Informações Data de Constituição 30/01/2007 Número de Emissões 13 Gestor dos Ativos HotelInvest Consultor do Fundo BTG Gestora de Recursos LTDA Administrador BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM Taxa de Gerenciamento de Ativo 0,30% aa sobre o valor dos imóveis i Taxa de Consultoria 0,20% aa sobre o patrimônio líquido Taxa de Performance 20% sobre o lucro na venda dos imóveis ii Taxa de Administração 0,50% aa sobre o valor total de ativos iii Cotistas 14.540 Patrimônio Líquido R$ 155.623.092,11 Quantidade de cotas 1.118.960 Valor Patrimonial/Cota R$ 139,08 Unidades 414 ABL 12.301 m² Perfil do Fundo O Fundo Imobiliário Hotel Maxinvest foi criado em 2007 com intuito de aproveitar a recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, que se previa ocorrer nos anos subsequentes. Efetivamente, o aumento na distribuição da renda dos hotéis e a valorização das unidades hoteleiras vêm garantindo ao investidor do Maxinvest uma das melhores rentabilidades do mercado de Fundo de Investimento Imobiliário durante os doze anos da sua existência. Seguindo a estratégia original, o Fundo Maxinvest iniciou em agosto de 2011 um ciclo de desinvestimento em razão da valorização de suas unidades hoteleiras. Por conta do delicado momento econômico, nos últimos meses o mercado imobiliário apresentou uma desaceleração no ritmo das vendas. Diante deste cenário, percebeu-se uma oportunidade de aquisição de algumas unidades devido aos atrativos preços de comercialização. Seguindo esta estratégia, em 2016 alguns apartamentos foram adquiridos e incorporados à carteira. Buscando maximizar o ganho final dos cotistas, a estratégia de venda continua sendo desenvolvida de maneira gradual, dado que há uma expectativa de valorização dos ativos da carteira nos próximos anos. Operacional Fundo de Investimento Imobiliário FII Hotel Maxinvest Taxa de Ocupação e Diária Média (HTMX11) A carteira do Fundo Maxinvest apresentou em dezembro de 2018 uma de taxa de ocupação de 61% e diária média de R$ 315, resultando em um RevPAR de R$ 194. Na comparação com o mesmo mês de 2017, a taxa de ocupação foi elevada em 5%, a diária média evoluiu 11% e o RevPAR foi 17% superior. No início do mês, alguns eventos importante movimentaram a cidade como: Comic Con e a Convenção da Hinode. Na segunda quinzena, devido ao período de festas, observou-se uma queda na demanda, algo típico no comportamento hoteleiro. Os hotéis permanecem apostando na evolução de diárias. Além disso, os empreendimentos também continuam fazendo adiantamento de dividendos. É válido ressaltar que, da leva de compras das unidades Estanplaza, ainda restam duas propriedades a serem inseridas no portfólio ao longo dos próximos meses, na medida em que a posse seja passada ao Fundo Maxinvest. Todos os dados apresentados são ponderados e representam o desempenho histórico das unidades hoteleiras da carteira em dezembro de 2018. Portanto, como o saldo de unidades hoteleiras varia a cada mês, os índices de meses anteriores são recalculados para que haja uma análise com bases comparáveis. Tx. de Ocupação Diária Média (R$) 324 348 315 69% 75% 61% out-18 nov-18 dez-18 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100 i Considerando a mais recente avaliação realizada anualmente por empresa especializada e independente (último laudo dez/16: Colliers). ii Calculado sobre a diferença entre o valor de venda do imóvel e o custo total de aquisição corrigido pelo IPCA/IBGE. 50% desta taxa é devida à BTG Gestora de Recursos e 50% à HotelInvest. iii Incluso na remuneração do Administrador, custo de escrituração das cotas do Fundo. Valor equivalente a até 0,30% ao ano à razão de 1/12 avos, conforme previsto em regulamento. Receita por Quarto Disponível - RevPar RevPAR (R$/dia) 225 261 194 out-18 nov-18 dez-18
Receita Mensal por Unidade iv 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2014 2015 2016 2017 2018 O gráfico ao lado apresenta a variação da renda distribuída pelos hotéis que integram a carteira do Fundo. A distribuição realizada em dezembro de 2018 apresentou uma queda de 2% na comparação com dezembro de 2017. Dois dos principais hotéis da carteira tiveram um desempenho aquém do esperado, ocasionando o maior impacto. Além disso, alguns hotéis da carteira permanecem distribuindo dividendos. ivcálculo por média simples, desconsiderando unidades vendidas Desempenho Mensal Durante janeiro, quatro unidades hoteleiras foram vendidas por um valor 2 vezes o valor da compra atualizado por IPCA, gerando uma receita com vendas, deduzidos os custos de aquisição de R$ 952.832,35 que após a dedução da taxa de performance, resultou em lucro líquido de R$ 827.482,23 ou aproximadamente R$ 0,7395 por cota. Desde que o ciclo de desinvestimento iniciou, foram vendidas 373 unidades hoteleiras perfazendo o valor de R$ 44,61 por cota amortizada. Ao final de janeiro, a carteira do Fundo era composta por 414 unidades hoteleiras em 23 hotéis. Update Follow-On Das 153 unidades aprovadas para aquisição na AGE de 02/08/2016, 11 ainda estão em processo de formalização da escritura. Total Finalizadas Posse Em andamento 153 142 (92,8%) 9 (5,9%) 2 (1,31%) Demonstração Consolidada de Resultados dos últimos 6 meses Ago/18 Set/18 Out/18 Nov/18 Dez/18 Jan/19 Receitas 1.270.159 1.087.983 1.711.801 1.385.861 1.816.458 1.585.798 Lucro Venda Imóvel 518.407 202.366 748.241 598.046 882.851 952.832 Operacionais 751.752 885.617 963.561 787.815 933.607 632.966 Despesas (212.604) (206.434) (336.760) (279.827) (349.891) (380.574) Resultado Líquido 1.057.555 881.549 1.375.041 1.106.034 1.466.567 1.205.224
Carteira de Ativos do FII Hotel Maxinvest Concentração da Carteira por Região Moema- Chácara Santo CongonhasIbirapuera Antônio 2% 2% 3% Jardins 4% Paulista 10% Berrini 33% Vila Olímpia- Itaim 46% Concentração da Carteira por Classe de Ativo Budget 4% Economic 14% Mid-Scale 42% Upper Mid-Scale 40% Nobile Paulista Prime Staybridge Suites Tryp Berrini Tryp Iguatemi Tryp Paulista Tryp Itaim
Blue Tree Faria Lima Comfort Nova Paulista Ibis Styles Faria Lima Ibis Budget Jardins Ibis Budget Paulista Ibis São Paulo Paulista Intercity Premium Berrini Intercity Premium Ibirapuera Intercity Nações Unidas Meliá Jardim Europa Wyndham Berrini Estanplaza Funchal
Gran Estanplaza Estanplaza International Estanplaza Berrini Estanplaza Ibirapuera Estanplaza Nações Unidas Distribuição O fundo deverá distribuir aos seus cotistas, no mínimo, 95% dos resultados auferidos que serão depositados, mensalmente, até o 5º dia útil do mês subsequente ao recebimento do aluguel. O rendimento neste mês é composto pelo resultado operacional das unidades hoteleiras em dezembro (R$ 0,3183), mais o lucro da aplicação financeira (R$ 0,0193) e o lucro com a venda de quatro unidades (R$ 0,7395). Data base: 31/01/2019 Data de pagamento: 07/02/2019 Rendimento: R$ 1,0781 Rendimento distribuído nos úlimos 12 meses (R$) 0,33 0,29 0,43 0,63 0,01 0,57 0,51 0,50 0,14 0,01 0,01 0,46 0,01 0,93 0,41 0,46 0,50 0,56 0,48 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 0,95 0,79 0,31 1,23 0,16 1,05 Renda/Cota equivalente à Renda Fixa Renda/Cota equilavente ao lucro com a venda dos imóveis Renda/Cota equivalente à operação dos hotéis Rend. Total/Cota 0,99 0,59 0,38 1,31 0,47 0,83 1,08 0,74 0,32
Mercado Secundário As cotas do FII Hotel Maxinvest (HTMX11) são negociadas no Mercado de Bolsa da B3 Brasil, Bolsa e Balcão. Negociações em janeiro Cotas negociadas: 152.971 Cotação de fechamento: R$ 149,93 Volume: R$ 23.479.882 Fonte: Economática Evolução da cota no Mercado secundário nos últimos 12 meses 25,000 1/11/17 1/12/17 1/1/18 1/2/18 1/3/18 1/4/18 1/5/18 1/6/18 1/7/18 1/8/18 1/9/18 1/10/18 1/11/18 1/12/18 1/1/19 160 20,000 150 15,000 140 10,000 130 120 5,000 110 16,684 13,944 6,978 7,127 4,489 3,618 2,879 2,818 4,126 4,872 5,664 23,480 0 100 R$/mil fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 Volume (R$ mil) Cotação (R$) R$/cota Evolução da cota no mercado secundário nos últimos 12 meses 170 Cotistas 8.901 9.920 10.370 10.656 10.798 11.057 11.066 11.062 11.158 11.757 27 21 22 24 25 25 23 24 25 19 9.899 10.348 10.632 10.773 11.032 11.043 11.038 11.133 11.730 8.882 12.651 14.540 26 26 14.514 12.625 18. 16. 14. 12. 10. 8.0 6.0 4.0 2.0 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 - Quantidade de cotistas Cotistas - PF Cotistas - PJ Processos Judiciais Os processos judiciais do Fundo são periodicamente informados à CVM, na forma de regulamentação aplicável Para demais informações financeiras, comunicados e fatos relevantes, atas, documento e outros, consultar: https://www.btgpactual.com/home/assetmanagement.aspx/fundosinvestimentoimobiliario sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com Ouvidoria 0800 722 00 48 / SAC 0800 772 2827 btgpactual.com Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, o Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados.