4T14 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 29 de Janeiro de 2014
AVISO LEGAL A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO 2
VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES 9,3% Trimestral 131.640 128.770 52.116 50.196 11,8% 143.929 58.977 79.524 78.574 84.952 4T13 3T14 4T14 15,3% Anual 448.748 169.131 279.617 517.610 204.986 312.624 2013 2014 Crédito Débito Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico. 3
EVOLUÇÃO DO CRESCIMENTO DE VOLUME FINANCEIRO - CIELO 26,7% 22,5% 11,8% 22,9% 23,3% 19,6% 18,0% 17,7% 14,4% 13,8% 12,4% 9,3% 1T 2T 3T 4T 2012 2013 2014 2012x2011 2013x2012 2014x2013 22,4% 15,1% 15,3% 4
QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES 11,8% Trimestral (milhões) 1.403 1.414 778 777 10,9% 1.569 896 624 637 673 4T13 3T14 4T14 15,5% Anual (milhões) 5.659 4.902 3.134 2.618 2.283 2.525 2013 2014 Crédito Débito Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico. 5
INDICADORES OPERACIONAIS 10,5% 13,5% 4,6% 5,1% 1.831 1.426 1.935 1.541 2.023 1.619 Trimestral e Anual (Mil) 4T13/2013 3T14 4T14/2014 POS Instalado Pontos de venda ativos (30 dias)* * Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias. 6
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 14,9% 9,8% 1.853,5 1.938,5 2.128,7 Trimestral 4T13 3T14 4T14 14,7% 6.734,2 7.725,6 Anual 2013 2014 Receita Operacional Líquida 7
GASTOS 8
ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS Antecipação de Recebíveis 4T14 4T13 3T14 4T14X4T13 4T14X3T14 2014 2013 2014 X 2013 % Antecipação sobre Volume Financeiro de Crédito 17,7% 17,3% 17,7% 0,4 p.p 0,0 p.p 17,9% 15,9% 2,0 p.p Volume Financeiro das Antecipações 15.010,2 13.725,9 13.868,3 9,4% 8,2% 56.062,0 44.286,2 26,6% % Pre Volume Antecipado Crédito à Vista 31,5% 26,8% 35,4% 4,7 p.p -3,9 p.p 31,4% 27,8% 3,6 p.p % Volume Antecipado Crédito Parcelado 68,5% 73,2% 64,6% -4,7 p.p 3,9 p.p 68,6% 72,2% -3,6 p.p Prazo Médio (Dias Corridos) 55,8 58,6 55,6 (2,8) 0,2 56,7 60,3 (3,6) Prazo Médio (Dias Úteis) 39,1 39,7 39,1 (0,6) - 38,8 41,5 (2,7) Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis 516,6 393,1 464,3 31,4% 11,3% 1.830,3 1.201,6 52,3% Despesa de Ajuste a Valor Presente (31,2) (44,1) (6,1) -29,1% 414,4% (67,1) (93,9) -28,5% Juros de Antecipação do Fluxo de Recebíveis com Emissores* (62,3) (60,9) (53,6) 2,4% 16,4% (254,6) (154,5) 64,8% Resultado com Antecipação de Recebíveis 423,1 288,2 404,7 46,8% 4,5% 1.508,6 953,2 58,3% Análise Gerencial Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis 516,6 393,1 464,3 31,4% 11,3% 1.830,3 1.201,6 52,3% Custo de Captação Gerencial (247,3) (206,3) (224,4) 19,9% 10,2% (911,9) (608,9) 49,8% Receita Gerencial Líquida 269,3 186,8 239,9 44,2% 12,3% 918,4 592,7 54,9% *Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Antecipações 9
EBITDA 1,3% -3,4% 912,7 957,3 924,6 Trimestral 49,2% 49,4% 43,4% 4T13 3T14 4T14 7,4% 3.575,3 3.838,9 Anual 53,1% 49,7% 2013 2014 EBITDA MARGEM EBITDA 10
LUCRO LÍQUIDO 11,4% -1,8% Trimestral 817,4 720,7 803,0 38,9% 42,2% 37,7% 4T13 3T14 4T14 20,4% 3.219,8 2.673,6 Anual 39,7% 41,7% 2013 2014 LUCRO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA 11
Joint venture JOINT VENTURE AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES Área de cartões do Banco do Brasil (antes da joint venture) Responsabilidades Marketing Análise e concessão de crédito Relacionamento com o portador Programa de Fidelidade Cobrança Ativação de clientes Receitas Tarifa sobre a emissão de cartões Anuidade Tarifas de contas pré-pagas Tarifas do programa de relacionamento Receita sobre operações de parcelamento da fatura de cartão BB Aporte da gestão de parte do Arranjo de pagamento Ourocard* JV Avaliada em R$ 11,6 bilhões Cielo Aporte de Capital: R$ 8,1 bilhões 30% 70% Gestão de contas de pagamento Gerenciamento e controle da segurança das transações Pagamento de tarifas às bandeiras e arranjos de pagamento Intercâmbio do arranjo Ourocard* Potenciais receitas adicionais Nova Companhia Lucro pro forma* R$ 578 milhões nos últimos 12 meses (SET/14) *Apurado na due diligence durante a negociação *Escopo da JV do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões governamentais e cartões private label Janeiro/2015: aprovação CADE e Bacen
ESTRUTURA A SER PROPOSTA À ASSEMBLEIA PROVENTOS REFERENTES AO 2 SEMESTRE DE 2014 Dividendos: R$ 703 milhões ou R$0,45 por ação JCP: R$66,8 milhões ou R$0,04 bruto por ação PROVENTOS REFERENTES AO ANO DE 2014 Dividendos: R$ 1,700 bilhão ou R$1,08 por ação JCP : R$ 133,6 milhões ou R$0,09 bruto por ação 59,9% de Payout AUMENTO DE CAPITAL E BONIFICAÇÃO Capital Social passará para R$ 2,5 bilhões Bonificação de 20% em ações 27/03/2015 Novo número de ações 1.886.677.126 JCP = Juros sobre Capital Próprio 15
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