Brasil Relatório Sintético Ratings Nacional Longo Prazo Curto Prazo Risco Soberano IDR Longo Prazo ME IDR Longo Prazo ML A-(bra) F2(bra) BBB BBB Principais Fundamentos dos Ratings Operações Estratégicas no Brasil: Os Ratings Nacionais do (Fidis) derivam do fato de a Fitch Ratings considerá-lo uma subsidiária estrategicamente importante para sua controladora em última instância, a Fiat Chrysler Automobiles N.V (FCA, IDR BB- ; Perspectiva Estável), conforme metodologia da agência, Rating FI Subsidiaries and Holding Companies, de 10 de agosto 2012. Perspectivas Nacional de Longo Prazo IDR Soberano Longo Prazo ME IDR Soberano Longo Prazo ML Pesquisa Relacionada Perspectiva 2015: Bancos Brasileiros (dezembro de 2014); Transferência de Operações de Financiamento da Iveco é Neutra para os Ratings do Fidis e CNH (abril de 2014). Metodologia Aplicada Metodologia Global de Ratings de Instituições Financeiras (agosto de 2012); Metodologia de Ratings Nacionais (janeiro de 2014). Outra Metodologia Relevante Rating FI Subsidiaries and Holding Companies (agosto de 2012). Analistas Claudio Gallina +55 11 4504 2216 claudio.gallina@fitchratings.com Jean Lopes +55 21 4503 2617 jean.lopes@fitchratings.com Estável Estável Estável IDR Issuer Default Rating Rating de Probabilidade de Inadimplência do Emissor ME = Moeda Estrangeira. ML = Moeda Local. Dados Financeiros 30 jun 14 31 dez 13 Total ativos (USDmi) 2.664,2 2.519,9 Total ativos (BRLmi) 5.866,3 5.931,3 Patrimônio Total (BRLmi) 534,3 523,6 Lucro Operacional 38,6 52,1 (BRLmi) ROAA Operacional(%) 1,2 0,7 ROAE Operacional(%) 13,7 7,5 Geração de capital 4,34 5,0 interno (%) Capital elegível/riscos 13,7 11,9 ponderados (%) Índice Nível 1 (%) 14,6 13,1 Lucro líquido (BRLmi) 35,9 38,0 Apoio às Revendedoras Locais: A FCA é resultante da fusão ocorrida em outubro de 2014 da Fiat SpA com a Fiat Investments NV. Desde então, a FCA passou a controlar, em última instância, a subsidiária brasileira. Atuando como braço financeiro da montadora e financiando 100 suas vendas às concessionárias, o Fidis é fundamental no apoio a 305 revendedoras das marcas Fiat e Chrysler no Brasil. Reestruturação: Dentre as principais mudanças decorrentes da reestruturação do Fidis, destaca-se a transferência das operações de varejo (Banco Fiat S.A., Fiat Leasing e Fiat Consórcio) ao Itaú Unibanco S.A. (Itaú Unibanco) em 2003. Em 2014, este acordo foi renovado por mais dez anos, sendo que, pelas atuais regras, o Fidis pode atuar ocasionalmente como financiador de operações rejeitadas pelo Itaú Unibanco (como second lender). Além disso, o banco tem transferido as atividades relativas à marca de caminhões Iveco ao Banco CNH Capital S.A., no Brasil. Já na Europa, as atividades de financiamento às concessionárias e aos consumidores das marcas Fiat e correlatas são realizadas desde 2006 por uma joint venture (JV) entre o grupo Fiat e o Banco Crédit Agricole (cada um com 50%). Boa Estrutura de Captação e Capitalização: As captações do Fidis são favorecidas por um fundo de capitalização compulsório que representa uma captação estável a todas as concessionárias, cujo montante atingiu BRL1,8 bilhão em junho de 2014, e é gerido pela montadora. A transferência das concessionárias Iveco e a consequente redução dos depósitos destas concessionárias não comprometeu a estrutura de captação do banco. Por outro lado, também por conta desta transferência, a capitalização do Fidis vem melhorando Índice Núcleo de Capital Fitch em 13,7% em junho de 2014, contra 11,9% em dezembro de 2013. Qualidade de Crédito sob Controle: Além de ocasionalmente atuar como second lender do Itaú Unibanco, o Fidis mantém o foco bem definido nessas concessionárias (que representavam 72 sua carteira de crédito em junho de 2014). Além disso, atua com repasses do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES - Finame, 22%). Não houve grandes mudanças no perfil dos principais clientes do Fidis (concessionárias) ao longo dos últimos anos. Beneficiada pelas garantias provenientes dos depósitos compulsórios das concessionárias, a carteira do Fidis mantém baixos indicadores de crédito problemáticos D a H sobre créditos totais, 3,5% em junho de 2014, com boa cobertura de reservas desses créditos em 78,4%, na mesma data. Sensibilidades dos Ratings Perspectiva Estável: A revisão da Perspectiva para Estável, de Negativa, segue a alteração da Perspectiva da FCA em setembro de 2014 (para Estável, de Negativa). Esta ação decorre, principalmente, da consolidação das atividades com a Chrysler. Como outras subsidiárias de empresas estrangeiras com ratings fortemente influenciados pela classificação das matrizes, os ratings do Fidis podem ser impactados por qualquer alteração nas classificações da Fiat ou por uma menor disposição de a matriz prover suporte à subsidiária local. www.fitchratings.com.br 5 de
Demonstração de Resultado Fidis S.A. 30 jun 2014 6 meses 2013 2012 2011 2010 USD mi Com Com % Com % Com % Com % Com % Ressalvas Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. 1. Receita de Juros sobre Empréstimos 118,2 260,3 9,44 459,7 8,17 435,0 8,47 443,7 9,02 308,0 7,57 2. Outras Receitas de Juros 18,1 39,8 1,44 37,2 0,66 57,4 1,12 69,2 1,41 69,5 1,71 3. Receita de Dividendos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Receita Bruta de Juros e Dividendos 136,3 300,1 10,88 496,9 8,83 492,4 9,58 512,9 10,43 377,5 9,27 5. Desp. de Juros sobre Depós. de Clientes 81,9 180,3 6,54 256,8 4,57 255,9 4,98 298,5 6,07 234,3 5,76 6. Outras Despesas de Intermediação Financeira 7,0 15,5 0,56 44,6 0,79 61,6 1,20 47,6 0,97 26,9 0,66 7. Despesa Total de Intermediação Financeira 88,9 195,8 7,10 301,4 5,36 317,5 6,18 346,1 7,04 261,2 6,42 8. Receita Financeira Líquida 47,4 104,3 3,78 195,5 3,48 174,9 3,40 166,8 3,39 116,3 2,86 9. Ganhos (Perdas) Líq. com Negoc. de Tít. e Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 10. Ganhos (Perdas) Líquidos com Outros Títulos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 11. Ganhos (Perdas) Líq. com Ativ. a Valor Justo (VJ) através da DRE 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 12. Resultado Líquido de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 13. Rec. de Prestação de Serviços e Comissões Líquidas 0,6 1,4 0,05 5,8 0,10 5,0 0,10 3,5 0,07 2,7 0,07 14. Outras Receitas Operacionais (0,6) (1,4) (0,05) (1,8) (0,03) 2,5 0,05 1,4 0,03 15,0 0,37 15. Total de Result. não Oriundos de Rec. de juros 0,0 0,0 0,00 4,0 0,07 7,5 0,15 4,9 0,10 17,7 0,43 16. Despesas de Pessoal 3,5 7,8 0,28 20,8 0,37 13,2 0,26 9,8 0,20 7,0 0,17 17. Outras Despesas Operacionais 11,7 25,8 0,94 54,9 0,98 54,6 1,06 43,7 0,89 34,2 0,84 18. Total de Despesas Administrativas 15,3 33,6 1,22 75,7 1,35 67,8 1,32 53,5 1,09 41,2 1,01 19. Lucro/Perda Valor Patrimonial - Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 20. Result. Oper. antes de Provisão para Créditos 32,1 70,7 2,56 123,8 2,20 114,6 2,23 118,2 2,40 92,8 2,28 21. Provisão para Créditos 14,6 32,1 1,16 71,7 1,27 42,7 0,83 40,0 0,81 29,7 0,73 22. Outras Provisões para Crédito 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 23. Lucro Operacional 17,5 38,6 1,40 52,1 0,93 71,9 1,40 78,2 1,59 63,1 1,55 24. Lucro/Perda Valor Patrimonial - Não Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 25. Receita Não-recorrente 9,9 21,8 0,79 0,0 0,00 0,0 0,00 9,6 0,20 0,0 0,00 26. Despesa Não-recorrente 0,0 0,0 0,00 1,8 0,03 2,3 0,04 12,2 0,25 0,2 0,00 27. Alteração no Valor Justo da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 28. Outras Receitas/Despesas Não-Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 29. Lucro Antes dos Impostos 27,4 60,4 2,19 50,3 0,89 69,6 1,35 75,6 1,54 62,9 1,55 30. Impostos 11,1 24,5 0,89 12,3 0,22 18,5 0,36 5,9 0,12 17,1 0,42 31. Lucro/Perda com Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 32. Resultado Líquido 16,3 35,9 1,30 38,0 0,68 51,1 0,99 69,7 1,42 45,8 1,13 33. Variação de TVM Disponíveis para Venda (DPV) 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 34. Variação da Reavaliação dos Fixos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 35. Diferenças na Conversão de Moedas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 36. Outros Ganhos e Perdas Reconhec. contra o Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 37. Resultado Abrangente Fitch 16,3 35,9 1,30 38,0 0,68 51,1 0,99 69,7 1,42 45,8 1,13 38. Memo: Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 39. Memo: Result. Líq. após Particip. de Não-controladores 16,3 35,9 1,30 38,0 0,68 51,1 0,99 69,7 1,42 45,8 1,13 40. Memo: Dividendos e JCP Pagos & Declar. no Período 11,1 24,4 0,88 11,7 0,21 23,6 0,46 0,0 0,00 18,3 0,45 41. Memo: Desp. de Juros s/ Ações Pref. Não Cumul.Pagas/Declaradas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Taxa de Câmbio USD1 = BRL2.20190 USD1 = BRL2.34200 USD1 = BRL2.04830 USD1 = BRL1.85880 USD1 = BRL1.68580 2
Balanço Patrimonial 30 jun 2014 6 meses 2013 2012 2011 2010 USD mi A. CRÉDITOS 1. Crédito Imobiliário Residencial 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Créditos Imobiliários Residenciais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Créditos ao Consumo/Varejo 56,7 124,9 2,13 167,0 2,82 194,2 3,59 176,0 3,42 127,5 2,93 4. Créditos Corporativos & Comerciais 2.277,3 5.014,3 85,48 5.376,1 90,64 4.334,9 80,21 4.616,8 89,65 3.459,6 79,53 5. Outros Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Menos: Provisões para Créditos 63,1 138,9 2,37 168,6 2,84 119,2 2,21 90,1 1,75 65,3 1,50 7. Total de Crédito 2.270,9 5.000,3 85,24 5.374,5 90,61 4.409,9 81,60 4.702,7 91,32 3.521,8 80,96 8. Memo: Créditos Brutos 2.334,0 5.139,2 87,61 5.543,1 93,46 4.529,1 83,81 4.792,8 93,07 3.587,1 82,46 9. Memo: Créditos Duvidosos Incluídos Acima 80,5 177,2 3,02 213,6 3,60 135,7 2,51 79,3 1,54 62,3 1,43 10. Memo: Créditos a Valor Justo Incluídos Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 B. Outros Operacionais 1. Créditos e Adiantamentos a Bancos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Operações Compromissadas e em Garantia 172,7 380,2 6,48 157,7 2,66 502,0 9,29 88,8 1,72 465,0 10,69 3. Carteira de Títulos para Negociação 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Derivativos 1,0 2,1 0,04 2,5 0,04 0,1 0,00 0,2 0,00 0,0 0,00 5. Títulos Disponíveis para Venda 44,4 97,7 1,67 90,7 1,53 225,3 4,17 125,2 2,43 84,2 1,94 6. Títulos Mantidos até o Vencimento 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Investimentos em Subsidiárias e Afiliadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,5 0,01 0,3 0,01 0,1 0,00 8. Outros Títulos 37,0 81,4 1,39 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Total da Carteira de TVM 255,0 561,4 9,57 250,9 4,23 727,9 13,47 214,5 4,17 549,3 12,63 10. Memo: Títulos Públicos incluídos Acima 217,0 477,9 8,15 248,5 4,19 469,8 8,69 213,9 4,15 549,2 12,63 11. Memo: Títulos em Garantia 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,3 0,01 0,2 0,00 12. Investimentos em Imóveis 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 13. de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 14. Outros Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 15. Total de Operacionais 2.525,9 5.561,7 94,81 5.625,4 94,84 5.137,8 95,07 4.917,2 95,49 4.071,1 93,59 C. Não-Operacionais 1. Caixa/Disponibilidades 6,2 13,6 0,23 3,0 0,05 3,2 0,06 4,8 0,09 88,2 2,03 2. Memo: Reser. Mandatórias Incluídas Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Imóveis Executados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Fixos 2,4 5,2 0,09 6,3 0,11 23,8 0,44 5,3 0,10 3,4 0,08 5. Ágio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Intangíveis 2,0 4,4 0,08 4,0 0,07 3,2 0,06 5,5 0,11 1,1 0,03 7. Tributários Correntes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Créditos Tributários 58,4 128,6 2,19 127,5 2,15 120,8 2,24 0,0 0,00 99,8 2,29 9. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 10. Outros 69,4 152,8 2,60 165,1 2,78 115,5 2,14 216,8 4,21 86,3 1,98 11. Total de 2.664,2 5.866,3 100,00 5.931,3 100,00 5.404,3 100,00 5.149,6 100,00 4.349,9 100,00 Passivos e Patrimônio D. Passivos com Encargo Financeiro 1. Depósitos de Clientes - À Vista 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Depósitos de Clientes - Poupança 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Depósitos de Clientes - A Prazo 1.151,8 2.536,2 43,23 2.593,3 43,72 2.052,2 37,97 2.361,0 45,85 2.545,0 58,51 4. Total de Depósitos de Clientes 1.151,8 2.536,2 43,23 2.593,3 43,72 2.052,2 37,97 2.361,0 45,85 2.545,0 58,51 5. Depósitos de Bancos 156,9 345,5 5,89 162,2 2,73 862,2 15,95 1.061,8 20,62 432,5 9,94 6. Operações Compromissadas em Garantia 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Outros Dep. e Emprést. de Curto Prazo 654,4 1.441,0 24,56 1.114,3 18,79 409,5 7,58 344,9 6,70 214,4 4,93 8. Tot. Depós. e Captação de Curto Prazo 1.963,2 4.322,7 73,69 3.869,8 65,24 3.323,9 61,50 3.767,7 73,16 3.191,9 73,38 9. Empréstimos de Longo Prazo 399,1 878,7 14,98 1.405,8 23,70 1.439,0 26,63 835,7 16,23 613,1 14,09 10. Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 11. Outras Captações 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 12. Total de Captações de Longo Prazo 399,1 878,7 14,98 1.405,8 23,70 1.439,0 26,63 835,7 16,23 613,1 14,09 13. Derivativos 2,2 4,9 0,08 7,4 0,12 8,8 0,16 2,9 0,06 4,7 0,11 14. Passivos de Negociação de Ativ. Financeiros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 15. Total de Passivos com Encargo Financeiro 2.364,5 5.206,3 88,75 5.283,0 89,07 4.771,7 88,29 4.606,3 89,45 3.809,7 87,58 E. Passivos sem Encargo Financeiro 1. Parcela a Valor Justo da Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Provisões para Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Provisão para Fundos de Pensão e Outros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Passivo Tributário Corrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Impostos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Passivos de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Outros Passivos sem Encargo Financeiro 57,1 125,7 2,14 124,7 2,10 140,0 2,59 96,7 1,88 161,9 3,72 10. Total de Passivos 2.421,5 5.332,0 90,89 5.407,7 91,17 4.911,7 90,89 4.703,0 91,33 3.971,6 91,30 F. Capital Híbrido 1. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 G. Patrimônio 1. Capital/Reservas 242,1 533,1 9,09 521,7 8,80 495,4 9,17 447,8 8,70 378,1 8,69 2. Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Reservas de Reavaliação para TVM 0,5 1,2 0,02 1,9 0,03 (2,8) (0,05) (1,2) (0,02) 0,2 0,00 4. Reserva de Reavaliação em Moeda Estrangeira 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Var. das Reserv. de Reaval. e Outros Gan./Perd. contra Patrim. 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Patrimônio Total 242,7 534,3 9,11 523,6 8,83 492,6 9,11 446,6 8,67 378,3 8,70 7. Total do Passivo + Patrimônio 2.664,2 5.866,3 100,00 5.931,3 100,00 5.404,3 100,00 5.149,6 100,00 4.349,9 100,00 8. Memo: Núcleo de Capital Fitch 225,6 496,8 8,47 475,2 8,01 433,8 8,03 380,2 7,38 377,2 8,67 9. Memo: Capital Elegível Fitch USD1 BRL2.20190 USD1 BRL2.35380 USD1 BRL2.04830 USD1 BRL1.85880 USD1 BRL1.68580 Taxa de Câmbio 3
Resumo da Análise 30 jun 2014 6 meses 2013 2012 2011 2010 6 Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses A. Índices de Intermediação Financeira 1. Rec. de Juros sobre Créd./Média de Créd. Bruta 9,75 8,85 9,33 10,59 9,76 2. Desp. de Juros sobre Dep. de Clientes */ Média de Dep. de Clientes 14,18 11,21 11,60 12,17 10,54 3. Rec. de Juros / Média de Operacionais 10,82 9,11 9,79 11,41 10,34 4. Desp. de Juros / Média de Passivos com Enc. Financeiros 7,53 5,90 6,77 8,23 7,72 5. Rec. Líq. de Interm. / Média de Oper. 3,76 3,59 3,48 3,71 3,19 6. Rec. Líq. de Interm. - Desp. de Prov. / Média de Oper. 2,60 2,27 2,63 2,82 2,37 7. Rec. Liq. De Interm. - Ações Preferenciais/Média de Oper. 3,76 3,59 3,48 3,71 3,19 B. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Receita Não-Financ. / Receita Bruta 0,00 2,01 4,11 2,85 13,21 2. Desp. Não-Financeira / Rec. Bruta 32,21 37,94 37,17 31,16 30,75 3. Desp. Não-Financeira/Média de 1,15 1,32 1,28 1,13 1,04 4. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Média do Patrimônio 26,95 24,33 24,40 28,65 26,05 5. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. /Média do Total de 2,42 2,16 2,17 2,49 2,35 6. Desp. Prov. para Créd. e Tít./Result Oper. Antes de Provisão 45,40 57,92 37,26 33,84 32,00 7. Result. Operacional / Média do Patrimônio 14,71 10,24 15,31 18,96 17,71 8. Result. Oper. / Média do Total de 1,32 0,91 1,36 1,65 1,60 9. Impostos / Lucro Antes de Impostos 40,56 24,45 26,58 7,80 27,19 10. Result. Oper. antes de Prov. para Créd./Ativo Ponderado Pelo Risco 3,94 3,11 3,65 3,46 3,53 11. Result. Operacional / Ativo Ponderado Pelo Risco 2,15 1,31 2,29 2,29 2,40 C. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Lucro Líq./Patrimônio Total Médio 13,69 7,47 10,88 16,90 12,86 2. Lucro Líq./Média do Total de 1,23 0,66 0,97 1,47 1,16 3. Result. Abrangente Fitch/ Patrimônio Total Médio 13,69 7,47 10,88 16,90 12,86 4. Result. Abrangente Fitch / Média do Total de 1,23 0,66 0,97 1,47 1,16 5. Lucro Líq./Média Total de + Média de Administrados 1,23 0,66 0,97 1,47 1,16 6. Lucro Líquido/Ativo Ponderado Pelo Risco 2,00 0,95 1,63 2,04 1,74 7. Result. Abrangente Fitch / Ativo Ponderado Pelo Risco 2,00 0,95 1,63 2,04 1,74 D. Capitalização 1. Núcleo de Capital Fitch/Ativo Ponderado pelo Risco 13,72 11,92 13,80 11,11 14,36 2. Capital Elegível Fitch/ Ativo Ponderado pelo Risco 13,72 11,92 13,80 11,11 14,36 3. Patrimônio Tangível/ Tangíveis 8,52 8,08 8,12 7,48 8,67 4. Índice de Capital Regulatório Nível 1 14,56 13,12 15,28 12,42 14,36 5. Índice de Capital Regulatório 14,56 13,12 15,38 12,42 14,37 6. Índice de Núcleo de Capital Nível 1 14,56 13,12 n.a. n.a. n.a. 7. Patrimônio/Total de 9,11 8,83 9,11 8,67 8,70 8. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Líquido 67,97 30,79 46,18 0,00 39,96 9. Dividendos Pag. e Declar./Result. Abrangente Fitch 67,97 30,79 46,18 0,00 39,96 10. Dividendos Pagos e Juros Sobre Capital Próprio/Lucro Líquido 67,97 30,79 46,18 0,00 39,96 11. Geração Interna de Capital 4,34 5,02 5,58 15,61 7,27 E. Qualidade da Carteira de Crédito 1. Evolução do Total de (1,10) 9,75 4,95 18,38 22,89 2. Evolução da Carteira de Créd. Bruta (7,29) 22,39 (5,50) 33,61 31,78 3. Créditos Duvidosos / Total de Crédito Bruto 3,45 3,85 3,00 1,65 1,74 4. Provisões para Crédito/Crédito Bruto 2,70 3,04 2,63 1,88 1,82 5. Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos 78,39 78,93 87,84 113,62 104,82 6. Créditos Duvidosos - Provisões para Créditos / Núcleo de Capital Fitch 7,71 9,47 3,80 (2,84) (0,80) 7. Créd. Duvid. - Prov. para Créd./Patrimônio 7,17 8,59 3,35 (2,42) (0,79) 8. Provisões para Crédito / Média de Crédito Bruto 1,21 1,38 0,92 0,95 0,94 9. Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 2,34 0,43 0,29 0,41 0,15 10. Créd. Duvid. + Exec./Créd. Bruto + Exec. 3,45 3,85 3,00 1,65 1,74 F. Captação 1. Empréstimos/Depósitos de Clientes 202,63 213,75 220,69 203,00 140,95 2. Interbancários/Passivos Interbancários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Depósitos de Clientes/Total de Captação (Sem Derivativos) 48,76 49,16 43,09 51,29 66,89 (*) De acordo com o Cosif (Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional), do Banco Central do Brasil, o plano de contas brasileiro para bancos não permite a segregação apenas de Despesas de Juros sobre Depósitos de Clientes. Sendo assim, este indicador também inclui várias outras despesas de captação. Entretanto, esse índice é comparável para todos os bancos, podendo servir como um indicador relativo dos custos agregados da captação de um banco, no varejo e no atacado. 4
Dados de Referência 30 jun 2014 6 meses 2013 2012 2011 2010 % % % BRL mi % % USD mi A. Itens Fora do Balanço 1. Secutizados Publicados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Securitizados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Garantias 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Aceites e outros créditos Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Linhas de Creditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Contingentes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Volume Total de Negócios 2.664,2 5.866,3 100,00 5.931,3 100,00 5.404,3 100,00 5.149,6 100,00 4.349,9 100,00 8. Memo: Total de Riscos Ponderados 1.644,0 3.620,0 61,71 3.986,3 67,21 3.142,9 58,16 3.420,7 66,43 2.626,0 60,37 9. Memo: Ajustes para Riscos Ponderados Fitch 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 10. Memo: Riscos Ponderados ajustados pela Fitch 1.644,0 3.620,0 61,71 3.986,3 67,21 3.142,9 58,16 3.420,7 66,43 2.626,0 60,37 B. Médias do Balanço Média de Empréstimos 2.425,7 5.341,2 91,05 5.196,7 87,61 4.661,0 86,25 4.190,0 81,37 3.154,6 72,52 Média de Operacionais 2.540,4 5.593,6 95,35 5.452,8 91,93 5.027,3 93,02 4.494,2 87,27 3.650,4 83,92 Média de 2.679,0 5.898,8 100,55 5.739,8 96,77 5.276,9 97,64 4.749,8 92,24 3.944,9 90,69 Média dos Securitizados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Média de Passivos com Encargo Financeiro 2.381,9 5.244,7 89,40 5.110,7 86,16 4.689,0 86,76 4.207,9 81,71 3.383,7 77,79 Média de Capital/Reservas 239,5 527,4 8,99 509,3 8,59 469,6 8,69 412,5 8,01 356,2 8,19 Média de Patrimônio 240,2 529,0 9,02 508,9 8,58 469,6 8,69 412,5 8,01 356,2 8,19 Média de Depósitos de Clientes 1.164,8 2.564,8 43,72 2.290,3 38,61 2.206,6 40,83 2.453,0 47,63 2.222,0 51,08 C. Vencimentos Vencimento dos : Empréstimos & Adiantamentos < 3 Meses 1.656,4 3.647,3 62,17 3.846,7 64,85 0,0 0,00 3.226,0 62,65 2.385,6 54,84 Empréstimos & Adiantamentos 3-12 Meses 294,6 648,6 11,06 630,5 10,63 0,0 0,00 377,7 7,33 263,0 6,05 Empréstimos e Adiantamentos 1-5 Anos 383,0 843,3 14,38 1.065,9 17,97 0,0 0,00 1.189,1 23,09 938,4 21,57 Empréstimos & Adiantamentos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida < 3 Meses 2,8 6,2 0,11 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 82,5 1,39 0,0 0,00 0,0 0,00 4,5 0,10 Títulos de Dívida 1-5 Anos 41,6 91,5 1,56 8,2 0,14 0,0 0,00 125,2 2,43 79,7 1,83 Títulos de Dívida > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Interbancários < 3 Meses 37,0 81,4 1,39 0,0 0,00 257,5 4,76 0,0 0,00 0,0 0,00 Interbancários 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Interbancários 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Interbancários > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Vencimento dos Passivos Depósitos do Varejo < 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos < 3 Meses 374,9 825,5 14,07 765,3 12,90 732,0 13,54 793,4 15,41 768,4 17,66 Outros Depósitos 3-12 Meses 72,0 158,6 2,70 158,3 2,67 219,5 4,06 431,5 8,38 441,5 10,15 Outros Depósitos 1-5 Anos 704,8 1.552,0 26,46 1.669,7 28,15 1.100,7 20,37 1.136,0 22,06 1.335,1 30,69 Outros Depósitos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Passivos Interbancários < 3 Meses 91,5 201,4 3,43 101,5 1,71 100,0 1,85 5,1 0,10 154,7 3,56 Passivos Interbancários 3-12 Meses 65,5 144,2 2,46 60,6 1,02 762,2 14,10 856,1 16,62 177,3 4,08 Passivos Interbancários 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 100,5 2,31 Passivos Interbancários > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 200,7 3,90 0,0 0,00 Dívida Sênior < 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 102,7 1,90 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior 3-12 Meses 654,4 1.441,0 24,56 1.114,3 18,79 306,8 5,68 344,9 6,70 214,4 4,93 Dívida Sênior 1-5 Anos 399,1 878,7 14,98 1.405,8 23,70 1.439,0 26,63 835,7 16,23 613,1 14,09 Dívida Sênior > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Total da Dívida Sênior no Balanço 1.053,5 2.319,7 39,54 2.520,1 42,49 1.848,5 34,20 1.180,6 22,93 827,5 19,02 Parcela de Valor Justo da Dívida Sênior 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Lastreada por Bancários 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Divida Subordinada < 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Total da Dívida Subordinada no Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Parcela de Valor Justo da Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 D. Reconciliação do Patrimônio Líquido 1. Patrimônio 242,7 534,3 9,11 523,6 8,83 492,6 9,11 446,6 8,67 378,3 8,70 2. Ações Preferenc. e Cap Híbrido Consid. Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Ajustes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,1 0,00 0,0 0,00 4. Patrimônio Líquido Publicado 242,7 534,3 9,11 523,6 8,83 492,6 9,11 446,7 8,67 378,3 8,70 E. Reconciliação do Capital Elegível Fitch 1.Patrimônio Líquido Publicado mais Participação Minoritária 242,7 534,3 9,11 523,6 8,83 492,6 9,11 446,6 8,67 378,3 8,70 2. Variação da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Patrimônio Minoritárias que não absorvem perdas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Ágio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Outros Intangíveis 2,0 4,4 0,08 4,0 0,07 3,2 0,06 5,5 0,11 1,1 0,03 6. Créditos Tributários (exceto aqueles Originados por Difer. Temporárias) 15,0 33,1 0,56 44,4 0,75 55,6 1,03 60,9 1,18 0,0 0,00 7. Líquido das Atividades de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Colateral rel. a Cessões e Securit. fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Núcleo de Capital Fitch 225,6 496,8 8,47 475,2 8,01 433,8 8,03 380,2 7,38 377,2 8,67 10. Capital Híbrido Elegível 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 11. Capital Híbrido Público 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 12. Capital Elegível Fitch 225,6 496,8 8,47 475,2 8,01 433,8 8,03 380,2 7,38 377,2 8,67 Taxa de Câmbio USD1 = USD1 = BRL2.34200 USD1 = BRL2.04830 USD1 = BRL1.85880 USD1 = BRL1.68580 5
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