RETIRADA DE PATROCÍNIO A NOVA NORMATIZAÇÃO EM DEBATE VISÃO ATUARIAL Antônio Fernando GAZZONI
RESOLUÇÃO CNPC Nº 11, DE 13/05/2013 ASPECTOS GERAIS A Norma representa o resultado (possível) do esforço para o entendimento! Melhor que a anterior, mas necessitará de aprimoramentos. Estruturada: processo marcado por início, meio e fim! Lança luzes para novas normas, em especial fusão, cisão, incorporação, saldamento, etc. Precisará de IN da PREVIC. Vários itens da Resolução necessitarão de disciplina, alguns já previstos na própria norma. 2
OPERACIONALIZAÇÃO DA RETIRADA DE PATROCÍNIO RITUAL FORMAL: Notificação da Patrocinadora à EFPC; comunicações aos órgãos estatutários da EFPC, aos Participantes, aos Assistidos, aos demais Patrocinadores, quando houver, à PREVIC, sendo que neste caso, a EFPC deverá cientificá-la sobre todas as fases decorrentes da retirada. Observância aos prazos. DECISÕES PRÉVIAS: O que fazer? (planejamento prévio) Fundos, Exigíveis, Plano Instituído por Opção (previsto no artigo 15), precificação do ativo, opções aos Participantes e Assistidos na retirada, coberturas ou destinações (insuficiência ou excesso patrimonial), Termo de Retirada (exigível contingencial) e encerramento do Plano (baixa do CNPB). 3
Data de Autorização Data Efetiva Depósito em Juízo Até 10 dias úteis Solicitação formal da Retirada, com exposição de motivos Patrocinador EFPC Providências da EFPC ao receber a Notificação 60 dias (corridos) MARCOS DA RETIRADA DE PATROCÍNIO Data-Base Criação pela EFPC do Plano Instituído por Opção Art. 15 até 180 dias (corridos) Data de Protocolo Vedada a Adesão de Novos Participantes 60 dias (úteis) Último dia do mês Aprovação da Retirada Data de Cálculo: cessa a relação de patrocínio Período de Opção (> 60 e 180 dias (corridos) No prazo máximo de 90 dias corridos a partir da Data de Autorização a EFPC deverá enviar o valor da Reserva Matemática Final e o Termo de Opção contendo, dentre outras informações, as características do Plano. 4 Fim do Período de Opção Data de Aporte de Recursos pelo Patrocinador 210 dias (corridos) 30 dias (corridos) 30 dias (corridos)
ESTUDO DA SITUAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA E ATUARIAL AVALIAÇÃO ATUARIAL (data base) + TESTES DE ADERÊNCIA (área de seguridade - atuário) PRECIFICAÇÃO DOS ATIVOS A VALOR DE MERCADO (área de investimento) VALOR ESTIMADO DA RESERVA MATEMÁTICA INDIVIDUAL DATA BASE (área de seguridade - atuário) RELATÓRIO SOBRE TODAS AS AÇÕES JUDICIAIS EXIGÍVEL CONTIGENCIAL (área jurídica) OUTROS QUESITOS? (IN PREVIC) 5
AVALIAÇÃO ATUARIAL DECORRENTE DA RETIRADA Testes Prévios de Aderência Poderá ser excepcionalmente dispensada, total ou parcial, em casos de Planos CV Não será exigida em Planos CD puros AVALIAÇÃO ATUARIAL DE RETIRADA Deverá ser acompanhada de Relatório de Contratos de Dívida e Outros Compromissos (Patrocinador) Deverá ser acompanhada de Relatório de Ações Judiciais (integração jurídica e atuarial) 6
VALOR INDIVIDUALIZADO DA RESERVA MATEMÁTICA Precificação do direito acumulado e adquirido, considerando todos os benefícios em capitalização, líquidos de contribuições e administração futura (Planos/benefícios em BD) Planos de CD ou a parcela de contribuição definida das demais modalidades de Planos (CV) terão direito ao valor correspondente ao respectivo saldo de conta. Valores recalculados na Data de Cálculo e, a partir de então, atualizados pela rentabilidade patrimonial do Plano até a Data Efetiva 7
PLANOS EM BD E CV ASSISTIDOS - SOBREVIDA Art. 8º - 5º Em relação aos assistidos de planos de benefício estruturados na modalidade de benefício definido ou de contribuição variável, o valor individualizado da reserva matemática será calculado considerando que a sobrevida esperada, independentemente da tábua de mortalidade utilizada, não será inferior a sessenta meses, cabendo ao patrocinador assumir a responsabilidade pela diferença de custos decorrentes dessa reavaliação dos cálculos. Esta medida vem sendo chamada de cobertura aos fora da curva, ou seja, trata-se de proteção aos Assistidos que tenham sobrevida avançada, caso em que sempre terão cobertura por no mínimo 60 (sessenta) meses de benefício. O custo (adicional) será coberto exclusivamente pelo Patrocinador que se retira do Plano. 8
EXEMPLO FORA DA CURVA Idade Sobrevida Esperada AT-2000 M&F (*) AT-83 M&F (*) 60 25,94 24,33 65 21,67 20,18 70 17,65 16,31 75 13,98 12,79 80 10,75 9,73 85 8,05 7,23 90 5,95 5,32 91 5,6 5,01 92 5,28 4,71 93 4,98 4,43 94 4,69 4,17 95 4,42 3,92 100 3,2 2,82 105 2,06 1,85 110 1,13 1,06 115 0,5 0,5 (*) Proporção Feminino e Masculino: 50% 9
EXCEDENTE (SUPERÁVIT) / INSUFICIÊNCIA (DÉFICIT) 4º do art. 8º: Aos valores individuais correspondentes às reservas matemáticas de que trata o 2º, serão acrescidos ou subtraídos os montantes relativos, respectivamente, ao excedente ou insuficiência patrimonial, formando dessa forma a reserva matemática individual final. Trata-se de comando importante, admitindo que o equacionamento do Plano, em relação ao Participante e ao Assistido, em face de excesso ou insuficiência patrimonial, por ocasião da retirada, seja feito via mutação da reserva matemática individual. A designação de reserva de contingência e reserva especial em processos de retirada é inadequada. A expressão correspondentes ameniza e reconfigura o assunto. Trata-se, então, de falar do excedente patrimonial que supere 25% ou mais das reservas matemáticas, respectivamente. Importante observar a destinação específica dos Fundos, quer seja aos Participantes, Assistidos ou ao Patrocinadores. Quando destinados a grupos, sugere-se observar a proporção entre as reservas individuais e as totais. 10
INSUFICIÊNCIA DE COBERTURA PATRIMONIAL Conforme art. 12 : Para fins de equacionamento de eventual insuficiência deverão ser identificados quais os montantes atribuíveis aos participantes e assistidos, de um lado, e ao patrocinador, de outro, observada a proporção contributiva do período em que ocorreu sua constituição, a partir das contribuições normais vertidas nesse período.. Supre lacuna existente no art. 29 da Resolução CGPC nº 26/2008, conferindo à insuficiência (déficit) o mesmo tratamento previsto à destinação do superávit (excedente patrimonial, art. 15), no seu equacionamento. À exemplo do que ocorre nos casos de excedente patrimonial, presume-se que o valor correspondente à responsabilidade dos Participantes e aos Assistidos será fixado com base na proporção de suas reservas matemáticas individuais apuradas para a retirada de patrocínio, em relação às reservas totais. Importante destacar, ainda, que o Patrocinador privado pode assumir a totalidade da cobertura da insuficiência patrimonial. 11
EXCEDENTE DE COBERTURA PATRIMONIAL Quanto aos excedentes patrimoniais, aqueles correspondentes à reserva de contingência, destinados aos Participantes e Assistidos, serão destinados observando as respectivas reservas matemáticas individuais. Em relação aos excedentes patrimoniais correspondentes à reserva especial, Fundos Previdenciais sem destinação específica e Fundo Administrativo, serão destinados observando a proporção contributiva normal de cada grupo. Conforme o 2º do art. 13, o resultado excedente poderá ser destinado de forma diversa da prevista no caput mediante homologação da PREVIC, desde que a medida resulte em benefícios adicionais aos Participantes e Assistidos, observado o 3º do mesmo artigo, onde não se aplica o disposto aos Planos das EFPC regidas pela LC nº 108/2001. 12
OPÇÕES DO PARTICIPANTE E DO ASSISTIDO Opção formalizada por termo específico Adesão ao Plano Instituído por Opção, quando criado pela EFPC e mediante aprovação da PREVIC Transferência para outro Plano de Benefícios, quando autorizada pela PREVIC (IN?) Receber o valor em parcela única Poderá receber parte do valor em parcela única e transferir o restante para outro Plano Prazo estabelecido pela EFPC - mínimo de 60 e máximo de 120 dias corridos contados do recebimento do Termo 13
Depois de precificados a mercado os ativos, e quando da realização, se houver diferença a menor, esta será de responsabilidade exclusiva do Patrocinador. Entretanto, os ativos afetos à medida podem ser negociados entre Planos da mesma EFPC, ou com o Patrocinador que se retira, na hipótese de a operação se mostrar necessária à efetivação do processo de retirada, mediante as seguintes condições: Interesse das partes envolvidas; Aprovação pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da EFPC, com anuência do Conselho Fiscal; e Autorização da PREVIC. PRECIFICAÇÃO DOS ATIVOS 14
DESPESAS ADMINISTRATIVAS DECORRENTES DA RETIRADA Patrocinador Conforme artigo 19, as despesas administrativas relativas ao processo de retirada de patrocínio e sua execução, ocorridas até a data efetiva, serão de responsabilidade do patrocinador que se retira Tais despesas não se confundem com as despesas operacionais do Plano em que o Patrocinador se retira. Não pode ser utilizado o Fundo Administrativo para abater as despesas decorrentes da retirada. 15
DO EXIGÍVEL CONTIGENCIAL Conforme art. 21: Na hipótese de existência no plano objeto de retirada de patrocínio de exigível decorrente de medida administrativa e de ação judicial, o tratamento conferido ao exigível deverá constar do termo de retirada de patrocínio, observada a legislação aplicável.. Cada EFPC deverá disciplinar o que será feito com o exigível contingencial específico. 16
CONCLUSÕES A atualização da norma foi medida necessária e vem contribuir para o sistema de previdência complementar. Trouxe aspectos inovadores, principalmente no campo da insuficiência e do excedente patrimonial do Plano, proporcionando equilíbrio entre as partes envolvidas. Proteção à sobrevida avançada dos Assistidos de Planos em BD e CV ( Fora da curva ). Despesas administrativas da retirada de responsabilidade exclusiva do Patrocinador que se retira do Plano. Depósito em juízo, quando não localizados os Participantes e Assistidos, de modo a não obstaculizar o processo de retirada. Possibilidade de criação de Plano Instituído, com Fundo de Sobrevivência, proporcionando um novo contrato previdenciário, e abrindo caminho à criação de mecanismos de proteção à sobrevida em planos de CD. 17
OBRIGADO! 18
ANTÔNIO FERNANDO GAZZONI DIRETOR-PRESIDENTE afgazzoni@gama-ca.com.br CONTATOS CESAR LUIS DANIELI DIRETOR TÉCNICO cesar@gama-ca.com.br DANIEL PEREIRA DA SILVA DIRETOR COMERCIAL E DE MERCADO daniel@gama-ca.com.br (61) 3327-6200 www.gama-ca.com.br GUILHERME BRUM GAZZONI DIRETOR ADMINISTRATIVO E OPERACIONAL guilherme@gama-ca.com.br 19