Novos Modelos de Gestão e Parcerias nos Serviços. LATINOSAN Março de 2010

Novos Modelos de Gestão e Parcerias nos Serviços LATINOSAN Março de 2010

Três pontos A Sabesp tem compromisso com a política pública e critérios de eficiência de mercado O novo marco regulatório possibilita novas oportunidades de negócio O montante de investimento para atingir os resultados almejados é elevado e a Sabesp busca parceiros nesse esforço

Sumário A Sabesp Oportunidades diante do novo marco regulatório Possibilidades de investimentos e parcerias com a Sabesp

Sabesp

Cenário de escassez de recursos hídricos... Recomendação da ONU: 2500 m³/hab.ano Região Metropolitana de São Paulo (RMSP): 201 m³/hab.ano Volume equivalente às regiões secas do nordeste Região m³/hab.ano Brasil 35.000 Estado do Maranhão 17.184 Estado de Minas Gerais 12.325 Estado de São Paulo 2.209 Estado do Ceará 916 Região Metropolitana de Fortaleza 242 Região Metropolitana de São Paulo 201

Ampliação dos serviços de saneamento é um grande desafio a ser enfrentado no Brasil... Serviços de Água Serviços de Esgoto < 40% 40,1 a 60% 60,1 a 80% 80,1 a 90% > 90% < 10% 10,1 a 20% 20,1 a 40% 40,1 a 70% > 70% Fonte: SNIS, 2007

Brasil e São Paulo em perspectiva comparada... Indicators 2007/08 População (milhão) Área (milhares de Km 2 ) PIB (US$ - bi) PIB per capita (US$) Brazil São Paulo Argentina Chile China Índia Rússia USA Israel 186 41 40 16 1,321 1,123 142 298 7 8,514 248 2,780 757 9,596 3,287 17,075 9,629 21 1,313 445 259 163 3,250 1,098 1,289 13,844 186 7,059 10,854 6,475 10,188 2,460 978 9,077 46,456 28,474 Fonte: FMI, Seade, IBGE

Brasil e São Paulo em perspectiva comparada... São Paulo e Brasil 3% da área 22% da população 33% do PIB 33% das exportações 40% das importações 41 645 milhões de habitantes municípios Fontes: IBGE, Seade e Banco Central do Brasil

Sabesp em perspectiva comparada... Sabesp opera dois dos quatro municípios com melhores índices de saneamento do ranking Trata Brasil: Franca e Santos Fonte: SNIS, 2007

Índice de Saneamento nas Regiões Brasileiras (%)... Abrangência Água Coleta de Esgotos Tratamento de Esgotos Norte 62,7 6,1 8,4 Nordeste 92,5 26,4 31,9 Sudeste 95,7 69,6 33,7 Sul 99,2 35,2 28,2 Centro oeste 98, 0 45,9 42,8 Brasil 93,1 48,3 32,2 Fonte: SNIS, 2007

Sabesp: cerca de 26 milhões de clientes no Estado de São Paulo Dados da Companhia Fundação: 1973 Empregados: 15.103 Municípios: 365 Unidades de negocio: 16

Alto Nível de Governança Corporativa... Empresa de capital misto Listada no Novo Mercado e NYSE, adotando as melhores práticas de governança corporativa 100% de ações ordinárias NYSE 24,60% Governo do Estado de São Paulo 50,30% Bovespa 25,10%

Primeira empresa de saneamento do Brasil listada no Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa (ISE) Sabesp conquistou sua posição no ISE pelo alto grau de comprometimento com a sustentabilidade Possibilita a participação nos fundos Sustainable & Responsible Investment (SRI)

Redução de custos e otimização da base de ativos

Redução de custos e otimização da base de ativos. Em implementação em 2010 Redução nos custos de telecomunicações Racionalização do consumo de energia Diminuição dos gastos com materiais de tratamento Negociação das tarifas bancárias para arrecadação Redução de custos com serviços Venda de terrenos não-operacionais

Forte aumento da produtividade Número de empregados: de 16.649 em 2008 para 15.103 em 2009. Produtividade: de 738 ligações por empregado em 2008 para 837 em 2009 (aumento de 13,4%). Fonte: Sabesp

Plano de Investimentos... Plano de Investimentos no total de R$ 8,6 bilhões para 2009 a 2013, composto por:

Plano de Investimentos Financiamento Recursos Próprios R$ 4 bilhões = 46,5% Recursos de Terceiros R$ 4,6 bilhões = 53,5% R$ 3,85 bi 84% CEF R$ 1,4 bi BNDES R$ 1,3 bi BIRD R$ 100 mi BID R$ 240 mi BID R$ 850 mi JICA R$ 760 mi Total Investimentos Financiados Valor Total = R$ 6,1 bi Valor Financiado = R$ 4,6 bi Contrapartida = R$ 1,5 bi Alavancagem = 75%

Acesso a financiamentos de longo prazo e baixo custo... Sólida estrutura de capital e qualidade de perfil de crédito Dívida total / capitalização abaixo de 50% Sabesp reduziu a alavancagem da sua dívida de 3,6x em 2004 para 2,2x em set/09 Acesso aos mercados de capitais doméstico e internacional e agências multilaterais 61% da dívida total é com bancos públicos e agências multilaterais 70% da dívida em moeda externa é com agências multilaterais Dívida por Contrato Outros Dívida por moeda Agência Gov. Externa Moeda Externa CEF e BB Agência Gov. Local Mercado de Capitais Externo Moeda Local Mercado de Capitais Local

Perfil de vencimento da dívida... A dívida denominada em dólar é de longo prazo e de baixo custo (agências multilaterais) Atualmente o rating da SABESP pela S&P é braaa- (doméstico) e BB (internacional) R$ milhões Ano 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020+ Dívida Local 779 875 923 515 555 205 84 41 42 43 45 133 Dívida Externa 46 72 120 131 131 131 131 380 126 83 72 409 Total 824 947 1.043 646 686 336 215 421 168 127 117 542

Resultados consistentes... Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) LAJIDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

Medida histórica de alavancagem... Nossa estrutura de capital tem permanecido consistente com a evolução de nossa geração operacional de caixa e nossa capitalização Entrada de Recursos vs. Amortizações (R$ milhões) Dívida Líquida vs. LAJIDA* (R$ milhões) Dívida Líquida vs. PL (R$ milhões) * LAJIDA últimos 12 meses

Destaques Financeiros... (Em milhões de R$ ) 2004 2005 2006 2007 2008 1S09 Receita Líquida(R$) 4,397.1 4,953.4 5,527.3 5,970.8 6,351.7 4,906.0 LAJIDA (R$) 1,927.0 2,285.6 2,446.0 2,698.9 2,840.3 1,907.6 Margem LAJIDA (%) 43.8 46.1 44.3 45.2 44.7 38.9 Lucro líquido(r$) 513.1 865.6 778.9 1,048.7 1,008.1 916.6 Margem líquida(%) 11.7 17.5 14.1 17.6 15.8 18.7 Ativo total(r$) 16,783.8 17,431.1 19,999.9 18,663.4 20,523.0 21,039.5 Dívida total (R$) 7,050.7 6,664.2 6,326.7 5,685.2 6,865.1 6,074.1 Dívida a curto prazo(r$) 1,496.8 759.0 852.5 742.1 1,448.9 1,619.4 Dívida a longo prazo (R$) 5,553.8 5,905.2 5,474.2 4,943.1 5,416.2 4,454.7 Dívida em moeda estrangeira(r$) 2,680.9 1,575.9 1,472.2 1,242.3 2,281.0 1,833.8 Patrimônio líquido (R$) 7,951.6 8,482.5 9,018.5 9,784.0 10,492.4 11,270.1 Dívida total/ Capitalização (%) 47.0 44.0 41.2 36.8 39.6 35.0 Investimentos (R$) 601.0 678.2 904.9 921.1 1,708.0 1,257.9 Dividendos declarados (R$/1000 ações) 5.4 12.2 9.5 1,32* 1,30* 1.58* Pay out (%)** 29.8 40.2 34.7 28.7 29.4 39.3 Dividend Yield (%)** 3.4 7.8 3.2 3.2 4.7 4.5 Ações existentes 227.836.623 Legislação Societária * lucro por ação ** em 16/11/09

Oportunidades diante do novo marco regulatório

O desafio da universalização será atingido em um novo momento do saneamento 1970 Planasa Contrato de concessão Auto-regulação Financiamento público Foco em obras Monopólio natural 2007 Lei do Saneamento e Lei da Arsesp Contrato de programa Agência reguladora Financiamento de mercado Foco no cliente Ambiente competitivo Água como bem livre Escassez de recursos hídricos e centralidade da questão da sustentabilidade

Mudanças na legislação permitem novas oportunidades de negócio... Parcerias com empresas nacionais e internacionais Novas oportunidades de negócio Limpeza urbana e manejo de resíduos sólidos Energia Drenagem e manejo de águas pluviais urbanas

Para alcançar a universalização, Sabesp investe em programas estruturantes Região Metropolitana de São Paulo Sistemas Regionais Programa Metropolitano de Água Onda Limpa Projeto Tietê Água do Litoral Vida Nova Onda Limpa Litoral Norte Córrego Limpo Redução de Perdas

PPP Alto Tietê expandiu a capacidade de produção de água de 10 para 15 m³/s... ETA Taiaçupeba

Projeto Tietê... Maior programa de saneamento ambiental do mundo Considerado pelo BID o programa melhor gerenciado Etapa I 1992 a 1998 US$ 1,1 bilhão Etapa II 2000 a 2008 US$ 500 milhões Etapa III 2009-2015 2015 US$ 1,05 bilhão Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008 e Superintendência de Projetos Especiais (TG)

Evolução dos Índices de coleta e tratamento... (População) 1992: 15,3 milhões 2002: 17,5 milhões 70% 24% 80% 62% 2008 18,8 milhões 2015 20,1 milhões 84% 70% 87% 84% Total de Esgoto gerado na RMSP Coletado Tratado

Programa Onda Limpa: 3 milhões de pessoas beneficiadas na região da Baixada Santista Investimentos de R$ 1,4 bilhão Aumento da coleta e tratamento de esgotos de 54% para 95%

Onda Limpa Litoral Norte... Meta: elevação dos índices de esgoto (coleta de 54% para 95% tratamento de 96% para 100%) População beneficiada: 600 mil (fixa: 300 mil flutuante*: 300 mil) Região beneficiada: litoral norte (Ubatuba, São Sebastião, Ilhabela e Caraguatatuba) Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008

Reduzir as perdas de água para aumentar a eficiência operacional e financeira e a sustentabilidade ambiental... Perdas médias de água no Brasil = 39,8 % das receitas Fonte: SNIS-2006

Programa Vida Nova... Meta: Proteção e recuperação de mananciais População beneficiada: 200 mil (direto) e 18,9 milhões (indireto) Região beneficiada: Região Metropolitana de São Paulo Billings Guarapiranga Cantareira Cotia Juquiá São Paulo Guarapiranga Billings Alto Tietê Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008

Córrego Limpo... Meta: Despoluir e recuperar 100 córregos (42 na 1º fase e 58 na 2ª fase) Período Fase I: 2007 a 2009 Fase II: 2008 a 2010 População beneficiada: 4 milhões Região beneficiada: Município de São Paulo Antes Córrego Tenente Rocha fase I Depois Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008

Visão de Futuro Em 2018 Ser reconhecida como Companhia que universalizou os serviços de água e esgoto nas área operadas, de modo sustentável e competitivo, com foco no cliente e na excelência em soluções ambientais.

Universalização dos serviços de saneamento até 2018 125 municípios já têm serviços universalizados 2009 2010 2012 2018 Baixo Tietê e Grande Pardo e Grande Baixada Santista Baixo Paranapanema Vale do Ribeira Vale do Paraíba Alto Paranapanema Capivari-Jundiaí Região Bragantina Litoral Norte Médio Tietê Região metropolitana de São Paulo

Possibilidades de investimentos e parcerias com a Sabesp

Desafios Oportunidades relacionadas com a atividade fim Rentabilização dos ativos Expansão da base operada e novos mercados

Iniciativas para preservar o plano de investimentos da Sabesp Redução de custos Soluções ambientais para grandes clientes Negociação da dívida de grandes clientes Venda de ativos não operacionais Novos instrumentos de financiamento

1ª licitação de locação de ativos para a realização de obras... No sistema integrado de afastamento e tratamento de esgoto dos municípios de Campo Limpo Paulista e Várzea Paulista. A empresa contratada fará investimento de R$112,3 milhões na construção de 33 km de coletores, interceptadores e emissários e uma ETE Prazo de conclusão: 30 meses A Sabesp locará os ativos por 192 meses Novos editais: Campo Limpo Paulista Sistema Produtor Sapucaí Mirim em Franca Sistema Produtor Melvi em Praia Grande Sistema de Afastamento e Tratamento em Campos de Jordão

Aproveitamento de potencial energético por meio de de Pequenas Centrais Hidroelétricas (PCHs)... ETA Guaraú Cronograma e prazos: Assinatura do contrato: Fevereiro/10 Licença de Instalação: Março/10 a junho/11 (18 meses) Obras: julho/11 a outubro/12 (16 meses) Operação/Exploração Comercial: novembro/12 a outubro/30 (término da outorga ANEEL). Potencial Instalado: PCH Guaraú 4.186 kw e PCH Cascata 2.869 kw

Cobertura de Lagoa Anaeróbia nas ETEs de Auriflama e Guzolândia... Cobertura das lagoas e possível utilização do biogás como fonte energética. ETE Guzolândia Lins (SP)

Parcerias contribuem para a universalização com capital e tecnologia Cidade de Mogi Mirim: concessão de serviços de tratamento de esgoto

Parceria pública com outras empresas estaduais de saneamento... Caema-MA Caern-RN Cagepa-PB Caerd-RO Sanecap - MT Casal-AL Caesb-DF Sanesul-MS Corsan-RS Samae-SC Casan-SC Cesan-ES Propostas Assinados A serem assinados Em negociação

Além desses acordos no Brasil, a SABESP tem acordo de cooperação internacional com: AYA Instituto Costarricense de Acueductos y Alcantarillados, empresa pública de saneamento da Costa Rica. Águas de Barcelona AGBAR, empresa privada e quarta maior operadora de saneamento do mundo. Mekorot, empresa nacional de abastecimento de Israel (previsto para novembro). Idaan, companhia responsável pelo saneamento das províncias centrais do Panamá

Termos de cooperação impulsionam novos negocios A Sabesp e a GE assinaram um termo de cooperação técnica para a realização de parcerias em projetos relacionados à água, esgoto, reúso de efluentes e geração de energia no Brasil e no exterior.

Cooperar para reduzir perdas... Casal - programa de redução de perdas de água a ser implementado no município de Maceió. Meta: reduzir intermitências de abastecimento na capital e elevar o volume de água potável disponível para consumo População beneficiada: 1 milhão (equivalente a 56% da população atendida pela Casal) Valor do contrato: da ordem de R$25 milhões

Aproveitamento máximo dos recursos naturais Projeto Aquapolo Ambiental AMPLIA a utilização da água de reuso na indústria VIABILIZA o fornecimento de água para ampliar a capacidade produtiva do Pólo Petroquímico de Capuava Capacidade de fornecimento de 1.000 l/s Suficiente para abastecer 600 mil habitantes Investimentos totais da ordem de R$ 130 mi

Convênio permitirá dar um salto em investimentos em PD&I... (R$ milhões) FAPESP é uma das principais agências de fomento à pesquisa científica e tecnológica do país e tem orçamento anual superior a R$ 400 milhões. FAPESP SABESP

Centro de Pesquisa em Recursos Hídricos e Saneamento Ambiental no Parque Tecnológico de São José dos Campos... Parceria com o ITA, USP, Unifesp, IPT e Prefeitura de São José dos Campos Melhorar eficácia da gestão do setor de saneamento ambiental Capacitação de profissionais para atender a demanda do setor

Relembrando os três pontos A Sabesp tem compromisso com a política pública e critérios de eficiência de mercado O novo marco regulatório possibilita novas oportunidades de negócio O montante de investimento para atingir os resultados almejados é elevado e a Sabesp busca parceiros nesse esforço

Muito obrigado! accosta@sabesp.com.br www.sabesp.com.br