Este FUNDO pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes.

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1 50603 PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 Este prospecto foi preparado com as informações necessárias ao atendimento das disposições do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento, bem como às normas emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A concessão de registro para a venda de cotas deste FUNDO não implica, por parte da CVM e da ANBIMA, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do regulamento do FUNDO ou do seu prospecto à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do FUNDO ou de seu ADMINISTRADOR, GESTOR e demais prestadores de serviços. O investimento do FUNDO apresenta riscos para o investidor. Ainda que o GESTOR da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o FUNDO e para o investidor. Os ativos do FUNDO são atualizados, para efeito de valorização e cálculo de cotas, pelos preços praticados no mercado, e nos casos de ativos com pouca liquidez, pela sua melhor estimativa de preço. Dessa forma, as oscilações dos preços de mercado dos ativos, ou dos fatores determinantes destes, estarão refletidas nas cotas. O ADMINISTRADOR segue os princípios básicos de Marcação a Mercado conforme legislação vigente. Este FUNDO pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este FUNDO está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do FUNDO. Este FUNDO aplica em fundo(s) que utiliza(m) estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Este fundo tem: (i) data de pagamento do resgate diversa da data do pedido do resgate; e (ii) data de conversão de cotas diversa da data de pagamento do resgate. Dessa forma, o cotista não receberá os recursos decorrentes do pedido de resgate na data de solicitação. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com garantia do ADMINISTRADOR do FUNDO, do GESTOR da carteira, de nenhum mecanismo de seguro, nem do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade do FUNDO no passado não representa garantia de rentabilidade futura. As informações contidas neste prospecto estão de acordo com o regulamento do FUNDO, porém não o substituem (FL 1/22) 05/10 05/10 1

2 50603 BASE LEGAL, CLASSIFICAÇÃO E PRESTADORES DE SERVIÇO BASE LEGAL: Instrução CVM 409, posteriores alterações e normas complementares. CLASSIFICAÇÃO CVM: Ações ANBIMA: Ações Livre PRESTADORES DE SERVIÇO Administração: Banco Itaucard S.A. Gestão, custódia, distribuição e registro de cotas, escrituração, tesouraria, controle e processamento dos ativos: Itaú Unibanco S.A. Auditoria: Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. APRESENTAÇÃO DO ADMINISTRADOR E DO GESTOR O Banco Itaucard S.A. ( ADMINISTRADOR ), empresa controlada pelo Itaú Unibanco S.A. ( GESTOR ), tem amplos e gerais poderes para administrar o FUNDO. O GESTOR, que gere a carteira de investimentos do FUNDO, atua nesse segmento desde os anos 1960 e é um dos maiores gestores de fundos de investimento do país, pautando-se pela transparência com os clientes, ética, respeito à legislação e segregação de atividades comerciais e operacionais, visando a evitar potenciais conflitos de interesses. PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO, PERFORMANCE, INGRESSO, RESGATE E CARÊNCIA Taxa de administração: 4% ao ano, aplicada sobre o patrimônio do FUNDO, calculada e apropriada nos dias úteis e paga no último dia útil de cada mês, englobando as taxas do FUNDO, dos Fundos Investidos e a remuneração de prestadores de serviço. Carência, taxa de performance, taxas de ingresso, resgate e carência: não existem. APLICAÇÕES E RESGATES Valores de movimentação e permanência Os valores limites de movimentação no FUNDO são: aplicação inicial mínima: R$ 1.000,00*; aplicação adicional: livre; valor mínimo de resgate: livre; valor mínimo de permanência no FUNDO: R$ 250,00. *Será permitida a aplicação inicial com qualquer valor (desde que superior ao valor mínimo de permanência no fundo), sempre que o cotista possuir no Itaú Unibanco S.A. recursos aplicados em investimentos no mercado financeiro ou de capitais, cujo saldo seja igual ou superior ao valor da aplicação inicial. PÚBLICO ALVO A critério do ADMINISTRADOR, pessoas físicas ou jurídicas, clientes do ADMINISTRADOR, do GESTOR ou de ou de sociedades controladas, direta ou indiretamente, pela ITAÚ UNIBANCO HOLDING S. A. ("INSTITUIÇÕES ITAÚ UNIBANCO") que buscam investimentos com rentabilidade superior à do Ibovespa. Nenhum cotista poderá deter 100% (cem por cento) das cotas. Regras de emissão e resgate de cotas e horários de movimentação DESCRIÇ ÃO Horári o Conversão Emissão das cotas ou resgate limite (cota de das cotas fechament o) Aplicaçã o 16:00 D+0 D (FL 2/22) 05/10 05/10 2

3 50603 Resgate 16:00 D+1 D+4 OBJETIVO, SELEÇÃO DE ATIVOS E POLÍTICA DE INVESTIMENTO OBJETIVO: buscar superar a valorização do Ibovespa. SELEÇÃO DE ATIVOS: o GESTOR avalia os riscos de mercado, crédito e liquidez e, com base em suas expectativas quanto às condições econômicas, políticas e de fluxos internos e externos de capitais, seleciona os ativos que atendam à legislação em vigor e ao perfil de investimento do FUNDO. POLÍTICA DE INVESTIMENTO: O objetivo do FUNDO consiste em aplicar seus recursos em cotas de fundos de ações que buscam comprar ações de companhias de diversos setores econômicos, negociadas na BOVESPA, buscando manter uma carteira concentrada em dois setores, a critério do GESTOR. Para atingir esse objetivo, o FUNDO atenderá, cumulativamente, às seguintes condições: a) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, do patrimônio líquido do FUNDO será composto por cotas de fundos de investimento de ações, inclusive administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas, designados Fundos Investidos ; PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 b.3) operações compromissadas, de acordo com a regulação específica do Conselho Monetário Nacional (CMN). Os Fundos Investidos em que o FUNDO aplica recursos adotam filosofia de atuação ativa, segundo os princípios de análise fundamentalista, de forma a selecionar as ações, bem como os setores aos quais pertencem e atenderá, as seguintes condições: 67% (sessenta e sete por cento), no mínimo, de sua carteira composta por: (a) ações, bônus e recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, admitidos à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado; (b) Brazilian Depositary Receipts BDR classificados, de acordo com a regulamentação em vigor, como nível II ou III, admitidos à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado; e (c) cotas de fundos de investimento em ações ou de fundos de índices de ações, inclusive administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR e demais empresas a eles ligadas. Para os ativos listados acima, os Fundos Investidos não observarão limites de concentração por emissor, podendo adquiri-los, inclusive, quando emitidos pelo GESTOR e empresas ligadas a ele ou ao ADMINISTRADOR. b) 5% (cinco por cento), no máximo, do patrimônio líquido do FUNDO será mantido em depósito à vista ou aplicado em: b.1) títulos públicos federais; b.2) títulos de renda fixa de emissão de instituição financeira, inclusive emitidos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou instituições financeiras a eles ligadas; Os Fundos Investidos não poderão adquirir ações, bônus e recibos de subscrição, certificados de depósito de ações e BDR quando emitidos pelo ADMINISTRADOR. A inexistência de limites por emissor para os ativos listados acima e a utilização desta prerrogativa pelos Fundos Investidos aumenta a possibilidade de perdas por concentrar o patrimônio em poucos ou em um único emissor (FL 3/22) 05/10 05/10 3

4 50603 Os Fundos Investidos poderão aplicar até 33% (trinta e três por cento), de seu patrimônio em outros ativos, observadas as condições abaixo: i) títulos privados e públicos federais, observado o limite disposto acima, quando aplicável. ii) até 20% (vinte por cento) de seu patrimônio em ativos emitidos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas. iii) até 20% (vinte por cento) de seu patrimônio no conjunto dos seguintes ativos: iii.1) cotas de Fundos de Investimento e em cotas de Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de outras classes que não ações e índice de ações, inclusive daqueles administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas; iii.2) outros ativos financeiros permitidos pela legislação, exceto se ofertados publicamente ou se emitidos ou com co-obrigação de instituições financeiras. iv) poderão utilizar derivativos como instrumento para execução da sua política de investimento, limitando seu emprego ao total das posições detidas à vista; iv.1) as operações no mercado de derivativos serão realizadas nas bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros e no mercado de balcão, neste caso desde que devidamente registradas em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo BACEN e/ou Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os Fundos Investidos poderão aplicar em ativos de emissão ou com co-obrigação de uma mesma pessoa física ou jurídica, de seu controlador, de sociedades por ele(a) direta ou indiretamente controladas e de coligadas ou PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 outras sociedades sob controle comum, respeitado o limite de 5% (cinco por cento), se o emissor for pessoa física ou jurídica que não seja companhia aberta nem instituição financeira, o limite de 10% (dez por cento), se o emissor for companhia aberta ou fundo de investimento, e o limite de 20% (vinte por cento), se o emissor for instituição financeira. O FUNDO e os Fundos Investidos nos quais ele aplica poderão realizar operações tendo como contraparte, direta ou indireta, o próprio ADMINISTRADOR, o GESTOR as INSTITUIÇÕES ITAÚ, carteiras, clubes de investimento e/ou fundos de investimento por eles administrados. O FUNDO poderá aplicar até 100% (cem por cento) dos recursos em cotas de um único Fundo de Investimento, ainda que administrado pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais INSTITUIÇÕES ITAÚ. O FUNDO e os Fundos Investidos tem como principal fator de risco a variação de preços de ações, embora também esteja exposto a outros riscos. EXPOSIÇÃO E MONITORAMENTO DE RISCO EXPOSIÇÃO A RISCO: ainda que o GESTOR selecione diligentemente os investimentos do FUNDO, o FUNDO e os Fundos Investidos estão sujeitos às flutuações do mercado e a riscos que podem gerar depreciação dos ativos e perdas para os cotistas. Os ativos e as operações do FUNDO e dos Fundos Investidos estão sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados, dependendo dos mercados em que atuarem: (a) risco de investimento em renda variável - O mercado de bolsa de valores é considerado um mercado de alto risco devido às grandes variações de rendimentos a que está sujeito. Adicionalmente, os investimentos em ações (FL 4/22) 05/10 05/10 4

5 50603 estão sujeitos a riscos de perda de parte do capital investido em razão de degeneração da situação econômico-financeira da empresa emissora das ações; (b) risco de oscilação do valor das cotas por marcação a mercado os ativos do FUNDO devem ser marcados a mercado, ou seja, seus valores serão atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de negociação no mercado, ou pela melhor estimativa do valor que se obteria nessa negociação; como conseqüência, o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações freqüentes e significativas, inclusive no decorrer do dia; (c) riscos de mercado existe a possibilidade de ocorrerem flutuações de mercado, nacionais e internacionais, que afetam preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades dos ativos e modalidades operacionais da carteira do FUNDO, entre outros fatores, com conseqüentes oscilações do valor das cotas do FUNDO, podendo resultar em ganhos ou perdas para os cotistas; (d) risco sistêmico a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária, inclusive das regras de fechamento de câmbio e de remessa de recursos do e para o exterior, ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, tanto no mercado nacional quanto internacional, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas; (e) riscos de liquidez determinados ativos do FUNDO, nacionais ou internacionais, podem passar por períodos de dificuldade de execução de ordens de compra e venda, ocasionados por baixas ou inexistentes demanda e negociabilidade. Nestas condições, o ADMINISTRADOR poderá enfrentar dificuldade de liquidar ou negociar tais ativos pelo preço e no momento desejados e, conseqüentemente, o FUNDO poderá enfrentar problemas de liquidez PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 para honrar resgates ou ver-se obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade. Nessas hipóteses, o ADMINISTRADOR poderá, inclusive, determinar o fechamento do FUNDO para novas aplicações ou para resgates, obedecidas as disposições legais vigentes; (f) riscos do uso de derivativos existe a possibilidade de ocorrerem alterações substanciais nos preços dos contratos de derivativos, ainda que o preço à vista do ativo relacionado permaneça inalterado. O uso de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos adicionais, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO. Adicionalmente, ainda que sejam utilizados derivativos para proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível evitar totalmente perdas para os cotistas se ocorrerem os riscos que se pretendia proteger; (g) riscos de crédito os ativos e modalidades operacionais do FUNDO, nacionais e internacionais, estão sujeitos ao risco de crédito de seus emissores e contrapartes, isto é, existe possibilidade de atraso e não recebimento dos juros e do principal desses ativos e modalidades operacionais. Caso ocorram esses eventos, o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) eventualmente, sofrer perdas financeiras até o limite das operações contratadas e não liquidadas e (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos; (h) riscos atrelados aos Fundos Investidos o GESTOR e o ADMINISTRADOR desenvolvem seus melhores esforços na seleção, controle e acompanhamento dos ativos do FUNDO. Todavia, a despeito desses esforços, pode não ser possível para o ADMINISTRADOR identificar falhas na administração ou na gestão dos Fundos Investidos, hipóteses em que o ADMINISTRADOR não responderá pelas eventuais conseqüências (FL 5/22) 05/10 05/10 5

6 50603 O objetivo e a política de investimento do FUNDO não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no FUNDO, ciente da possibilidade de eventuais perdas e necessidade de aportes adicionais no FUNDO. Caso necessário, o aporte de recursos deverá ser realizado pelos cotistas em até 3 (três) dias após a comunicação do ADMINISTRADOR nesse sentido. As aplicações realizadas no FUNDO não têm garantia do ADMINISTRADOR, nem do GESTOR e nem do Fundo Garantidor de Créditos. PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 cenários passados ou hipóteses projetadas ou estatísticas; (d) tracking error estimativa para medir o risco de o FUNDO não seguir a performance de seu objetivo de investimento. O monitoramento (i) utiliza os dados correntes das operações presentes na carteira do FUNDO; (ii) utiliza dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento da economia e, conseqüentemente, os possíveis cenários que eventualmente afetem o FUNDO e não há como garantir que esses cenários ocorram na realidade; e (iii) não elimina a possibilidade de perdas para os cotistas. MONITORAMENTO DE RISCOS O ADMINISTRADOR e o GESTOR utilizam técnicas de monitoramento de risco ( monitoramento ) para obter estimativa do nível de exposição do FUNDO aos riscos ora mencionados ( níveis de exposição ), de forma a adequar os investimentos do FUNDO a seus objetivos. Os níveis de exposição (i) são definidos pelo ADMINISTRADOR e pelo GESTOR; (ii) são aferidos por área de gerenciamento de risco segregada; e (iii) podem ser obtidos por meio de uma ou mais das seguintes ferramentas matemático-estatísticas, dependendo dos mercados em que o FUNDO atuar: (a) monitoramento de alavancagem alavancagem é a utilização de operações que expõem o FUNDO a mercados de risco em percentual superior a seu patrimônio, com o conseqüente aumento dos riscos e da possibilidade de perdas; (b) VaR Valor em Risco estimativa da perda potencial esperada para a carteira do FUNDO, em dado horizonte de tempo, associado a uma probabilidade ou nível de confiança estatístico. (c) teste de estresse simulação para avaliar o comportamento da carteira do FUNDO em condições adversas de mercado, baseada em A exatidão das simulações e estimativas utilizadas no monitoramento depende de fontes externas de informação, únicas responsáveis pelos dados fornecidos, não respondendo o ADMINISTRADOR nem o GESTOR se tais fontes fornecerem dados incorretos, incompletos ou suspenderem a divulgação dos dados, prejudicando o monitoramento. ENCARGOS Remuneração do ADMINISTRADOR e (i) taxas e tributos que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas; (iii) correspondências, inclusive aos cotistas; (iv) despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários advocatícios, custas e despesas processuais incorridas na defesa do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor de eventual condenação; (vii) prejuízos não cobertos por seguros e não decorrentes diretamente de culpa ou dolo dos prestadores de serviços, no exercício de suas respectivas funções; (viii) relacionadas, direta ou indiretamente, com o exercício do direito de voto do FUNDO, a ser exercido pelo (FL 6/22) 05/10 05/10 6

7 50603 ADMINISTRADOR ou por seus representantes, em assembleias gerais, inclusive de debenturistas; (ix) custódia e liquidação de operações dos ativos e modalidades operacionais integrantes ou que venham a integrar o FUNDO; (x) relacionadas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários. TRIBUTAÇÃO FUNDO: isento de IOF e imposto de renda COTISTAS: no resgate das cotas, estão sujeitos ao Imposto de Renda retido na fonte ( IRF ), à alíquota de 15% (quinze por cento), conforme a legislação vigente, não havendo incidência de IOF. POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE VOTO PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/2010 (iii) até noventa dias após o encerramento do exercício social, nas dependências do ITAU UNIBANCO, as demonstrações contábeis do FUNDO. Os cotistas receberão, mensalmente, extrato com as informações do FUNDO determinadas pela legislação em vigor. A critério do ADMINISTRADOR, outras informações poderão ser disponibilizadas, desde que de forma equânime a cotistas e aos demais interessados, podendo ser solicitadas pelo ITAÚ INVESTFONE. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS Os resultados do FUNDO serão nele reinvestidos. No intuito de defender os interesses do FUNDO e dos cotistas, o GESTOR adota política de exercício de direito de voto em assembleias gerais de fundos de investimento e companhias emissoras dos ativos detidos pelo FUNDO ( Política ), disponível no site ou na sede do GESTOR. A Política disciplina os princípios gerais, o processo decisório e as matérias obrigatórias e orienta as decisões do GESTOR. O resumo e a justificativa sumária do voto proferido em assembleia serão colocados à disposição dos cotistas no ITAÚ INVESTNET. POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES Os cotistas e os demais interessados poderão obter: (i) diariamente, pelo ITAÚ INVESTNET, ITAÚ INVESTFONE ou nas dependências do ITAÚ UNIBANCO, o valor da cota e do patrimônio do FUNDO; (ii) mensalmente, nas dependências do ITAÚ UNIBANCO, balancete, composição da carteira (por tipo de ativo e emissor, com defasagem de até noventa dias) e perfil mensal; ATENDIMENTO A COTISTAS E INFORMAÇÕES ADICIONAIS ITAÚ INVESTFONE - Dias úteis das 9:00h às 20:00h Capitais e regiões metropolitanas: Demais localidades: ITAÚ INVESTNET Dependências do ITAÚ UNIBANCO. Consultoria e informações sobre investimentos fale com o seu gerente ou entre em contato com o Investfone (capitais e regiões metropolitanas) ou (demais localidades). Para dúvidas, sugestões e reclamações, se necessário, utilize o SAC Itaú , todos os dias, 24h, ou o Fale Conosco ( Se desejar a reavaliação da solução apresentada após utilizar esses canais,recorra à Ouvidoria Corporativa Itaú Unibanco , dias úteis, das 9 às 18h, Caixa Postal nº , CEP (FL 7/22) 05/10 05/10 7

8 50603 Deficientes auditivos ou de fala, dias úteis, das 9 às 18h, PROSPECTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 26/08/ (FL 8/22) 05/10 05/10 8

9 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / CAPÍTULO I - DO FUNDO 1.1 O ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO ( FUNDO ), constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, é regido por este regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis Podem participar do FUNDO, a critério do ADMINISTRADOR, pessoas físicas e jurídicas, clientes do ADMINISTRADOR ou das demais empresas sob controle direto ou indireto da Itaúsa Investimentos Itaú S.A, designadas INSTITUIÇÕES ITAÚ. CAPÍTULO II - DA ADMINISTRAÇÃO 2.1 O FUNDO é administrado pelo Banco Itaucard S.A., com sede na Alameda Pedro Calil, 43 Vila das Acácias, no Município de Poá, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ. sob nº / e sob registro na CVM sob nº 8015, designado ADMINISTRADOR O ADMINISTRADOR tem poderes para praticar todos os atos necessários à administração do FUNDO e para exercer os direitos inerentes aos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros que integrem a carteira do FUNDO, inclusive o de ação e o de comparecer e votar em assembléias gerais ou especiais. CAPÍTULO III DOS PRESTADORES DE SERVIÇOS 3.1 O Banco Itaú S.A., com sede na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 Parque Jabaquara, na cidade de São Paulo, inscrito no CNPJ sob nº / e sob registro na CVM sob nº 990, realizará a gestão da carteira do FUNDO ( GESTOR ) e a custódia dos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros dela integrantes ( CUSTODIANTE ). CAPÍTULO IV - DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO O objetivo do FUNDO consiste em aplicar seus recursos em cotas de fundos de ações que buscam comprar ações de companhias de diversos setores econômicos, negociadas na BOVESPA, buscando manter uma carteira concentrada em dois setores, a critério do GESTOR. Para atingir esse objetivo, o FUNDO atenderá, cumulativamente, às seguintes condições: a) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, do patrimônio líquido do FUNDO será composto por cotas de fundos de investimento de ações, inclusive administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas, designados Fundos Investidos ; b) 5% (cinco por cento), no máximo, do patrimônio líquido do FUNDO será mantido em depósito à vista ou aplicado em: b.1) títulos públicos federais; b.2) títulos de renda fixa de emissão de instituição financeira, inclusive emitidos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou instituições financeiras a eles ligadas; b.3) operações compromissadas, de acordo com a regulação específica do Conselho Monetário Nacional (CMN). 4.2 Os Fundos Investidos em que o FUNDO aplica recursos adotam filosofia de atuação ativa, segundo os princípios de análise fundamentalista, de forma a selecionar as ações, bem como os setores aos quais pertencem e atenderá, as seguintes condições: (FL 9/22) 05/10 05/10 9

10 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / % (sessenta e sete por cento), no mínimo, de sua carteira composta por: (a) ações, bônus e recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, admitidos à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado; (b) Brazilian Depositary Receipts BDR classificados, de acordo com a regulamentação em vigor, como nível II ou III, admitidos à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado; e (c) cotas de fundos de investimento em ações ou de fundos de índices de ações, inclusive administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR e demais empresas a eles ligadas Para os ativos listados acima, os Fundos Investidos não observarão limites de concentração por emissor, podendo adquirilos, inclusive, quando emitidos pelo GESTOR e empresas ligadas a ele ou ao ADMINISTRADOR Os Fundos Investidos não poderão adquirir ações, bônus e recibos de subscrição, certificados de depósito de ações e BDR quando emitidos pelo ADMINISTRADOR A inexistência de limites por emissor para os ativos listados acima e a utilização desta prerrogativa pelos Fundos Investidos aumenta a possibilidade de perdas por concentrar o patrimônio em poucos ou em um único emissor. 4.4 Os Fundos Investidos poderão aplicar até 33% (trinta e três por cento), de seu patrimônio em outros ativos, observadas as condições abaixo: i) títulos privados e públicos federais, observado o limite disposto no item 4.4.1, quando aplicável. ii) até 20% (vinte por cento) de seu patrimônio em ativos emitidos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas. iii) até 20% (vinte por cento) de seu patrimônio no conjunto dos seguintes ativos: iii.1) cotas de Fundos de Investimento e em cotas de Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de outras classes que não ações e índice de ações, inclusive daqueles administrados ou geridos pelo ADMINISTRADOR, GESTOR ou empresas a eles ligadas; iii.2) outros ativos financeiros permitidos pela legislação, exceto se ofertados publicamente ou se emitidos ou com co-obrigação de instituições financeiras. iv) poderão utilizar derivativos como instrumento para execução da sua política de investimento, limitando seu emprego ao total das posições detidas à vista; iv.1) as operações no mercado de derivativos serão realizadas nas bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros e no mercado de balcão, neste caso desde que devidamente registradas em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo BACEN e/ou Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Os Fundos Investidos poderão aplicar em ativos de emissão ou com co-obrigação de uma mesma pessoa física ou jurídica, de seu controlador, de sociedades por ele(a) direta ou indiretamente controladas e de coligadas ou outras sociedades sob controle comum, respeitado o limite de 5% (cinco por cento), se o emissor for pessoa física ou jurídica que não seja companhia aberta nem instituição financeira, o limite de 10% (dez por cento), se o emissor for companhia aberta ou fundo de investimento, e o limite (FL 10/22) 05/10 05/10 10

11 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / de 20% (vinte por cento), se o emissor for instituição financeira. 4.5 O FUNDO e os Fundos Investidos nos quais ele aplica poderão realizar operações tendo como contraparte, direta ou indireta, o próprio ADMINISTRADOR, o GESTOR as INSTITUIÇÕES ITAÚ, carteiras, clubes de investimento e/ou fundos de investimento por eles administrados. 4.6 O FUNDO poderá aplicar até 100% (cem por cento) dos recursos em cotas de um único Fundo de Investimento, ainda que administrado pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais INSTITUIÇÕES ITAÚ O FUNDO e os Fundos Investidos tem como principal fator de risco a variação de preços de ações, embora também esteja exposto a outros riscos. CAPÍTULO V - DOS RISCOS E DO SEU MONITORAMENTO 5.1. RISCOS - Ainda que o GESTOR selecione diligentemente os investimentos do FUNDO, o FUNDO e os fundos de investimento em que o FUNDO aplicar recursos estão sujeitos às flutuações do mercado e a riscos que podem gerar depreciação dos ativos e perdas para os cotistas Os ativos e as operações do FUNDO e dos Fundos Investidos estão sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados, dependendo dos mercados em que atuarem: (a) risco de investimento em renda variável - O mercado de bolsa de valores é considerado um mercado de alto risco devido às grandes variações de rendimentos a que está sujeito. Adicionalmente, os investimentos em ações estão sujeitos a riscos de perda de parte do capital investido em razão de degeneração da situação econômico-financeira da empresa emissora das ações; (b) risco de oscilação do valor das cotas por marcação a mercado os ativos do FUNDO devem ser marcados a mercado, ou seja, seus valores serão atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de negociação no mercado, ou pela melhor estimativa do valor que se obteria nessa negociação; como conseqüência, o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações freqüentes e significativas, inclusive no decorrer do dia; (c) riscos de mercado existe a possibilidade de ocorrerem flutuações de mercado, nacionais e internacionais, que afetam preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades dos ativos e modalidades operacionais da carteira do FUNDO, entre outros fatores, com conseqüentes oscilações do valor das cotas do FUNDO, podendo resultar em ganhos ou perdas para os cotistas; (d) risco sistêmico a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária, inclusive das regras de fechamento de câmbio e de remessa de recursos do e para o exterior, ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, tanto no mercado nacional quanto internacional, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas; (e) riscos de liquidez determinados ativos do FUNDO, nacionais ou internacionais, podem passar por períodos de dificuldade de execução de ordens de compra e venda, ocasionados por baixas ou inexistentes demanda e negociabilidade. Nestas condições, o ADMINISTRADOR poderá enfrentar dificuldade de liquidar ou negociar tais ativos pelo preço e no momento desejados e, conseqüentemente, o FUNDO poderá enfrentar problemas de liquidez para (FL 11/22) 05/10 05/10 11

12 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / honrar resgates ou ver-se obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade. Nessas hipóteses, o ADMINISTRADOR poderá, inclusive, determinar o fechamento do FUNDO para novas aplicações ou para resgates, obedecidas as disposições legais vigentes; (f) riscos do uso de derivativos existe a possibilidade de ocorrerem alterações substanciais nos preços dos contratos de derivativos, ainda que o preço à vista do ativo relacionado permaneça inalterado. O uso de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos adicionais, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO. Adicionalmente, ainda que sejam utilizados derivativos para proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível evitar totalmente perdas para os cotistas se ocorrerem os riscos que se pretendia proteger; (g) riscos de crédito os ativos e modalidades operacionais do FUNDO, nacionais e internacionais, estão sujeitos ao risco de crédito de seus emissores e contrapartes, isto é, existe possibilidade de atraso e não recebimento dos juros e do principal desses ativos e modalidades operacionais. Caso ocorram esses eventos, o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) eventualmente, sofrer perdas financeiras até o limite das operações contratadas e não liquidadas e (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos; (h) riscos atrelados aos Fundos Investidos o GESTOR e o ADMINISTRADOR desenvolvem seus melhores esforços na seleção, controle e acompanhamento dos ativos do FUNDO. Todavia, a despeito desses esforços, pode não ser possível para o ADMINISTRADOR identificar falhas na administração ou na gestão dos Fundos Investidos, hipóteses em que o ADMINISTRADOR não responderá pelas eventuais conseqüências O objetivo e a política de investimento do FUNDO não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no FUNDO, ciente da possibilidade de eventuais perdas As aplicações realizadas no FUNDO não têm garantia do ADMINISTRADOR, nem do GESTOR e nem do Fundo Garantidor de Créditos MONITORAMENTO - O ADMINISTRADOR e o GESTOR utilizam técnicas de monitoramento de risco ( monitoramento ) para obter estimativa do nível de exposição do FUNDO aos riscos ora mencionados ( níveis de exposição ), de forma a adequar os investimentos do FUNDO a seus objetivos Os níveis de exposição (i) são definidos pelo ADMINISTRADOR e pelo GESTOR; (ii) são aferidos por área de gerenciamento de risco segregada; e (iii) podem ser obtidos por meio de uma ou mais das seguintes ferramentas matemático-estatísticas, dependendo dos mercados em que o FUNDO atuar: (a) monitoramento de alavancagem alavancagem é a utilização de operações que expõem o FUNDO a mercados de risco em percentual superior a seu patrimônio, com o conseqüente aumento dos riscos e da possibilidade de perdas; (b) VaR Valor em Risco estimativa da perda potencial esperada para a carteira do FUNDO, em dado horizonte de tempo, associado a uma probabilidade ou nível de confiança estatístico. (c) teste de estresse simulação para avaliar o comportamento da carteira do FUNDO em condições adversas de mercado, baseada em cenários passados ou hipóteses projetadas ou estatísticas; (d) tracking error estimativa para medir o risco de o FUNDO não seguir a performance de seu objetivo de investimento (FL 12/22) 05/10 05/10 12

13 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / O monitoramento (i) utiliza os dados correntes das operações presentes na carteira do FUNDO; (ii) utiliza dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento da economia e, conseqüentemente, os possíveis cenários que eventualmente afetem o FUNDO e não há como garantir que esses cenários ocorram na realidade; e (iii) não elimina a possibilidade de perdas para os cotistas A exatidão das simulações e estimativas utilizadas no monitoramento depende de fontes externas de informação, únicas responsáveis pelos dados fornecidos, não respondendo o ADMINISTRADOR nem o GESTOR se tais fontes fornecerem dados incorretos, incompletos ou suspenderem a divulgação dos dados, prejudicando o monitoramento. CAPÍTULO VI - DA REMUNERAÇÃO DO ADMINISTRADOR 6.1 O ADMINISTRADOR receberá remuneração ( taxa de administração ) equivalente ao percentual anual total fixo de 4,0% (quatro por cento), sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO. 6.2 Esse percentual compreende: a) a taxa de administração do FUNDO e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais ele aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo FUNDO a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados O FUNDO pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, na forma ajustada no respectivo contrato. 6.3 A taxa de administração será calculada, apropriada e paga por dia útil, mediante a divisão da taxa anual por 252 dias. 6.4 Não será cobrada do cotista taxa de ingresso nem de saída. 6.5 O patrimônio líquido do FUNDO é a soma algébrica do disponível com o valor da carteira, mais os valores a receber, menos as exigibilidades. CAPÍTULO VII - DA EMISSÃO E COLOCAÇÃO DAS COTAS 7.1 As cotas do FUNDO correspondem a frações ideais de seu patrimônio e serão escriturais e nominativas A cota do FUNDO não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. 7.3 O cotista poderá solicitar proposta de aplicação em cotas do FUNDO: a) por meio de instrução verbal ou telefônica; b) por escrito; ou c) por meio dos terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação do Banco Itaú S.A. ou, das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, se o cotista mantiver conta corrente de investimento junto a essas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista. 7.4 O ADMINISTRADOR entregará exemplar deste regulamento e prospecto ao cotista. 7.5 A adesão do cotista ao regulamento do FUNDO decorrerá da assinatura do termo de ciência de risco e adesão ao regulamento Para o atendimento do disposto no item 7.5, poderá ser utilizado sistema eletrônico (FL 13/22) 05/10 05/10 13

14 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / Ao aderir a este regulamento e ao prospecto, o cotista declara: a) ter lido e entendido o regulamento e o prospecto do FUNDO; b) ter tomado conhecimento do grau de risco do FUNDO e de sua Política de Investimento; c) estar ciente de que o Banco Itaú S.A. e demais INSTITUIÇÕES ITAÚ atuam nos diversos segmentos do mercado financeiro e de capitais, podendo manter negócios com entidades e sociedades emitentes de títulos e valores mobiliários detidos pelo FUNDO. 7.6 A qualidade de cotista será caracterizada pela inscrição de seu nome no registro de cotistas do FUNDO. 7.7 Aceita a proposta de investimento pelo ADMINISTRADOR, os recursos do cliente serão utilizados para o seu ingresso no FUNDO e será providenciada a inscrição, em seu nome, no registro de cotistas. 7.8 Se a proposta for recusada, por critério exclusivo do ADMINISTRADOR, os recursos do cliente não serão investidos e ele será informado de imediato para retirada dos valores nas dependências do ADMINISTRADOR ou das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ. 7.9 A aplicação será feita mediante débito em conta corrente de investimento, quando o cotista mantiver esses tipos de contas junto ao Banco Itaú S.A. ou às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ ou transferências eletrônicas de recursos financeiros, nos demais casos As aplicações no FUNDO poderão ser efetivadas por meio da CETIP ou das entidades equivalentes, desde que com prévia concordância do ADMINISTRADOR, quando o cotista mantiver conta própria nessas entidades Quando o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, o registro do cotista no FUNDO terá os mesmos dados cadastrais dessas contas, indicadas no ato da aplicação inicial Na emissão das cotas do FUNDO será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo cotista ao ADMINISTRADOR Quando o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou, junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, poderá obter informações sobre suas aplicações no FUNDO, vinculadas àquelas contas, por meio de terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação dessas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista Serão fixados pelo ADMINISTRADOR e ficarão disponíveis aos cotistas no prospecto do fundo, na rede mundial de computadores (internet) no endereço e na sede e dependências do ADMINISTRADOR ou das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ: a) os valores mínimo e máximo para aplicação no FUNDO; b) o valor mínimo para movimentação do FUNDO; c) o valor mínimo para permanência no FUNDO É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, por tempo indeterminado. CAPÍTULO VIII DA ATUALIZAÇÃO E DO RESGATE DE COTAS (FL 14/22) 05/10 05/10 14

15 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / As cotas do FUNDO terão seu valor atualizado nos dias úteis. 8.2 O cotista poderá solicitar o resgate de cotas: a) por meio de instrução verbal ou telefônica; b) por escrito; ou c) por meio dos terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação do Banco Itaú S.A. ou, das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, se o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto a essas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista O resgate será efetuado, nos termos da regulamentação em vigor, por meio de crédito em conta corrente de depósito ou de investimento, ordem de pagamento ou qualquer espécie de transferência eletrônica de recursos financeiros, sem cobrança de taxa ou despesa decorrente do resgate. Serão devidas as tarifas pelo serviço bancário de emissão de ordem de pagamento ou transferências eletrônicas, conforme previstas na Tabela de Tarifas disponível nas agências do Banco Itaú S.A. ou junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, quando o cotista não for correntista. 8.4 Os resgates do FUNDO poderão ser efetivados por meio da CETIP ou das entidades equivalentes, desde que com prévia concordância do ADMINISTRADOR, quando o cotista mantiver conta própria nessas entidades. 8.5 Na conversão de cotas do FUNDO, será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do primeiro dia útil subseqüente ao do recebimento, pelo ADMINISTRADOR, da respectiva solicitação de resgate do cotista O resgate será realizado com base no valor da cota no dia da conversão Quando a data de conversão do valor da cota ocorrer em dia não-útil, o resgate será efetivado pelo valor em vigor no primeiro dia útil subseqüente, ressalvado o disposto no item Os feriados de âmbito estadual ou municipal na praça sede do ADMINISTRADOR em nada afetarão os resgates solicitados nas demais praças em que houver expediente bancário normal. 8.7 O pagamento do resgate será efetuado, no quarto dia útil subseqüente a solicitação do respectivo resgate O ADMINISTRADOR, em casos excepcionais de iliquidez dos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros integrantes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, poderá declarar o fechamento do FUNDO para resgates Nesta hipótese de fechamento do FUNDO para resgates, o ADMINISTRADOR convocará Assembléia Geral Extraordinária para deliberar sobre o assunto, conforme legislação vigente Quando o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou, junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ poderá obter informações sobre seus resgates no FUNDO, vinculadas àquelas contas, por meio de terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação dessas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista Se o cotista solicitar resgate e o saldo de investimento remanescente for inferior ao valor mínimo de permanência no FUNDO, o ADMINISTRADOR efetuará o resgate total (FL 15/22) 05/10 05/10 15

16 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / dos investimentos. O valor resgatado será transferido para sua conta corrente de depósito ou de investimento, conforme o caso. CAPÍTULO IX - DOS ENCARGOS DO FUNDO 9.1 Constituirão encargos do FUNDO, além da remuneração de que trata o Capítulo VI, as seguintes despesas, que serão debitadas pelo ADMINISTRADOR: a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; b) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição, publicação de relatórios e informações periódicas, previstas na regulamentação pertinente; c) despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; d) honorários e despesas do auditor independente; e) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; f) honorários de advogados, custas e despesas processuais correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; g) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; h) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto do fundo pelo ADMINISTRADOR ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembléias gerais das companhias nas quais o fundo detenha participação; i) despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais; j) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários. CAPÍTULO X DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES As informações referentes ao FUNDO poderão ser obtidas através da rede mundial de computadores (internet) por meio de site no endereço dos telefones constantes do prospecto ou mediante solicitação na sede do ADMINISTRADOR Para os cotistas, o ADMINISTRADOR disponibilizará: a) diariamente, o valor da cota e o patrimônio líquido do FUNDO; b) mensalmente, balancete, composição da carteira do FUNDO (por tipo de ativo e emissor, com defasagem de até 90 (noventa) dias) e perfil mensal; c) no prazo de até 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social, as demonstrações contábeis do FUNDO Os cotistas receberão, mensalmente, extrato com as informações do FUNDO determinadas pela legislação em vigor A critério do ADMINISTRADOR, outras informações poderão ser disponibilizadas, desde que, de forma equânime a cotistas e aos demais interessados, podendo ser (FL 16/22) 05/10 05/10 16

17 REGULAMENTO DO ITAÚ UNICLASS MULTI SETORIAL AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ / solicitadas nos meios indicados no subitem 10.1 acima. CAPÍTULO XI DA POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS 11.1 Os resultados do FUNDO serão utilizados para a aquisição de títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros que passarão a integrar a carteira do FUNDO. CAPÍTULO XII DA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO DO FUNDO PELO ADMINISTRADOR No intuito de defender os interesses do FUNDO e dos cotistas, o GESTOR adota política de exercício de direito de voto em assembléias gerais de fundos de investimento e companhias emissoras dos ativos detidos pelo FUNDO ( Política ), disponível no site ou na sede do GESTOR A Política disciplina os princípios gerais, o processo decisório e as matérias obrigatórias e orienta as decisões do GESTOR O resumo e a justificativa sumária do voto proferido em assembléia serão colocados à disposição dos cotistas no site ITAÚ INVESTNET. CAPÍTULO XIII DA TRIBUTAÇÃO 13.1 Os rendimentos auferidos pelos cotistas nas aplicações efetuadas no FUNDO estão sujeitos ao Imposto de Renda retido na Fonte ( IRF ), quando do resgate das cotas, à alíquota de 15% (quinze por cento), conforme a legislação vigente Não há incidência de IOF As aplicações, os rendimentos e ganhos auferidos pelo FUNDO (carteira do FUNDO) são isentos de IOF e de Imposto de Renda (não há dupla tributação de IR). CAPÍTULO XIV - DA ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS A convocação da assembléia geral do FUNDO será realizada por correspondência, encaminhada a cada cotista com antecedência de 10 (dez) dias, no mínimo, da data de sua realização A presença da totalidade dos cotistas supre a falta de convocação A assembléia geral deverá deliberar, anualmente, sobre as demonstrações contábeis do FUNDO, em até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social A assembléia geral poderá ser convocada, também, a qualquer tempo, pelo ADMINISTRADOR, pelo GESTOR, pelo CUSTODIANTE, cotista ou grupo de cotistas que detenham, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de cotas emitidas A convocação por iniciativa de cotistas, do GESTOR ou do CUSTODIANTE será dirigida ao ADMINISTRADOR, que deverá, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contados do recebimento, realizar a convocação da assembléia geral às expensas dos requerentes, salvo se a assembléia geral assim convocada deliberar em contrário A assembléia geral instalar-se-á com a presença de qualquer número de cotistas As deliberações da assembléia geral serão tomadas por maioria de votos, cabendo a cada cota 1 (um) voto Somente podem votar na assembléia geral os cotistas do FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação (FL 17/22) 05/10 05/10 17