INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS AOS INVESTIDORES PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO

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1 INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS AOS INVESTIDORES PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO Um investimento responsável exige que conheça as suas implicações e que esteja disposto a aceitá-las Notes: ISIN: Emitente: SG Technology Basket II XS SG Issuer, socieda anónima direito luxemburguês, com se social em 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxemburgo, Luxemburgo. Advertências Específicas ao Investidor Este produto financeiro complexo: Po implicar a perda da totalida do capital investido; Po proporcionar rendimento nulo ou negativo; Proporciona uma taxa rentabilida inferior à exigida pelos investidores institucionais para níveis risco idênticos; Po ser reembolsado antecipadamente por verificação condição reembolso antecipado automático; Po ser cancelado antecipadamente por opção do Agente Cálculo (Société Générale), caso em que o investidor receberá um montante equivalente ao valor mercado das Notes, calculado pelo Agente Cálculo, que porá no limite ser nulo, perndo o investidor a totalida do capital investido; Está sujeito ao risco crédito do Emitente (SG Issuer); Implica que sejam suportados custos, comissões ou encargos; Implica ou po vir a implicar que o investidor suporte custos cobertura risco do Emitente ou outros; Está sujeito a potenciais conflitos interesses na atuação do Emitente (SG Issuer) e do Agente Cálculo (Société Générale); Não proporciona uma rentabilida idêntica à taxa variação dos inxantes; Este produto financeiro é especialmente complexo e po ser difícil entendimento por investidores não qualificados. Tomei conhecimento das advertências" (a manuscrever pelo cliente): Data: Hora: Assinatura do Cliente: Descrição e Principais Características do Produto Descrição e Principais Características do Produto SG Technology Basket II (doravante signadas por Notes ) são produtos financeiros complexos (nos termos do Decreto-Lei n.º 211-A/2008, 3 Novembro, e do Regulamento da CMVM n.º 2/2012) emitidos pela SG Issuer (o "Emitente"). O reembolso e a rentabilida das Notes encontram-se penntes da cotação das acções ordinárias cada uma das seguintes sociedas, entre 26 fevereiro 2015 ( Data Emissão ) e 18 fevereiro 2019 ( Data Avaliação Final ): Apple Inc, Vodafone Group PLC e Siemens AG (cada uma, o Ativo Subjacente ). (a) Quanto, quando e a que título o investidor paga ou po pagar? IFI - SG Technology Basket II 1/6

2 No momento da subscrição, o investidor adquire cada Note por 1.000, corresponndo este valor a 100% do seu valor nominal (sendo este o montante referência para o cálculo dos juros). O investidor neste produto financeiro complexo estará ainda sujeito aos custos previstos na secção Encargos ste documento. (b) Quanto, quando e a que título o investidor recebe ou po receber? As Notes possuem um prazo maturida quatro anos, que será reduzido caso ocorra um Evento Reembolso Antecipado Automático. O valor reembolso das Notes pen (i) da variação positiva ou negativa da cotação dos Ativos Subjacentes e (ii) da ocorrência ou não um Evento Reembolso Antecipado Automático. Reembolso Antecipado Automático: Se, numa Data Avaliação Reembolso Antecipado Automático, a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho for igual ou superior à cotação do mesmo Ativo Subjacente na Data Avaliação Inicial, ocorrerá um Evento Reembolso Antecipado Automático. Nesse caso, o investidor receberá 100% (cem por cento) do valor nominal das Notes, acrescido uma remuneração que resulta da multiplicação 2,60% pelo número trimestres em que as Notes se mantiveram em circulação ( 1 a 15), corresponndo a um retorno anualizado 10,40% (entre 10,25% TANB e 10,52% TANB conforme a data em que ocorre o Reembolso Antecipado Automático). Reembolso Final na Maturida: Caso não tenha ocorrido um Evento Reembolso Antecipado Automático, o Valor Reembolso Final será pago a 26 fevereiro 2019 ( Data Maturida ) sendo que a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho é terminada, para o efeito, no dia 18 fevereiro 2019 ( Data Avaliação Final ). O Valor Reembolso Final varia acordo com as seguintes circunstâncias: (i) Caso na Data Avaliação Final a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho seja igual ou superior a 60% da cotação do mesmo Ativo Subjacente na Data Avaliação Inicial, o investidor receberá um montante equivalente a 100% do valor nominal das Notes, acrescido uma remuneração total 41,60%, corresponnte a uma remuneração trimestral 2,60% durante os quatro anos (16 trimestres) duração do produto (corresponnte a um retorno anualizado 10,25% TANB); (ii) Caso na Data Avaliação Final a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho seja inferior a 60% da cotação do mesmo Ativo Subjacente na Data Avaliação Inicial, o investidor receberá um montante residual corresponnte à multiplicação do valor nominal das Notes pela percentagem sempenho do Ativo Subjacente com pior sempenho, sem qualquer remuneração sobre esse montante. Implica isto que, na Data Maturida, o investidor está exposto à svalorização do Ativo Subjacente com pior sempenho e po inclusivamente perr a totalida do seu investimento, caso o Ativo Subjacente com pior sempenho sofra uma svalorização 100% por referência à sua cotação oficial entre a Data Avaliação Inicial e a Data Avaliação Final. Assim, o cálculo do Montante Reembolso Final faz-se acordo com a seguinte fórmula: Montante Reembolso Final = Valor Nominal - [Valor Nominal x svalorização do Ativo Subjacente com pior sempenho] Em que a svalorização dos Ativos Subjacentes correspon ao valor absoluto (Valor final / Valor inicial - 1). As cotações dos Ativos Subjacentes a atenr em cada Data Avaliação são aquelas efetivamente verificadas naquelas datas, sujeitas aos fatores ajustamento relativos a eventos finidos no Prospeto Base, nos termos dos quais o Agente Cálculo po efetuar os ajustes aos termos e condições do produto que consire apropriados na sua discricionarieda e atuando forma razoável, forma a preservar tanto quanto possível a equivalência económica das Notes antes e pois da ocorrência tais ajustes. Tendo em conta que, modo a cobrir o risco das suas obrigações correntes das Notes, o Emitente celebrará, com uma ou mais contrapartes, acordos cobertura risco (hedging) que porão incluir swaps risco incumprimento (credit fault swaps) e swaps taxa juro (interest rate swaps), o Emitente porá ser forçado, aquando da ocorrência um reembolso antecipado que não um Reembolso Antecipado Automático -, a sfazer esses acordos cobertura risco, o que acarretará certos custos que terão um impacto negativo no rendimento das Notes. O montante exato sses custos não é previsível, penndo das condições mercado que se verificarem no momento em que os acordos cobertura risco sejam sfeitos. Adicionalmente, os acordos cobertura risco pom ser sujeitos a certas perturbações mercado, conforme referido na alínea c) em baixo, caso em que as Notes porão ser reembolsadas antecipadamente com base na avaliação que o Agente Cálculo fará do seu valor mercado no momento da perturbação. (c) Quando, como e em que circunstâncias e com que consequências o investimento cessa ou po cessar? O investimento porá terminar caso tenha lugar um Evento Reembolso Antecipado Automático nas Datas Reembolso Antecipado Automático, o que ocorrerá se, numa terminada Data Avaliação IFI - SG Technology Basket II 2/6

3 Ativos Subjacentes Data Emissão e Data Avaliação Inicial Data Maturida Datas Avaliação Data Avaliação Final Valor Nominal Período Comercialização Datas Reembolso Antecipado Reembolso Antecipado Automático, a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho for igual ou superior à cotação do mesmo Ativo Subjacente na Data Avaliação Inicial. Para cada uma stas datas, a cotação mercado dos Ativos Subjacentes será verificada nas respetivas Datas Avaliação Reembolso Antecipado Automático. Os investidores terão em consiração que, na ocorrência algum evento societário, conforme finido no Prospeto Base (incluindo, mas sem limitar, fusão, exclusão negociação em mercado regulamentado, nacionalização, ou insolvência, que afetem os Ativos Subjacentes) e caso não seja possível ao Agente Cálculo ajustar os termos e condições das Notes, ou caso o Agente Cálculo entenda, discricionariamente e ntro critérios razoabilida, que não existe um motivo económico para efetuar tais ajustes, o Emitente porá spoletar o cancelamento antecipado das Notes. Os investidores terão igualmente em consiração que as Notes porão ser canceladas pelo Agente Cálculo caso os acordos cobertura risco respeitantes às mesmas sejam sujeitos (i) a perturbações mercado que resultem na impossibilida o Emitente contratar, manter ou sfazer tais acordos, ou receber montantes que lhe sejam vidos no âmbito dos mesmos (hedging disruption event), ou (ii) sofram um aumento custos material (increased cost of hedging event), resultante, entre outros, variações em impostos, taxas, comissões, e comissões intermediação aplicáveis. Em caso cancelamento das Notes, as mesmas serão reembolsadas ao seu valor mercado, que corresponrá a um montante a terminar pelo Agente Cálculo que, na data reembolso antecipado em razão do cancelamento, verá representar o justo valor mercado das Notes, tendo como efeito (pois consirados os custos sfazer os respetivos acordos cobertura risco) preservar, para o investidor, o equivalente em termos económicos às obrigações do Emitente respeitantes às Notes que se venceriam em momento posterior ao do cancelamento, caso este não tivesse ocorrido. Ações Ordinárias Apple Inc. Vodafone Group PLC. Siemens AG. Descrição 26 fevereiro fevereiro Apple Inc. é uma socieda que se dica ao sign, produção, e comercialização computadores pessoais e produtos relacionados e dispositivos comunicação móvel bem como uma varieda software, serviços, produtos periféricos e soluções trabalho em re. A socieda ven os seus produtos em todo o mundo através lojas online, físicas, re vendas diretas, terceiros grossistas, e revendores. Bloomberg Ticker: AAPL UW. ISIN: US Bolsa: NASDAQ Global Select Temp_Market. Informação adicional disponível em: Vodafone Group PLC é uma socieda telecomunicações móveis que presta uma varieda serviços, incluindo comunicações voz e dados. A socieda opera na Europa Continental, Reino Unido, Estados Unidos, Ásia, África e Médio Oriente através das suas filiais, empresas associadas e investimentos. Bloomberg Ticker: VOD LN. ISIN: GB00BH4HKS39. Bolsa: London Stock Exchange. Informação adicional disponível em: Siemens AG é uma socieda que actua na área da engenharia e produção. A socieda atua em quatro grans setores ativida, incluindo infraestruturas e cidas, saú, indústria e energia. A Siemens AG também provincia soluções engenharia, automação e controlo, eletricida, transporte e medicina. Bloomberg Ticker: SIE GY. ISIN: DE Bolsa: XETRA Trading System. Informação adicional disponível em: 18 maio, 18 agosto, 18 novembro e 18 fevereiro, s 18 maio 2015 (inclusive) até 18 Novembro 2018 (inclusive). 18 fevereiro 2019 EUR (mil euros) por Note, corresponnte a 100% do respetivo valor nominal. De 06 fevereiro 2015 (inclusive) até 24 fevereiro 2015 (inclusive). 26 maio, 26 agosto, 26 novembro e 26 fevereiro, s 26 maio 2015 (inclusive) até 26 Novembro 2018 (inclusive). IFI - SG Technology Basket II 3/6

4 Automático Principais Factores Capital Mercado Crédito Taxa Juro Liquiz Conflito Interesses Jurídico e Fiscal Um investimento nas Notes comporta o risco o montante capital a reembolsar por ser inferior ao capital investido, pondo mesmo equivaler a zero, havendo neste último caso lugar a perda da totalida do capital investido. Um investimento nas Notes comporta o risco da evolução dos Ativos Subjacentes e tal ter impacto na rentabilida do produto e no montante capital a reembolsar. Um investimento nas Notes comporta o risco crédito da SG Issuer na qualida Emitente, e da Société Générale, os quais porão não ter condições para cumprir as suas obrigações pagamento ao abrigo das Notes, signadamente em caso insolvência. Um investimento nas Notes comporta o risco variação da taxa juro e tal por originar custos a suportar pelo investidor no âmbito da remuneração das Notes. Apesar a taxa juro aplicável para efeitos remuneração das Notes ser fixa, um investimento nas Notes, comporta o risco que uma variação das taxas juro praticadas no mercado afete eventuais operações cobertura risco contratadas, o que po gerar custos cancelamento que pom ter impacto na rentabilida das Notes, ou mesmo implicar o cancelamento antecipado das Notes. Um investimento nas Notes comporta o risco, até à Data Maturida, o investidor não conseguir encontrar um comprador para as Notes, ou não conseguir venr as Notes, a um comprador por um preço pelo menos igual ao seu valor nominal, ou, em certos casos, mesmo inferior. O investidor verá estar disposto a manter o seu investimento pelo prazo das Notes, com a consequente falta liquiz daí corrente. Os conflitos interesses porão verificar-se aquando da distribuição, gestão e pagamento das Notes, em particular advenientes das seguintes situações: (i) O Emitente e o Agente Cálculo pertencem ao mesmo grupo (Société Générale); (ii) O Emitente e empresas do mesmo grupo porão efetuar transações com impacto nas Empresas e/ou sobre os Ativos Subjacentes e agir em terminados casos sobre as Notes, as Sociedas e/ou os Ativos Subjacentes (e.g. Agente Cálculo ou criador mercado), ou porão emitir instrumentos financeiros em concorrência com as Notes; (iii) O Emitente e as empresas do mesmo grupo porão ter informações não públicas sobre as Empresas e/ou os Ativos Subjacentes, não sendo obrigados a divulgar tal informação aos investidores, e pom elaborar relatórios pesquisa relativamente a cada uma das Empresas e/ou os Ativos Subjacentes; (iv) O Emitente porá ter ou senvolver relações comerciais com uma ou mais Empresas (incluindo empréstimos, custódias, gestão risco, consultoria e/ou relações bancárias), cada parte agindo acordo com os seus respetivos interesses, sconsirando quaisquer consequências para os investidores das Notes; (v) Uma contraparte porá ser contratada relativamente a transações cobertura risco, efetuando, nessa medida, terminados ajustes que porão afetar o pagamento das Notes. Alterações no regime jurídico e/ou fiscal aplicáveis porão também ter impacto nos montantes a receber em resultado do investimento nas Notes. Pom existir outros fatores risco com impacto direto e relevante no capital e na rentabilida das Notes. Cenários e Probabilidas Cinco Cenários Exemplificativos da Possível Evolução do Produto (cuja probabilida ocorrência não é igual) Pior Resultado Possível Melhor Resultado Possível Cenário Pessimista No pior resultado possível, o investidor não receberá qualquer montante, quer a título capital investido, quer a título remuneração. Neste caso, a perda do investidor corresponrá a 100%. No melhor resultado possível, o investidor receberá a totalida do Valor Nominal na primeira Data Reembolso Antecipado Automático (26 maio 2015) e uma remuneração 2,60% sobre o valor nominal, ou seja, uma remuneração corresponnte a um retorno anualizado 10,52% TANB. A taxa interna rentabilida verificada neste cenário é -17,88%. Estima-se em 10% a probabilida a taxa rentabilida vir a ser inferior à indicada. Este cenário assume que não houve reembolso antecipado. Neste cenário, a cotação do Ativo Subjacente com pior sempenho na Data Avaliação Final (18 fevereiro 2019) é 45,53% da cotação do mesmo Ativo Subjacente na Data Avaliação Inicial, o que implica que o investidor receberá 45,53% do valor nominal das Notes. IFI - SG Technology Basket II 4/6

5 Cenário Central Cenário Otimista A taxa interna rentabilida verificada neste cenário é 10,49%. Estima-se em 50% a probabilida a taxa rentabilida vir a ser inferior à indicada. Neste cenário dá-se o reembolso antecipado das Notes na quarta Data Reembolso Antecipado Automático (26 fevereiro 2016), e o investidor recebe 100% do valor nominal e um retorno anualizado 10,26% TANB sobre esse montante. A taxa interna rentabilida verificada neste cenário é 11,79%. Estima-se em 90% a probabilida a taxa rentabilida vir a ser inferior à indicada. Este cenário assume que houve reembolso na primeira Data Reembolso Antecipado Automático (26 maio 2015). Nessa data o investidor recebe 100% do valor nominal e um retorno anualizado 10,52% TANB sobre esse montante. Os cenários apresentados corresponm a simulações efetuadas acordo com o Molo Estatístico Monte Carlo (baseado numa distribuição normal, e em simulações), não existindo garantia da sua ocorrência. Encargos Comissões e Encargos impostos ao investidor pela Entida Comercializadora Apesar a subscrição das Notes no mercado primário não implicar o pagamento quaisquer custos ou encargos pelo investidor, a sua aquisição e negociação pelo investidor no mercado secundário porá estar sujeita a comissões negociação ou outros encargos. Adicionalmente, o investidor porá ter que pagar as vidas comissões pósito ou custódia que sejam impostas pela Entida Comercializadora, penndo cada situação (venda ou reembolso), acordo com os preços finidos no preçário disponível em Não serão vidas quaisquer comissões reembolso. Outras Informações Montante Global da Emissão Oferta Admissão à Negociação Entida Comercializadora Autoridas Supervisão Agente Cálculo Dia Útil Regime Fiscal Até EUR (cinquenta milhões euros). As Notes serão distribuídas em Portugal através oferta pública. As Notes serão admitidas à negociação em mercado regulado, na Luxembourg Stock Exchange. BEST - Banco Electrónico Serviço Total, S.A., com se social na Praça Marquês Pombal, 3-3.º, Lisboa, Portugal. Entida Supervisão do Emitente: Commission Surveillance du Secteur Financier (a CSSF ), a autorida supervisão luxemburguesa. Entida Supervisão da documentação relativa à oferta das Notes: Commission Surveillance du Secteur Financier (a CSSF ), a autorida supervisão luxemburguesa. Entida Supervisão da comercialização das Notes: Comissão Mercado Valores Mobiliários (a CMVM ), autorida supervisão portuguesa. Société Générale, socieda anónima direito francês, com se social em Tours Société Générale, 17, cours Valmy, Paris-La Défense Cex, França. Significa (a) um dia no qual os bancos comerciais e mercados bolsa estejam abertos ao negócio em Londres e um dia em que o agente liquidação esteja aberto ao negócio, e (b) um dia no qual o sistema TARGET2 (sistema Transferências Automáticas Transeuropeias Liquidações pelos Valores Brutos em Tempo Real) não esteja encerrado (para mais informação sobre o sistema TARGET2 consulte o enreço internet Pagamento Juros a Pessoas Singulares Resintes em Portugal: Os rendimentos obtidos estão sujeitos a uma taxa especial 28%, sem prejuízo da opção pelo englobamento. Caso os rendimentos sejam colocados à disposição por intermédio entidas resintes em território português, que estejam mandatadas pelos vedores, ou ajam por conta stes, haverá lugar a retenção na fonte IRS, à taxa liberatória 28%, sem prejuízo da opção pelo englobamento. Sendo realizada a opção pelo englobamento, o rendimento coletável será tributado à taxa que resultar da aplicação da tabela prevista no artigo 68.º do Código IRS (acrescido uma taxa solidarieda e sobretaxa) e a retenção que tenha eventualmente sido realizada terá a natureza pagamento por conta do imposto vido a final. Pagamento Juros a Pessoas Coletivas Resintes em Portugal: Os rendimentos obtidos estão sujeitos a IRC, à taxa geral 21%, a que po acrescer imposto adicional (Derrama Estadual) e, ainda, imposto municipal (Derrama Municipal). Não é aplicada retenção na fonte em se IRC. Pagamento Juros a Pessoas Singulares ou Coletivas Não-Resintes em Portugal: Os rendimentos obtidos não se encontram sujeitos a IRS ou IRC (respetivamente), por força das IFI - SG Technology Basket II 5/6

6 regras territorialida dos impostos. Mais-Valias e Menos-Valias obtidas por Pessoas Singulares Resintes em Portugal: O saldo anual mais-valias e menos-valias mobiliárias, quando seja positivo, está sujeito a tributação em IRS a uma taxa especial 28%, sem prejuízo da opção pelo englobamento. Mais-Valias e Menos-Valias obtidas por Pessoas Coletivas Resintes em Portugal: As maisvalias e menos-valias realizadas num dado exercício concorrem positiva ou negativamente, respetivamente, para a formação do lucro tributável. A taxa IRC é 21%, à qual po acrescer imposto adicional (Derrama Estadual) e, ainda, imposto municipal (Derrama Municipal). Mais-Valias e Menos-Valias obtidas por Pessoas Singulares ou Coletivas Não-Resintes em Portugal: As mais-valias e menos-valias realizadas num dado exercício não se encontram sujeitas a IRS ou IRC (respetivamente), por força das regras territorialida dos impostos. Entida Responsável pela IFI Reclamações Direito Resolução na Comercialização à Distância Data Elaboração das presentes Informações Fundamentais ao Investidor Documentação e Consulta Lei e Jurisdição Aplicáveis BEST - Banco Electrónico Serviço Total, S.A. (a Entida Comercializadora ). O investidor porá apresentar reclamações ao cuidado da Direção Qualida da Entida Comercializadora para a seguinte morada comunicações: BEST Banco Electrónico Serviço Total, S.A., Praça Marquês Pombal, n.º 3, 3.º andar, Lisboa. O investidor porá ainda apresentar reclamações junto da Comissão do Mercado Valores Mobiliários através do site ou através da linha ver Os investidores que sejam consirados consumidores têm, no prazo 14 dias, o direito resolver livremente o contrato subscrição stas Notes celebrado à distância, sem necessida indicação do motivo e sem que haja lugar ao pagamento qualquer inmnização ou penalização pelo consumidor. Data elaboração: 23 janeiro 2015 Data actualização: 06 fevereiro 2015 Este documento informativo não dispensa nem substitui toda a documentação pertinente em relação ao presente produto financeiro complexo, nomeadamente o Prospeto Base datado 28 outubro 2014, o respetivo sumário traduzido para Português e as Condições Finais datadas 6 Fevereiro Todos os documentos acima referidos e o presente documento informativo encontram-se disponíveis em e porão ser solicitados à Entida Comercializadora durante as horas expediente. Os investidores vem ter em atenção que porá ser apresentado à Commission Surveillance du Secteur Financier (a "CSSF"), na qualida autorida competente que aprovou o prospeto base ao abrigo do qual ocorre a presente oferta das Notes, um pedido para aprovação uma anda ao prospeto base com vista à sua atualização. Nos termos do Prospeto Base e das Condições Finais aplicáveis às Notes, a lei aplicável às Notes será a Lei Inglesa. Quaisquer litígios emergentes das Notes serão dirimidos pelos tribunais ingleses. Recebi um exemplar ste documento previamente à aquisição" (a manuscrever pelo cliente na linha infra) Data: Hora: Assinatura do Cliente: IFI - SG Technology Basket II 6/6