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Indicadores Atuariais e Balanço de Ganhos e Perdas Daniel Pereira da Silva 3
Evolução Tecnológica x Ciência Atuarial 4
Provisões Matemáticas mensais Recorrência Financeira Avaliações Atuariais mensais 5
SRC Freq uê ncia Natureza das varibilidades de passivo (principais) Ambiente inflacionário; 200 SRC Normal 197 Média 7700 DesvPad 2536 N 1060 Movimentações (concessões, resgates, portabilidades, cancelamentos, revisões, rateio, atualizações, reajustes salariais etc); Alterações de hipóteses e premissas atuariais; Alterações de metodologia de cálculo; Alterações regulamentares; Ingresso/saída de patrocinadores. 150 100 75 69 70 64 50 29 31 19 23 25 0 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 SRC Gráfico de Intervalos de Salários de Reais de Contribuição - SRC IC de 95% para a Média 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1 1 4 0 0 73 56 60 60 51 55 46 47 0 0 0 0 0 0 1 3 20 19 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 Idade Os desvios padrão individuais foram usados para calcular os intervalos. 6
Como explicar quantitativamente essas variações? Indicadores de Monitoramento Atuarial Benchmark; Painel de Controle. Balanço de Ganhos e Perdas Sensibilidade das movimentações; Demonstrativo à parte. 7
Indicadores de Monitoramento Atuarial 1. O uso de indicadores é um instrumento de controle estratégico à gestão do Plano; 2. Natureza: Maturidade, Solvência e Desempenho. Ruim Regular Bom Ótimo Ruim Regular Bom Ótimo Ruim Regular Bom Ótimo 8
Indicador de Maturidade 1. Financeira seca IMFS t = σ n k=1 σn k=1 Contribuições Despesas Valor Referencial =>1 2. Populacional IMP t = σ n k=1 σn k=1 Partic Assist IMP>1: População não madura IMP=1: Ponto em equilíbrio IMP<1: População madura 3. Atuarial IMA t = PMBaC PMBC IMA>1: plano com obrigações atuariais não maduras IMA=1: plano com obrigações atuariais equilibradas IMA<1: plano com obrigações atuariais maduras 9
Indicador de Solvência Econômica 1. Cobertura Total 2. Cobertura Gerencial 3. Cobertura Líquida ICL t = ICT t = PLC + FP PMT ICG t = PLC PMT PLC DC PMBC + PMBaC Valor Ótimo: ICT=>1 Valor Ótimo: ICG=>1 Valor Ótimo: ICL=>1 10
Indicador de Solvência Financeira 1. Ampliada ou Global IMFA>1: Solvente IMFA t = Fi + σ n k=1 Contribuições n Despesas σ k=1 IMFA=1: Equilibrado IFMA<1 Insolvente 11
Indicador de Desempenho 1. Correlação à Meta Atuarial ICMA t = PM t PMt 1 ( 1+ i) (1 + j) Valor Referencial: ICMA 1 2. Cobertura Potencial ICP t = PLC t 1 ς n k=1 (1 + i) (1 + j) + C t B PMT t Valor Referencial: ICP=>1 3. Cobertura Dinâmica ICD t = PMT t 1 ς k=1 n (1 + i) (1 + j) + C t B PMT t Valor Referencial: ICD=>1 12
Densidade Vamos pensar em probabilidade? Gráfico de Distribuição Normal; Média=165; DesvPad=16,5 0,025 0,020 0,015 0,010 0,005 0,000 0,025 132,7 165 X 197,3 0,025 13
Ganhos e Perdas Atuariais Conceitos Compliance legal Discrepâncias favoráveis ou desfavoráveis ao plano de benefícios; À primeira vista, uma relação entre: Esperado x Observado. A metodologia de Ganhos e Perdas Atuariais é item obrigatório da Nota Técnica Atuarial; As Demonstrações Atuariais - DA não abarcam essas informações. 14
Primeira Análise de Ganhos e Perdas (Gerencial) 1. Ganhos e Perdas Contributivas 2. Ganhos e Perdas Perceptivas 3. Ganhos e Perdas de Riscos Iminentes 4. Ganhos e Perdas Demográficas, Biométricas e Financeiras 15
Case 1: Plano BD Maduro Contas (Balancetes) Ano t-1 Patrimônio Líquido Cobertura 926.884.075,80 Provisões Matemáticas 957.010.644,60 Resultado (Déficit Técnico) (30.126.568,80) Contas (Fluxo Atuarial para t ) Ano t-1 Contribuições Projetadas 2.513.787,00 Despesas Projetadas 67.966.132,90 Contribuições Projetadas de Iminentes 6.523,02 Despesas Projetadas de Iminentes 43.486,80 16
Case 1: Plano BD Maduro Contas (Balancetes) Ano t Ano t-1 Dif.% Patrimônio Líquido Cobertura 938.226.795,96 Provisões Matemáticas 953.485.699,68 Resultado (Déficit Técnico) (15.258.903,72) 926.884.075,80 957.010.644,60 (30.126.568,80) 1,22% -0,37% -49,35% Contas (Balancetes) Ano t Projetadas Adições 2.820.832,32 Deduções 71.569.301,90 Contribuições de Iminentes realizadas 2.935,36 Despesas com as novas Aposentadorias 19.569,06 2.513.787,00 67.966.132,90 6.523,02 43.486,80 17
Case 1: Plano BD Maduro Balanço de Ganhos e Perdas Ano t Contributivas 307.045,32 Perceptivas (3.603.169,00) Riscos Iminentes 20.330,08 Demográficas, Biométricas e Financeiras 18.143.458,68 Resultado: Ganho 14.867.665,08 Contas (Balancetes) Ano t-1 Resultado (Déficit Técnico) (30.126.568,80) Contas (Balancetes) Ano t Resultado (Déficit Técnico) (15.258.903,72) 18
1. Contabilização, por parte da Patrocinadora, e a divulgação dos benefícios concedidos aos empregados Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1) 2. Preocupação com o fluxo da movimentação contábil, ao invés do estoque. 3. Por isso, o demonstrativo exige, dentre outros quesitos importantes, o levantamento de Ganhos e Perdas Atuariais (Experiências, Demográficas e Financeiras) 19
Dada a conotação, propomos esta abordagem: 1. Estudo das principais variáveis que influenciam nas variações das provisões matemáticas; 2. Verificação da mobilidade dessas variáveis; 3. Individualização de suas severidades. 20
Critérios adotados para apuração de Ganhos e Perdas Movimentações Cadastrais Novas Concessões Cancelamento de processos Variações de Benefícios e Salariais Ambiente inflacionário Alterações de Hipóteses Atuariais Demográficas Biométricas Econômico Financeiras 1 2 Movimentados dos Saldos de Conta Contribuições Rentabilidade Resgates/Portabilidade Concessão de Benefícios 3 21
1. Análise Estatísticas das movimentações 2. Simulações Atuariais para as movimentações identificadas Premissas para explicar essa variação 3. Análise das Reservas Individualizadas 4. Movimentação dos Saldos de Conta 5. Conciliação de valores 22
Case 2: Plano CV Contas Mês t Provisões Matemáticas 669.603.622,88 Benefícios Concedidos 440.342.835,54 Benefícios Programados BD 313.484.629,89 Benefícios Não Programados BD 126.858.205,66 Benefícios a Conceder 229.260.787,34 Saldo de Conta CD 225.061.361,75 Benefícios Não Programados BD 4.199.425,59 VABF Não Programados BD 8.172.589,53 VACF Não Programados BD (3.973.163,94) Mês t+1 713.270.249,95 496.453.809,79 360.332.682,73 136.121.127,06 216.816.440,16 209.572.737,38 7.243.702,78 12.351.001,62 (5.107.298,85) Dif.% 6,521% 12,743% 14,944% 7,302% -5,428% -6,882% 72,493% 51,127% 28,545% Em BD= 66% Em BD= 71% 23
Critério 1 Movimentações Cadastrais 22.494.334,94 (620.704,09) 10.541,61 372.831,00 2 processos 28 processos 22.731.666,42 Atualização pro-rata da folha de benefícios Efeito das Variações Salarias e Movimentações na BAC Reservas Individualizadas dos Benefícios Cancelados Reservas Individualizadas das Novas Concessões 24
(447.801,49) Critério 2 Alterações de Hipóteses Atuariais 828.370,41 36.660.916,50 2.735.872,32 11.711.437,45 21.833.037,81 Efeito da Combinação de Hipóteses Efeito do Crescimento Real de Salários (+1,5 p.p.) Efeito da Rotatividade (+2,00 p.p.) Efeito da Tábua de Mortalidade (+10% suavização) Efeito da Taxa de Juros (-0,5 p.p.) 25
Critério 3 Movimentação dos Saldos de Conta Saldo Inicial = 225.061.361,75 (22.731.666,42) Saldo Final = 209.572.737,38 28 processos 6 Portabilidades de Entrada e 2 Resgates 3.012.639,64 2.646.847,83 1.583.554,57 Concessão de Benefícios Resgates/Portabilidade (Saída e Entrada) Rentabilidade Contribuições 26
Demonstração consolidada de Ganhos e Perdas 720.000.000,00 700.000.000,00 680.000.000,00 660.000.000,00 640.000.000,00 620.000.000,00 36.660.916,50 1- Movimentações Cadastrais 22.494.334,94 669.603.622,88 2 - Alterações de Hipóteses Atuariais 713.270.249,95 635.897.630,24 40.000.000,00 30.000.000,00 20.000.000,00 10.000.000,00 0,00 600.000.000,00 3 - Movimentação dos Saldos de Conta -10.000.000,00 580.000.000,00 (15.488.624,37) -20.000.000,00 Provisões Matemáticas Provisões Esperadas Ganhos/Perdas 27
Considerações Técnicas Finais A preocupação com a gestão previdenciária deve ser constante, dinâmica, quantitativa e qualitativa; O monitoramento de passivos deve se beneficiar da evolução tecnológica para identificar as mutabilidades, gargalos e tendências, de forma a subsidiar à tomada de decisão; As práticas de Gestão Baseada em Risco devem ir muito além daquelas baseada em Regras. 28
Espero que seja útil. Agradeço enormemente pela oportunidade. Foi um privilégio ter estado com vocês! Daniel Pereira da Silva / Atuário MIBA 1146 daniel@wedan.com.br +55 (61) 98438 3384 / (62) 999728484 / (62) 3204 8899 WEDAN Consultoria e Assessoria Atuarial Ltda. CIBA 145 Rua 137, nº 556, 1 andar, Setor Marista, Goiânia-GO, CEP 74.180-120 http://www.wedan.com.br 29