SOJA MERCADO INTERNO O preço médio da saca de soja em MS apresentou recuo na primeira quinzena de abril deste ano.a desvalorização da oleaginosa chegou a 4,63% em relação ao dia 01/Abr, o produto está cotado em média a R$ 56,72. Em relação a igual período do ano passado a saca de 60Kg recuou 7%, saindo de um patamar de R$60,00 por saca, para os atuais R$ 56,00 por saca. Dentre as praças pesquisadas, Sidrolândia registrou a maior desvalorização no período, 6,09%. O preço máximo foi verificado em Dourados, R$ 59,00, ainda no inicio do mês, já o menor preço foi observado em São Gabriel do Oeste, R$ 54,00/sc. Em relação às regiões, o Nordeste apresenta as melhores cotações, R$ 59,00, já a região norte do Estado apresenta os menores preços, R$ 54,00. Tabela 1 - Preço médio da Soja em MS - Período: 01 a 15/Abr - Em R$ por saca de 60 Kg Praça 01/abr 06/abr 08/abr 10/abr 13/abr 15/abr Var. % Caarapó 58,00 57,00 57,00 56,50 56,50 56,00-3,45 Campo Grande 58,00 55,00 57,00 55,50 55,50 55,00-5,17 Chapadão do Sul 59,00 57,50 57,00 57,00 57,00 56,00-5,08 Dourados 59,00 58,00 58,00 57,00 57,00 56,00-5,08 Maracaju 58,00 56,00 56,50 56,00 56,00 55,00-5,17 Ponta Porã 58,00 57,00 57,00 57,00 57,00 57,00-1,72 São Gabriel do Oeste 57,00 55,00 56,00 55,00 55,00 54,00-5,26 Sidrolândia 57,50 55,00 56,50 55,50 55,50 54,00-6,09 Preço Médio 58,06 56,31 56,88 56,19 56,19 55,38-4,63 Fonte:Granos Corretora Elaboração:DECON/ FAMASUL Gráfico1 - Comportamento dos Preços Internos de Mato Grosso do Sul (R$/SC) 60,00 59,00 58,00 57,00 56,00 55,00 54,00 53,00 52,00 51,00 01/abr 02/abr 06/abr 08/abr 10/abr 13/abr 15/abr Caarapó Campo Grande Chapadão do Sul Dourados Maracaju Ponta Porã São Gabriel do Oeste Sidrolândia Fonte:Granos Corretora Elaboração:DECON/ FAMASUL 1
Volume (em mil t.) Receita (Em milhões de US$) MERCADO EXTERNO DA SOJA Segundo dados divulgados pela (SECEX), em março de 2015 o volume exportado de soja em grãos por MS foi de 333,5 mil toneladas (gráfico 2), o dobro do observado no mês anterior, mas em relação ao verificado em março do ano passado, houve queda de 46,8%, em termos de receitas, estas recuaram em 58,4%. Nos acumulado do ano, o volume de soja em grãos exportado por MS caiu 35% em relação ao primeiro trimestre do ano passado. Em nível de Brasil, as exportações de março deste ano recuaram 10,2%, as receitas recuaram 29,7% e ficaram em 2,2 bilhões de dólares. Apesar do câmbio favorável, este não foi suficiente para impulsionar a comercialização no mercado internacional. Outros fatores como a demanda chinesa, mais voltada pra soja norte-americana afetou a geração de receitas com soja, soma-se a isso alguns problemas de logística, a exemplo da greve dos caminhoneiros, que contribuiu com a desaceleração das exportações. 700 600 Gráfico 2 - Exportações de soja em grãos MS 350 300 500 400 300 200 100 250 200 150 100 50 0 Mar/11 Mar/12 Mar/13 Mar/14 Mar/15 Volume (em mil t.) Receita (U$$ FOB) Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL 0 EXPORTAÇÕES FARELO DE SOJA Dados da SECEX indicam que o Mato Grosso do Sul exportou em março deste ano 45,8 mil toneladas de farelo de soja, volume este 51% superior ao verificado em março do ano passado, em termos de receitas estas ficaram em US$ 18,7 milhões, avanço de17,7%. Os principais compradores do farelo sul-matogrossense foram o Vietnã (68%), a Tailândia (24%) e a Indonésia (4%). Em nível de Brasil, o volume exportado cresceu 83% em relação a março do ano passado ficando em cresceu 50%, chegando a US$ 545 milhões, o principal comprador do farelo de soja brasileiro foi a Holanda, 22% do total. O comportamento adverso do farelo de soja em relação à soja em grão pode ser encarado como oportunidade, tem-se que mais valor está sendo agregado internamente. O aumento das exportações pode ser explicado pelo aumento na demanda por parte da Europa e da Ásia, o esmagamento também está acelerado nos Estados Unidos. 1,3 milhão de toneladas, em relação à receita, esta 2
Milhares de toneladas Gráfico 3 -Exportações de Farelo de Soja por MS 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Jan Fev Mar Abri Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2014 2015 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL PRINCIPAIS IMPORTADORES Segundo dados divulgados pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX), em março deste ano o principal comprador da soja em grãos sul-mato-grossense foi a China com 91,7% do total ou 305 mil toneladas, em seguida à Romênia com 21,6% do total. Tabela 2 -Principais países importadores de soja em grãos do MS Maço 2015 País US$ FOB Peso Líquido(Kg) % do Total CHINA 119.860.795 305.989.856 91,7 IRÃ 6.873.010 18.177.274 5,4 TAIWAN 1.776.888 4.600.000 1,4 TAILÂNDIA 913.444 2.200.000 0,7 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL MERCADO FUTURO DA SOJA CBOT/CHICAGO A primeira quinzena de abril foi de desvalorização nas cotações internacionais da soja em grãos em Chicago/EUA. O contrato com vencimento em maio de 2015 encerrou o períodocom queda de 2,5%, saindo de US$ 9,90, em 01/Abr, para US$ 9,65 em 15/Abr. Os contratos de julho e agosto apresentaram o mesmo comportamento, recuo de 2,7% e 2,8%, com o bushel 1 encerrando o período cotado a US$ 9,68 e US$ 9,66, respectivamente. O contrato setembro/15 encerrou o período com o menor recuo, 2,4% e o bushel cotado a US$ 9,57. Dentre os fatores que explicam estes recuos destacam-se, a expectativa de expansão de área nos Estados Unidos, segundo o USDA, a área deve chegar a 34,2 milhões de hectares, outro fator baixista foi a desaceleração das exportações semanais de soja dos Estados Unidos. Este movimento pode ser considerado normal já que agora quem 1 Unidade de medida de volume, que em quilos corresponde aproximadamente á 27,21 Kg. 3
atenderá a demanda internacional será a América do Sul, soma-se a isso a expectativa de safra recorde na América do Sul. Mas o clima é que direcionará a formação de preços no mercado internacional assim que começar a semeadura do grão nos Estados Unidos. Internamente, o destaque tem sido os prêmios de porto (gráfico 9) reflexo da demanda aquecida pela soja brasileira. O contrato maio/15 avançou 34% e chegou a 0,51 centavos de dólar sobre o bushel negociado em Chicago. Outro fator de sustentação das cotações no mercado interno tem sido o câmbio valorizado, mesmo com a recente volatilidade. Um fator baixista a impactar o mercado interno é a expectativa de aumento nos estoques, que, segundo a Conab estes devem chegar a 5,79 milhões de toneladas, alta de 21% em relação à estimativa anterior de 4,77 milhões de toneladas. Gráfico 4- Mercado Futuro da Soja - Em dólares por Bushel - CBOT Fechamento 10,00 9,90 9,80 9,70 9,60 9,50 9,40 9,30 9,20 mai/15 jul/15 ago/15 set/15 Fonte: SIM CONSULT Elaboração:DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 5-Farelo de Soja - Bolsa de Chicago - (US$/Ton) 335,00 330,00 325,00 320,00 315,00 310,00 305,00 mai/15 ago/15 jul/15 set/15 Fonte: CME Group/Notícias Agrícolas Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 4
Gráfico 6 - Farelo de Soja EUA - (US$/Ton) 370,00 365,00 360,00 355,00 350,00 345,00 340,00 335,00 330,00 325,00 340,39 Fonte:Biomercado Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico7 - Mercado Futuro da Soja - Em US$ por saca de 60Kg - BMF&BOVESPA Fechamento 21,90 21,80 21,70 21,60 21,50 21,40 21,30 21,20 21,10 21,00 21,85 mai/15 Fonte: BM&F Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico8 -Prêmio Soja - Porto de Paranaguá/PR (US$/Bushel) 0,62 0,57 0,52 0,47 0,42 0,37 0,32 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 Fonte: SIM Consult Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 5
Gráfico9 - Soja Paranaguá/PR - (R$/sc de 60Kg) 72,00 70,00 68,00 66,00 64,00 63,36 62,00 60,00 58,00 Fonte:Cepea/Esalq Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico10 - Preço médio da Soja por Unidade Federativa - (R$/sc de 60Kg) 64,00 62,00 60,00 58,00 56,00 54,00 52,00 50,00 GO MS MT PR RS SC Fonte: Biomercado Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL MILHO MERCADO INTERNO A saca de 60Kg de milho também apresentou desvalorização na primeira quinzena de abril. A cotação média do cereal recuou 3,45%, e ficou em R$ 21,50. do período. Em relação a abril do ano passado, o preço médio do cereal recuou 7%. Dentre as praças pesquisadas, Maracaju, Ponta Porã e Sidrolândia não registraram qualquer variação ao logo O maior destaque negativo foi em Chapadão do Sul, queda de 8,7%, a saca saiu de um patamar de R$ 23,00 em 01/Abr para R$ 21,00 em 15/Abr. O preço máximo foi observadoem Dourados, R$ 23,00, já o preço mínimo foi observado no município de São Gabriel do Oeste, R$ 20,00. 6
Tabela 3 - Preço médio do Milho em MS - Período: 01 a 15/Abrde2015 - Em R$ por saca de 60 Kg Praça 01/abr 06/abr 08/abr 10/abr 13/abr 15/abr Var. % Caarapó 22,00 22,00 22,00 21,00 21,00 21,00-4,55 Campo Grande 22,00 23,00 22,50 21,50 21,50 21,00-4,55 Chapadão do Sul 23,00 23,00 22,00 21,00 21,00 21,00-8,70 Dourados 23,00 23,00 22,50 22,00 22,00 22,00-4,35 Maracaju 21,00 21,00 21,00 21,00 21,00 21,00 0,00 Ponta Porã 21,00 22,00 22,00 21,00 21,00 21,00 0,00 São Gabriel do Oeste 21,00 21,00 21,00 21,00 21,00 20,00-4,76 Sidrolândia 21,00 21,50 21,70 21,00 21,00 21,00 0,00 Preço Médio 21,75 22,06 21,84 21,19 21,19 21,00-3,45 Fonte:Granos Corretora Elaboração:DECON/ FAMASUL Gráfico11 - Comportamento dos Preços Internos de Mato Grosso do Sul (R$/SC) 23,50 23,00 22,50 22,00 21,50 21,00 20,50 20,00 19,50 19,00 18,50 18,00 01/abr 06/abr 08/abr 10/abr 13/abr 15/abr Caarapó Campo Grande Chapadão do Sul Dourados Maracaju Ponta Porã São Gabriel do Oeste Sidrolândia Fonte:Granos Corretora Elaboração:DECON/FAMASUL 7
Volume (Em mil toneladas) Receita (Em milhões de US$) MERCADO EXTERNO DO MILHO Segundo dados divulgados Gráfico 12 -Exportações de Milho em Grão de MS pela SECEX, Mato Grosso do Sul 90 25 exportou em março deste ano 9,8 mil toneladas de milho (gráfico 10), quanto às receitas, estas chegaram a US$ 1,8 milhão. Em nível de Brasil, 80 70 60 50 40 20 15 10 foram exportadas em março deste 30 5 ano 673 mil toneladas, crescimento de 16,5% em relação a igual período do ano passado, em relação às 20 10 0 Mar/2011 Mar/2012 Mar/2013 Mar/2014 Mar/2015 0-5 receitas houve crescimento de 7,7% chegando a US$ 132 milhões. Volume (em mil kg) Receita (em milhões - U$$ FOB) Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Mercado Futuro do Milho CBOT/Chicago Os contratos futuros do milho negociados em Chicago/EUA acompanharam o movimento observado na soja e obtiveram leve depreciação na primeira quinzena de abril. O contrato com vencimento mai/15 caiu 1,5%, com o bushel ficando em US$ 3,76. Já o contrato jul/15 recuou 1,8% com o bushel encerrando o período a US$ 3,83. Os contratos com vencimento em setembro/15 e dezembro/15 caíram 1,8% e 1,5% respectivamente, mas apenas o dezembro/15, rompeu a barreira dos US$ 4,00 por bushel, fechando em US$ 4,01. Dentre os fatores baixistas que explicam estes recuos destacam-se, os números de aumento de área e estoque nos Estados Unidos, este último deve avançar 3%. Em nível mundial os estoques devem cresce 3,18% para a safra 2014/15. Os eventos climáticos também dão direcionamento às cotações neste momento em Chicago, há a expectativa de ocorrência do fenômeno El Niño que é favorável. Internamente, a Conab em sua estimativa de abril elevou a produção de milho na safra 2014/15 para 79 milhões de toneladas, os estoques internos também foram reajustados para cima, 17,75 milhões de toneladas apesar da expectativa de avanço nas exportações dado o dólar ainda valorizado. Com este cenário podemos esperar um recuo no preço do cereal nas próximas semanas. O clima será talvez o fator mais determinante na formação de preços internos, há a expectativa de um volume de chuva abaixo do normal nas regiões produtoras do país. 8
Gráfico13 - Mercado Futuro do Milho - Em dólares por Bushel - CBOT Fechamento 4,20 4,10 4,00 3,90 3,80 3,70 4,01 3,91 3,83 3,76 3,60 3,50 mai/15 jul/15 set/15 dez/15 Fonte: SIM CONSULT Elaboração:DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 14 - Milho EUA - (US$/Ton) 158,00 156,00 154,00 152,00 150,00 148,00 146,00 144,00 142,00 140,00 145,89 Fonte:Biomercado Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 15 Indicador Cepea-Esalq-BM&FBOVESPA - Milho - (R$/sc de 60Kg) 29,50 29,00 28,50 28,00 27,50 27,00 26,50 27,46 Fonte:Cepea/Esalq Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 9
Gráfico16 - Mercado Futuro do Milho - Em R$ por saca de 60Kg - BMF&BOVESPA Fechamento 29,50 29,00 28,50 28,00 27,50 27,00 26,50 26,00 25,50 25,00 27,45 26,53 mai/15 set/15 Fonte: BM&F Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 17 -Preço médio do Milho por Unidade Federativa - (R$/sc de 60Kg) 25,50 24,50 23,50 22,50 21,50 20,50 19,50 18,50 17,50 16,50 25,00 19,20 GO MS MT PR RS SC Fonte: Biomercado Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 10
Leonardo CarlottoPortalete Eng. Agrônomo Analista em Agricultura do Sistema FAMASUL e-mail: leonardo@famasul.com.br Lucas Galvan Eng. Agrônomo Consultor em Agricultura do Sistema FAMASUL e-mail:lucas@famasul.com.br Clovis Tolentino Eng. Agrônomo Consultor em Agricultura do SENAR/MS - Sistema FAMASUL e- mail: clovis@senarms.org.br Ana Beatriz Paiva Sá Earp de Melo Eng. Ambiental Analista Técnica do SENAR/MS Sistema FAMASUL e-mail: anabeatriz@senarms.org.br Adriana Mascarenhas Economista Gestora do Dep. de Análise Econômica Sistema FAMASUL e-mail: adriana@famasul.com.br Daniela Teixeira Economista Analista do Dep. de Análise Econômica Sistema FAMASUL e-mail: daniela@senarms.org.br Luiz Eliezer Economista Analista do Dep. de Análise Econômica Sistema FAMASUL e-mail: luiz@famasul.com.br Engenheiros Agrônomos Dany Correa - Lucas Camargos - Juliano Ávalos RaffaelSanways APROSOJA/MS Associação dos Produtores de Soja e Milho de Mato Grosso do Sul www.aprosojams.org.br/sigaweb Endereço: Rua Marcino dos Santos, 401 Bairro Cachoeirinha II, Campo Grande-MS CEP 79040-850 Fone: (067) 3320-9706 E-mail: aprosojams@aprosojams.org.br EXPEDIENTE Presidente Mauricio K. Saito Vice-presidentes Christiano da Silva Bortolotto Breno de Arruda Moraes Ribeiro César Roberto Dierings Thaís Carbonaro Faleiros LauriDalbosco TécnicosAgricolas Tiago Gonsalves - Reinaldo Adriano - Marlan Palácio Diego Gonçalves Equipe de campo APROSOJA/MS e-mail: projetosigams@gmail.com REALIZAÇÃO PARCEIROS 11