E n c a r t e d o R e l a t ó r i o d e A t i v i d a d e s 2 Plano BANESPREV PRÉ75 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS BANESPREV PRÉ75 EM DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) DESCRIÇÃO Exercício 2 Exercício 29 Variação %. Ativos Disponível Recebível Investimento Fundos de Investimento Empréstimos 9.95.2 899.92 895.8.79 8.99 7 8.859 8.2.28 8,% 99,5% 792,8% 7,92% 7,77%,% 2. Obrigações Operacional Contingencial 7.2 2.89..95 2.89.8,%,% 2,2%. Fundos Não Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos 58 22.,%,% 2,7%. Resultados a Realizar 5. Ativos Líquidos (2) Provisões Matemáticas Déficit Técnico 89.7 925.89 (2.52) As notas explicativas publicadas no caderno principal fazem parte das demonstrações contábeis. 827.789 8.87 (2.598) 7,92%,% 55,22% Plano PRÉ75
demonstrativos DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO DE BENEFÍCIOS BANESPREV PRÉ75 EM DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) DESCRIÇÃO Exercício 2 Exercício 29 Variação % A) Ativo Líquido ínicio do exercício Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial 827.789 75.795. 2.2 89.992 98.528. 8.28.5% 78.2%.% 92.7% 2 Destinações () Beneficios () Constituições de Contingências Gestão Previdencial () Custeio Administrativo (.27) (9.25) (72) () (.7) (.7) (2).%.5% 79.2%,% Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (+2) (+) Provisões Matemáticas (+/) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 5.58 85.2 (9.55) (2.2) (.).2 7.5% 7.% 7.9% Operações Transitórias B) Ativo Líquido final do exercício (A++) 89.7 827.789 7.92% C) Fundo não Previdenciais (+) Fundos Administrativos (+) Fundos Investimentos 5 58 2 998.%,% 25,% As notas explicativas publicadas no caderno principal fazem parte das demonstrações contábeis. DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO DE BENEFÍCIOS BANESPREV PRÉ75 EM DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) DESCRIÇÃO Exercício 2 Exercício 29 Variação % Patrimônio de Cobertura do Plano ( + 2) 89.7 827.789 7,92%. Provisões Matemáticas.. Benefícios Concedidos Benefício Definido.2. Benefício a Conceder Benefício Definido 925.89 97.85 97.85 7. 7. 8.87 8.5 8.5.88.88,%,2%,2%,9%,9% 2. Equilíbrio Técnico 2.. Resultados Realizados () Déficit técnico acumulado (2.52) (2.52) (2.52) (2.598) (2.598) (2.598) 55,22% 55,22% 55,22% As notas explicativas publicadas no caderno principal fazem parte das demonstrações contábeis. 2 Plano PRÉ75
DEMONSTRAÇÃO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA POR PLANO DE BENEFÍCIOS BANESPREV PRÉ75 EM DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) DESCRIÇÃO Exercício 2 Exercício 29 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 5 8,9%. Custeio da Gestão Administrativa.. Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Receitas Diretas Resultado Positivo dos Investimentos 79 79 7 9 78 78 8 5,25%,25%,%,95%,% 9,59% 2. Despesas Administrativas 2.. Administração Previdencial 2... Despesas Comuns 2..2. Despesas Específicas Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais (722) (9) (22) (8) () (7) () (9) (5) (2) (7) (5) () (),%,87% 8,% 8,9%,%,% %,% 2.2. Administração dos Investimentos 2.2.. Despesas Comuns 2.2.2. Despesas Específicas Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais. Resultado Negativo dos Investimentos. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (2) 5. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (). Operações Transitórias B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+) (52) () (52) () () (8) 72 72 58 () (27) (5) (22) () 5,88% 9,7% 7,%,% 8,5% 2,8%,%,%,%,% As notas explicativas publicadas no caderno principal fazem parte das demonstrações contábeis. Plano PRÉ75
Parecer Atuarial n Plano Pré75 Avaliamos atuarialmente o Plano de Benefícios Pré75 do Banesprev em /2/2, patrocinado pelo Santander, com o objetivo de identificar sua situação financeiroatuarial. Cadastro O cadastro utilizado nesta Avaliação corresponde a /2/2. Registramos que não foi realizada auditoria nos dados de participantes, mas o cadastro foi consistido e sua razoabilidade foi considerada adequada para os cálculos atuariais. Hipóteses Atuariais As premissas utilizadas nas avaliações atuariais de 2 e 29 foram: Características do Plano O Plano de Benefícios Pré75 Santander está estruturado na modalidade Benefício Definido, de acordo com a Resolução CGPC nº, de 22//25. Resultados As Provisões Matemáticas correspondentes em /2/2 são de R$ 925.88.,. Plano de Custeio O Plano Pré75 não possui custeio, tendo em vista ser um plano saldado e fechado a novas adesões. Hipótese Avaliação 2 Tábua de Mortalidade Geral Tábua de Mortalidade de Inválidos Tábua de Entrada em Invalidez Hipótese Familiar Rotatividade Taxa Real de Juros Aposentadoria Crescimento Salarial Real Capacidade Salarial Capacidade de Benefícios Índice do Plano AT8M MI85M TASA 927 Ativos: 9% casados e esposa anos mais jovem. Assistidos: família informada % 2% a.a. ª elegibilidade % para empregados % para autopatrocinados % 98% IGPDI/FGV Avaliação 29 AT8M MI85M TASA 927 Ativos: 9% casados e esposa anos mais jovem. Assistidos: família informada % 2% a.a. ª elegibilidade % para empregados % para autopatrocinados % 98% IGPDI/FGV Plano PRÉ75
Situação FinanceiroAtuarial O cálculo do Ativo Líquido Previdencial do Plano de Benefícios Pré75 Santander é demonstrado a seguir, com base no balanço contábil encerrado em /2/2. Valores em R$, /2/2 Ativo Total 9.9.95,8 Exigível Operacional (2.895.72,5) Exigível Contingencial (.5.98,98) Fundos (5.28,82) Ativo Líquido Previdencial 89..95, O Ativo Líquido Previdencial do Plano é inferior à soma das Provisões Matemáticas, atuarialmente calculadas, resultando em um déficit atuarial de R$ 2.5.8,, que representa,7% abaixo das Provisões Matemáticas totais do Plano. Conforme definido no regulamento do Plano, em caso de déficit a patrocinadora deve aportar o correspondente ao valor apurado, atualizado pela variação do IGPDI acrescido da taxa real de juros de 2% a.a. Taxa Real de Juros de 2% a.a. O Plano Pré75 é um plano saldado e fechado a novas adesões, tendo sido aprovado pela Secretaria da Previdência Complementar por meio do ofício SPC/COJ/Nº 25, de //2, com fundamento na Instrução Normativa nº, de //995. O Plano Pré75 foi concebido em obediência à legislação do estado de São Paulo, especificamente as leis relacionadas a seguir: Lei nº.8, de 9/2/95; Lei nº.89, de 2/8/958; Lei nº 2, de /5/97 e Decreto nº., de 27//977. Os artigos,, 2, e do Regulamento do Plano prevêem e resguardam que as Provisões Matemáticas serão calculados à taxa real de juros de 2% a.a., e os recursos iniciais serão lastreados preferencialmente por títulos públicos federais emitidos especialmente para o Plano, caucionados em nome do Banesprev e intransferíveis. Dívidas Contratadas Não identificamos, no balancete do Plano de Benefícios Pré75 Santander, nenhuma dívida contratada com as patrocinadoras do Plano. Provisões Matemáticas a Constituir Não há registro de provisões matemáticas a constituir para o Plano de Benefícios Pré75 Santander. Alteração Regulamentar Não houve alteração regulamentar para o Plano de Benefícios Pré75 do Banesprev. Conclusão Com base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios Pré75 Santander do Banesprev encontrase em déficit financeiroatuarial, no valor de R$ 2.5.8,. Considerando a insuficiência observada nos resultados de 2, recomendamos observar o disposto no Art. do regulamento do Plano, para manter o equilíbrio do Plano. Towers Watson Assessoria Empresarial Ltda. São Paulo, de fevereiro de 2. Waldner Barril Conde MIBA n 7 Sátyro Florentino Teixeira Neto MIBA n.58 Plano PRÉ75 5
Plano Pré75 Política de Investimento A Política de Investimento é um documento onde estão descritos os processos de governança das decisões de investimentos, os limites de alocação de recursos, metas de rentabilidade e riscos observados na gestão dos ativos garantidores dos planos de benefícios e de gestão administrativa. Essa política determina que todas as aplicações em títulos e quotas de fundo são de baixo risco de crédito e também as mesmas devem privilegiar a liquidez frente à maturidade do plano de benefícios. As aplicações financeiras são constituídas de títulos de renda fixa e empréstimos e financiamentos a participantes. Este plano não prevê investimento em outros segmentos. Importante destacar que as Políticas de Investimentos dos Planos de Benefícios e de Gestão Administrativa do Banesprev atendem ao que determina a Resolução CMN nº 792/29 para alocação de recursos e riscos e ainda estudos técnicos de alocação de ativos (ALM Asset Liability Management) em consonância com as características de passivo e de fluxo de caixa de cada plano. No intuito de melhorar o relacionamento com o participante e tornarem mais claras as informações enviadas, o documento referente à Política de Investimentos encontrase a disposição em nosso site e atenderemos a todas as solicitações de participantes que queiram receber um exemplar. Composição dos Investimentos A tabela a seguir destaca a alocação dos recursos do plano por segmento de investimento segundo a Resolução CMN nº 792/29: Total de Investimentos Banesprev Plano Pré75 SEGMENTO Renda Fixa Empréstimos/Financiamento Total Investimento Dezembro/29 Dezembro/2 Valor em R$ Part.% do Total Valor em R$ Part.% do Total 8.9.2,7.27.525,5 8.28.887,88 99,%,9% % 895.8.72,.78.97, 899.922.7, 99,7%,5% % O Plano Pré75 encerrou o ano de 2 com recursos de R$ 899,9 milhões, os quais estão aplicados em quotas do Fundo de Investimentos Êxito, com gestão do Santander Asset Management e Empréstimo/Financiamentos a Participantes, carteira própria. A carteira de investimento apresenta a seguinte composição:,% em títulos públicos federais corrigidos pelo IGPDI mais juros de 2% ao ano, 2,% em títulos públicos federais corrigidos pelo IPCA mais juros de % ao ano,,% em operações compromissadas, 2,7% em CRI Certificado de Recebíveis Imobiliários e,5% em empréstimos/financiamentos a participantes. Plano PRÉ75
quadro resumo da política de investimentos Taxa Mínima Atuarial / Índice de Referência Período de Referência Indexador Taxa de Juros /2 a 2/2 IGP DI 2,% Documentação/ Responsáveis Nº da Ata de Aprovação: 22 Data da aprovação pelo Conselho Deliberativo: /2/2 Nome Aderaldo Fandinho Carmona Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Cargo Diretor Financeiro Controle de Riscos Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Contraparte Risco Legal Risco Operacional outros Alocação dos Recursos Período de Referência: /2 a 2/2 Segmento Mínimo Máximo Alvo Renda Fixa 95,%,% 95,% Renda Variável,%,%,% Imóveis,%,%,% Empréstimos e Financiamentos,% 5,% 5,% Investimentos Estruturados,%,%,% Investimentos no Exterior,%,%,% Período de Referência: /2 a 2/2 Utiliza Derivativos? Sim Observações Os investimentos em derivativos serão realizados em conformidade com o que estabelece a legislação aplicável às entidades fechadas de previdência complementar. Plano PRÉ75 7
POLÍTICA DE INVESTIMENTO Composição da carteira Dezembro/2 HSTN,% NTNB 2,% Rentabilidade dos Investimentos Compromissadas,% CRI 2,7% Empréstimos,5% A tabela abaixo apresenta as rentabilidades dos investimentos, calculadas de acordo com o método de cotas, em cada um de seus segmentos de aplicação, comparandoas com a Taxa Atuarial (IGPDI+2%). Rentabilidade Banesprev Plano Pré75 SEGMENTO Renda Fixa Empréstimos/Financiamentos Total Geral Janeiro a Dezembro 2 Carteira Banesprev 2,% 28,% 2,8% Janeiro a Dezembro 2 Meta Atuarial 2,5% 2,5% 2,5% IGPDI + 2% IGPDI + 2% IGPDI + 2% Em 2, a carteira do plano Pré 75 obteve uma rentabilidade de 2,8%, inferior em,8% à taxa atuarial do mesmo período. Na comparação com o CDI que foi de 9,7%, a rentabilidade do plano ficou superior em %. Os recursos do plano estão aplicados em quotas do Fundo de Investimentos Exclusivo (FIF Êxito) e Empréstimos e Financiamentos a Participantes. A composição de sua carteira é de,% em títulos públicos federais corrigidos pelo IGPDI mais juros de 2% ao ano,,% em operações compromissadas, 2,% em títulos públicos federais corrigidos pelo IPCA mais juros de % ao ano, 2,7% em CRI Certificado de Recebíveis Imobiliários e,5% em empréstimos e financiamentos a participantes. O Plano Pré75 possui meta atuarial com juros reais de 2% a.a, num cenário atual de juros reais em torno de % a.a, ou seja, 5% acima da economia real. Embora haja elevação dos juros no curto prazo, no longo prazo mantémse a tendência de redução ainda maior de juros reais. Diante disso, com o passar do tempo e vencimento dos títulos, o reinvestimento dos recursos em ativos com retorno compatível com o benchmark do plano, não será possível via ativo livre de risco (títulos públicos federais). Hoje, considerando os reinvestimentos já realizados, apenas % da carteira está investida em ativos com 8 Plano PRÉ75
remuneração compatível com a meta atuarial do plano, ou seja, IGPDI + 2% a.a. (considerando HSTNs e CRI). Outros 2,% estão alocados em títulos públicos federais, porém Indexados a IPCA e com juros de %.a.a.. Considerando o atual cenário e perspectivas futuras, entendese porque a rentabilidade do plano ficou abaixo de sua meta atuarial em,8%, permanecendo porém como o segundo Plano de maior rentabilidade acumulada sob gestão do Banesprev. O gráfico abaixo permite comparar a rentabilidade da carteira de investimentos do Plano I em 2 com alguns dos principais indicadores de mercado. 25 2,5% RENTABILIDADE 2 2,8% 5 9,7%,7%,2% 5,75% Plano Pré75 Taxa atuarial CDI INPC IGPM IBrX5 Carteira de Empréstimos Plano PRé75 O Plano Pré 75 do Banesprev encerrou o ano de 2 com sua Carteira de Empréstimos e Financiamentos a Participantes com o montante de R$,7 milhões, perfazendo um total de 7 contratos ativos entre as diversas linhas de crédito. Empréstimos % Dez/2 Plano PRÉ75 9
QUADRO DE PARTICIPANTES ATIVOS QUANTIDADE DE PARTICIPANTES 5 79 5 222 2 2 82 7 25 2 7 2 2 22 2 2 25 2 27 28 29 2 Posição em dezembro de cada ano PERFIL DO PARTICIPANTE ATIVO DO BANESPREV BASE DEZ/2 Plano Pré75 valores expressos em reais Percentual de Participação Idade Média Idade, Tempo de Empresa e Tempo de INSS expresso em anos Tempo de Empresa Médio Tempo de INSS Médio Homens % 59,7 8,8, Mulheres % Salário Participação Médio BENEFÍCIOS CONCEDIDOS Comparativo com exercícios anteriores 2 2 22 2 2 25 2 27 28 29 2 Variação 2/29 Renda continuada Pagamento único TOTAL GERAL Antecipação de Complementação Tempo de Serviço Invalidez Pensão por Morte Total Pecúlio por Morte Resgate (antigo Benefício por Desligamento) () Total 2 5 8 7 72 9 5 9 5 9 9 5 5 8 22 57 9 9 2 29 5 9 25 5 8 2 2 2 2 2 2 8 2 8 8 29 2 7 5 8 5 5 7 %,7% % % 5% % % % () Art. 2: Resgate de % da Reserva Matemática constituída em nome do Participante Ativo, que o requerer (antigo Benefício por Desligamento) VIGENTES BENEFÍCIOS PLANO PRÉ 75 Total de Benefícios base dez/2 Antecipação de Complementação de Aposentadoria Complementação de Aposentadoria por Tempo de Serviço Complementação de Aposentadoria por Invalidez Complementação de Pensão por Morte TOTAL GERAL 2 9 52 85 Antecipação de Complementação 2% Invalidez,5% Tempo de Serviço % Pensão por Morte % Plano PRÉ75
BENEFÍCIOS VIGENTES Comparativo com Anos Anteriores 8 9 5 72 7 777 8 82 8 89 85 2 FOLHA DE PAGAMENTOS 2 2 22 2 2 25 2 27 28 29 Comparativo com exercícios anteriores 2 22 2 2 25 2 27 28 29 2 Renda continuada Antecipação de Complementação de Aposentadoria Complementação de Aposentadoria por Tempo de Serviço Complementação de Aposentadoria por Invalidez 5.98,7 2.27.89,22 58., 2.7.88,8 7.88,92.2.979,8.9.927,9 25.,9.29.92,.9.88,87.7,7.2.87,27.798.,9 7.8,7.5.25,78.98.2,8 8.25,7.58.99, 5.29.7, 9.778,2.729.5, 5.87.582,8 2.9,75 2.88.287,27 5.99.25, 5,922,7.8.822,7 posição em dezembro de cada ano,879,8.8 29,79.2 Variação 2/29.2%.5%.7% Complementação de Pensão por Morte.87,82.875.8.5,2 88.7,59 22.558,97 22.5,2 2.2,52 87.5,5 7.9,27 85,92..8% TOTAL GERAL 2.79.9,5.7.779,75.892.2,75 5.52.2,9.77.89,9.75.,99 7.9.57,9 7.7.,7 8.8.5,7 8,8,279.5.% valores expressos em reais 2 8 2 Folha de Pagamento de Benefícios no ano de 2 Mensal Acumulado 9.2 9.5 88.7 79.5 7..88 5.7..75 25.229.89 2. 2.99 8.9 8.2 8.59 8.87 8.8 8.5 8.25 8.2 8. 8. Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro valores expressos R$ mil No mês de maio foi efetuado o adiantamento de 5% do abono anual e a respectiva diferença no mês de dezembro. QUADRO DE PARTICIPANTES ASSISTIDOS PERFIL DO PARTICIPANTE APOSENTADO BASE DEZ/2 Plano Pré75 Homens valores expressos em reais Percentual de Participação Mulheres Benefício Pago Valor Médio Idade Média TOTAL 9,5% 9,%.25,2,9,8 Idade, Tempo de Empresa e Tempo de INSS expresso em anos Tempo do Benefício Médio "A renda mensal média, ou seja, a soma da complementação com o pago pelo INSS, dos beneficiários Aposentados do Banesprev, em dez/2, é de.77,5. No caso dos benefícios de Antecipação de Complementação o valor médio de benefício pago pelo Banesprev é de R$ 7.7,8. Já, para as pensionistas, a renda média em dez/2 é de R$ 8.52,78." Plano PRÉ75
CUSTOS COM A ADMINISTRAÇÃO DOS RECURSOS EM 2 CUSTOS COM INVESTIMENTOS TOTAL Pessoal e Encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Assessoria TécnicaPJ Assessoria Jurídica PJ Manutenção de Software Serviços de Custódias Corretagem Outros Serviços de Terceiros Despesas Gerais Aluguel Predial Correios Aluguel das Máquinas de Xerox/Envelopadora Taxas de Custódias Pis Cofins Outras Despesas Administrativas Depreciações e Amortizações CUSTOS COM GESTÃO PREVIDENCIAL TOTAL Pessoal e Encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Atuário Assessoria TécnicaPJ Assessoria Jurídica PJ Manutenção de Software Outros Serviços de Terceiros Despesas Gerais Aluguel Predial Correios Aluguel das Máquinas de Xerox/Envelopadora Pis Cofins Outras Despesas Administrativas Depreciações e Amortizações Acumulado no Ano 28.57,9 75.22, 5.5,.85, 5.872,2.8,8.9,27 2.7,22.9,, 29.9,5 8.77,9.529,79.98,2.25,7 8.88,8 2.2,8.78,97 28.2,5, Acumulado no Ano.99,5 25.,59 7.2,57 8.8,85 9.8,7 5.8,29.,.22, 5.2,8 8.8,2 29.95,97.85, 2.587,.78,8 2.7,9.985,5 79.988,2, % sobre Total 7,2% 25,8%,7%,2% 9,7%,59%,2%,7%,7% %,2%,2%,9%,99%,% 2,9%,5% 2,%,9% % % sobre Total 52,7% 7,98%,7%,7%,8% 7,88%,5%,9% 2,9% 2,7% 8,9%,55%,5%,2%,% 2,%,5% % TOTAL DAS DESPESAS 95.57, % Os custos com gestão de investimentos pagos ao Asset Santander Management em 2 foram de R$ 557.9,8 Para informações mais detalhadas sobre os assuntos tratados neste caderno, acesse www.banesprev.com.br 2 Plano PRÉ75