ALTERAÇÕES PT Unida na diversidade PT 2011/0202(COD) Projeto de relatório Othmar Karas (PE v01-00)

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1 PARLAMENTO EUROPEU Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários 2011/0202(COD) ALTERAÇÕES Projeto de relatório Othmar Karas (PE v01-00) sobre a proposta de regulamento do Parlamento Europeu e do Conselho relativo aos requisitos prudenciais para as instituições de crédito e as empresas de investimento (COM(2011)0452 C7-0417/ /0202(COD)) AM\ doc PE v02-00 Unida na diversidade

2 AM_Com_LegReport PE v /190 AM\ doc

3 1169 Sharon Bowles, Olle Schmidt Artigo 412 n.º 1 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma assumir a forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não pode assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez oferecidas a SSPE deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos de uma SSPE com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes. 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável nos 30 dias subsequentes. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução de qualquer requisito de liquidez que seria mandatado ao abrigo do artigo 408.º, n.º 2, para o financiamento do comércio, elementos extrapatrimoniais e dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma assumir a forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não pode assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez oferecidas a SSPE deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos de uma SSPE com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes. Justificação Parte do pacote de financiamento do comércio acompanha as alterações do relator ao artigo 416.º (alterações 92, 93 e 94) Ramon Tremosa i Balcells, Sharon Bowles AM\ doc 3/190 PE v02-00

4 Artigo 412 n.º 1 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma assumir a forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não pode assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez oferecidas a SSPE deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos de uma SSPE com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes. 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma assumir a forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não pode assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez oferecidas a SSPE deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos de uma SSPE com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes. O montante máximo deve ser determinado com base na realidade económica subjacente ao contrato no caso de crédito revogável condicional e mecanismos de liquidez. O montante máximo deve ser zero no caso de mecanismos revogáveis incondicionais Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 1 PE v /190 AM\ doc

5 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma assumir a forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não pode assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez oferecidas a SSPE deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos de uma SSPE com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes. 1. As instituições devem comunicar reduções associadas a mecanismos de crédito e de liquidez disponíveis, que devem ser determinadas como uma percentagem do montante máximo utilizável. Este montante máximo utilizável pode ser avaliado após dedução do valor, em conformidade com o artigo 406.º, da garantia a ser prestada, no caso de a instituição pode reutilizar a garantia e se a mesma for prestada na forma de ativos líquidos, em conformidade com o artigo 404.º. A garantia a ser prestada não deve assumir a forma de ativos do mecanismo de crédito emitidos pela contraparte ou por uma das suas entidades filiais. Dispondo a instituição da informação necessária, o montante máximo que pode ser utilizado no que respeita a mecanismos de crédito e liquidez deve ser determinado como o montante máximo que poderia ser utilizado atendendo aos passivos da contraparte ou atendendo ao calendário de redação contratual pré-definido com prazo de vencimento nos 30 dias subsequentes Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 2 2. O montante máximo que pode ser utilizado no que se refere a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados deve ser multiplicado por 5 % se os mesmos forem suscetíveis de ser inseridos na classe de risco sobre a carteira de retalho nos termos do Método-Padrão ou do Método IRB 2. O montante máximo que pode ser utilizado no que se refere a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados deve ser multiplicado por 5 % se os mesmos forem suscetíveis de ser inseridos na classe de risco sobre a carteira de retalho nos termos do Método-Padrão ou do Método IRB AM\ doc 5/190 PE v02-00

6 relativamente ao risco de crédito. relativamente ao risco de crédito. No que diz respeito ao crédito renovável, só poderá ser retido o passivo extrapatrimonial dos clientes que tenham utilizado a sua conta há menos de dois anos. Or. fr 1173 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 2 2. O montante máximo que pode ser utilizado no que se refere a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados deve ser multiplicado por 5 % se os mesmos forem suscetíveis de ser inseridos na classe de risco sobre a carteira de retalho nos termos do Método-Padrão ou do Método IRB relativamente ao risco de crédito. 2. O montante máximo que pode ser utilizado no que se refere a mecanismos de crédito e liquidez disponíveis não utilizados deve ser multiplicado por 5 % se os mesmos forem suscetíveis de ser inseridos na classe de risco sobre a carteira de retalho nos termos do Método-Padrão ou do Método IRB relativamente ao risco de crédito Sharon Bowles Artigo 412 n.º 3 parte introdutória 3. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados deve ser multiplicado por 10 % se se encontram satisfeitas as seguintes condições: 3. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados nos 30 dias subsequentes deve ser multiplicado por 10 % se se encontram satisfeitas as seguintes condições: PE v /190 AM\ doc

7 1175 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 3 parte introdutória 3. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a mecanismos de crédito e liquidez não utilizados deve ser multiplicado por 10 % se se encontram satisfeitas as seguintes condições: 3. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a mecanismos de crédito e liquidez disponíveis não utilizados deve ser multiplicado por 10 % se se encontram satisfeitas as seguintes condições: 1176 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 3 alínea b) b) Foram prestadas a clientes que não são clientes financeiros; b) Foram prestadas a clientes que não são clientes financeiros ou às SSPE com o objetivo de permitir a essa SSPE comprar ativos a clientes que não sejam clientes financeiros; 1177 Sharon Bowles Artigo 412 n.º 3 alínea c) AM\ doc 7/190 PE v02-00

8 c) Não foram prestadas para efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que o mesmo é incapaz de satisfazer as suas necessidades financiamento nos mercados financeiros. c) Não foram prestadas para efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que são incapazes de refinanciar os seus títulos de dívida que vençam nos 30 dias subsequentes nos mercados financeiros (seja porque o cliente não tem programas de dívidas pendentes que podem ser utilizados para emitir títulos que vençam nos 30 dias subsequentes ou porque os mecanismos tenham sido expressamente excluídos de utilização para refinanciar quaisquer títulos de dívidas que vençam nos 30 dias subsequentes) Vicky Ford Artigo 412 n.º 3 alínea c) c) Não foram prestadas para efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que o mesmo é incapaz de satisfazer as suas necessidades financiamento nos mercados financeiros. c) Excluíram explicitamente a utilização para efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que o mesmo é incapaz de satisfazer as suas necessidades financiamento nos mercados financeiros Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 3 alínea c) PE v /190 AM\ doc

9 c) Não foram prestadas para efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que o mesmo é incapaz de satisfazer as suas necessidades financiamento nos mercados financeiros. c) Não foram prestadas expressamente para o único efeito de substituição de financiamento do cliente em situações em que o mesmo é incapaz de prorrogar as suas necessidades financiamento nos mercados financeiros exceto se prestado às SSPE como disposto no n.º 3, alínea b) Sharon Bowles Artigo 412 n.º 3-A (novo) 3-A. No caso de um mecanismo de crédito ou de liquidez não utilizado não cumprir os critérios dos n.ºs 2 ou 3 e a contraparte não for uma instituição de crédito ou uma SSPE, devem aplicar-se as seguintes percentagens: a) Mecanismos prestados com o propósito de refinanciar títulos elegíveis para o amortecedor de liquidez: i) 10 % quando os títulos são de liquidez e qualidade de crédito muito elevada (Artigo 404.º, n.º 1-B); ou ii) 25 % quando os títulos são de liquidez e qualidade de crédito elevada (Artigo 404.º, n.º 1-D) b) Mecanismos prestados para empresas não financeiras quando os título são de qualidade de crédito elevada 25 a 50 %; e c) Outros mecanismos prestados para empresas não financeiras 50 a 100 % Quando é indicado um intervalo, as instituições de crédito podem utilizar AM\ doc 9/190 PE v02-00

10 Justificação modelos internos para determinar a percentagem adequada sujeita à aprovação desses modelos de entidades reguladoras nacionais. Sem essa aprovação, deve aplicar-se a maior percentagem dentro do intervalo. A redação existente torna a distinção demasiado binária (10 % vs 100 %) com base no tipo e efeito do mecanismo da contraparte e permite uma interpretação ampla e potencialmente inconsistente de tipos de mecanismo para estes efeitos. Além disso, determinados tipos de mecanismos de empresa são severamente penalizados, o que provavelmente encerrará, ou tornará extremamente dispendiosos programas de papel comercial, uma fonte importante de financiamento de empresas de qualidade de crédito elevada Sharon Bowles Artigo 412 n.º 4 parte introdutória 4. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a outros mecanismos de crédito e liquidez deve ser multiplicado por 100 %. Este requisito aplica-se, em particular, nos seguintes casos: 4. O montante máximo que pode ser utilizado relativamente a outros mecanismos de crédito e liquidez nos 30 dias subsequentes deve ser multiplicado por 100 %. Este requisito aplica-se, em particular, nos seguintes casos: 1182 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 4 parte introdutória 4. O montante máximo que pode ser 4. O montante máximo que pode ser PE v /190 AM\ doc

11 utilizado relativamente a outros mecanismos de crédito e liquidez deve ser multiplicado por 100 %. Este requisito aplica-se, em particular, nos seguintes casos: utilizado relativamente a outros mecanismos de crédito e liquidez disponíveis deve ser multiplicado por 100 %. Este requisito aplica-se, em particular, nos seguintes casos: 1183 Sharon Bowles Artigo 412 n.º 4 alínea a) a) Mecanismos de liquidez que a instituição concedeu a SSPE; a) Mecanismos de liquidez que a instituição concedeu a instituições de crédito ou a SSPE; 1184 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 4 alínea a) a) Mecanismos de liquidez que a instituição concedeu a SSPE; a) Mecanismos de liquidez que a instituição concedeu a SSPE com exceção do disposto no n.º 3-B atrás referido; 1185 Jean-Paul Gauzès Artigo 412 n.º 4 alínea b) AM\ doc 11/190 PE v02-00

12 b) Acordos segundo os quais a instituição é obrigada a comprar ou trocar ativos de uma SSPE. b) Acordos segundo os quais a instituição é obrigada a comprar ou trocar ativos de uma SSPE com exceção do descrito no n.º 3-B atrás referido Philippe Lamberts em nome do Grupo Verts/ALE Artigo 412 n.º 4-A (novo) Justificação 4-A. As instituições devem relatar reduções de passivos de financiamento contingente incluindo, mas não se limitando a aceitações, garantias, contratos de garantia, cartas de crédito stand-by, créditos documentários, warrants, indemnizações, mecanismos de emissão de letras não utilizados, outros mecanismos de crédito renováveis e outros mecanismos de crédito e de liquidez revogáveis. Estas reduções devem ser avaliadas pressupondo-se um cenário de tensão combinado composto por elementos específicos e elementos comuns ao mercado como um todo. Uma orientação mais explícita para assegurar uma cobertura total no cálculo de projeções de reduções de tensão de mecanismos de crédito e de liquidez contingentes (para os quais a ABE deve definir normas) PE v /190 AM\ doc

13 1187 Sylvie Goulard Artigo 412 n.º 5 5. As instituições que foram constituídas e são patrocinados por uma administração central ou regional de um Estado-Membro podem aplicar os tratamentos previstos nos n.ºs 2 e 3, em derrogação do n.º 4, também aos mecanismos de crédito e liquidez prestados a instituições com o único propósito de, direta ou indiretamente, financiar empréstimos promocionais elegíveis para as classes de risco referidas nesses números. Os referidos empréstimos promocionais apenas podem ser disponibilizados a pessoas que não são clientes do setor financeiro e atuem de forma não competitiva e sem fins lucrativos, a fim de promover objetivos da política pública dessa administração central ou regional do referido Estado-Membro. A possibilidade de utilização de tais mecanismos só deve existir na sequência de um pedido de empréstimo promocional e até ao montante de tal pedido. 5. As instituições que foram constituídas e são patrocinados por uma administração central ou regional de pelo menos um Estado-Membro podem aplicar os tratamentos previstos nos n.ºs 2 e 3, em derrogação do n.º 4, também aos mecanismos de crédito e liquidez prestados a instituições com o único propósito de, direta ou indiretamente, financiar empréstimos de natureza promocional elegíveis para as classes de risco referidas nesses números. Se estes empréstimos de natureza promocional forem ampliados por meio de outra instituição com intermediário (transmitir empréstimos), um 0 % simétrico e uma redução podem ser aplicados pelas instituições, que desembolsam estes empréstimos promocionais ao beneficiário final, em derrogação ao n.º 2, alínea c) do artigo 413.º. Os referidos empréstimos promocionais apenas podem ser disponibilizados a pessoas que não são clientes do setor financeiro e atuem de forma não competitiva e sem fins lucrativos, a fim de promover objetivos da política pública dessa administração central ou regional do referido Estado-Membro. Justificação Necessário para investimento a longo prazo e financiamento de economia real 1188 Philippe Lamberts em nome do Grupo Verts/ALE AM\ doc 13/190 PE v02-00

14 Artigo 412 n.º 5-A (novo) Justificação 5-A. A ABE desenvolve esses projetos de normas técnicas de regulamentação especificando o tratamento de passivos do financiamento contingente a que se refere o n.º 4-A (novo), identificando produtos ou serviços que serão abrangidos para estes efeitos e os métodos adequados para determinar as reduções a serem atribuídas. A ABE deve entregar esses projetos de normas técnicas de regulamentação à Comissão até 30 de junho de É delegado na Comissão o poder para adotar as normas técnicas de regulamentação a que se refere o primeiro parágrafo de acordo com o procedimento previsto nos artigos 10.º a 14.º do Regulamento (UE) N.º 1093/2010. As instituições têm, de uma forma geral, diferentes abordagens para prever estas reduções contingentes. A ABE deve disponibilizar normas para harmonização Jean-Paul Gauzès Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. PE v /190 AM\ doc

15 liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados Philippe Lamberts Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de AM\ doc 15/190 PE v02-00

16 liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições bem como aumentos decorrentes de empréstimos e responsabilidade extrapatrimoniais e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7 ou artigo 389.º, n.º 2, alínea d). Justificação Uma sugestão razoável de bancos cooperativos para dispensar do limite máximo aumentos internos entre bancos incluídos num acordo de rede semelhante à IPS (como disposto no artigo 108.º, n.º 6 e 7. ) ou entre esses bancos e o «banco central» que efetua uma gestão centralizada de liquidez/risco para a rede (como disposto no artigo 389.º, n.º 2, alínea d)). Evita a penalização desses acordos não reduzindo a segurança. Também consistente com disposições para estes acordos no EMIR e (proposto pelo PE para) DG 1192 Bendt Bendtsen, Anne E. Jensen, Krišjānis Kariņš, Emilie Turunen, Dan Jørgensen Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. As instituições podem isentar aumentos de liquidez de montantes devidos por mutuantes e investidores obrigacionistas relacionados com o empréstimo hipotecário financiado por obrigações elegíveis para o tratamento estabelecido no artigo 124.º, n.º 3, n.º 4 ou n.º 5 ou PE v /190 AM\ doc

17 Justificação como disposto no artigo 52.º, n.º 4 da Diretiva 2009/65/CE deste limite. Alguns bancos de crédito europeus cumprem um modelo de negócio onde todos os empréstimos hipotecários são plenamente financiados por emissão de obrigações cobertas com base num princípio de transmissão onde um novo empréstimo é concedido simultaneamente com obrigações cobertas emitidas continuamente de venda no mercado e os aumentos de liquidez dos mutuantes (pagamentos ordinários e pré-pagamentos) são transmitidos diretamente a investidores obrigacionistas Antolín Sánchez Presedo Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7, bem como aumentos de liquidez de montantes devidos por mutuantes e investidores obrigacionistas relacionados com o empréstimo hipotecário financiado por obrigações elegíveis para o tratamento estabelecido no artigo 124.º, n.º 3, n.º 4 ou n.º Olle Schmidt AM\ doc 17/190 PE v02-00

18 Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. As instituições podem também isentar aumentos no caso de o prestador ser uma empresa-mãe ou uma filial da instituição ou de outra filial da mesma empresa-mãe ou está ligado à instituição por uma relação na aceção do artigo 12.º, n.º 1 da Diretiva 83/349/CEE. Justificação Não existe motivação prudencial para a aplicação de 75 % do limite máximo em aumentos dos fluxos de liquidez interna numa instituição onde a liquidez é gerida por uma tesouraria central Astrid Lulling Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez. No caso de um grupo de instituições onde a instituição-mãe cumpre as obrigações estabelecidas nos artigos 401.º e 403.º numa base consolidada, os aumentos de PE v /190 AM\ doc

19 deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. liquidez devem ser limitados apenas ao nível consolidado do grupo, e devem ter um limite de 75 % das reduções de liquidez consolidadas do grupo. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. Justificação O artigo 413.º estabelece um limite geral aos aumentos de liquidez equivalente a 75 % das reduções de liquidez. Esta restrição foi introduzida no âmbito do Comité de Basileia, sendo apenas aplicável a um nível consolidado. O limite sobre aumentos ao nível da entidade jurídica não se justifica no contexto da UE, porque prejudica o bom funcionamento do mercado interno da UE Pervenche Berès Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As autoridades competentes devem renunciar à aplicação de aumentos de liquidez máximos no contexto de atividades, como disposto no anexo I da diretiva, no caso de estar assegurado de forma satisfatória por garantia ou proteções. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. AM\ doc 19/190 PE v02-00

20 Justificação O n.º 1 foi alterado a fim de dar a possibilidade às autoridades competentes de derrogar aumentos de liquidez máximos para atividades, como disposto no anexo I da diretiva, que não têm depósitos bancários e são devidamente asseguradas por garantia ou proteção do crédito Sławomir Witold Nitras Artigo 413 n.º 1 1. As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez com o limite de 75 % das reduções de liquidez. As instituições podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º As instituições devem notificar os respetivos aumentos de liquidez limitados. Os aumentos de liquidez máximos correspondem aos aumentos de liquidez. As autoridades competentes podem isentar deste limite os aumentos de liquidez decorrentes de depósitos junto de outras instituições por parte de instituições e elegíveis para os tratamentos previstos no artigo 108.º, n.º 6 ou n.º 7. Justificação Com referência às reduções de fluxos de caixa líquidos no cálculo do rácio de cobertura de liquidez (art. 413.º), sugerimos adicionar o pedido para retirar 75 % do limite sobre aumentos no RCL (art. 413.º), uma vez que não se baseia em elementos empíricos e que penalizaria os bancos que têm um equilíbrio correto entre os aumentos e reduções previstos Jean-Paul Gauzès Artigo 413 n.º 2 parte introdutória 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir apenas os aumentos 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir os aumentos contratuais PE v /190 AM\ doc

21 contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais a instituição não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 1199 Sylvie Goulard Artigo 413 n.º 2 parte introdutória 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais a instituição não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: Justificação Isto permitiria a não penalização desses empréstimos, que têm um impacto no financiamento da economia real e no financiamento da exportação. Todos os ativos líquidos que não sejam elegíveis devem ser tratados de forma simétrica no denominador como reduções e aumentos Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 2 parte introdutória AM\ doc 21/190 PE v02-00

22 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante o mês subsequente. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte do mês subsequente. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 1201 Leonardo Domenici Artigo 413 n.º 2 parte introdutória 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante o mês subsequente. Devem incluir os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais a instituição não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte do mês subsequente. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 1202 Antolín Sánchez Presedo Artigo 413 n.º 2 parte introdutória PE v /190 AM\ doc

23 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante os 30 dias subsequentes. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 2. Os aumentos de liquidez devem ser medidos durante o mês subsequente. Devem incluir apenas os aumentos contratuais decorrentes de exposições não vencidas e relativamente às quais banco não tem motivos para esperar um incumprimento num horizonte de 30 dias. O aumento deve ser tido em conta na sua totalidade, à exceção dos seguintes elementos: 1203 Jean-Paul Gauzès Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; a) Os montantes devidos por clientes que não são bancos centrais ou clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º e aos montantes devidos decorrentes de operações de financiamento comercial referidas no artigo 158.º, n.º 3, segundo parágrafo, alínea b), ativos de clientes adquiridos por SSPE consolidadas, e aos empréstimos que financiam um projeto pontual bem identificado que não é refinanciado (hipotecas, envio, avião, financiamento de exportação, financiamento de projeto, AM\ doc 23/190 PE v02-00

24 etc.), que devem ser consideradas na totalidade como aumentos; 1204 Bendt Bendtsen, Anne E. Jensen, Krišjānis Kariņš, Emilie Turunen, Dan Jørgensen Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros para efeitos de reembolso principal devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º e aos montantes devidos decorrentes de empréstimo bancário financiado por obrigações elegíveis ao tratamento estabelecido no artigo 124.º, n.º 3, n.º 4 ou n.º 5 ou como disposto no artigo 52.º, n.º 4 da Diretiva 2009/65/CE; 1205 Gianni Pittella Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que a) Os montantes devidos por clientes que PE v /190 AM\ doc

25 não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Para este efeito, deve incluir-se os ativos com um fim contratual indefinido, desde que o contrato permita ao banco retirar e requerer o pagamento nos 30 dias subsequentes. Esta alínea a) não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º 1206 Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos 50 % do seu valor. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; AM\ doc 25/190 PE v02-00

26 1207 Sylvie Goulard Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; a) Os montantes devidos por clientes que não são bancos centrais ou entidades soberanas ou entidades do setor público, sendo-lhes atribuído um ponderador de risco de 0 % de acordo com a secção 2 do Título III, capítulo 2 ou clientes financeiros para os efeitos do pagamento principal devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; 1208 Ramon Tremosa i Balcells, Sharon Bowles Artigo 413 n.º 2 alínea a) a) Os montantes devidos por clientes que não são clientes financeiros devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao a) Os montantes devidos por pequenas e médias empresas devem ser reduzidos pelo maior valor entre 50 % do seu valor e o valor dos compromissos contratuais perante esses clientes em matéria de extensão de financiamento. Este requisito não se aplica aos montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e às operações adaptadas ao mercado de PE v /190 AM\ doc

27 mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos em conformidade com o artigo 404.º; 1209 Jean-Paul Gauzès Artigo 413 n.º 2 alínea b) b) Os montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e de operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, caso sejam garantidos por ativos líquidos, não são tidos em conta até ao valor dos ativos líquidos, deduzido dos descontos, e devem ser tidos integralmente em conta relativamente aos montantes remanescentes devidos; b) Os montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e de operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, caso sejam garantidos por ativos líquidos como definido no artigo 404.º, n.º 1, são tratados simetricamente para reduções de contração especificadas no artigo 410.º, n.º 2 aplicando o fator: i) Valor de desconto aplicável aos ativos líquidos, de acordo com o artigo 406.º, se forem elegíveis como ativos líquidos muito elevados ou elevados de acordo com o artigo 404.º; ii) 100, caso contrário; 1210 Leonardo Domenici Artigo 413 n.º 2 alínea b) b) Os montantes devidos decorrentes de b) Os montantes devidos decorrentes de AM\ doc 27/190 PE v02-00

28 empréstimos garantidos e de operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, caso sejam garantidos por ativos líquidos, não são tidos em conta até ao valor dos ativos líquidos, deduzido dos descontos, e devem ser tidos integralmente em conta relativamente aos montantes remanescentes devidos; clientes que não são bancos centrais ou clientes financeiros devem ser reduzidos em 50 % do seu valor. Para este efeito, considera-se que os ativos de exigência decorrentes de clientes que não são clientes financeiros têm um vencimento contratual equivalente à data até à qual os clientes devem pagar nos termos do contrato no caso de o banco ter solicitado o pagamento por parte desses clientes. Pelo contrário, esta situação não se aplica a montantes decorrentes de empréstimos garantidos e de operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, que são garantidos por ativos líquidos de acordo com o artigo 404.º; 1211 Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 2 alínea b-a) (nova) b-a) Os montantes devidos decorrentes de empréstimos garantidos e operações adaptadas ao mercado de capitais, tal como definido no artigo 188.º, se forem garantidos por ativos que não sejam elegíveis de acordo com o artigo 404.º, mas que cumpram os requisitos do artigo 404.º, n.º 3, alínea b), devem ser reduzidos em [50%]; 1212 Leonardo Domenici Artigo 413 n.º 2 alínea b-a) (novo) PE v /190 AM\ doc

29 b-a) Além disso, os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, bem como quaisquer mecanismos de crédito ou liquidez não utilizados e quaisquer compromissos recebidos devem receber o mesmo tratamento simétrico correspondente Leonardo Domenici Artigo 413 n.º 2 alínea c) c) Não são tidos em conta os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, os créditos não utilizados ou os mecanismos de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos. Suprimido 1214 Philippe Lamberts em nome do Grupo Verts/ALE Artigo 413 n.º 2 alínea c) c) Não são tidos em conta os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, os créditos não utilizados ou os mecanismos c) Os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4 não devem ser tidos em conta até 25 % do montante devido. Os créditos não AM\ doc 29/190 PE v02-00

30 de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos. utilizados ou os mecanismos de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos não são tidos em conta. Justificação Uma vez que se considera que os depósitos (colocados para custódia, compensação, gestão de tesouraria ou outro acordo relacionado com a IPS) estão sujeitos a uma redução de 5 % (se segurados) ou 25 % (se não), é por conseguinte lógico que se considere, simetricamente, que o depositante pode considerar até 25 % como uma potencial redução. Se não for este o caso, 25 % da liquidez trocada entre as duas partes é efetivamente ignorada, o que prejudicaria excessivamente os bancos que funcionem em conformidade com estes acordos Markus Ferber Artigo 413 n.º 2 alínea c) c) Não são tidos em conta os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, os créditos não utilizados ou os mecanismos de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos. c) Os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4 devem ser reduzidos até 75 %. Os créditos não utilizados ou os mecanismos de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos Herbert Dorfmann Artigo 413 n.º 2 alínea c) c) Não são tidos em conta os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, os créditos não utilizados ou os mecanismos c) Não são tidos em conta os montantes devidos que a instituição detentora trata nos termos do artigo 410.º, n.º 4, devem reduzir-se até 75 % os créditos não PE v /190 AM\ doc

31 de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos. utilizados ou os mecanismos de liquidez e quaisquer outros compromissos recebidos Wolf Klinz Artigo 413 n.º 2 alínea c-a) (nova) c-a) Os montantes devidos decorrentes de posições em instrumentos de capital próprio de índice importante devem ser reduzidos numa percentagem a ser definida pela ABE e a AEVMM para refletir o risco inerente a estas posições. Isto deve ter em conta, se necessário, uma avaliação do período de participação do ativo Pervenche Berès Artigo 413 n.º 2 alínea c-a) (novo) c-a) Uma instituição de crédito deve ser obrigada por autoridades competentes a relatar os itens a que se refere o artigo 403.º, e esta instituição não recebe depósitos do público, consequentemente esta instituição deve aplicar a todos os mecanismos de liquidez e compromissos recebidos de uma instituição de crédito um tratamento idêntico e simétrico ao aplicado em tais mecanismos e compromissos pela instituição de crédito AM\ doc 31/190 PE v02-00

32 Justificação mutuante de acordo com o artigo 410.º. Isto justifica-se pelo facto de que uma instituição sem depósitos bancários do público necessita de encontrar refinanciamento no mercado onde sejam necessárias linhas de apoio. Não existe nenhum risco para o público. Além disso, para a instituição de crédito que concedeu os mecanismos ou compromissos, considera-se que esses compromissos e passivos são plenamente utilizados e multiplicados por 100 % (cf. artigo 410.º) enquanto os requisitos de capital, os grandes riscos e as disposições do rácio de alavancagem devem ser aplicados a esta instituição de crédito Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 2-A (novo) 2-A. Não obstante o disposto no n.º 2, os montantes decorrentes de ativos que não sejam elegíveis como ativos líquidos de acordo com o artigo 404.º mas que cumprem os requisitos do artigo 404.º, n.º 3, alínea b) devem ser considerados como um aumento de [50%] do valor desses ativos Antolín Sánchez Presedo Artigo 413 n.º 3 3. Os valores a pagar e a receber cuja ocorrência seja previsível num horizonte de 30 dias por conta dos contratos 3. Os valores a pagar e a receber cuja ocorrência seja previsível num horizonte do mês subsequente por conta dos PE v /190 AM\ doc

33 enumerados no anexo II devem ser refletidos numa base líquida entre as contrapartes e multiplicados por 100 % do valor líquido a receber. A base líquida inclui também a dedução líquida das cauções a serem recebidas suscetíveis de serem considerados como ativos líquidos, nos termos do artigo 404.º. contratos enumerados no anexo II devem ser refletidos numa base líquida entre as contrapartes e multiplicados por 100 % do valor líquido a receber. A base líquida inclui também a dedução líquida das cauções a serem recebidas suscetíveis de serem considerados como ativos líquidos, nos termos do artigo 404.º Pablo Zalba Bidegain, Salvador Garriga Polledo Artigo 413 n.º 3 3. Os valores a pagar e a receber cuja ocorrência seja previsível num horizonte de 30 dias por conta dos contratos enumerados no anexo II devem ser refletidos numa base líquida entre as contrapartes e multiplicados por 100 % do valor líquido a receber. A base líquida inclui também a dedução líquida das cauções a serem recebidas suscetíveis de serem considerados como ativos líquidos, nos termos do artigo 404.º. 3. Os valores a pagar e a receber cuja ocorrência seja previsível no mês subsequente por conta dos contratos enumerados no anexo II devem ser refletidos numa base líquida entre as contrapartes e multiplicados por 100 % do valor líquido a receber. A base líquida inclui também a dedução líquida das cauções a serem recebidas suscetíveis de serem considerados como ativos líquidos, nos termos do artigo 404.º Sharon Bowles Artigo 413 n.º 4 parágrafo 1 parte introdutória 4. As autoridades competentes podem autorizar a aplicação, em derrogação do n.º 2, alínea c), de um aumento mais 4. Os aumentos intragrupo deviam receber um tratamento simétrico com reduções intragrupo, quando se AM\ doc 33/190 PE v02-00