 3.838 1,4% 2.304 1,4% -40,0% Despesas Antecipadas 971 0,4% 2.536 0,4% +161,2% Impostos a Recuperar 6.794 2,5% 7.757 2,5% +14,2% Outros Ativos Circulantes 1.741 0,7% 2.397 0,7% +37,7% Ativo Não Circulante 158.251 59,1% 153.625 59,1% -2,9% Aplicações Financeiras 4.446 1,7% 4.937 1,7% +11,0% Contas a Receber 18.018 6,7% 13.484 6,7% -25,2% Empréstimos Concedidos 1.960 0,7% 3.453 0,7% +76,2% Ativo Mantido para Venda 6.949 2,6% 9.808 2,6% +41,1% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 15.113 5,6% 13.582 5,6% -10,1% Impostos a Recuperar 7 0,0% - 0,0% -100,0% Depósitos Judiciais 4.891 1,8% 4.199 1,8% -14,1% Outros Ativos Não Circulantes 338 0,1% 315 0,1% -6,8% Investimentos 82 0,0% 82 0,0% +0,0% Imobilizado 83.277 31,1% 85.155 31,1% +2,3% Intangível 23.170 8,7% 18.610 8,7% -19,7% Total do Ativo 267.816 100% 264.968 100% -1,1% Passivo 31/12/2015 AV 30/09/2016 AV Passivo Circulante 62.680 23,4% 59.520 23,4% -5,0% Fornecedores 2.204 0,8% 7.822 0,8% +254,9% Obrigações Tributárias 3.823 1,4% 3.766 1,4% -1,5% Dividendos e JCP a Pagar 6.774 2,5% - 2,5% -100,0% Salários e Encargos Sociais 4.693 1,8% 7.501 1,8% +59,8% Adiantamento de Clientes 33.608 12,5% 28.820 12,5% -14,2% Provisões 9.474 3,5% 7.549 3,5% -20,3% Outros Passivos Circulantes 2.104 0,8% 4.062 0,8% +93,1% Passivo Não Circulante 6.643 2,5% 7.098 2,5% +6,8% Provisões 6.643 2,5% 7.098 2,5% +6,8% Patrimônio Líquido 198.493 74,1% 198.350 74,1% -0,1% Capital Social 187.709 70,1% 187.709 70,1% +0,0% Reservas de Capital (2.658) -1,0% (2.658) -1,0% +0,0% Reservas de Lucros 13.442 5,0% 13.442 5,0% +0,0% Lucros/ Prejuízos Acumulados - 0,0% (143) 0,0% n/a Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 267.816 100% 264.968 100% -1,1% 9 PÁGINA: 27 de 50
Comentário do Desempenho ANEXO III DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO (1) Demonstração dos fluxos de caixa 3T15 3T16 9M15 9M16 Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 3.485 (3.687) -205,8% 15.443 1.388-91,0% Ajuste para Conciliar o Resultado das Disponibilidades Depreciações e Amortizações 2.692 2.779 +3,2% 7.982 8.287 +3,8% Variação Cambial (598) (183) -69,4% (611) 324-153,0% Prov. para riscos trabalhistas, tributários, cíveis e de encerramento de relação comercial 161 279 +73,3% 309 455 +47,2% Provisão para Obsolescência (48) (236) +391,7% (55) (245) +345,5% Provisão para Devedores Duvidosos 3.166 180-94,3% 8.395 1.045-87,6% Provisão para PPR/Outras provisões - 257 n/a - 292 n/a Baixas do Ativo Imobilizado 11 1.425 +12855% 201 1.442 +617,4% Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais 8.869 814-90,8% 31.664 12.988-59,0% Variação nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes 62 1.690 +2625,8% (3.950) 6.455-263,4% Estoques (2.065) (1.903) -7,8% (7.217) 817-111,3% Impostos a Recuperar (158) (108) -31,6% (456) (467) +2,4% Empréstimos Concedidos 699 (806) -215,3% 615 41-93,3% Outros ativos circulantes e não circulantes 1.314 2.162 +64,5% (2.688) (963) -64,2% Ativos Não Circulantes Disponíveis para Venda (294) (2.157) +633,7% 864 (2.859) -430,9% Fornecedores 1.532 484-68,4% 3.877 5.618 +44,9% Adiantamento de Clientes 522 1.399 +168,0% 4.401 (4.788) -208,8% Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes (2.123) (747) -64,8% (4.783) 2.492-152,1% Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (76) (298) +292,1% (372) (496) +33,3% Disponibilidades Líquidas Geradas pelas Atividades Operacionais 8.282 530-93,6% 21.955 18.838-14,2% Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Aplicações Financeiras (149) (174) +16,8% (4.297) (491) -88,6% Em Imobilizado (1.192) (4.937) +314,2% (2.874) (6.083) +111,7% Em Intangível (57) (130) +128,1% (152) (964) +534,2% Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (1.398) (5.241) +274,9% (7.323) (7.538) +2,9% Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio - - n/a (9.069) (6.774) -25,3% Fluxo de Caixa (Aplicado) Gerado nas Atividades de Financiamento - - n/a (9.069) (6.774) -25,3% Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa 6.884 (4.711) -168,4% 5.563 4.526-18,6% Demonstração da Variação do Caixa e Equivalentes de Caixa No Início do Exercício 26.558 42.441 +59,8% 27.879 33.204 +19,1% No Final do Exercício 33.442 37.730 +12,8% 33.442 37.730 +12,8% Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa 6.884 (4.711) -168,4% 5.563 4.526-18,6% (1) A Demonstração do Fluxo de Caixa foi preparada pelo método indireto e estão apresentadas de acordo com o CPC 03 Demonstração dos Fluxos de Caixa, emitido pelo CPC, as transações que não afetam o caixa constam da nota 26 das Notas Explicativas constantes das informações trimestrais. 10 PÁGINA: 28 de 50
Comentário do Desempenho ANEXO IV RECEITA BRUTA, RECEITA BRUTA EX-IPI E MÓDULOS VENDIDOS CONSOLIDADO Receita Bruta de Vendas 1T15 1T16 2T15 2T16 3T15 3T16 4T15 1S15 1S16 2S15 9M15 9M16 2015 Receita Bruta de Vendas 67.674 61.723 80.176 65.160 75.076 64.979 76.589 147.850 126.883 151.665 222.926 191.862 299.515 Mercado Interno 65.559 60.447 77.080 63.775 73.799 63.633 73.990 142.639 124.222 147.789 216.438 187.855 290.428 Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias 34.359 33.108 42.736 31.626 41.986 33.295 42.422 77.095 64.734 84.408 119.081 98.029 161.503 New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 19.933 16.803 22.993 18.915 22.041 17.922 19.770 42.926 35.718 41.811 64.967 53.640 84.737 New e Casa Brasileira Multimarca 8.575 7.521 9.316 9.228 8.287 8.279 8.293 17.891 16.749 16.580 26.178 25.028 34.471 Unicasa Corporate 1.898 2.511 1.020 3.322 928 3.192 2.773 2.918 5.833 3.701 3.846 9.025 6.619 Outras Receitas 794 504 1.015 684 557 945 732 1.809 1.188 1.289 2.366 2.133 3.098 Mercado Externo 2.115 1.276 3.096 1.385 1.277 1.346 2.599 5.211 2.661 3.876 6.488 4.007 9.087 27 35 28 36 30 38 32 29 37 33 31 39 34 Receita Bruta de Vendas Ex-IPI 1T15 1T16 2T15 2T16 3T15 3T16 4T15 1S15 1S16 2S15 9M15 9M16 2015 Receita Bruta de Vendas (menos IPI) 64.842 59.168 76.887 62.451 71.983 62.278 73.455 141.729 121.619 145.438 213.712 183.897 287.167 Mercado Interno 62.727 57.892 73.791 61.066 70.706 60.932 70.856 136.518 118.958 141.562 207.224 179.890 278.080 Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias 32.975 31.839 41.063 30.429 40.385 32.025 40.770 74.038 62.268 81.155 114.423 94.293 155.193 New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 18.993 16.008 21.903 18.020 20.999 17.071 18.833 40.896 34.028 39.832 61.895 51.099 80.728 New e Casa Brasileira Multimarca 8.168 7.165 8.871 8.790 7.893 7.884 7.900 17.039 15.955 15.793 24.932 23.839 32.832 Unicasa Corporate 1.824 2.396 980 3.165 894 3.040 2.647 2.804 5.561 3.541 3.698 8.601 6.345 Outras Receitas 767 484 974 662 535 912 706 1.741 1.146 1.241 2.276 2.058 2.982 Mercado Externo 2.115 1.276 3.096 1.385 1.277 1.346 2.599 5.211 2.661 3.876 6.488 4.007 9.087 27 35 28 36 30 38 32 29 37 33 31 39 34 Módulos Vendidos (unidades) 1T15 1T16 2T15 2T16 3T15 3T16 4T15 1S15 1S16 2S15 9M15 9M16 2015 Módulos Vendidos 255.905 239.072 300.250 272.787 276.185 249.949 281.876 556.155 511.859 558.061 832.340 761.808 1.114.216 Mercado Interno 247.507 232.888 284.436 266.184 271.982 242.777 272.478 531.943 499.072 544.460 803.925 741.849 1.076.403 Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias 88.647 83.947 106.122 82.038 106.082 93.264 109.105 194.769 165.985 215.187 300.851 259.249 409.956 New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 96.260 91.389 111.521 109.186 108.103 92.124 99.547 207.781 200.575 207.650 315.884 292.699 415.431 New e Casa Brasileira Multimarca 48.862 43.906 52.563 54.621 46.949 42.410 46.932 101.425 98.527 93.881 148.374 140.937 195.306 Unicasa Corporate 6.497 7.780 5.494 12.682 3.873 8.537 8.896 11.991 20.462 12.769 15.864 28.999 24.760 Outras Receitas 7.241 5.866 8.736 7.657 6.975 6.442 7.998 15.977 13.523 14.973 22.952 19.965 30.950 Mercado Externo 8.398 6.184 15.814 6.603 4.203 7.172 9.398 24.212 12.787 13.601 28.415 19.959 37.813 11 PÁGINA: 29 de 50
Notas Explicativas 1. Contexto operacional A Unicasa Indústria de Móveis S.A. ( Companhia ), fundada no ano de 1985, tem como objeto social a industrialização, o comércio, a importação e exportação de produtos relacionados ao ramo de mobiliário de madeira, ferro, aço e alumínio, cozinhas e outros artigos relacionados ao mobiliário doméstico e comercial. A Companhia é uma sociedade de capital aberto, com sede na cidade de Bento Gonçalves, Estado do Rio Grande do Sul, tendo suas ações negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&F Bovespa S.A., sob o código UCAS3 desde 27 de abril de 2012. A Companhia possui uma ampla rede de lojas de revendas exclusivas e multimarcas no Brasil e no exterior que comercializam os produtos das marcas Dell Anno, Favorita, New e Casa Brasileira. A Unicasa Comércio de Móveis Ltda. (controlada), incluída nas informações trimestrais consolidadas, foi constituída em 08 de outubro de 2012 com início de suas operações a partir de abril de 2013. Esta controlada tem por objeto o comércio varejista de móveis planejados, possuindo lojas ativas nas cidades de São Paulo e Manaus. Aprovação das informações trimestrais A apresentação das informações trimestrais foram aprovadas e autorizadas em reunião de diretoria realizada em 01 de novembro de 2016. 2. Sumário das políticas contábeis As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas, e estão sendo apresentadas para o trimestre findo em 30 de setembro de 2016, de acordo com o CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting emitido pelo International Accounting Standards Board ( IASB ), de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis a elaboração das Informações Trimestrais ITR. As informações trimestrais intermediárias foram preparadas pela Companhia para atualizar os usuários sobre as informações relevantes apresentadas no período e devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações financeiras completas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015. As políticas contábeis, o uso de certas estimativas contábeis, os julgamentos da Administração e os métodos de cálculo adotados nestas informações trimestrais são os mesmos que os adotados quando da elaboração das demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2015. 2.1 Pronunciamentos do IFRS ainda não em vigor em 30 de setembro de 2016 Nenhum pronunciamento, interpretação ou orientação foi emitido pelo CPC ou pelo IASB no período que possa ter um impacto relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia, no julgamento de sua Administração. 1 PÁGINA: 30 de 50
Notas Explicativas 3. Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 Caixa e bancos 3.015 1.103 3.510 1.494 Aplicações financeiras CDBs 33.028 31.251 34.220 31.710 36.043 32.354 37.730 33.204 Os saldos de caixa e equivalentes de caixa não possuem restrições para uso, têm vencimento original de curto prazo, são de alta liquidez e prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. As aplicações financeiras são efetuadas em bancos de primeira linha (assim compreendido entre as 10 maiores instituições do país), cujos rendimentos são atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário CDI, a uma taxa média de 101,58% do CDI em 30 de setembro de 2016 (101,7% em 31 de dezembro de 2015). 4. Contas a receber de clientes No mercado nacional de terceiros de partes relacionadas (Nota 16) Controladora Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 54.881 1.920 61.494 643 55.845 12 63.548 - No mercado externo de terceiros 2.212 3.113 2.212 3.113 Cheques a receber 7.189 7.826 7.734 8.359 66.202 73.076 65.803 75.020 (-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa (18.020) (19.277) (18.881) (19.836) (-) Ajuste a valor presente AVP (723) (1.161) (723) (1.161) 47.459 52.638 46.199 54.023 Ativo circulante 33.975 34.620 32.715 36.005 Ativo não circulante 13.484 18.018 13.484 18.018 47.459 52.638 46.199 54.023 Os valores classificados no ativo não circulante referem-se a novações de créditos junto a clientes da rede. Essas novações, usualmente, possuem prazo superior a um ano, sendo os saldos atualizados monetariamente, acrescidos de juros compatíveis com os praticados no mercado. Os prazos médios de recebimento, ponderado pelo prazo médio de vencimento do faturamento, em 30 de setembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015, foram de 24 e 25 dias, respectivamente. A movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir: Controladora Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 Saldo no início do período (19.277) (13.541) (19.836) (13.541) Adições (2.960) (10.506) (3.377) (11.229) Recuperações / realizações 2.217 1.010 2.332 1.113 Baixa por incobráveis 2.000 3.760 2.000 3.821 Saldo no final do período (18.020) (19.277) (18.881) (19.836) PÁGINA: 31 de 50
Notas Explicativas 4. Contas a receber de clientes--continuação Em 30 de setembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015, a análise do saldo de contas a receber de clientes por vencimento é a seguinte: Controladora Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 A vencer 41.221 44.995 39.837 46.006 Vencidos: De 1 a 30 dias 2.165 3.199 2.223 3.438 De 31 a 60 dias 1.507 1.569 1.531 1.705 De 61 a 90 dias 805 1.069 847 1.277 De 91 a 180 dias 1.957 4.942 2.116 5.029 Acima de 181 dias 18.547 17.302 19.249 17.565 66.202 73.076 65.803 75.020 5. Estoques Os estoques são avaliados ao custo ou valor líquido realizável, dos dois o menor. Os custos incorridos para levar cada produto à sua atual localização e condição são contabilizados da seguinte forma: (i) Matérias primas - custo de aquisição segundo o custo médio. (ii) Produtos acabados e em elaboração - custo dos materiais e mão de obra direta e uma parcela proporcional das despesas gerais indiretas de fabricação com base na capacidade operacional normal. O valor líquido realizável corresponde ao preço de venda no curso normal dos negócios, menos os custos estimados de conclusão e para a realização da venda. Controladora Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 Produtos prontos 82 33 1.977 1.703 Produtos em elaboração 3.081 1.762 3.081 1.762 Mercadorias para revenda 385 259 892 818 Matérias primas 17.476 20.031 17.476 20.031 Adiantamentos a fornecedores 753 729 753 729 Materiais diversos 1.550 1.503 1.550 1.503 Provisão para obsolescência (355) (600) (355) (600) 22.972 23.717 25.374 25.946 As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas quando consideradas necessárias pela Administração. A movimentação da provisão para obsolescência está demonstrada a seguir: Controladora e Consolidado 30/09/2016 31/12/2015 Saldo no início do período (600) (646) Adições (441) (723) Recuperações / realizações 686 769 Saldo no final do período (355) (600) PÁGINA: 32 de 50