CAPITALIZAÇÃO. AFONSO CELSO LUPINACCI

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1 CAPITALIZAÇÃO AFONSO CELSO LUPINACCI

2 UNIDADE 3 PARTE 1

3 REGRAS DO CONTRATO (PG.47) Deve constar nas Condições Gerais: Glossário (Subscritor, titular, capital e capital nominal) Percentuais de quotas (Capitalização, sorteio e carregamento) Tabela de Resgate Modalidade Informações sobre o prêmio (líquido ou bruto) Nome da empresa e n CNPJ; Nome fantasia do produto e número do Processo Susep; Tamanho da série e probabilidade de ser sorteado; Critério de atualização de valores e índices Tipo de pagamentos PM,PU ou PP; Prazos: vigência, carência, pagamentos, suspensão, etc.;

4 EXEMPLO

5 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES (PG.48) As Condições Gerais. Valor do capital nominal mínimo ao final. Nome e número do corretor de seguros. Titulares e sua participação. Número do título e combinações para sorteio.

6 CONCEITOS COMUNS (QUADRO PG. 22 E PG.50) SUBSCRITOR: Pessoa Física ou Jurídica. Quem contrata e paga. TITULAR: é o próprio subscritor OU pessoa expressamente indicada por ele. PROPRIETÁRIO do título. Pessoa Física ou Jurídica. Pessoa(s) que tem os VALORES - DIREITOS (resgate e sorteios). Falecimento do Titular: integra o espólio, processo de inventário ou arrolamento. Herdeiros legais. Falecimento do Subscritor: cancela ou qualquer um paga mas sem direitos. TRANSFERÊNCIA (Pg. 51) CEDENTE: quem cede, dá. CESSIONÁRIO: quem recebe.

7 TITULAR E SUBSCRITOR

8 TITULAR E SUBSCRITOR 8

9 CONTRATO Cabe ao Subscritor / Titular informar a Sociedade : - Seus dados cadastrais atualizados. - A realização de transferência (cessão), informando os dados do novo subscritor / titular (cessionários). - A Sociedade de Capitalização deverá manter registro atualizado com essas as informações, de modo a identificar essas pessoas. - É vedado à Sociedade de Capitalização a cessão automática de qualquer direito do título. Para os que foram cedidos apenas o direito de resgate, este so poderá ser solicitado após a realização de todos os sorteios previstos. (Pg.51 - Importante) - Exemplo: Filantropia Premiável

10 TÍTULO

11 CONTRATAÇÃO (PG.48 / 51) - Circular Susep 460/12: Distribuidor de Títulos de Capitalização. PJ Intermediário entre Sociedade e Canal de Vendas. (Pg. 49 Observações / Quadro). - É proibida a venda de Títulos à menor de 16 anos. (Pg Observações) - Indivisível em relação à sociedades. (Pg. 47, 1) e aos direitos de resgate e sorteios.

12 VIGÊNCIA (PG. 52) Duração Data de aquisição (primeira ou única contribuição). Se não conhecida, do início da comercialização, até 60 dias. Acaba pelo Resgate da Provisão. PRAZO: Depende da modalidade. (Não tem máximo). Período sujeito às Condições Gerais, para formação de capital, remunerado por juros capitalizados. Prazo de vigência é DIFERENTE do prazo de pagamento.

13 CARÊNCIA (PG. 53) - É o período de tempo, do início de vigência, que o titular tem que aguardar para poder receber o valor de resgate. - Suspensão do direito de Resgate Antecipado. - Varia conforme a modalidade. - MÁXIMA de 24 Meses. - Se o prazo do Título for menor, vale este prazo. - Participa dos sorteios se titulo pago. - Mesmo não pagando, cumpre-se a carência para resgate.

14 PRAZOS (PG. 48 / 52 ) 3.2- PRAZO DE VIGÊNCIA: 12 MESES. Não conhecida a data de aquisição ou do pagamento inicial, a provisão deverá considerar atualização monetária e juros a partir do 15º (décimo quinto) dia da data de início de comercialização da série ou a partir da data média estabelecida entre as datas de início e término de comercialização, o que for menor PRAZO DE CARÊNCIA PARA RESGATE: 12 MESES Forma de Pagamento: Pagamento único na aquisição.

15 QUOTAS CAPITALIZAÇÃO Carregamento PROVISÃO MATEMÁTICA DE CAPITALIZAÇÃO (PMC) seu cofrinho Sorteios

16 QUOTAS (PG.54) QUOTAS DE CAPITALIZAÇÃO Percentual (PARTE) que vai constituir o Capital. NÃO É O PAGAMENTO INTEGRAL. Percentuais mínimos podem variar com o tempo. Superior as demais, individualmente. QUOTAS DE SORTEIO Custeio dos prêmios de cada série. Qs = valores sorteados / tamanho da série.

17 QUOTAS (PG.54 / 56) Soma das quotas devem totalizar 100% do valor pago. Devem constar nas Condições Gerais. QUOTAS DE CARREGAMENTO - despesas com corretagem, colocação e administração do título de Capitalização, emissão, divulgação, eventuais despesas relativas ao custeio da contemplação obrigatória e da distribuição de bônus e lucro da Sociedade de Capitalização. - administrar o título.

18 QUOTAS MÍNIMAS Pagamento Único Tradicional e Instrumento Garantia % Mínimo para Provisão (Quota Capitalização) 70% Popular 50% Incentivo Não previsto

19 19 QUOTAS MÍNIMAS PM ou PP com Sorteios % Mínimo para Provisão (Quota Capitalização) 1, 2 e 3 pagamentos 10% 4 pagamento 70% Média de todos os pagamentos 70%

20 EXEMPLO QUOTAS Pagamento Cota de Capitalização % Cota de sorteio % Cota de carregamento % 1º a 3º 10 0,435 89,565 4º a 12º 81,49 0,435 18,075 13º a 24º 90,09 0,58 9,33 25º a 36º 90,6 0,725 8,675 37º a 48º 93 0,87 6,13 49º a 60º 95 1,16 3,84 BRADESCO CAPITALIZAÇÃO S/A PLANO PM 60/60 NMB - TRADICIONAL PROCESSO SUSEP Nº: /

21 EXEMPLO QUOTAS PU Porto Seguro Cap Aluguel 15 - Tradicional Capitalização Sorteio Carregamento 92,7917 0, , Itaú Cap - Super Pic - Tradicional Capitalização Sorteio Carregamento 78,71 4,97 16,32 Liderança Cap - Padrão Lidercap Popular Capitalização Sorteio Carregamento 50 7,91 42,09

22 TAMANHO DA SÉRIE (PG.57) DEFINIÇÃO: conjunto limitado de títulos, numerados sequencialmente, que possuem a mesma probabilidade de serem sorteados e buscam garantir o equilíbrio entre receitas e despesas dos sorteios. Quantos títulos serão emitidos por série. Podem ter várias séries do mesmo plano, mas sorteios não se comunicam. Grupos de títulos submetidos às mesmas condições, salvo o valor do pagamento. Podem existir valores de pagamentos diferentes. Relaciona-se diretamente com a probabilidade de sorteio.

23 TAMANHO DA SÉRIE (PG.57) Seqüência ou grupos de títulos submetidos às mesmas condições, salvo o valor do pagamento. Podem existir valores de pagamentos diferentes.

24 TAMANHO DA SÉRIE - EXEMPLOS

25 TAMANHO DA SÉRIE - EXEMPLOS

26 TAMANHO DA SÉRIE - EXEMPLOS

27 TELESENA PREMIAÇÃO TOTAL R$ ,00 Mínimo 5% R$ ,00 Séries R$ ,00 RESGATES R$ ,00 LUCRO R$ ,00

28 TELESENA 28

29 VALOR DE PAGAMENTO (PG.58) Atualização dos PAGAMENTOS (contribuições). Plano PU: não há pagamento periódico à atualizar. Planos PM e PP: Atualização monetária do pagamento, ANUAL. É vedada atualização para vigência de 12 meses ou menos. Índices Oficiais ou percentuais (INFERIORES**). IGP-M, INPC, IPCA. (Anexo 3).

30 VALOR DE PAGAMENTO

31 INFORMAÇÕES (PG.59) Obrigatoriedade da Sociedade de Capitalização. Periodicidade (PM / PP): OPÇÃO (Pg. 59, 4) Semestral: para vigência de 12 meses. Anual: para superiores à 12 meses. Mídia impressa, eletrônica ou remessa de extratos, com valor de resgate atualizado. Comunicação de Sorteio: Até 40 dias da data do sorteio. (Pg.59) Por escrito, com Aviso de Recebimento, por qualquer meio que possa comprovar.

32 COMUNICAÇÃO DE SORTEIO Notificar o titular contemplado em sorteio, por escrito, mediante correspondência expedida com aviso de recebimento - AR, ou pela mídia impressa ou eletrônica, caso o pagamento do sorteio não tenha sido efetuado em até 15 (quinze) dias úteis de sua realização.

33 PROVISÃO MATEMÁTICA (PG.59) PROVISÃO MATEMÁTICA PARA CAPITALIZAÇÃO (PMC) ou RESERVA DE CAPITALIZAÇÃO Quota de capitalização Regime por ACUMULAÇÃO. Juros Compostos (pagamento de juros sobre os juros já pagos) Data de Aniversário : dia do início de vigência. *SALDO no fim do mês. Pode ser estipulado um Dia específico. Ex.: todo dia 1. Obs.: o mesmo vale para provisão de sorteio.

34 PROVISÃO MATEMÁTICA (PG.59) PROVISÃO MATEMÁTICA PARA CAPITALIZAÇÃO (PMC) ou Pagamento Único: RESERVA DE CAPITALIZAÇÃO Do pagamento único, toma-se a Quota de Capitalização. Após o primeiro mês, adiciona-se os juros do período e corrige-se monetariamente o saldo. No segundo mês, o saldo anterior é acrescido de juros e corrigido. Os juros de cada período integram o saldo.

35 EXEMPLO PROVISÃO

36 TAXA DE JUROS (PG.62) Remuneração do Capital Juros são GANHO, REMUNERAÇÃO (capitalização). Juros mensais são adicionados ao montante. Os juros podem ter taxas diferenciadas ao longo da vigência, crescentes ou decrescentes. Desde que obedeça a REGRA. Normalmente uma Taxa Efetiva. Ex.: 0,6 %. Constar das Condições Gerais e Nota Técnica Atuarial. Hoje NÃO há mais vínculo entre juros do Título e Taxa da Poupança.

37 R E G R A CAPITALIZAÇÃO (PG.63) Tradicional, Compra Programada e Instrumento de garantia: MÍNIMO: 0,35% a.m. Popular, Incentivo e Filantropia Premiável: MÍNIMO: 0,16% a.m. OBS: Cessa com o cancelamento.

38 TAXA DE JUROS (PG.63) 38

39 TAXA DE JUROS

40 ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA (PG.63) Manutenção do poder de compra. Correção monetária não é GANHO, mas atualização. Índice Oficial, NÃO facultada opção. Condições Gerais: critério e índice de atualização. Aplicação MENSAL sobre a Provisão Matemática. Corrigir Provisão é diferente de corrigir pagamento. Atualização monetária também da solicitação do resgate / sorteio, até efetivo pagamento.

41 ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA O mais utilizado é a TR. Se TR, é OBRIGATÓRIO: O capital formado neste título será atualizado pela Taxa de Remuneração Básica aplicada às cadernetas de poupança (TR), que corresponde ao rendimento das cadernetas de poupança sem a parcela de juros mensais (Pg. 64) Objetiva informar que NÃO é o rendimento das cadernetas de poupança, mas PARTE.

42 OBRIGADO! DÚVIDAS? ACESSE A PLATAFORMA