Apresentação Institucional. Março 2008

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1 Apresentação Institucional Março 2008

2 SUMÁRIO 1. Plano de Reestruturação 2. Reestruturação Societária 3. Visão Estratégica 4. Passos em Andamento 5. Linha de Produtos 6. Performance Financeira 7. Estrutura de Capital (Passivo Financeiro) 8. Produção 9. Mercado de Capitais 2

3 PLANO DE REESTRUTURAÇÃO

4 Plano de Reestruturação 2008 CRONOLOGIA Dezembro 2007 Novembro 2007 Agosto 2007 Dezembro 2006 CAPEX 2008 = R$ 24,2 milhões para Aumento da Capacidade Produtiva Produção Direcionada para Marca Própria e Prestação de Serviços Levantamento das Concordatas e Incorporação da Companhia Minuano de Alimentos pela Frigumz Alimentos S/A Novembro 2002 Reestruturação Societária Contabilização do Crédito Prêmio IPI no valor de R$ 145,8 milhões Aumento de Capital de R$ 8,7 milhões Concordata das controladas Companhia Minuano de Alimentos e Frigumz Alimentos Empresa Direciona Capacidade Produtiva para Arrendamento das Unidades Industriais e Agropecuária - Melhorias do parque fabril - Redução dos Níveis de Ociosidade Conversão 100% PN:ON Bonificação 10:1 4

5 Plano de Reestruturação MOTIVOS Incorporação: Prejuízo Fiscal de R$ 81,0 milhões na Frigumz Alimentos S/A. Posteriormente a empresa voltou a ter a denominação de Companhia Minuano de Alimentos com o CNPJ da antiga controlada Frigumz Alimentos S/A Aumento de Capital: Pagar passivos com quirografários e solicitar o pedido de levantamento da concordata Conversão de PN em ON: Não pagamento de dividendos desde 2002; Interesse dos antigos controladores de compartilhar o controle acionário; Aumento de capital traz para a empresa um compartilhamento do controle entre a família Jaeger-Sperb e investidores do mercado financeiro Bonificação de 10:1: Aumentar a liquidez das ações e tornar-se um ativo atrativo para os investidores de Bolsa 5

6 REESTRUTURAÇÃO SOCIETÁRIA

7 Reestruturação Societária ANTIGA ESTRUTURA SOCIETÁRIA Acionistas Ordinárias % SSJ Participações e Representações Ltda Outros 104, TOTAL ORDINÁRIAS 738,000 38,2 99,9993% Valepar S/A (Holding) Sulaves S/A (Holding) 99,9923% TOTAL PREFERENCIAIS 1,194, ,7970% 21,9322% 99,9999% TOTAL AÇÕES 1,932, A SSJ Participações e Representações Ltda. era composta pelos acionistas: Norberto Jaeger, Sérgio Roberto Jaeschke Jaeger, Paulo Vicente Sperb e Décio José Schnack Os Outros Acionistas com ações ordinárias estavam pulverizados no mercado, onde o maior detentor, fora das famílias controladoras, não representava mais do que 2% do total das ordinárias 7

8 Reestruturação Societária Evolução do Capital Social da Minupar Participações S/A Capital Social Bonificação Conversão Capital Social Inicial 10:1 PN:ON 1:1 Atual Ago 2007 Dez 2007 Total de Ações Ações Preferenciais Ações Ordinárias Aumento de Capital (ações ON) PROCESSOS RELEVANTES a) de capital (emissão de ações ordinárias MNPR3 a R$ 18,00 Total R$ mil) NOVA ESTRUTURA SOCIETÁRIA b) Conversão de ações 100% PN em ON c) Bonificação de 10:1 d) Incorporação da Companhia Minuano de Alimentos pela Frigumz Alimentos S/A 8

9 Reestruturação Societária CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração é composto por acionistas controladores e profissionais de mercado com ampla experiência operacional-estratégica-financeira Conselho de Administração Conselho de Administração Sérgio Roberto Jaeschke Jaeger Paulo Vicente Sperb João Zani Francisco Asclépio B. de Aguiar Função Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Diretoria Paulo Vicente Sperb Darlei Forest 9

10 Reestruturação Societária EVOLUÇÃO DOS PASSIVOS COM QUIROGRAFÁRIOS R$ milhões 25,0 23,2 23,2 21,7 20,0 15,0 15,8 R$ 1,5 milhão foi o deságio obtido no pagamento dos quirografários 10,0 5,0 0,0 0,7 7,4 9,8 6, TOTAL ,5 2,2 0,0 4,0 Quirografários Valor Pago 10

11 VISÃO ESTRATÉGICA

12 Estratégica Visão PROPORCIONAR CRESCIMENTO DA CAPACIDADE DE PRODUÇÃO ATENDENDO MARCAS LÍDERES DO SETOR E AUMENTO DE MARKET-SHARE DE PRODUTOS COM MARCA MINUANO OPERACIONAL Experiência dos Acionistas e Colaboradores Crescimento de Market-Share da Minuano Qualidade de Produtos Crescimento na Capacidade de Produção Novos Produtos com Marca Minuano FINANCEIRO Levantamento da Concordata Reestruturação de Dívida Financeira Reestruturação de Passivo Fiscal Nova Estrutura de Capital Social Novos Investimentos CAPEX FOCO DA COMPANHIA VOLTADO PARA PRODUTOS DE ALTA QUALIDADE PARA ATENDER PARCEIROS E PRODUTOS COM MARCA PRÓPRIA, VISANDO A SATISFAÇÃO DO CONSUMIDOR FINAL 12

13 Estratégica I. Produção de Carnes e Embutidos (Marca própria) II. Prestação de Serviços (Prestação de Serviços Unidades Produtivas) Mercado Externo (45%) Salsichas 65% Frango Inteiro 10% Outros Produtos 25% Visão RECEITA BRUTA TOTAL 2007 = R$ 118,0 milhões (I) 53% do Faturamento (II) 47% do Faturamento Mercado Interno (55%) Salsichas 9% Mortadela 12% Quitutes 9% Lingüiças -14% Presuntaria 10% Ovos 14% Outros Produtos - 32% 13

14 PASSOS EM ANDAMENTO

15 Passos em Andamento Renovação de Contratos (prestação serviços): Sadia até 12/2012 Pólo Lajeado-RS Doux- Frangosul 08/2012 Pólo Passo Fundo-RS Doux- Frangosul 12/2008 Pólo Jaraguá do Sul-SC Reestruturação dos Passivos com Instituições Financeiras Tipo de Instituição Financeira Dezembro 2007 Objetivo 1T2008 Bancos Estaduais R$ 26,8 milhões R$ 2,0 milhões Agências de Fomento R$ 6,7 milhões R$ 6,7 milhões Bancos Federais R$ 12,2 milhões R$ 11,7 milhões Bancos Privados R$ 2,2 milhões R$ 2,0 milhões TOTAL R$ 47,9 milhões R$ 22,4 milhões 15

16 LINHA DE PRODUTOS

17 Linha de Produtos MERCADO INTERNO Industrializados de Frango Suínos e Industrializados Salsichas Mortadelas de Frango Mortadelas Apresuntados Peito de Frango Defumado Quitute de Frango Lingüiça Minuano Patês Pele Frita In Natura Lingüiças Cozidas Defumados Presuntos Produtos Típicos Mortadelas Lingüiças Frescais Ovo Integral Pasteurizado Ovos de Granja e a Granel 17

18 Linha de Produtos MERCADO EXTERNO 18

19 PERFORMANCE ECONÔMICO-FINANCEIRA

20 Performance Econômico-Financeira RECEITA BRUTA CONSOLIDADA POR TIPO DE MERCADO R$ milhões Mercado Externo Mercado Interno Prestação de Serviços 20

21 Performance Econômico-Financeira RECEITA BRUTA CONSOLIDADA POR TIPO DE MERCADO E POR MIX DE PRODUTOS VENDIDOS R$ milhões, tons e caixas de ovos MERCADO EXTERNO Ovos (Cx) 20,668 24,449 Ton Embutidos 6,680 8,927 Ovos Líquidos - - Carne de Aves Carne Suína - - Produtos Processados 6,929 7,378 TOTAL TONELADAS VENDIDAS 13,609 17,206 R$ Ovos (Cx) 802 1,143 Embutidos 13,254 17,752 Ovos Líquidos - - Carne de Aves - 2,494 Carne Suína - - Produtos Processados 5,359 6,701 TOTAL FATURAMENTO BRUTO 19,415 28,090 MERCADO INTERNO Ovos (Cx) 86,606 78,977 Ton Embutidos 5,986 5,855 Ovos Líquidos Carne de Aves Carne Suína Produtos Processados 9,344 8,050 TOTAL TONELADAS VENDIDAS 16,544 14,423 R$ Ovos (Cx) 3,053 3,831 Embutidos 19,464 20,320 Ovos Líquidos 1, Carne de Aves Carne Suína 1, Produtos Processados 6,067 8,618 TOTAL FATURAMENTO BRUTO 31,518 34,052 21

22 Performance Econômico-Financeira RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA* R$ milhões 120,0 100,0 CAGR 06/03= 17% 88,9 91,8 105,5 80,0 67,3 60,0 47,6 40,0 20,0 0, Em 2007 a Minuano voltou a comercializar frangos inteiros para o Oriente Médio com marca própria * Produtos com Marca Minuano + Prestação de Serviços (Sadia + Doux-Frangosul) 22

23 Performance Econômico-Financeira LUCRO BRUTO CONSOLIDADO R$ milhões 18,0 16,0 14,0 14,8 14,1 15,3 14,7 12,0 10,0 8,0 7,3 6,0 4,0 2,0 0, Margem Bruta 15,4% 22,0% 15,8% 16,7% 13,8% 23

24 Performance Econômico-Financeira EBITDA CONSOLIDADO R$ milhões 12,0 10,0 10,4 8,0 8,0 7,8 7,1 6,0 5,5 4,0 2,0 0, EBITDA 11,6% 15,5% 9,0% 8,5% 6,7% 24

25 Performance Econômico-Financeira LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO R$ milhões 60,0 50,0 49,1 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 (10,0) (20,0) 2,8 (2,3) (14,7) (12,5) 25

26 Performance Econômico-Financeira 100 PASSIVOS FINANCEIROS R$ milhões ,7 53,9 43,1 47,9 46,9 39,5 34,8 23,2 25,9 21,3 26,1 22,2 22,6 20,1 22,9 18,3 15,8 9,8 7,5 0, Total Passivos Financeiros R$ 124,4 milhões Quirografários Bancos Impostos Federais Impostos Estaduais 26

27 UNIDADES DE PRODUÇÃO Rio Grande do Sul Santa Catarina

28 Unidades Industriais Unidades Industriais Lajeado, RS Arroio do Meio, RS Passo Fundo, RS Jaraguá do Sul, SC Armazém, SC Incubatório Estrela, RS Fábrica de Rações Arroio do Meio, RS Matrizes, Ovos Comerciais e Central de Ovos Bom Retiro do Sul, RS Estrela, RS Cruzeiro do Sul, RS Lajeado, RS Filial de Vendas SP Matriz Companhia Minuano de Alimentos Lajeado, RS 28

29 Unidades Industriais Lajeado RS - Abate de Aves e Produção de Cortes Passo Fundo RS - Abate de Aves e Produção de Cortes Arroio do Meio RS - Fábrica de Industrializados Arroio do Meio RS - Fábrica de Rações Estrela RS - Incubatório Jaraguá do Sul SC - Fábrica de Industrializados Armazém SC - Abatedouro de Suínos Lajeado RS - Central de Ovos Lajeado, Bom Retiro do Sul, Estrela e Cruzeiro do Sul RS - Granja de Matrizes 29

30 Unidades Industriais PLANO DE INVESTIMENTOS 2008 LOCALIZAÇÃO UNIDADE NOVA CAPACIDADE CAPEX 2008 Lajeado RS Abatedouro de Aves + 50 mil aves/dia R$ 15,0 milhões Passo Fundo RS Abatedouro de Aves + 70 mil aves/dia R$ 4,5 milhões Arroio do Meio RS Fábrica de Rações + 10,000 tons/mês R$ 1,7 milhão Estrela RS Incubatório + 1,1 milhões pintos/mês R$ 2,0 milhões Bom Retiro do Sul RS Granja de Matrizes + 1,2 milhão de ovos/mês R$ 1,0 milhão TOTAL R$ 24,2 MILHÕES 30

31 Unidades Industriais CAPACIDADE ATUAL COM INVESTIMENTOS 2008 LOCALIZAÇÃO UNIDADE CAPACIDADE APÓS CAPEX ATIVIDADE Lajeado RS Abatedouro de Aves 190 mil aves/dia Frangos em Cortes (Europa e Japão) Passo Fundo RS Abatedouro de Aves 100 mil aves/dia Frangos Inteiros (Griller) Arroio do Meio RS Industrializados 1,200 tons/mês Salsichas, Mortadelas, Embutidos Jaraguá do Sul SC Industrializados 1,000 tons/mês Salsichas, Mortadelas, Embutidos Armazém SC Abatedouro de Suínos 500 cabeças/dia Cortes de Suínos Arroio do Meio RS Fábrica de Rações 25,000 tons/mês Rações Peletizadas Estrela RS Incubatório 4,6 milhões pintos/mês Pintos de Corte de 1 dia Bom Retiro do Sul RS Granja de Matrizes 44 aviários (5,5 mil aves/aviário) Matrizes p/ Produção Ovos Férteis Cruzeiro do Sul - RS Granja de Poedeiras Ovos p/ Consumo Lajeado RS Central de Ovos Ovos In-Natura e Líquido 31

32 Unidades Industriais ATIVIDADES DAS UNIDADES OPERACIONAIS Unidades (RS) Atividade Status Descrição F1 Lajeado Abatedouro Ativa 100% Capacidade Prestação de Serviços para Sadia S/A. Funcionários e custos fixos mantidos pela Minuano. Sadia paga pelos serviços de abate e corte de frangos. Produção para Exportação (190 mil frangos/dia 100% cortes p/ Europa). F2 Arroio do Meio Industrializados Ativa 100% Produz industrializados com a marca própria Minuano Capacidade para mercado interno (55%) / externo (45%) e presta serviços sazonais de terceirização para outras agroindústrias. F3 Passo Fundo Abatedouro Ativa 100% Capacidade Presta serviços para a Doux-Frangosul. Funcionários e custos fixos mantidos pela Minuano. Doux-Frangosul paga pelos serviços de abate de frangos. Produção para Exportação (100 mil frangos/dia 100% Inteiros). Fábrica de Rações Ativa 100% Capacidade Granjas -Incubatório Ativa 100% Capacidade Central de Ovos Ativa 100% Capacidade Prestação de Serviços para a Sadia S/A. Prestação de Serviços para a Sadia S/A. Produz ovos e pintos para o abate na F1. Produz ovos in-natura e líquido. 32

33 Unidades Industriais ATIVIDADES DAS UNIDADES OPERACIONAIS Unidades (SC) Atividade Status Descrição F4 - Jaraguá do Sul Industrializados Ativa 100% Capacidade F5 - Armazém Abatedouro Ativa 100% Capacidade (pode abater 500 suínos por dia) Prestação de serviços para a Doux-Frangosul. Produz industrializados com a marca Minuano. Mercados alvos são SP, PR, SC e RS. Está habilitada para a exportação de carcaças/cortes de suínos e embutidos para a Rússia, Lista Geral e Mercosul. Presta serviços de abate para a Seara e abate de matrizes para a Avipal-Perdigão e, ainda, para outras agroindústrias da região de Braço do Norte - SC. Produz, ainda, industrializados de frango com a marca Minuano. 33

34 Processo de Produção PROCESSO VERTICALIZADO DE PRODUÇÃO Incubatório Farelo Milho Granja de Matrizes Abatedouro e Fábrica de Industrializados Fábrica de Rações VENDAS Pintos para Corte Integrados A companhia detém conhecimento e estrutura produtiva para todos os estágios de produção, desde da aquisição dos grãos e comercialização dos produtos no mercado doméstico e internacional. 34

35 MERCADO DE CAPITAIS

36 Mercado de Capitais Desempenho da Ação MNPR3 20,000 18,000 16,000 Preço da Ação - R$ ,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Volume es em R$ 000 Volumes em R$ eixo da direita Preço da Ação MNPR4 até 12/DEZ/2007 e MNPR3 posteriormente - eixo da esquerda Histórico dos Volumes Médios de Negociação MENSAL em R$ T2007 2T2007 3T2007 4T2007 1T ,226 1,375 7,787 2,463 5,280 11, Obs.: Até o 4T2007 a média refere-se às ações PN e ON. A partir do 1T2008 a média refere-se apenas às ações ON MNPR3

37 As informações apresentadas neste material são altamente confidenciais e foram preparadas pela Minupar Participações S.A.. A distribuição desta apresentação ou apresentação pública das informações contidas neste material quer seja por meio eletrônico ou impresso ou para qualquer pessoa não autorizada é estritamente proibida. Qualquer necessidade de informação adicional poderá ser obtida na própria empresa. Telefone: At.: Sra. Ana Gomes Relação com Investidores