Os mercados asiáticos fecharam em direções mistas, com o Nikkei fechando em alta de +0,89% e Shangai em baixa de 0,26%. A maioria dos índices Europeus permanecem fechados nesta quartafeira. No dia 24/12, Euro Stoxx fechou estável, com alta de +0,02%, enquanto os principais índices europeus fecharam em queda. O mercado americano teve seu pior pregão para esta época do ano na história, com o Dow Jones caindo 2,91% e S&P 500 2,71%. A sinalização do FED de continuar a alta de juros e o shutdown nos EUA continua contaminando negativamente os mercados. Hoje, os índices futuros americanos operaram em alta, com o Dow Jones subindo +0,41% e S&P +0,46%, após a derrocada na véspera. O Petróleo opera em alta, WTI +1,41% e Brent +1,12%. A agenda econômica está fraca neste primeiro dia após o natal, mas vale destacar o relatório FOCUS divulgado na segundafeira. As expectativas para a inflação permanecem baixas e a mediana do mercado projeta o IPCA em míseros 3.69% este ano e em 4,03% o ano que vem. Sobre a SELIC a mediana ainda projeta alguma alta em 2019, mas aos poucos o mercado cai em si que não há espaço para mais altas e devemos ter a taxa estável em 6,5%. Hoje o IPCS veio acima das expectativas e acelera 0.10%, mas ainda bastante comportado. GPA vai se desfazer de Via Varejo em 2019 e volta a trocar CEO da rede. O Grupo Pão de Açúcar vai se desfazer da Via Varejo em 2019. A empresa é formada pelas redes Casas Bahia e Ponto Frio. Nessa sextafeira, a empresa informou que se não achar comprador, venderá sua posição na empresa no mercado até fim de 2019. Além disso, anunciou a quarta mudança na presidência da Via Varejo em cinco anos e meio. Sai Flavio Dias, há dez meses no cargo, e entra, novamente, Peter Estermann, atual CEO do GPA. Ele comandou a Via Varejo até março. Cade aprova venda de fatia da Eletrobras no complexo Serra das Vacas. A SuperintendênciaGeral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou nesta segundafeira, sem restrições, a venda da participação da Eletrobras na EOL Serra das Vacas Holding. Com a decisão, que foi publicada no Diário Oficial da União, a EOL Serra da Vaca Participações comprará os 49% até então detidos pela Eletrobras e passará a possuir a integralidade do capital social do empreendimento. Cade aprova compra de fábrica da BRF pela Marfrig. A SuperintendênciaGeral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou nesta segundafeira, sem restrições, a compra de uma fábrica da BRF pela Marfrig. A decisão foi publicada no Diário Oficial da União. A fábrica, situada em Várzea Grande (MT), produz hambúrgueres, almôndegas, quibe e outros produtos fabricados a partir de carne bovina. A Marfrig vai pagar R$ 100 milhões para assumir a fábrica da BRF.
Data Horário País Indicador Ref. Consenso Anterior Realizado Relevância 08:00 Brasil IPCS Dez 0.04% 0.03% 0,03% Média 26/12/2018 13:00 EUA Richmond FED Dez 1500,00% 1400,00% 1,00% Média 14:30 Brasil Dívida Pública Federal Nov 3763b 1,90% Alta A definir Brasil Resultado fiscal Tesouro Nov 15.4b 9.5b 0,20% Média 08:00 Brasil IGPM (% a.m) Dez 1.10% 0.49% 10,90 Alta 08:00 Brasil IGPM (% a.a) Dez 7.54% 9.68% $918m Média 10:30 Brasil Empréstimos totais Nov 3190b 3165b $31,3b Média 27/12/2018 11:30 EUA Pedidos de auxílio desemprego Dez 216k 214k Alta 11:30 EUA Pedidos contínuos auxílio desemprego Dez 1673k 1688k 0,05% Média 12:00 EUA Preço de imóveis (% a.m.) FHFA Out 0.2% 0.2% 1256k Média 13:00 EUA Venda de casas novas Nov 568k 544k 1328k Alta 13:00 EUA Vendas de casas novas (% a.m.) Nov 4.4% 8.9% 5,80% Alta 13:00 EUA Confiança do consumidor CB Dez 133.5 135.7 $124.8b Alta 10:30 Brasil Superávit Primário Nov 15.1b 7.8b 5,32m Média 28/12/2018 10:30 Brasil Dívida Líquida/PIB (%) Nov 53.1% 53.3% Média 11:30 EUA Estoques no atacado (% a.m.) Nov 0.5% 0.8% 9,40 Alta 12:45 EUA Chicago Purchasing Manager Dez 60.3 66.4 214k Alta top
MERCADO DE AÇÕES MUNDO Bolsa Origem Ref. Pontos Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ% Ibovespa Brasil 24Dec 85.697 0,0 0,0 (0,6) 12,2 Dow Jones EUA 24Dec 21.792 (2,9) (2,9) (10,3) (12,3) S&P 500 EUA 24Dec 2.351 (2,7) (2,7) (10,7) (12,5) MEXBOL México 24Dec 41.380 (0,2) (0,2) 0,6 (15,3) Merval Argentina 24Dec 28.457 0,0 0,0 (7,4) (5,1) Euro Stoxx Europa 25Dec 2.974 (0,9) (0,9) (5,2) (15,6) FTSE 100 Reino Unido 25Dec 6.686 (0,5) (0,5) (3,8) (12,3) CAC 40 França 25Dec 4.625 (0,6) (0,6) (6,4) (13,4) DAX Alemanha 25Dec 10.634 0,0 0,0 (5,0) (18,1) Shanghai China 25Dec 2.527 0,4 0,4 (2,0) (23,3) Nikkei 225 Japão 25Dec 20.166 0,0 0,0 (6,8) (11,5) Hang Seng Hong Kong 25Dec 25.651 (0,4) (0,4) (1,1) (14,1) IBOVESPA Maiores altas (%) Preço (R$) Maiores baixas (%) Preço (R$) Maiores vol. (R$ MM) ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 PETR4 1.956,0 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 ITUB4 973,7 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 BBDC4 860,0 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 707,5 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 BBAS3 616,5 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 B3SA3 587,3 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 ITSA4 562,4 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 PETR3 448,4 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 CMIG4 275,5 ABEV3 0,0 15,17 ABEV3 0,0 15,17 SUZB3 257,3 COMMODITIES Ativo Unidade Cotação Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ% Petróleo Brent USD/Barril 50,5 (6,2) (6,2) (14,2) (24,4) Petróleo WTI USD/Barril 58,0 (6,7) (6,7) (15,6) (28,9) Ouro USD/Onça 1.269,2 1,0 1,0 3,8 (2,0) Mercado de Câmbio Moeda Relação Cotação (R$) Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ% Real/Dólar BRL/USD 3,89 (0,2) (0,2) 1,7 17,5 Real/Euro BRL/EUR 4,45 0,4 0,4 2,6 12,4 Real/Libra Esterlina BRL/GBP 4,97 0,7 0,7 1,3 11,6 Real/Yuan BRL/CNH 0,57 0,3 0,3 2,5 11,5 Real/Peso Argentino BRL/ARS 0,10 0,2 0,2 0,7 (40,5)
Posição Líquida de Contratos em Aberto Dólar Futuro Pessoa Jurídica Financeira 143.384 163.995 20.611 Bancos 144.409 165.015 20.606 DTVM's e Corretoras 40 35 5 Outras Jurídicas Fin. 1.065 1.055 10 Investidor Institucional 208.484 209.287 803 Investidores Estrangeiros 47.710 28.447 19.263 Pessoa Jurídica Não Fin. 17.985 18.190 205 Pessoa Física 595 1.345 750 Posição Líquida de Contratos em Aberto Ibovespa Futuro Pessoa Jurídica Financeira 9.850 8.955 895 Bancos 9.345 8.695 650 DTVM's e Corretoras 505 260 245 Investidor Institucional 137.532 135.319 2.213 Investidores Estrangeiros 150.765 147.187 3.578 Pessoa Jurídica Não Fin. 282 72 210 Pessoa Física 3.665 2.985 680 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 (100.000) (120.000) (140.000) Contratos Futuros de Dólar 19/10 26/10 2/11 9/11 16/11 23/1130/11 7/12 14/12 21/1 (20.000) (40.000) (60.000) (80.000) Contratos Futuros de Ibovespa (160.000) 19/1026/10 2/11 9/11 16/1123/1130/11 7/12 14/1221/1 Posição Líquida de Contratos em Aberto Juros Futuros Pessoa Jurídica Financeira 969.507 1.002.977 33.470 Bancos 839.677 872.662 32.985 DTVM's e Corretoras 1.620 2.635 1.015 Outras Jurídicas Fin. 128.210 127.680 530 Investidor Institucional 259.103 239.355 19.748 Investidores Estrangeiros 666.581 719.754 53.173 Pessoa Jurídica Não Fin. 7.818 7.733 85 Pessoa Física 36.005 36.135 130 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 Contratos Futuros de Taxa de Juros 19/1026/10 2/11 9/11 16/1123/1130/11 7/12 14/1221/1 Posição Líquida de Contratos em Aberto Mini Ibovespa Futuro Pessoa Jurídica Financeira 427 3.007 2.580 Bancos 400 2.980 2.580 DTVM's e Corretoras 27 27 0 Investidor Institucional 19.156 20.206 1.050 Investidores Estrangeiros 29.187 27.902 1.285 Pessoa Jurídica Não Fin. 1.328 1.514 186 Pessoa Física 9.130 9.189 59 (50.000) (100.000) (150.000) Contratos Futuros de Mini Ibovespa (200.000) 13/11 20/11 27/11 4/12 11/12 18/12
André Perfeito, EconomistaChefe andre.perfeito@necton.com.br Álvaro Frasson, CNPI alvaro.frasson@necton.com.br Camila de Caso, Economista camila.caso@necton.com.br Glauco Legat, CFA, CNPI glauco.legat@necton.com.br Marcio Gomes, CNPIT marcio.barreto@necton.com.br Rodrigo Barreto, CNPIT camila.caso@necton.com.br Este Relatório foi preparado pela Necton Investimentos S.A. CVMC para uso exclusivo do destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este a qualquer pessoa sem expressa autorização da Corretora. Este Relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa, em nenhuma hipótese, uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer valor mobiliário ou instrumento financeiro, assim como representa, tão somente, a(s) opinião (ões) do (s) analista (s) emissor (es) do referido relatório. As informações contidas neste Relatório foram elaboradas a partir de fontes que consideramos fidedignas, mas sua exatidão não está garantida, quais sejam as de conhecimento público e de serviços que, por ventura, a Necton Investimentos S.A. CVMC venha a terceirizar. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Necton garantia de exatidão das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas, e não devem ser consideradas como tais. As opiniões contidas neste Relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. Além disso, as informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referemse à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança e, caso seja considerado o "RATING, vale destacar que se trata de uma opinião sobre os fundamentos econômicofinanceiros e diversos riscos a que uma empresa, instituição financeira ou captação de recursos de terceiros, possa estar sujeita dentro de um contexto específico, que pode ser modificada conforme estes riscos se alterem. O investidor não deve considerar em hipótese alguma o RATING como recomendação de Investimento. Sem prejuízo do disclaimer acima e em conformidade com as disposições da Instrução CVM nº 483, o(s) analista(s) de investimento(s) responsável (is) pela elaboração deste relatório declara(m) que: 1. é (são) credenciado(s) pela APIMEC. 2. as análises e recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais, as quais foram realizadas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Necton. 3. Assim como seu cônjuge ou companheiro, pode ser titular, diretamente ou indiretamente, de ações e/ou outros valores mobiliários de emissão da companhia objeto da análise deste Relatório, mantendo sua imparcialidade na elaboração de documentos. 4. assim como seu cônjuge ou companheiro, pode possuir, diretamente ou indiretamente, interesse financeiro em relação ao emissor objeto deste Relatório, situação esta em que permanecerá a imparcialidade de suas manifestações; 5. sua remuneração é fixa e não está, diretamente ou indiretamente, relacionada à recomendação específica ou atrelada à precificação de quaisquer dos valores mobiliários de emissão da companhia objeto de análise neste Relatório. Ademais, o(s) analista(s) que se encontra(m) na(s) seguinte(s) situação (ões) assinala(m) que: ( ) O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise. ( ) Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, estão direta ou indiretamente envolvidos na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório. ( ) Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório. (X) O(s) analista(s) de investimento não tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. Informações adicionais sobre quaisquer companhias objeto de análise e recomendação podem ser obtidas diretamente, por e mail, com o(s) analista(s) responsável (eis) pela análise.