PARECER ATUARIAL Exercício de 2016 FUNASA FUNDAÇÃO SAELPA DE SEGURIDADE SOCIAL Plano Saldado FUNASA Janeiro de 2017 1
PARECER ATUARIAL Avaliamos atuarialmente o Plano Saldado FUNASA da FUNASA FUNDAÇÃO SAELPA DE SEGURIDADE SOCIAL, que foi instituído em 19/12/2008 e patrocinado pela ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A e pela própria FUNASA, tendo por base os dispositivos legais, bases cadastrais dos participantes e as bases técnicas adotadas pela CONDE CONSULTORIA ATUARIAL. Neste trabalho interpretamos os dispositivos regulamentares e identificamos as particularidades de cada Participante, extraídas da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela FUNASA. Desta forma, colocamos cada Participante à exposição do Plano de Benefícios, no sentido de identificarmos as suas Reservas Matemáticas. Os resultados envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como juros, mortalidade, dentre outros que julgamos mais adequados para identificar os Custos e as Reservas Matemáticas do Plano de Benefícios, portanto, os resultados devem ser sempre analisados com o prévio conhecimento das hipóteses e parâmetros. Nesta avaliação foram utilizados critérios atuariais internacionalmente aceitos, sendo que todos os elementos citados no parágrafo anterior, bem como o método atuarial adotado, constam na Avaliação Atuarial processada pela Conde Consultoria, da qual o presente Parecer Atuarial é parte integrante. INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Características do Plano O Plano Saldado FUNASA é um plano de benefício definido, cujos benefícios dos ativos foram saldados em 18/12/2008. É um plano fechado a novas adesões de Participantes, não há contribuições de Participantes e das Patrocinadoras para suprir as reservas, apenas há o repasse da Patrocinadora das Despesas Administrativas. Alteração Regulamentar No ano de 2016, não existiram alterações regulamentares no Plano Saldado FUNASA. 2
Cadastro O cadastro utilizado nesta Avaliação corresponde ao mês de dezembro/2016, contempla todos os Participantes do Plano Saldado, tendo sido previamente submetido ao processo de consistência, o qual foi considerado válido para os cálculos atuariais. A seguir, demonstramos a distribuição dos Participantes do Plano Saldado: Descrição Ativos Aposentadorias Pensão por Morte Quantidade de Participantes 187 51 3 Benefício Proporcional Atualizado / Benefício Mensal R$ 183.364 R$ 26.482 R$ 999 Benefício Proporcional Médio Atualizado / Benefício Médio Mensal R$ 981 R$ 519 R$ 333 Idade Média 52 60 56 Tempo médio de Admissão em anos 28 - - Tempo médio para aposentadoria em anos 6 - - Tempo médio de Plano em anos 25 - - Base: dezembro/2016 Recomposição de Benefícios Saldados e Suplementares Considerando que o regulamento do Plano tem como base o reajuste anual na época de reajuste dos benefícios do RGPS do INSS, pela utilização da taxa-dereajuste-funasa acumulada, os resultados desta avaliação encontram-se posicionados em 31/12/2016, os benefícios Saldados e Suplementares constantes nos cadastros do Plano Saldado, para efeito desta avaliação, foram recompostos, logo, tiveram um acréscimo de 6,20% referente à variação acumulada da média simples do INPC-IBGE e IPCA-IBGE (taxa-de-reajuste- FUNASA) de janeiro a novembro/2016. Cabe esclarecer que os procedimentos descritos no parágrafo anterior objetivam posicionar os benefícios no pico, extraindo desses todo e qualquer efeito da inflação. 3
Hipóteses Atuariais As premissas Atuariais utilizadas na avaliação atuarial de 2016 são as seguintes: Tábuas Biométricas Tábuas Biométricas 2016 2015 Tábua Geral AT 2000 suav. 10% por sexo AT 2000 suav. 10% por sexo Tábua Geral Anuidade de Pensão AT 2000 suav. 10% por sexo AT 2000 suav. 10% por sexo Tábua - Risco Morte / Capitalização AT 2000 suav. 10% por sexo AT 2000 suav. 10% por sexo Entrada de Invalidez LIGHT (média) LIGHT (média) Tábua de Inválidos MI-85 por sexo MI-85 por sexo Combinação das tábuas AT 2000 Combinação das tábuas AT 2000 Tábua de Ativos suav. 10% por sexo, Light Média e suav. 10% por sexo, Light Média e MI-85 por sexo - Método Hamza. MI-85 por sexo - Método Hamza. Variáveis Econômicas Variáveis Econômicas 2016 2015 Taxa de Juros (anual) 5,94% 5,80% Taxa de Rotatividade (anual) 0,00% 0,00% Taxa de Crescimento Salarial (anual) 0,00% 0,00% Taxa de Crescimento de Benefícios (anual) 0,00% 0,00% Capacidade Salarial 98,00% 98,00% Capacidade de Benefícios 98,00% 98,00% Taxa-de-reajuste- Índice do Plano (*) FUNASA (*) Média aritmética simples do IPCA/IBGE e INPC/IBGE Anuidades de Pensão Taxa-de-reajuste- FUNASA Tábua de Anuidade de Pensão Ativos Assistidos 2016 2015 Família Média Padrão - FUNASA Família Real conforme Base informada pela FUNASA Família Média Padrão - FUNASA Família Real conforme Base informada pela FUNASA 4
De acordo com a experiência da CONDE, para os Participantes Ativos foi elaborada a Família Padrão, que serviu de base para o cálculo da Tábua das Anuidades de Pensão, associada à idade do Participante. A Tábua de Anuidade de Pensão para Ativos foi elaborada a partir da experiência Família Padrão da FUNASA. Para os Participantes Aposentados foi utilizada a Família Real dos Participantes para o cálculo da reversão em pensão. Estudos de Aderência A CONDE CONSULTORIA, a partir de dados fornecidos pela FUNASA, elaborou os Estudos de Aderência de Variáveis Econômicas e de Hipóteses Biométricas no exercício de 2015, com o objetivo de indicar as hipóteses que melhor expressem as tendências futuras do plano, de acordo com os cenários existentes na data do estudo atuarial, e mantém acompanhamentos constantes para qualquer variação. Observados os resultados, a CONDE recomendou em 2015 as tábuas biométricas e variáveis econômicas adotadas nesta Avaliação, com exceção da taxa de juros, ressaltando que os estudos de aderência têm validade de 3 anos. Taxa de juros Todo sistema estruturado no regime de capitalização parte do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses capitais serão aplicados no mercado financeiro e terão um retorno financeiro, este expresso por uma rentabilidade real, ou seja, acima da inflação. Esse retorno está traduzido em uma taxa de juros e nesta Avaliação adotamos a taxa de juros real de 5,94% ao ano, que por sua vez está baseada em estudos desenvolvidos por essa Entidade e por seus consultores financeiros, já apreciados pela diretoria da FUNASA, conforme a duração do Plano e o limite superior e inferior da taxa de juros parâmetro aprovada pela PREVIC. Informamos que esta taxa de juros foi baseada em estudos desenvolvidos por consultoria de investimento externa, contratada pela FUNASA, motivo pelo qual não foram processados os respectivos estudos de aderência pela CONDE. 5
Rentabilidade do Plano A rentabilidade do Plano Saldado da FUNASA, calculada pelo método da Taxa Interna de Retorno, atingiu no exercício de 2016 o percentual de 14,23% que, comparado com a variação de 6,43% da média simples do INPC-IBGE e IPCA- IBGE (taxa-de-reajuste-funasa) de janeiro a dezembro de 2016, acrescida do juro atuarial de 5,80% (utilizados na Avaliação Atuarial do exercício de 2015), resultou na taxa de rentabilidade real líquida positiva, no exercício, de 1,44%. Ressaltamos que o cálculo da Taxa Interna de Retorno do Plano Saldado da FUNASA contempla os valores da Dívida Contratada, iniciada em julho/2015. A rentabilidade calculada pela CONDE está voltada para a aderência da premissa da taxa de juros utilizada nos cálculos atuariais, motivo pelo qual a denominamos de Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefícios, sendo que, nesse exercício de 2016, ela atingiu a meta atuarial. Patrimônio do Plano O cálculo do Patrimônio de Cobertura do Plano Saldado FUNASA, considerando o balanço contábil de 31 de dezembro: Patrimônio em 31 de dezembro Dívidas Contratadas Registradas no Ativo Contábil Estão registradas dívidas contratadas no balanço do Plano Saldado de Benefícios, conforme a conta 1.2.1.1.04.03, referente ao Déficit Técnico Contratado, no valor de R$ 4.539.795,74, que representa 10,81% do Patrimônio de Cobertura do Plano. Conforme Cláusula contratual, a dívida se refere ao Déficit de R$4.528.501,75 em 31/12/2014, tendo seu valor atualizado até a data da assinatura do contrato, 6 Valores em R$1,00 Patrimônio 2016 2015 Ativo Total 42.034.847,30 37.372.663,17 Exigível Operacional (57.379,12) (50.324,33) Exigível Contingencial 0,00 0,00 Fundo Previdencial 0,00 0,00 Fundo Administrativo 0,00 0,00 Fundo de Investimento (28.622,04) (21.045,21) Patrimônio de Cobertura do Plano 41.948.846,14 37.301.293,63
31/07/2015. O pagamento de tal importância foi definido em 173 parcelas mensais sucessivas, com amortização pela Tabela SAC, com juros apurados e pagos mensalmente e, no mínimo, de valor igual à taxa atuarial do Plano. Ainda conforme Cláusula contratual, a garantia do parcelamento do pagamento da dívida ficou definida como fiança de terceiro, no caso da interveniente ENERGISA S/A. No entanto, visto a situação Superavitária do Plano de Benefícios, observada em 31/12/2016, sugerimos que a referida Dívida tenha seu contrato revisto para adequar seus valores e prazo de financiamento à nova realidade do Plano. Passivo Judicial Considerando o balanço contábil de 31 de dezembro de 2016, referente ao Plano Saldado FUNASA, não foi identificado Passivo Judicial. Resultados das Reservas Matemáticas Os valores das Reservas Matemáticas de Benefícios a Conceder foram calculados com base nos Benefícios Saldados informados pela FUNASA e aqui denominados por Reservas de Saldamento. As Reservas Matemáticas totalizaram R$38.930.122,00, conforme quadro a seguir: Reservas Matemáticas em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00 Descrição 2016 2015 Benefícios Concedidos 10.712.285,00 5.083.440,00 Benefícios a Conceder 28.217.837,00 30.271.955,00 Reservas a Amortizar 0,00 0,00 Total de Reservas Matemáticas 38.930.122,00 35.355.395,00 Foram verificados em 31/12/2016 os Fundos informados a seguir: Fundos em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00 Descrição 2016 2015 Fundos 28.622,04 21.045,21 Fundo Previdencial 0,00 0,00 Fundo dos Investim entos 28.622,04 21.045,21 7
Despesas Administrativas É cobrada uma contribuição para cobertura das Despesas Administrativas para manutenção do Plano Saldado FUNASA e repassada ao Plano. Para o exercício de 2016, os valores orçados para as Despesas Administrativas previdenciais são de R$685.527,10 e devem ser repassados pela Patrocinadora, conforme disposição regulamentar. Plano de Custeio Há somente o repasse das Despesas Administrativas ao Plano pela Patrocinadora, não há contribuições normais, uma vez que o Plano se encontra Saldado. Situação Financeiro-Atuarial O Patrimônio de Cobertura do Plano Previdencial, no valor total de R$41.948.846,14, faz frente às Reservas Matemáticas de R$38.930.122,00, gerando um superávit de R$3.018.724,14, cerca de 7,75% das Reservas Matemáticas posicionadas em dezembro/2016. Situação em 31 de dezembro Valores em R$1,00 Situação 2016 2015 a ) Patrimônio de Cobertura do Plano 41.948.846,14 37.301.293,63 b ) Reservas Matemáticas (38.930.122,00) (35.355.395,00) a-b = Superávit 3.018.724,14 1.945.898,63 Duração do Plano A duração do passivo do Plano é calculada conforme a legislação e representa a média dos prazos dos fluxos anuais de pagamentos de benefícios líquidos, ponderados pelo valor presente desses. A duração verificada em dezembro de 2016, para o Plano Saldado FUNASA, é de 14,02 anos. 8
Superávit do Plano A CONDE apurou o valor do resultado, aplicando a Resolução CNPC Nº 22 de 25 de novembro de 2015. Premissas Valores Reserva Matemática (R$) 38.930.122,00 Duração (anos) 14,02 Resultado Apurado (R$) (Superávit/(Déficit)) 3.018.724,14 Limite de Reserva de Contingência 9.351.015,30 Enfim, concluímos que o resultado superavitário está posicionado dentro do Limite de Reserva de Contingência. Ajuste de Precificação de Ativos Reproduzimos a seguir os valores de Títulos Públicos em Carteira, incluindo comparação entre contábil e ajuste, informados e calculados pela FUNASA, conforme correio eletrônico de 23/01/2017: Tipo Taxa de Aquisição % a.a. Vencimento Quantidade PU Taxa de Aquisição em 31/12/2016 PU Recalculado em 31/12/2016 Valor Contábil em 31/12/2016 Valor Ajustado em 31/12/2016 Ajuste NTN-B 6,39 15/08/2022 2.036,00 2.971,14 3.031,35 6.049.231,69 6.171.831,75 122.600,06 NTN-B 6,49 15/08/2030 2.674,00 2.899,82 3.042,15 7.754.126,53 8.134.700,07 380.573,53 NTN-B 6,53 15/08/2040 2.833,00 2.843,85 3.049,06 8.056.629,85 8.637.989,21 581.359,35 NTN-B 6,55 15/08/2050 2.143,00 2.812,65 3.053,65 6.027.502,88 6.543.973,11 516.470,22 Total 11.527,46 12.176,21 27.887.490,96 29.488.494,13 1.601.003,17 CONCLUSÃO O Patrimônio de Cobertura do Plano Saldado FUNASA, em 31/12/2016, foi de R$41.948.846,14, para fazer frente às Reservas Matemáticas que totalizaram R$38.930.122,00, gerando um superávit de R$3.018.724,14, que corresponde a 7,75% das Reservas Matemáticas. A rentabilidade patrimonial do Plano Saldado FUNASA posicionou-se acima da meta atuarial, ficando positiva em 1,44%. Conforme estudo de aderência de hipóteses biométricas, elaborado nos exercícios anteriores, as tábuas biométricas adotadas nesta avaliação, para o 9
PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS ATUARIAIS EM: PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA E FECHADA REGIMES PRÓPRIOS DE PREVIDÊNCIA PLANOS DE SAÚDE E SERVIÇOS ASSISTENCIAIS SEGUROS DE PESSOAS E DANOS PATRIMONIAIS RESSEGUROS E CAPITALIZAÇÃO E TREINAMENTO NAS ÁREAS DE ATUAÇÃO 11